物流金融与供应链金融_百度文库

1、物流金融与供应链金融摘要:供应链金融是融资模式发展的新阶段,是对物流金融下融资的继承和发展。两者的共同点:均是基于传统金融产品和服务而进行的创新;均是针对真实的贸易背景开展的;均以融通资金为目的;均是整合物流、资金流与信息流的解决方案。本文将介绍一下物流与供应链金融的联系与区别,以及在实际应用中出现的问题及解决办法。关键词:物流金融供应链金融问题对策一、物流金融与供应链金融的发展物流与供应链金融指金融机构、物流企业等通过合作创新,在供应链运作过程中向客户提供的融资及配套的结算和保险等相关服务。通过开展物流与供应链金融业务,资金提供方能够以供应链上的商品与贸易关系为担保或者利用供应链整体信用,将

2、资金注入到相对弱势的上下游中小企业,实现整个供应链的整合优化。在国外,众多的银行及大型物流公司(如UPS对物流金融和供应链金融业务进行了实践,获得了良好收益。在国内,经济的发展和企业融资的迫切需求为物流金融和供应链金融的发展提供了内在动力,和国外相比,它们虽然起步较晚但发展较快。这是因为:一是银行迫于竞争压力,需要对金融产品进行创新。例如深圳发展银行及交通银行提出的供应链金融,招商银行提出的物流金融等服务,均表明企业的融资需求越来越受到金融机构的重视。二是物流企业的蓬勃发展、不断创新以及第三方、第四方甚至第五方物流的服务方式相继出现,为物流金融及供应链金融提供了物流保障;目前,国内大型的物流公

3、司,如中国外运、中国远洋、中国储运等均与金融机构合作开展了商品融资及物流监管业务。实践证明,这两种融资方式既能有效盘活企业存量资产,缓解融资难问题,又为金融机构及物流企业拓展业务范围,开拓广阔的市场。二、物流金融与供应链金融的相关概念及区别1、物流金融物流金融的概念:物流金融(Logistics Finance是指在面向物流业的运营过程,通过应用和开发各种金融产品,有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易,以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。物流金融的特点:1标准化:不仅所有物

4、流产品的质量和包装标准都以国家标准和协议约定的标准由物流企业验收、看管,而且要求所有动产质押品都是按统一、规范的质押程序由第三方物流企业看管,避免动产质押情况下由银行派人看管和授信客户自行看管的不规范行为,确保质押的有效性。2信息化:所有质押品的监管都借助物流企业的物流信息管理统一进行,从总行到分行、支行的业务管理人员,都可以随时通过物流企业的信息管理系统,检查质押品的品种、数量和价值,获得质押品的实时情况。3远程化:借助物流企业覆盖全国的服务网络,再加上银行系统内部的资金清算网络,动产质押业务既可以在该行所设机构地区开展业务,也可以开展异地业务,并能保证资金的快捷汇划和物流的及时运送。4广泛

5、性:物流金融的服务区域具有广泛性,既可以在银行所设机构地区,也可以超出该范围开展业务。质押货物品种具有广泛性,可以涵盖物流企业能够看管的所有品种,如各类工业品和生活品,产成品以及原产品等。2、供应链金融供应链金融的概念:供应链金融(Supply Chain Finance,SCF,是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务,以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产供销”链条的稳固和顺畅,并通过金融资本与实业经济协作,构筑银行、企业和商业供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。供应链金融的特点:1参与主体多元化:传统的金融机构、融资企业与增加的核心企业和物流企业。2具

6、有自偿性、封闭性和连续性的特点:自偿性是指还款来源为贸易自身产生的现金流;封闭性是指银行通过设置封闭性贷款操作流程来保证专款专用,借款人无法将其挪为他用;连续性是指同类贸易行为在上下游之间会持续的发生。3突破了传统的授信视角:首先,供应链金融的授信是针对供应链整体,实现的是“1+N”的授信方式。这改变了供应链融资的营销方式,它不再孤立地寻找客户,而是围绕核心企业的供应链寻找客户的资金需求,大大降低了供应链的客户开发成本和增加了企业对银行的依存度。其次,供应链金融改变了对中小企业的授信方式,降低了中小企业的融资门槛。3、物流金融与供应链金融的联系供应链金融是融资模式发展的新阶段,是对物流金融下融

7、资的继承和发展。两者的共同点:均是基于传统金融产品和服务而进行的创新;均是针对真实的贸易背景开展的;均以融通资金为目的;均是整合物流、资金流与信息流的解决方。4、物流金融与供应链金融的区别1参与主体与作用范围:物流金融的参与主体一般是单个企业和为其提供服务的金融机构、第三方物流企业等,其作用范围也局限于单次或一段时间的物流过程,一般来说,第三方物流企业在物流金融业务中起着主导的作用。而供应链金融是比物流金融更广泛的概念,其参与主体是整个供应链和外部金融机构,也包括专业的物流服务提供商,甚至于涉及投资者。其作用范围是整个供应链的交易与往来,是一个长期持续的协作过程,金融机构和核心企业在其中起着主

8、导性作用,而第三方物流企业在其中扮演着中间人和代理商的角色。2运作机理与服务产品:物流金融的操作是与物流过程相伴而生,旨在于解决物流过程中的资金问题,其产品的开发也是围绕着物流设施投融资、物流保险、物流结算等。而供应链金融是植根于整个供应链条的运作,旨在于利用金融工具来协调供应链上下游物流、资金流、信息流关系,实现整个供应链的资金平衡与绩效提升。从这个意义上来讲,供应链金融囊括了物流金融的内容。3服务对象:物流金融是面向所有符合其准入条件的中小企业,不限规模、种类和地域等;而供应链金融是为供应链中的上、下游中小企业及供应链的核心企业提供融资服务。4担保及风险:开展物流金融业务时,中小企业以其自

9、有资源提供担保,融资活动的风险主要由贷款企业产生。供应链金融的担保以核心企业为主,或由核心企业负连带责任,其风险由核心企业及上下游中小企业产生;供应链中的任何一个环节出现问题,将影响整个供应链的安全及贷款的顺利归还,因此操作风险较大。但是,金融机构的贷款收益也会因整条供应链的加入而随之增大。5物流企业的作用:对于物流金融,物流企业作为融资活动的主要运作方,为贷款企业提供融资服务;供应链金融则以金融机构为主,物流企业仅作为金融机构的辅助部门提供物流运作服务。6异地金融机构的合作程度:在融资活动中,物流金融一般仅涉及贷款企业所在地的金融机构;对于供应链金融,由于上、下游企业及核心企业经营和生产的异

10、地化趋势增强,因而涉及多个金融机构间的业务协作及信息共享,同时加大了监管难度。5、物流金融与供应链金融应用存在的问题第一,在融资业务之初,由于存在对两种融资方式的认识偏差,运作主体选择融资方式时易产生混淆。第二,中小商业银行因存在规模小、资金少等先天问题,在为中小企业提供物流金融和供应链金融服务时,其未能设计出符合自身特点的融资产品,无法充分满足中小企业多样化的融资需求。第三,贷款企业的融资方案均由金融机构和物流企业为其量身定做,由于物流金融、供应链金融在我国尚处于起步阶段,融资流程设计往往不完善;如金融机构在设计存货融资流程时,货物出、入库的物权控制在物流企业与贷款企业之间易出现混乱。第四,

11、目前,供应链金融只面向国内企业进行服务,对于上、下游企业是国外公司的跨国供应链还未提出合适的融资方案;同时,供应链金融对供应链的种类及核心企业的要求较高,其业务大多只集中在钢铁、汽车、能源和电子等稳定的大型供应链中,对于临时组建或中小型供应链的融资涉足较少,并未实现真正意义上的面向中小企业的融资服务。第五,实际操作中,不同的融资对象产生不同的风险,运作主体对于各类风险的分析、规避和及时处置等工作并未到位;加上信息不对称、运作主体各方沟通不及时,易造成信息流、资金流、物流、仓单流阻塞;同时,两种融资方式的外部环境发展滞后,造成融资生态系统不稳定。6、问题解决方案第一,在运作过程中若发现融资方式混

12、淆,应采取相应的补救措施:对于误纳入供应链金融的贷款企业,金融机构应适当提高企业的风险敞口,增加抵押品或仓单数量,同时加强物流企业对贷款企业及其抵押物的监管;对于误纳入物流金融的贷款企业,若为供应链的上、下游企业,金融机构可及时引入核心企业对贷款企业进行信用担保,并相应增加融资金额;若为核心企业,可增加放贷金额,同时,引入上、下游企业,扩大客户群。第二,中小商业银行应根据自身特点开发与大型金融机构差异化的融资产品,以此适应中小企业融资多样性的需求,开拓广阔的市场空间。第三,设计融资流程和方案时,金融机构可将管理方法如六西格玛方法应用到物流金融及供应链金融的流程优化设计中,并建立顾客市场细分模型

13、,以期提高运作主体的综合竞争能力及盈利水平。第四,金融机构应提高核心企业的准入条件,加强与物流企业合作,在与大型供应链合作的同时重点扶持中小型供应链,关注其经营状态和发展趋势,并开发相应的融资产品;同时,针对跨国供应链的特点,与大型物流企业及境外金融机构合作,提出相应的融资和质押品监管方案。第五,为扩大信息的采集半径,提高信息的准确性,运作主体应加强信息平台的建设,建立市场的前馈、反馈体系;对于可能产生的风险,设立风险等级,加强风险预警工作,如物流企业在质押品监管和交接过程中的风险,各运作主体应提出防范和规避策略;同时,运作主体应加强与保险公司、担保机构、法律机构、统计部门等相关机构的合作,保障融资活动的顺利进行,形成符合物流金融、供应链金融发展的稳定生态系统。参考文献 1.冯瑶.供应链金融：实