工程项目机会主义风险及防范对策的研究

1、工程项目机会主义风险及防范对策的研究         09-10-16 09:17:00     作者：李平    编辑：studa20摘 要 机会主义风险和外部环境风险同时存在是必然的，共同影响着工程项目目标乃至社会效率的实现。本文采用契约经济学理论和方法，分析了工程项目中隐藏行动、隐藏信息及敲竹杠的机会主义风险产生根源，并对规避机会主义风险对策进行了研究。研究表明：招投标、市场准入和监理制度以及信誉机制是形成信号传递通道的有效途径；

2、承发包双方的专用性投资均衡，再谈判的对等地位，是规避敲竹杠机会主义风险及实现社会效率最优化的有效手段。 关键词 机会主义风险；委托代理；不完全合同；风险防范；工程项目 一、问题的提出 工程项目的技术经济特性、环境的不确定性及主体的多样性决定了项目的风险特性，其风险是内部不确定因素和外部不确定因素相互作用的结果。内部风险既取决于项目参与人的技术、管理能力水平和可以利用的资源，也取决于机会主义行为。项目参与人的理性或有限理性，决定了其行为选择是追求私人效用最大化。当私人目标与项目目标发生冲突时，利用自身信息优势、外部环境不确定性及合同的不完全性，采用隐藏行动、隐藏信息及敲竹杠的机会主义行为，实现其

3、效用的最大化。这种由一方的机会主义行为可能给另一方带来的损失，通常称为机会主义风险。同时机会主义风险的发生，也对项目目标的实现和社会效率产生巨大的影响。因此，工程项目风险的管理，不仅要对因项目外界环境不确定性因素引起的外生风险进行识别、评价和控制，更重要的是对由项目参与人的行为产生的机会主义风险进行分析和防范。 本文以业主和承包商为例，用契约经济学理论，围绕着项目外部环境的不确定性、承发包双方信息不对称性及承包合同的不完全性，对工程项目机会主义风险产生的根源及防范对策进行研究。 二、工程项目机会主义风险产生的根源 1.工程项目招投标中的机会主义风险 工程项目承包商的选择主要是通过招投标进行的，

4、招投标人之间信息不对称是机会主义风险产生的基础和前提。在招投标中，招标人更多的了解自己的私人信息，如项目目标和财务支付能力等，而对投标人的技术水平、质量差异、管理能力等了解较少；同样，投标人在生产成本、市场价格、各种技术规范和质量标准，及自己是否具备与该工程项目要求相符的工程技术水平等方面，拥有不被招标人所知道、要获知也必须付出相当成本的私人信息，同时投标人也不了解招标人的某些私人信息，尤其是财务支付能力，以及竞争对手的生产函数。在这种情况下如何通过竞争报价，既能够竞标获胜又可以赢得利润呢?在这种情况下，投发标双方均有激励披露对自己有利的信息，隐藏不利的信息，这样就排斥了高质量的、有诚信的投标

5、人，使技术水平低、信誉差的投标人成为承包商，产生了承包商选择中的“逆向选择”问题。 一级密封投标模型证明，每个投标人的投标报价依赖于他的实际生产成本，贝叶斯均衡报价高于生产成本，投标报价与实际生产成本之间的差异，随投标人数的增加而减少。如果参加竞争的人足够多，每个交易者都不可能通过说假话对交易结果产生很大影响。业主有激励采取公开招标的方式，选择优质的承包商。同样，投标人也具有“串标”的积极性，阻碍市场价格机制形成，利用信息的优势，形成垄断价格。另外，在我国招投标双方均有很高的压价积极性，报价均低于贝叶斯均衡价，甚至低于生产成本，这种行为将造成工程项目实施过程机会主义风险产生的隐患。 2.工程项

6、目实施过程中的机会主义风险 承包合同的签订，确立了业主和承包商的委托代理关系。在这种关系中，业主希望承包商采用适当的行为最大限度地满足业主的效用，其目的是以最低的代价、最优的质量、最短的时间购买这种“契约产品”，以达到其投资的经济与效率的目的，但是业主不能直接观测到承包商选择什么行动，能观测到的只是另一些变量，这些变量有承包商的行动和其它的外生的随机因素共同决定，因而充其量只是承包商行动的不完全信息。 业主的问题是如何根据这些观测到的信息来奖惩代理人，以激励其选择委托人最有利的行动，但承包商信息优势，使其在博弈中获得对业主的对策优势地位。首先，项目实施中，承包商将首先掌握业主难以观察到的信息，

7、根据信息选择自己的行动。如在隧道工程中，承包商遇到了比预期复杂的地质条件时，将披露信息，提请合同变更；相反，则隐藏信息。这种机会主义行为称为隐藏信息的道德风险。其次，业主不能直接观察，即使能观察也不能证实到承包商的行动，仅能根据一些可以观察和证实的变量，如工程进度、工程量等，激励承包商选择对业主最有利的行动。承包商则利用业主难以观察到的行动，如擅自修改工程设计，降低材料的等级标准，不按工程设计图纸或者施工技术标准施工，不按要求对建筑材料、构配件和设备预先进行检验等，造成工程项目的质量低下。这种机会主义行为被称为隐藏行动的道德风险。 3.承包合同的不完全性与机会主义风险 Grossman-Har

8、t(1986)和Hart-Moore(1990)的不完全合同理论认为合同的不完全性的原因在于个人的有限理性，外部环境的复杂性和未来的不确定性，信息的不对称性和不完全性，以及由此导致的交易费用和合同当事人或第三方无法观察和证实这一切等方面。 工程项目在签约前预测全部不确定性因素及防范对策是不可能的，承发包双方仅能就项目质量、单位工作量的价格、工期及合同变更规则签订初步合同，当不确定性因素，如地质条件、工程范围变更、设计变更等引起的工程量、合同价及工期变化均可以通过再谈判解决。国内外许多著名的合同或范文均具有变更条款，因此承包合同属于不完全合同。 在施工准备阶段承发包双方一般要为工程项目的施工进行

9、投资，如征购建筑用地、建造辅助设施、专用设备的采购等。这些投资所形成的资产是针对该工程项目的专用资产，难以移作它用，具备这种性质的投资称为专用性投资。在具有这种专用性投资的合同关系中，承发包双方就被紧紧地“捆绑”在该工程项目上，任何一方的退出都会给双方造成损失。投资的专用性越强，“捆绑”效应就越强，退出损失也越大。 双方专用性投资带来的可占用生产剩余是再谈判争夺的焦点。激励了承发包双方的机会主义行为，即敲竹杠行为。承包商知道自己的专用性投资带来的生产剩余可能会被对方占有，利用不完全合同留下的漏洞和监督执行的困难，减少专用性投资，这称之为偷懒式敲竹杠行为；业主则可以在合同变更再谈判时，利用的“捆绑”效应，拒绝索赔或拖延支付工程款或以终止合同相威胁，增加单方面的效用，这称之为威胁式敲竹杠行为。 三、工程项目机会主义风险的防范对策 1.招标投标 非对称信息导致了逆向选择的机会主义风险的发生，从而使得帕累托最优交易不能实现。信息经济学中的信号传递模型及信息甄别模型就是关于逆向选择的理