船舶项下国际贸易融资业务方案

1、船舶项下国际贸易融资业务方案船舶项下国际贸易融资业务是指和船舶建造有关的一揽子国际银行业务产品，包括贷款、对外开立信用证业务、对外开立保函业务、国外汇入汇款业务、进口押汇、理财、远期外汇资金衍生业务等。一、船舶制造行业现状：造船业是资本密集型、技术密集型和劳动力密集型的产业，造船发达国家造船业迫于劳动力成本压力，纷纷向发展中国家转移。从上个世纪五十年代开始，造船产业从传统的造船中心欧洲，转移到远东地区的日本、韩国和中国。近几年来，又从日本和韩国开始，逐渐向我国转移。由于中国重化工业的发展和劳动力成本优势突出，使中国造船业在未来全球造船格局中具有不可替代的优势。近年来，我国造船产量年均增长率高达

2、40以上，大大高于同期世界各国造船业的发展速度，并连续十二年处于世界第三的地位。2007年上半年，我国船舶工业继续保持强劲增长势头，三大造船指标大幅增长，主要经济指标显著提高，船舶出口增长强劲。根据英国克拉克松研究公司对世界造船总量的统计数据，我国造船完工量、承接新船订单和手持船舶订单分别占世界市场份额的19、42和28。上半年，我国承接新船订单量大幅度增长，首次超过韩国，跃居世界第一。据海关统计，上半年我国船舶出口金额54.9亿美元，同比增长61，出口船占造船总量的80以上，创历史最高水平。船舶出口到128个国家和地区，其中出口金额在1000万美元以上的国家和地区74个，新加坡、德国和中国香

3、港仍然是我国船舶出口的主要市场。船舶进口7.4亿元，同比增长202。近年来，我国对船舶工业给予了高度重视。2006年3月，船舶工业发展列入国家“十一五”规划；2006年8月16日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，审议并原则通过船舶工业中长期发展规划。此次，国务院通过船舶工业中长期发展规划，再一次表明国家对船舶工业的重视和支持，对于加快我国船舶工业结构调整和产业升级，使之成为带动相关产业全面参与国际竞争的强势产业，推进我国创建世界造船大国强国具有重大意义。按照船舶工业中长期发展规划的总体目标，到2010年，我国自主开发、建造的主流船型实现标准化、品牌化，具备自主设计高新技术船舶与海洋工程

4、装备能力，突破大功率船用主机等配套产品产能不足、自主开发能力不强的瓶颈，主流船型本土化配套设备装船率达到60%，造船产量占世界份额达到25%以上。到达2020年前后，整体技术水平和自主创新能力进入国际前列，成为世界造船强国。我国船舶工业是具有较强国际竞争力和综合发展优势显著的产业。未来十年是我国船舶工业发展的关键时期，要抓住机遇，通过制定并实施船舶工业发展规划，提高我国造船工业整体水平，促进船舶工业可持续发展。中国船舶制造产业正在以跨越式的发展速度，令世界船舶制造商刮目相看。中国必将从一个造船大国，发展成一个造船强国。二、目前我国船舶制造业的主要风险：（一）、原材料及零部件价格变动风险，即发动

5、机等重要零部件和钢材等原材料的供应能力及价格，对船舶的建造进程和成本影响较大。钢材是船舶建造中的主要原材料，世界钢材价格的变化，会对船舶制造的成本造成很大的影响。2005年，由于钢铁价格的上涨，中国造船业损失达到数十亿元人民币。（二）、汇率变化是影响当前造船业盈利水平的新因素。由于规模以上的造船企业的订单主要是面向世界市场，完工后的船舶主要是出口。人民币升值直接影响造船企业的盈利能力，出口额越大的企业，受到汇率升值的影响也就越大。（三）、竞争的无序性，大规模上马造船项目，会造成产能过剩。随着供给的增加，需求的减少，供需矛盾将使我国造船业经历大洗牌。中国许多沿海省份看到造船业的巨大商机，纷纷出台

6、有利于船舶业的优惠政策。辽宁和上海由于分别拥有大连船舶重工和外高桥两家企业，成为全球重要的造船基地，其余如江苏、广东、福建、天津、山东、浙江等纷纷发展自己的造船企业。此外，民间资本的进入，也加剧了这一行业竞争态势。在利益的驱动下，船厂挪用预付款改造、扩建船台，造成过多的低水平重复建设，一旦资金链条出现问题，蕴藏巨大风险。国内造船业的过渡扩张造成严重的产能过剩，进而带来船价走低，毛利率下滑等压力。（四）、船用设备的国产化率较低，成为制约中国造船业发展的瓶颈。中国现阶段的造船技术与国外先进水平相比，至少相差10年。根据韩国产业银行的研究，如果把韩国的水平评为100分，那么，日本则有106分，中国只

7、有69.9分。在船用设备国产化率上，日本达到98.5，韩国为85，而中国只有40。（五）、世界经济的波动、地域冲突的增加等因素会引发国际航运景气的变化，进而带来船舶需求的周期性变化，从而引起船东弃船或订单萎缩等风险。（六）、人力资源严重短缺成为船舶行业发展的瓶颈。根据相关行业资料反映，受船市兴旺和造船生产规模迅速扩大的影响，船舶行业从高端管理和技术人员到一线的有经验的技工大量缺乏，人力资源短缺已严重制约中国船舶工业的发展。三、船舶项下国际贸易融资服务方案：（一）、国际贸易融资方案服务对象：船舶建造中的关系方往往涉及四个方面：我行国际贸易融资方案服务对象包括：1船厂从事船舶生产、加工、装配、维修

8、的企业。2船舶出口的贸易公司专门从事向境外出口船舶的贸易公司。3船舶装备配套企业为造船企业提供船用装备配套设施的企业。上述公司在办理船舶项下进出口有关的国际贸易融资业务时，须为有进出口经营权的法人，具有经营船舶出口的资格。（二）、我行提供的国际贸易融资方案所含产品种类：1进口开证业务：造船企业或贸易公司在建造船舶的过程中，为相关船体、零部件或配件及操作系统的进口开立信用证。2进口押汇业务：获得授信支持的企业，在信用证到期付款时，可以向银行申请进口押汇业务，获得资金融通的支持，解决企业资金瓶颈问题。3开立保函业务：在签订造船合同之前，可以为企业对外开立投标保函；签订造船合同后，根据预付款的支付时

9、间不同，可以分期开立还款保函；此外，还可以按照合同要求，根据船舶建造的不同节点，为企业开立履约保函或质量保函；企业在向第三方如进出口银行申请船舶项下借款时，我行可为其开立相应的借款保函等。4TT汇款业务：主要是船舶出口业务按照造船合同的节点划分，获得不同节点的预付款项。5远期外汇资金衍生业务：根据造船企业建造船舶的收款期限，配套相应的远期或超远期结汇业务产品，为企业锁定汇率风险。6外汇理财业务：以经验丰富、服务专业的理财专家为造船企业提供详细的理财建议，为企业规避利率和汇率风险。如：针对建造船舶预付款款项的使用周期，配套相应的外汇增值理财产品，如机构性存款、大额外汇存款等产品。7流动资金贷款业

10、务：针对船舶出口合同，在企业建造船舶过程中存在的资金缺口配套专项流动资金贷款。（三）、我行提供国际贸易融资方案对船舶企业的审核要点：首先要按照我行信贷手册相关规定对船舶企业的背景、财务经营情况、授信需求、授信担保等方面进行审核，并重点审核以下方面：1造船企业的履约能力。主要审核造船企业是否具备生产或按期交船的能力，是否有生产技术含量较高船舶的技术能力，避免造船企业超量接单，防范企业把预收款项挪作他用。要对企业进行实地考察，对其生产能力、资金情况、船舶设计方案、企业管理情况、建造记录、船台条件等有全面的了解，审核宏观政策、经济运行及市场环境等方面是否存在影响申请人履约的不确定因素。2了解船东资信

11、状况。主要了解船东基本情况、经营作风、是否有弃船历史、融资渠道、船舶用途等情况，防止内外勾结骗取银行融资。3对船舶融资业务中涉及的保函文本进行审核。主要审核保函条款中关于金额、效期、分期等是否与造船合同一致，是否符合造船行业的惯例，赔付条件是否做到单据化及利息计算方式、仲裁及法律管辖约定、是否有转让或让渡条款等。4密切关注国际航运业的景气指数。造船业是和国际航运业密切相关的行业，航运业的变化直接影响我国造船企业的经营境况，关注国际航运业景气指数，可以直接反映未来我国造船企业的发展情况。5自然灾害等不可抗力因素审核。要考虑到造船企业是否易受台风等自然灾害的影响，督促造船企业向保险公司投保，分散风

12、险。6对船舶企业流动资金贷款要从严审核，一般应针对具体船舶出口合同给予一次性配套流动资金贷款，且合同项下预付款保函业务应在我行办理，以便我行可有效监督资金用途并落实还贷来源。7对于船舶出口贸易公司的审核要点：除按照信贷手册相关规定审核公司经营财务、授信业务担保措施等以外，要重点审核公司在船舶出口贸易领域的业务经验、风险内控能力、履约记录，公司与我行合作往来是否密切，与船厂的合作是否顺畅，对船厂使用建造资金（包括船东预付款）能否有效控制和监督等。8.综合收益审核：要保障我行有较好的综合收益。对于船舶项下的各项贸易融资业务的费用优惠不能超过分行的权限；在资金融通或担保业务后，确保后续结算业务在我行

13、办理。（四）、船舶项下预付款保函的审查要点：1、对基础合同的引用：一般船舶项下预付款保函都会涉及船舶建造合同的相关内容，除了申请人和受益人名称外，还有合同号码、签署日期、船舶型号及编号等，在这里要注意以下几点：(1)船舶建造合同有可能是双方合同，也有可能是三方合同。在双方合同情况下，申请人是船厂，受益人即船东，比较清晰明了；在三方合同下，除了船厂和船东外，还有贸易公司的介入，在这种情况下，在开立保函之前，要明确谁是我行的授信客户，即开立保函申请人是谁，同时还要明确另一方在申请开立保函业务中的法律关系和地位等。(2)保函中对基础合同的引用信息要与造船合同中的内容一致。(3)避免引用过多基础合同信

14、息，防止非独立条款内容。2、担保币种和金额：依据造船合同审核保函的币种和金额。预付款的币种不同，保函的币种也会有不同。保函的金额一般包括两部分：本金和利息，本金是与预付的进度款金额相同，是恒数，由于计算利息的时间是变数，因而利息额也是变数，但利率是已确定的。在审核该条款时，应重点审核利率是否合理、计算利息的时间区间及明确申请人是否同意支付利息。为保护我行自身利益，原则上在保函中要明确我行承担的最大担保金额，也就是尽量要预估出利息额，且授信额度也要覆盖本金和利息的最大金额。3、保函的生效条款：预付款保函要设立生效条款，一般以预付款全额入申请人在我行开立的账户后生效，建议在保函文本中注明入帐账号。

15、注意：不要以受益人汇出预付款的时间节点生效。保函的生效条款主要是约束受益人是否可以凭保函索偿，未生效的保函尽管我行已对外开立，但受益人不可以向我行索偿。4、保函的索偿条款：在审核索偿条款时，要注意索偿条件的单据化，杜绝非单据化的索偿条款。为保护我行和申请人的利益，索偿文件要制成书面并经对方银行证实其真实性是有必要的，若能要求对方提供第三方（官方）机构出具的文件作为索偿文件，则对我行及申请人更为有利。5、保函失效条款：船舶项下预付款保函的失效条款一般是由失效事件和效期组成的混合条款，包括：1船舶交付并被船东接受；2担保行或申请人已退还预付款；3具体日期；以上以先发生的为准。在审核保函文本时，要注

16、意避免单纯以失效事件作为失效条款，更不能开立没有失效条款（敞口）的保函。船舶项下预付款保函在失效条款中还常常含有“争议解决及延迟支付条款”，在买卖双方出现争议并诉诸法律后，担保行可以停止赔付，在判决或仲裁结果出来后再行赔付。一般是仲裁裁决出具后再加30-60个日历日。6、有关税费条款：船舶项下预付款保函常常规定，保函的赔付金额不因各种税费而减少。在开立之前，要向申请人说明情况，并要求申请人以书面形式表示同意承担保函条款中提及的各种税费等，切实保障我行的利益。其中，要明确在赔付对方本金和利息时，按照我国税法规定的相关税率，履行税收代扣代缴义务，这部分税费，应有申请人承担。7、保函适用法律和惯例条款：保函条款中不提倡加列适用国际惯例（URDG458），因为船舶项下的还款保函大多带有从属性质，与URDG的见索即付原则相冲突。在保函适用法律方面，争取采用我国法律，避免适用受益人所在地法律。可以规定适用第三国（英国、瑞士）法律，在船舶项下预付款保函中，常常是适用于英国法。8、款项让渡条款：船舶建造是资金密集型行业，船东的预付款也多是从当地银行融资而来，因此保函条款中会有款项让渡条款，要求让渡给受益人的融资行。要注意文本中对让渡的定义，我行