2022年中国航空货运行业发展研究报告.docx

1、2022年中国航空货运行业发展研究报告一、行业概况1、定义航空货运，也称空运，指货物通过航空器自始发地运往 目的地的运输，具有运送速度快、破损率低、安全性好、空 间跨度大的特点，是现代物流的重要组成部分。图表L航空货运的特点航空货运的特点资料来源：前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP2、产业链剖析：航空承运为核心环节航空货运产业链上游包括货运代理、地面物流、机场作 业，中游为核心环节航空承运，下游则包括机场作业和地面 物流。货运代理企业作为货物收货人代理人、发货人代理人或 者作为独立经营人，根据客户的要求或指示，从事与运送合 同有关的活动，如储货、报关、验收、收款等，代表企业有 中国外运和华贸

2、物流。地面物流指发货地或收货地到机场段图表1L中国航空货运上市企业区域分布热力图1Z宁固通速汤北京中国国航中国外运首购场贵州华夏貌空山东 山斌B两海网方航空 顺丰控殷 白云机场 深圳机场海南 *ST酒航重门空海上海中国东航东航物流年贸物流上海机场等秋航空吉样航空浅料来源：前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP从民航运输机场货邮吞吐量来看,我国大半航空货运业务在东部地区展开，2020年东部地区民航运输机场共完成货 邮吞吐量1168.41万吨，占全国比重达73%,西部、中部和东北地区占比则分别为16%、8%和3%。图表12= 2020中 蟹蟹蓄输戳场货邮吞吐量地区分2、企业竞争：国营航司规模领先按营

3、业收入分，我国航空货运企业可分为三个梯队：第 一梯队为2020年营业收入500亿元以上的企业，包括南方 航空、中国国航、中国外运、顺丰控股等，均为国营航司及 各领域龙头企业;第二梯队为2020年营业收入100-500亿元 的企业，包括圆通速递、华贸物流、吉祥航空、东航物流等; 第三梯队为2020年营业收入100亿元以下的企业，如春秋 航空、华夏航空、白云机场、上海机场等，民营航空公司业 务规模较小，大多属于第三梯队。图表13,中国航空货运企业竞争梯队成营业收入）（单位：亿元）>顺丰投股> 南方航空>中国外运> 中国国航>圆酒速道> 年贸物淀>东航物浪&

4、gt; 吉祥航空>春秋航空> 牛夏航空>白云机场> 上海机场资料来源：前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP航空货运企业的业务布局大同小异，中国国航、南方航 空、中国东航三家大型国有控股航司国际货运业务占比较 高，其中南方航空货运业务规模最大。除航空公司外，物流 企业顺丰控股、圆通速递、东航物流航空货运业务布局也较广，其中东航物流依托东航股份700多架客机腹舱以及中货 航10余架全货机，借助天合联盟网络，构建了遍布全国、 辐射全球的航线网络，在同类物流企业中竞争力较强。图表伐中国航空货运行业禁瞥业业林局晰力肱（单公司简称重点布局区嫉航空货运量隽 占比航空夷运业务概况建口业

5、务竟 争力中国国航国内、欧洲、亚 太堆区、北袅1231 务公司从亭国呼、国为定期力不定期航空笑、就衬行享 楚翰业务.以及与主营业务相关的坨面系务箱密空快 遂±务.业务暹左全球' *方茨空国内17.82%以六州-北京为双枢站核心开受茨空窖笑逐业务： * 中国东航国内835%公霓围浇上海、北竞核心枢豆初二安、昆明区域枢 a.为全球喧客初客户提供伐堂便捷的肮空逐翰及延好务3 春秋柬空因为U8*定位于跃衣本我空业务嗔式.为愚W飞忙三利习辛. 货运业务开妾较少； 专建航空国内6.14%除蛆营国内、虫哼哈疝空关运4务外.公泛全资孑公 旬吉程窃溟主营W务为国喙、国为笑肪逐胞代理岑=* 华豆

6、航空0.44%彖力于中小城市疚空*务.航技麦M支竣疽点占全国 支绶煎点的47%： 回丰控段国内/为我国首宗民营笑适成空公旬.现今已发爱为国内最 大、全球躬列的笑逐柬空公瓦.形成度差全国、略射 笠洲、.起达欧洲、道煎全球70余城的货运竣网资， 圆遣速道华东地Z3.42%圆谩歪空以杭少带主国效机场作为行政忌其爻三运营 芸姓.不三扩大瓷营芝蜀.A步花芸远区女国辱耸 运航皱网*， 东茨物流国内100.00%依托全球益技问益资源、列有国内柜蜡说场的培宜损 作资潺、多元化的戏空物流七晶泉务惊系.以全方 位信息系貌为支姓.韦匡于为国内外客户提供安全、 高效、精准、便缱的天姓合一全程云台物流袤务： 资料来源：

7、前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP六、行业发展前景及趋势预测1、发展趋势：向产业链上下游延伸、信息化发展趋势加快、与快递行业相融合近年来我国航空货运行业展现出向产业链上下游延伸、 信息化发展、与快递行业相融合的趋势。航空货运核心的承运环节在产业价值链中一直处于较 低地位，对上下游议价能力均较差，整体利润偏低，三大航 司货运吨公里收益均不足2.5元，远不及产业链中其他环节 以及快递行业收益。近年来各大航空货运企业不断寻找转型 路径，通过投资并购向产业链上下游延伸和入局快递物流行 业是最主要的破局方向。此外，国外空港已充分利用条形码技术、数据库技术、 电子定货系统、电子数据交换、企业资源计划等信

8、息技术， 不断完善航空物流信息系统。加快信息化发展、充分利用物 联网技术也是我国航空货运行业国际化发展的必经之路，不 但可以逐步解决我国航空货运的信息孤岛现象，还可以实现 与现代商业模式的并轨。图表15：中国航空货运行业发展趋势分析向产业销上下游延伸陶著物流行业的不岫发展.航空货运搐12步向产业链上下游延伸.从现在的机场到机场” 务升级为“门到rr的一站式朋务.史多地布局地面运*、货运代表等业务.信息化发展趋势加快物联回傥思技术作为新一代奴术革命的美at因泰， 不但可以逐步解决中国航空货运的岛理象. 还可以实现与现代商业模式的井缺.随着粉联网!5 术的成熟.帆空翰联网技术将在航空雄石坂或取御

9、突破性应用.与快递打业相W合快通企业希笑通迥布局航空货运实现产业话1«台,m帆空货运企业则在导未向价值!3地位更高的快速行业转奎的方向，全迷景大的就空物泛企业UPS、FedEx,DKW均届家于吝户遂送业务,M空货运与快通行业的逐渐培合是大务所始.2、发展前景：疫情影响消退后发展前景向好根据中国民航局数据，疫情爆发前，2015-2019年我国 民航货邮运输量年均复合增长率为4.76%o 2020年我国民航 货邮运输量受疫情影响有所下降，但2021年以来国内疫情 基本得到控制，我国航空货运行业将很快恢复到疫情前水 平。随着相关政策逐步落实，以及国内航空货运基础设施建 设的逐渐完善，航空运

10、输市场将迎来快速增长期，前瞻预计 我国民航货邮运输量增长率将超过疫情前水平，2027年我国 民航货邮运输量有望达到1200万吨左右。的运输，承运企业有顺丰控股等快递物流企业以及交运股份 等专业货运企业等。机场作业环节指货物到达机场后的仓 储、运输等，多由机场完成，代表企业包括白云机场、深圳 机场、首都机场等。中游航空承运是航空货运的核心环节， 参与者多为航空公司或有航空业务的物流企业，例如中国国 航、南方航空、东方航空、顺丰控股、圆通速递等。图表2：航空货运产业链货品供应方货品需求方I图表3：航空货运产业链全景图；中国外运华酬臃. 份中国国航村峪春秋四蜂或前瞻经济学人APP上游 中游 斋

11、9;.白云tfl场潮M场I I笑料来源：前瞻产业研究院整理二、行业发展历程：处于专业化发展阶段我国航空货运发展可分为四个阶段，2002年以前，我国 航空货运发展尚未起步，各大航司以客运业务为主，民用航 空货物周转量不足50亿吨公里。2002.2007年，我国航空货 运进入规模化发展那阶段，东航集团、中航集团和南航集团 三大航空集团重组，航空公司推进客货并举的战略，纷纷 成立专业化的货运公司或货运部。2007-2012年，航空快递 的出现使得航空货运行业竞争加剧，航空货运向航空快递看 齐，实施快运化融合，航空货运管理更加精细化、关注服 务时效性与地空资源整合的服务链延伸。2012年起，我国航 空

12、货运行业进入专业化发展阶段，随着跨境电商的高速发 展，航空货运需求越来越大，行业垂直化整合加快，开始关注用户体验零售化、时效标准化与竞争性、便捷化与贸易便 利化等关键成功因素。图表4：中国航空货运行业发展历程第一盼玲2002年以融 各大航司以客运业务为主，R 用航空共物周转曼不足50亿宛 公里.第四吟腰：2012年至今注用户体检零唇化、村效标浪化与竞 争性、便援化与贸易便利化等美at成 功因累，垂直"竺会加快.航空货垣向航空快遂看齐，宾 施快运化融合”，航空货运 管理MAimta化、关注腰务时 效柱与逃空资海登舍的服务母第二阶段，2002-2007年来航集团、中iU集遗和南航堂团三

13、大航空！H团itifl,航空公司推进客货并举”的故略，始螃成立专 业化的货通公司或蚩运鲫，开展航 空货运与航空快送朋务.同时空中 扉务与堆面服务相拈会.推动初设 环书专业化发展.秘伸.前瞻经济学人APP资料来源：前瞻产业研究院整理三、行业政策背景：长期受到国家政策大力支持航空货运作为现代物流业的重要组成部分，长期受到国 家政策的大力支持。2018年民航局发布民航局关于促进航空物流业发展的 指导意见，提出到2025年，要形成若干具有较强国际竞 争力的航空物流企业，航空多式联运畅顺运行，现代航空物 流服务体系基本建立。2020年以来，关于促进航空货运设 施发展的意见、国家综合立体交通网规划纲要、国

14、 家物流枢纽网络建设实施方案(2021-2025年)等政策的出台 进一步为我国航空货运行业的发展提供了有力支持，中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要中也明确指出要加强国际航空货运能力建 设。图表5：中国航空货运行业重点政策汇总1发争时间政策客赣建丑内春辞读I2015年10 月国务u（关于混三艮q发厦的若 千意见大力抱W换停社空运魅，换速金丘昌主欢空运竺凳子大攫超*. 注设一教结法五内升时翅空失泼鉴运宅正.程松弓'导污育彩或具 有M等竞绑大的大壬骨=炭送金女，20好tl月:灵秋尽关于如:杜兮蜜= 戋玲注没运言矣免机扬的宥 M>全国旅开矣司VI与

15、座设*2运言十场.去彖灵用枕场逐设*r运言投 对姿方式.西大被有羽社令姿芯合作的敦策支持。201常S月灵毙m:昊乏E关于英兰臼空的沆 *戈厦的若导芽工，到2005年.松羯冠国睚多玉量力敢空这到，尿猝水平.全笑忸 妾务员茂范国专燹签注力利免壹大与提苏.彩我若矛具有牧强M 参登争完的占空梅说金B.乏空多蚣蟾些氐量行.现炊空由 区或务W袤苔二建立.有效.奇足启名号求.为消莫务或兖盗济更 易戈晏捉U有力支淳，2019跆月曳改会、处关于推云的泛茬吏量父旻 :昆三形成强大国内亡扬的蕙戛装-W-K" M设遽重埴愁实建.迭多陵分基云釜停心 的做wr.号泛主一拦is个左右国家於流皿积苛M ? 5 吝女

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19、食道髭方遂设.他&遂设支统机场、通用机坛士鉴 连机场.辑或发夏通用立空：2021年7月:互家机液空企柯玄建没实 理盲案2021-2025年“通堇-松企-同乏”现代於河道行，二基'一方置.里笑 痘对存量国家坊沆毛亢蒿王量浸裹.重合代化存量力流没焦.51 化多式*逐壬纭琵力，促支M宏容浸心互裂我同.推考完罟以 园金秋液疝秀支球的“崎生式”为混诚务军豪；沔言曳爰心 妾济壬很歪济.打造迳济3=4发展走志，另一盲瓷.空并拓炭 浬全M家由混枢正网塔.技翌 F魅一个、落旭一会”系网.趋 乡*120个左右回宜枫泣枢吏积号逮泛：支挎城士?5内冒家物 丈军佥共皇共享共带完一M化暨笙，强#菰t图书流

20、河廿尤秦与 W寂场淀心同塔徂凯您晏、坊回职渤=四、行业发展现状：正在从疫情影响中恢复1、货邮运输量随着中国民用航空业的发展，尤其是民航货运的进步, 我国民航货邮运输量不断提高。2015-2019年中国民航货邮 运输量逐年增长，但增速整体呈下降趋势。2020年受疫情影 响，我国民航货邮运输量为676.6万吨，同比下降10.2%o 2021年1-10月，全行业共完成货邮运输量606.0万吨，同比 增长12.3%o图表6= 2015-2021年中国民航货邮运输量走势图（单位：万吨，%）一 货邮运蝙星（万盹）-同比增长（%）资料来源：中国民用航空局前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP2、货邮周转量据国家统计局数据显示，2015-2019年中国民航货邮周 转量整体呈上升趋势，但增长速度有所缓和。2020年受新冠 疫情影响民航货邮周转量有所下降，为240.18亿吨公里，同比下降8.7%o 2021年以来，随着疫情逐渐好转，我国民航 货邮周转量开始回升，110月共实现228.8亿吨公里，同比 增长19.5%o图表7： 2015-2021年中国民航货邮周转量走势图（单位：亿吨公里，%） 民航货运周转量（亿盹公里）一-同比塔长（%）资料来源：国家统计局前瞻产业研究院整理前瞻经济学人APP3、机场货邮吞吐量2015-2019年我国民用运输机场货邮吞吐量逐年提高，2020年受疫情影响