期货交易模拟报告

1、期货交易模拟报告目录1234商品期货概述期货实验模拟策略分析实验感想1商品期货概述商品期货12341234定义分类特点价格影响因素2期货实验模拟交易次数：22笔交易品种: 橡胶，沪铜，白银 螺纹，豆粕，豆一交易策略：跨期，跨品，投机 获利：480797.07元3策略分析跨期套利跨期套利原理跨期套利操作125月17日买入10手螺纹1608，卖出10手螺纹1609。投资者在同一交易所同时买进和卖出同一品种的不同交割月份的期货合约，以便在将来合约价差变动于己有利时再对冲获利。商品代码商品名称单位（/手）报价单位最小变动单位涨跌停保证金手续费平仓费 平今费RB0008螺纹160810吨1.000 5.

2、00% 7.000%0.020%10.000/手10.000/手RB0009螺纹160910吨1.000 5.00% 7.000%0.020%10.000/手10.000/手3策略分析跨期套利确定钢材市场的行情为弱势，应该做空螺纹期货基本面分析螺纹钢利润上涨 钢厂开工率上升螺纹钢产量快速反弹库存增加供给充足需求转弱钢材市场的终端需求经过前期补库已经接近饱和夏季来临进入施工淡季下游用钢需求趋弱钢材现货价格普遍下跌铁矿石价格下跌，对螺纹钢的成本支撑减弱3策略分析跨期套利对比螺纹1608与螺纹1609 k线图可以发现，二者走势基本相同。均在4月21日到达最高点后大幅下跌，之后形成了M顶的形态，在5月

3、5日，5日均线与20日均线形成死叉，目前仍处于下跌状态，位于底端。5日均线在上方化作阻力线，所以预计螺纹期货的价格近日仍会下跌。由于二者价格均在下跌，螺纹1609价格下跌幅度大于螺纹1608，故选择做空螺纹1609，做多螺纹1608。技术分析螺纹1609 k线图螺纹1608 k线图3策略分析跨品套利跨品套利原理跨品套利操作125月17日买入5份豆粕1611，卖出5份豆一1611投资者在同一交易所同时买进和卖出同一交割月份的不同品种的期货合约而获利的交易行为。这两种商品有较为明显的相关性，价格走势趋同。商品代码商品名称单位（/手）报价单位最小变动单位涨跌停保证金手续费平仓费平今费M0011豆粕1

4、61110吨1.000 5.00%7.000%3.000%3.000/手3.000/手A0011豆一161110吨1.000 5.00%7.000%4.000%4.000/手4.000/手3策略分析跨品套利确定市场行情为强势，主方向为做多期货。基本面分析近期美国大豆价格上涨4月21日农业部印发关于促进大豆生产发展的指导意见，促进了大豆生产发展。豆粕未执行合同量增长，预示着未来需要结价的空头合约较多，豆粕库存压力被化解，期货价格受到强烈支撑。3策略分析跨品套利豆粕的价格自4月11日以来呈上升趋势，在5月17日价格高于开盘价，并且5日均线作为支撑线，预计豆粕的价格会上升。技术分析豆一1611 k线

5、图豆粕1611 k线图在5月7日5日均线与10日均线形成死叉，随后又出现大幅下跌，在5月16日出现缺口，5月17日5日均线形成阻力线。预计豆一期货会下跌，并补足缺口。3策略分析跨品套利豆粕1611和豆一1611的价格走势存在显著的相关性。几乎为同涨同跌，豆粕的价格上升幅度大于豆一的上升幅度。故进行跨品交易，做多豆粕1611，做空豆一1611。技术分析二者对比图3策略分析投机交易投机交易原理投机交易操作124月6日开仓买入30份橡胶17014月19日卖出30份橡胶1701期货合约进行平仓。在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。3策略分析投机交易确定市场行情为强势，主方向为做多期货。基本

6、面分析2月至今，全球产胶大国泰国、越南、马来西亚均遭遇较重干旱灾害，上述国家天然橡胶单位面积产量将明显缩减。出口减少促使胶价上涨。国内用胶消费量稳步增长，天然橡胶价格得到有力支撑。进口橡胶库存压力减轻，轮胎市场景气也推动了橡胶价格上涨。3策略分析投机交易大体来说是上升趋势，4月6日买入了30份橡胶1701期货合约，在当日，5日均线与10日均线和20日均线发生金叉，预示着市场会上涨，于是做多期货。在4月19日，市场行情仍在上涨，但是为了防止下跌，卖出了30份期货合约进行平仓。技术分析橡胶1701 K线图4实验感想 深刻的体会到了“入市有风险，投资需谨慎”的含义。尤其是在投机交易中，对于做多的投机者来说，往往在面临上涨行情时就会抱有一种“明天会