形态、胜算、买卖点和交易系统（三）

1、形态、胜算、买卖点和交易系统（三）上一帖我们通过箱形整理聊了一些市场的心理问题。市场心理总是沿着市场的走向而发生改变，我们要通过K线形态及时预先意识到市场可能会采取的行动方式，提前作好精神上的准备，一旦发现行情转变或者行情起动了，要第一时间采取行动。这样才能抓住机会，才能为我们赚钱。我们对市场K线形态的心理现象分析，不是为了理论问题，而是为了直接为操盘服务。下面我们借助几个例子来说明市场心理的问题，同时也让我们能够更加深入地了解K线形态与市场心理的关系。 下图是菜籽油901的K线图。行情从高位下来，先经过了浪的整理盘升以后形成了旗形整理形态，其实旗形整理形态与箱形整理形态没有本质上的不同，一个

2、是盘升整理，一个是横盘整理。在箱形整理形态上加一个盘升量自然就形成了旗形整理形态了。行情在点位置受到了MA30线和MA60线的支撑以后，向上突破了点，大有大涨之意。可是基本面不容许，多头主力在冲高以后开始回落，并且MA20线上获得了暂时的支撑，在（1）点位置处形成了第一个整理低点，以后行情相继出现了（2）（3）（4）（5）个分开点。通过分开点，我们可以看出（4）点比（2）上涨弱多了，但（1）和（3）（5）都在水平线上，说明多头主力仍然在最后的防线上做了努力。但是到了（5）以后，行情只反弹了一条阳线，在MA线集中粘在一起时进行了微弱的反弹，最后向下开始了大跌。如果我们利用市场心理来理解这个形态，

3、很好把握，也能好充分地在头脑里想象出市场当时的动作情况。我们把上图中的分形点也可以标如下。这样（1）和（3）是双顶，但当从（4）开始反弹以后行情并没有反弹到相顶，而是反弹上中轨线上面一点，然后开始下跌。这明显是一种弱势反弹，当行情进一点下跌到了下轨线上时进行了微弱的抵抗，然后开始了跳水表演。可以这么说，如果我们在盘中对双顶或者多重顶进行了标记，并观察了分形的高低位置，我们立刻能够判断出行情的涨跌强弱，为我们提前下单提供了参考。如果我们再把量价关系也考虑进去，通常能够提高成功概率。例如（5）点处的反弹阳线，其成交量显示萎缩，后来连接的阴线已经表明行情走弱了。所以我们可以进一步通过量价关系和K线组

4、合，提前判断出行情的强弱，可以为我们的准确地判断行情的发展方向提供有效的盘口信息。操盘的成功率将会大幅提高。如果我们把上图中的K线图上下翻转一下，可看到下图中的效果。对于有严重多头情结的人来说，经常把K线上下翻转一下观察，可以减少许多错误。如果你能反复对比这三张图，盘口上的味道有些不同。但要注意，这三张图是一个合约的K线图，是完全一样的。其实，只看MA线的效果与只看BOLL线的效果有区别，把K 线图翻转过来看效果也有区别。我们在实际操盘中，一定要注意从不同的角度来观察行情，随时把K线图翻转过来看一看，也许会发现我们没有看到的秘密。目前上证指数已经经过了12345浪的整理，行情突破上涨还是回头下

5、跌，就看下周的行情发展了。经过量价关系和K线的实际走势，我们可以有很多的猜想，但这些猜想都需要未来的行情作为证据来证明我们的猜想是否正确，或者在许多猜想中行情将证明哪个猜想是正确的。例如在1以前的狂跌中已经开始放量了，说明市场开始杀跌。而接盘的人无疑有些神秘或者有些傻。在1处先跳空低开收了一条阳线，其后回落阴线洗盘，然后放量大涨收了大阳，让场外的人眼红，忍不住在大阳以后进场。可是行情又沿着MA线的下跌而开始了盘跌，所以从2到3花的时间比较长，让套牢的人不知不觉中越套越深。到了3点前开始3条阴线，请注意看这三条阴线成交量，属于温和放量下跌。然而行情在3点的BOLL线下轨处获得了支撑。当然本质上与

6、分形1有关系。行情从3到4在短时间内暴涨，人们开始唱多。可是第二天，行情突然大幅跳空破了中轨线，让前天追买的人套牢。当人们在痛苦的观望中犹豫不决时，第三天行情又大幅跳空低开在BOLL线下轨处，刚好开盘在5点处。这时在4点附近追进去的人们只好在恐慌中割肉出来，然而行情继续上涨，并且收在了中轨线上面。下周一行情如果继续上涨向上突破了4点的价位，那么行情肯定会看高一线。如果行情没有上涨到箱顶处而开始了回落，那么还会继续进行箱形整理。如果行情在下星期一既不上涨也不下跌，在中轨线上横盘整理，那么我们可要有耐心等待，行情一旦选择了方向，必然会大涨或者大跌。由于股票市场里不能做多，只有上涨我们才买入，对于期

7、货市场里，这类行情整理方式便成了赚钱的好机会，不要放过。下图是深证成指60分钟线，在走势上与上证指数相当，但只从形态上看深证成指走得要弱得多。虽然三个分形是平行的，但是和不平衡，比低多了。下周一我们首先要看行情能否站上中轨线。如果中轨线都站不上去，行情必然会大跌。如果行情站上了中轨线，那么还得看点处行情怎么处理，能向上突破行情必然看高一线，否则很可能再次回调到箱底处，以后就看箱底处能否有支撑力了。下图是白糖905上的1分钟线上的复杂图形。(1)(2)(3)(4)点的分形是一浪比一浪低，看起来好像是旗形整理。可是当行情反弹到了（5）点时，反弹行情的位置比（1）和（3）的连线（图上没有画这条线）还

8、要高，说明了市场中的多头能量还有，多头还意犹未尽，还想继续来一把。当行情在（5）的位置处上遇BOLL线上轨以后开始回调，回调到了（6）点位置处又遇BOLL线下轨，多头开始发力并出现了反弹行情。这时（6）点比（4）点高，说明多头能量大于空头能量，市场仍然选择了多头的趋向。于是行情上涨到了的位置，这个位置与（1）相当，多头主力放弃了继续上涨，空方主力开始发力，行情开始了回调和整理。以后进行了的整理。注意虽然在比较高的位置整理，但成交量显明在萎缩，说明多头能量在减少。当行情在点位置处上遇BOLL线上轨时，又遇到了空方强有力的狙击，行情快速破位下跌。有时我们只从1分钟线上看K线的整理和波动，感觉波动频

9、繁，不容易理清头绪。这时最好使用更长的K线周期来分析。下图是1分钟K线图，那么我们可以从5分钟K线图来观察行情的主要方向和震荡的性质，多半会看得比较清楚。至少有时也可能反复对比一下1分钟、5分钟、15分钟等K线的图形，会获得比较清楚的认识。 对应对上图1分钟K线的时间区域，我们把这段区别的5分钟K线挂在下面，并把上图中的分形编号也标记在5分钟K线图里。从图中观察，道升认为（1）和事实上可以看成是双顶形态，如果能把15分钟线打出来，那么这个双顶形态是比较清楚的。在（1）附近成交量大得多，而在的附近成交要小得多。这说明后顶比前顶的能量小，说明多头主力到了位置以后已经放弃了继续上涨的欲望，开始着手多

10、翻空了。请严重关注下图中的位置，开始收了一条带上影线的阳线，有温和放量说明多头主力曾经也努力过，或者盘中的多头主力也想继续向上突破，可是参与的人少了，并且在5分钟线的最后还有人进行了空头狙击，形成了上影线。点后面那小中阴线上成交有所放大，虽然只能算温和放大，但阴线的实体远远大于前面那条阳线的实体，说明了多头买入者减少了，开空仓的人多了，有一点成交量就会形成中阴线。这是明显的多翻空的信号，快枪手会毫不犹豫地放空。紧接着，行情又跳空直接跌破中轨线，引起了市场的杀跌，造成放量大跌，形成了放量大阴线。这是空头集体狙击的结果，也是多头集体多杀多的信号，多空双方共同做空，行情自然会出现快速杀跌。如果多头这时没有及时出来，亏损比较严重。在期货短线交易中，多头一定要回避这样的杀跌场面，当然空头也要回避出现快速上涨的局面。其实，在职业投资里，专业技术分析领域多半会采取多周期K线对比分析法，也有的外国书籍中称为多重时间框架。即在交易