功能性金融创新与我国中小企业信用担保体系发展研究_图文

1、 【理论探索】金融交易的过程是金融资源配置的过程,合理的金融制度有利于金融资源的优化配置。金融制度的配置功能往往是金融制度总体功能的集中体现,直接反映着金融制度的效率状况。担保机构搜寻担保对象并向其提供信用担保的过程就是引导金融资源配置的过程,担保机构优化金融资源配置的功能是与节约功能紧密相连的。担保机构通过专业化的信息搜集与处理更容易准确找到“最有希望的企业或自然人”作为担保对象,通过提供信用担保的方式建立信用链条,使金融交易的渠道畅通。担保机构不仅仅是弥补金融交易过程中的信用不足,更重要的是要使这些信用提供给有利于金融资源的优化配置,从而最终带来社会经济绩效的改进。(三稳定功能金融制度同其

2、他经济制度一样注重和谐与稳定问题。这里所说的信用担保机构的稳定功能,是指必须有效克服和削弱担保机构本身可能存在对金融交易造成的不稳定影响。依循这一思路并结合我国的实际情况来看,信用担保机构的建立与发展必须注重以下两个方面的问题:第一。在金融交易中,信用担保机构事实上扮演了风险承担者的角色,而风险的减少或消除则直接增加了资金供求双方机会主义行为的可能性。第二,防范担保机构自身的道德风险问题。在我国,原有的金融制度是为满足计划经济体制的需要而建立的,是一种由国家维持的纵向信用体系,而市场经济的发展要求建立市场层面上的横向信用体系。在我国经济由计划向市场转轨的改革过程中,国家出于有效化解改革风险的目

3、的而实行了严格的金融控制,对金融改革采取了既发展又控制的政策,这使中国在民营经济已经发展到相当规模的同时并没有相应的民营金融机构从市场中内生出来。因此,在目前情况下,由政府直接组建信用担保机构以弥补上述金融制度缺陷,同时还应当建立相应有效的运作机制和做好角色定位。二、我国中小企业信用担保体系存在的功能性缺陷信用担保对我国中小企业的发展虽然起到了一定的促进作用,但其实践本身却遭遇了许多困难,也暴露了不少问题,它们制约了信用担保功能的有效发挥,并严重威胁到担保业自身发展的可持续性。本文认为,这种功能性缺陷主要体现在担保机构的风险控制机制、担保机构与商业银行的风险分担与业务协作机制等方面的缺陷。本文

4、将通过下面的实证分析。来说明我国中小企业信用担保体系现状所存在的功能性缺陷。本课题组于2006年对中小企业居多的浙江省进行了实地调研,共调查6个城市(杭州、嘉兴、宁波、台州、温州、绍兴的41家信用担保公司,并对6个城市的信用担保主管部门进行访谈,同时向全国的600家担保机构邮寄了调查问卷,回收有效问卷106份。本文实证分析的数据来源是本课题组采用实地调查和问卷调查所获得的147家担保机构的数据。通过实证研究,我们发现我国中小企业信用担保体系现状所存在的功能性缺陷主要表现为:(一缺乏科学的担保风险控制机制金融理论与实践+通过实证研究,我们发现:担保风险控制措施较少,政策性担保代偿偏高。147家担

5、保机构平均每家发生代偿5.44笔,代偿金额131.2万元;其中商业性担保机构平均每家发生代偿6.38笔,代偿金额121.7万元;政策性担保机构平均每家发生代偿9.77笔,代偿金额237.45万元;互助性担保机构平均每家发生代偿0.081笔,代偿金额2.4万元(分别如图1、图2所示。147家平均商业性平均政策性平均互助性平均图2147家担保机构代偿金额从数据可知,互助性担保机构的代偿最少,商业性担保机构其次,政策性担保机构的代偿则最高。作为高风险行业,担保机构发生代偿在所难免,政策性担保机构和商业性担保机构“职业”与“业余”的区别也决定了二者的风险控制水平必然有差别,从上述数据来看,政策性担保机

6、构无论从代偿笔数和代偿金额都高于商业性担保机构,而从我们了解到的担保机构的代偿率来看,商业性担保机构有25%没有发生过代偿,有42%代偿率在O.1%O.2%之间,有33%代偿率在O.2%之上,最高为0.3%。而政策性担保机构中有56%代偿率在0.2%加.3%之间,有31%代偿率在O.3%一0.4%之间,有13%代偿率在0.4%以上,最高为0.5%(分别如图3、图4所示。图3商业性担保机构代偿率分布政策性担保机构代偿率高于商业性担保机构的原因是前者的从业人员大部分为兼职人员,无论从专业知识还是从工作态度而言,都不能与专业担保人才相提并论。对于风险防范措施,目前担保机构基本仍然只采用较原始的保证金

7、和资产反担保,147家担保机构中仅有13家商业性担保机构建立了客户风苎 2007年第12期l总第341期【理论探索】险评价指标体系,而对控制风险的一些关键性指标,如行业集中度和客户集中度,147家担保机构没有1家担保机构有明确的限制。图4政策性担保机构代偿率分布(-缺乏科学的银保风险分担与协作机制通过实证研究,我们发现:协作银行过少,担保机构承担的风险过大,银行倾向与规模较大的担保机构合作。在147家担保机构中,有95家担保机构只有1家协作银行,34家担保机构有2至5家的协作银行,18家担保机构有5家以上的协作银行。大多数政策性担保机构和所有的互助性担保机构只与当地城市商业银行合作,原因是这两

8、类担保机构由政府管理,政府希望协作银行承担相应的责任比例,如萧山区政府还要求协作银行对担保贷款优惠20%的利率,这些条件银行通常难以接受。首先各大商业银行对担保贷款这样小规模的业务就不屑一顾,其次各大商业银行在城市的分支机构根本无权决定责任比例和是否优惠利率,因此政策性担保机构和互助性担保机构基本都是与城市商业银行或者农村合作银行等当地中小银行进行合作。而中小企业融资本身也是城市商业银行的主营业务,而且合作双方的政府背景让城市商业银行可以满足担保机构在责任分担比例和利率优惠上提出的条件。图5信用担保机构协作银行数量分布图6信用担保机构与银行责任分担比例分布从分担比例的情况来看,政策性和互助性担

9、保机构承担的比例一般在70%80%之间。商业性担保机构由于缺乏政府背景,而且机构规模较小,因此很难让银行同意承担相应责任,均承担100%的责任。从调查了解到的情况来看,银行更乐意与规模较大的担保机构进行合作,147家担保机构中。资产在2000万以上23家担保机构平均每家有合作银行7.8家,而资产在2000万以下的124家担保机构平均每家只有2.33家担保机构2007年第12期(总第341期(如图6所示。三、功能性创新后的信用担保体系通过上述分析,本文将构建功能性创新后的信用担保体系。功能性创新后的信用担保体系就是要建立科学的担保风险控制机制、合理的银保风险分担与协作机制。所谓功能性创新,就是要

10、使我国中小企业信用担保体系具备强有力的风险运营能力,从而保障我国中小企业信用担保业的可持续发展。具体而言,应从以下两个方面来研究:(一构建科学的担保风险控制机制构建一个良好的外部运营环境,是保障我国中小企业信用担保业可持续发展的根本保障。因此,构建科学的担保风险控制机制,就是要尽快构建一个良好的外部运营环境。中小企业信用担保机构充分发挥其效用和实现其良性运作的一个重要因素是存在一个良好的外部运营环境。本文认为,加强法律法规建设、进行社会征信机构建设和开展企业伦理建设是创造良好信用环境的基本途径。具体而言:1.健全担保法律法规建设(1加强担保法律法规的立法工作和执法力度首先,迸一步完善担保法。担

11、保法是目前我国开展信用担保业务的主要法律依据。针对当前信用担保业现存法律的不当条款,组织担保行业、法律行业有关专家探讨、交流,听取来自业界人士的呼声和建议,并借鉴国外担保法律条款,结合我国实际情况,修改、补充和完善担保法,使担保业务在公平的法律环境中顺利开展。其次。加强中小企业立法。在制定中小企业促进法时,要充分注意对中小企业融资的促进。再次,还必须重视执法。通过加大执法力度,切实保护债权人和信用担保机构的合法权益,使法律真正成为追究和惩罚债务人违约逃债行为的有力武器。(2大力开展担保法律法规的宣传教育大力开展担保法律法规的宣传教育,强化担保法制观念,尤其是加强执法前后的宣传,强化执法的示范效

12、果,提高中小企业经营者的法律意识。要通过法制宣传和教育,营造舆论环境,使每个中小企业知法、懂法、守法,使诚实守信、实践成约成为中小企业立足于市场经济的根本准则。担保法律法规宣传教育的对象主要是针对中小企业经营者。对中小企业经营者而言,熟悉担保法律法规是必须具备的基本素质,是他们在经营管理企业的过程中应遵循的基本要求。2.进行社会征信机构建设(1夯实信用基础社会征信机构是一个包括信用记录、信用征集、信用调查、信用评价在内的,面向全社会、跨部门的信息发布、查询、交流和共享的信用管理机构。它应该按市场化原则组建,接受客户委托,提供和发布有关经济主体的信用信息。它的建设应充分借鉴发达国家的先进经验,尤

13、其是美国的标准普尔、穆迪等著名信用管理机构的成功经验,在总结信用调查、信用征集、信用评价等管理经验与教训的基础上,结合我国的具体国情,形成9 金融理论与实践 功能性金融创新与我国中小企业信用担保体系发展研究作者:顾海峰, Gu Hai-feng作者单位:常熟理工学院,江苏苏州,215500刊名:金融理论与实践英文刊名:FINANCIAL THEORY AND PRACTICE年,卷(期:2007(12被引用次数:5次参考文献(15条1.骆玉鼎信用经济中的金融控制 20012.姚明龙中小企业信用担保问题研究期刊论文-浙江社会科学 2002(013.陈宏辉信用担保:化解中小企业信贷难题的关键期刊论

14、文-价格理论与实践 2001(064.范曙光借鉴国际经验建立适应我国国情的中小企业信用担保体系 2003(045.顾海峰信息不对称导致信用担保风险形成的内在机制研究 2007(036.孙天琦我国金融组织结构演进中的中小企业信用担保研究期刊论文-广西金融研究 2002(087.梅强中小企业信用担保理论、模式及政策 20028.曹风岐建立和健全中小企业信用担保体系期刊论文-金融研究 2001(059.陈晓红中小企业融资 200010.陈晓红中小企业信用担保机构如何防范风险 2001(0611.吕薇借鉴有益经验,建立我国中小企业信用担保体系期刊论文-金融研究 2000(0512.顾海峰基于债务展期的担保风险复合定价理论与方法期刊论文-系统工程 200