杭锅股份：002534杭锅股份业绩说明会、路演活动信息20200415

1、杭州锅炉集团股份有限公司投资者关系活动记录表(2020-4-14)证券代码：002534证券简称：杭锅股份编号：2020-001投资者关系活动类别匚特定对象调研S析师会议匚媒体采访，业绩说明会匚新闻发布会匚路演活动匚现场参观年他 (请文字说明其他活动内容)_参与单位名称及人员姓名投资者时间2020年4月14日卜午地点约调研-“杭锅股份投资者关系小程序”上市公司接待人员姓名董事兼总经理：何伟校；独立董事：刘国健；财务负责人：魏敏；董事会秘书：濮卫锋；投资者关系活动主要内容介绍1、近三年公司余热锅炉营收逐年下滑2019年余热锅炉应收仅为 2017年的51%,且公司余热锅炉、电站锅炉和工业锅炉的毛利

2、率也是呈下降趋势，余热锅炉、电站锅炉和工业锅炉 2017年毛利率分包为 36.86%、 24.90%、22.76% 到 2019 年毛利率仅为 23.54%、16.39%、14.27% 下 降比较明显。请问造成该情况的原因是？您好，2017年转销中有个别较高毛利项目，提升了整体毛利率。目前锅炉市场是一个充分竞争市场，价格竞争比较激烈，同时原材料 价格变动对成本也会有较大影响，谢谢。2、 力勇先先生是否在 2019年减持241,800股，请在公司主要职 能是？您好，万勇先先生在公司第五届董事会第一次会议上被聘为公司 副总经理，目前主管国内销售，上任后未减持公司股票，谢谢。3、疫情对公司业务影响如

3、何？公司有何对策对冲疫情的影响？您好，疫情发生后，公司积极配合政府组织复工复产，目前复工 率接近100%,同时推行线上办公，降低传播风险，由于公司产品生产 周期为6-12个月，今年转销的产品大部分为去年接的订单，对2020年公司营收影响较小，但随着疫情在全球范围内的爆发，预计会对公司 海外订单的获取产生较大影响，公司将不断加强研发力量，提升产品 品质，以客户为中心，提升客户满意度，提升市场份额，降低疫情对 公司业务的冲击，谢谢。4、公司在年报中披露，公司在成熟期且尢重大资金支出安排的，最 低分红比例为80%,请问公司未来三年分红规划，谢谢 ！您好，公司近三年合计分红比例占合计归属于上市公司股东

4、净利 润的55%, 2019年度股息率达到5.3%,未来公司也将积极关注股东诉 求，重视股东回报，谢谢。5、西子智慧产业园区三期项目目前建设情况的进展，预计什么时候 可以投入使用？三期若全部投运后，会给公司带来多大的利润？您好，西子智慧产业园二期厂房改造项目目前正在积极改建，预 计明年年初可以投入使用，西子智慧产业园全部投运且满租后将大幅 提升公司的盈利能力，谢谢。6、何总认为行业未来竞争格局会有大的变化吗？整个行业的趋势和 供需关系如何？您好，如公司年报中所述：(1)行业竞争格局市场竞争日趋激烈及不断延伸作为市场充分竞争的行业，市场竞争日趋激烈，同时随着公司不 断的开拓海外市场，公司面临的市

5、场竞争也开始从国内延伸到国外。行业的不断整合随着市场竞争的日趋惨烈，行业内的优胜劣汰、不断整合成才- 种趋势，在余热锅炉的细分产品市场最终将会体现为少数竞争者的状 O(2)行业发展趋势行业需求依然相对旺盛能源结构的不合理、一次能源和生产力的逆向分布，东部发达地区的能源紧张局势和节能减排要求以及大气污染（PM2.5）问题，使节能环保领域的行业需求依然相对旺盛。行业市场由产品竞争转向解决方案竞争的趋势明显余热锅炉企业也逐渐从单一的设备提供商向节能环保发电设备集 成供应商和余热利用整体解决方案供应商转变。具备余热利用整体解 决方案的企业将具备更大的优势，产品、技术、资金、人才以及项目 管理优势，最终

6、将会转换为市场份额的提升。海外市场竞争力开始显现随着国家综合实力的不断提升，国产品牌逐步被市场所认可，公 司产品在海外市场的竞争力不断上升，海外市场已经成为公司增量的 重要部分。谢谢。7、去年第四季度收到与经营活动有关的现金流量金额巨大，具体是 什么情况？您好，2019年四季度经营性现金流表现较好，主要是因为应收账 款的回收，以及新签项目的预收款到账，谢谢。8、今年一季度的业绩表现如何？您好，请关注公司于 2020年4月28日披露的一季度报告，谢谢。9、请问浙江国新股权投资公司的定位？您好，浙江国新股权投资有限公司作为公司的投融资平台，开展 股权投资类相关业务，是基于公司整体的发展战略进行的，

7、符合公司 的战略布局及发展需求。未来也可基于西子智慧产业园积累丰富的创 业企业资源，充分发挥公司各项优势业务的整体协同作用，增强公司 的核心竞争力和持续盈利能力，促进公司经营及发展战略的快速推进 和实施，助力公司未来产业转型与升级，谢谢。10、公司还在开展合同能源管理业务吗？19年年报未显示有该收入。您好，公司目前没有开展新的合同能源管理业务，谢谢。11、去年公司坏账比率提高，请问买家无法回款的主要原因是什么？您好，2019年应收账款整体坏账准备计提比例为22.82%, 2018年为24.15%,波动变化不大，具体情况可详见审计报告，谢谢。12、魏总好，19年，发生单独进行减值测试的应收款项，

8、合同资产减值准备转回5000万左右的原因，是原先计提坏账的款项收回了吗？ 年底公司账面还有 6.7亿坏账准备，是否其中一部分因为之前计提谨 慎，未未还有收回的可能？您好，2019年应收账款坏账计提比例为 22.82%, 2018年为24.15%, 具体情况可详见审计报告，谢谢。13、前董事长吴南平所持有的本公司股票账户是否被用于打压股价， 从而协助主力资金和公司回购资金进行低价购入？ 一季度业绩如何？ 有没有西子智慧产业园业务营收？您好，基于对公司未来的发展信心，为维护广大投资者合法权益， 进一步增强投资者信心，以及贯彻落实公司以奋斗者为本的企业文化， 综合考虑公司的财务状况，公司推行了股票回

9、购计划。一季度请关注 公司将于2020年4月28日披露的一季度报告；西子智慧产业园目前 还处在内部装修及招商阶段，谢谢。14、锅炉的使用周期是多久？哪些部件更换周期较快？大概多久？您好，锅炉设计使用寿命 30年，核心部件如受热面等更换周期相 对较快，具体更换周期使用场景以及使用情况，谢谢。15、公司如何拓展新客户？海外客户多分布在哪些国家和地区？您好，海外客户主要分布在新兴市场国家（电力需求比较大）以 及天然气资源比较丰富的国家，谢谢。16、濮总，公司目前产能利用率是多少，是否有新增产能规划？您好，公司目前产能饱和，也有部分非核心部件通过外包形式解 决，去年已经租赁部分场地用以扩增产能，谢谢。

10、17、您说到锅炉市场是一个充分竞争市场，请问现在咱们在市场业务 的主要定位方向和竞争对手有哪些？您好，公司产品线比较丰富，竞争对手也相应的比较多，如上市 公司中的华光股份，华西能源等，以及上锅、哈锅、东锅等。谢谢。18、请问公司销售与收款模式？公司所有产品都是根据客户需求唯一 定制的吗？您好，公司产品采用直销模式，按合同约定节点分批收款。锅炉 产品基本都是定制类设计生产的，谢谢。19、我发现在，公司年报 27页指出将通过向资本市场募集资金的方 式解决公司可能发生的收购兼并产生的资金需求。公司目前现金有将近30亿，公司是否还要发定增，过多的现金明显影响公司ROE也影响公司的估值。您好，公司暂无定

11、增计划，谢谢。20、魏总好，公司年报披露期末在手订单 45亿，请问公司从接收订 单到完成订单的平均周期是多少？新产品新增订单9亿，主要是哪些产品，谢谢？您好，公司接收订单到完成订单的通常周期在6-12个月，新产品订单主要是石化、化工、化纤、太阳能等行业的产品订单，谢谢。21、公司目前有大量现金买理财，现在的股价公司分红率都有5.4%左右。对比理财产品的收益及风险回购公司股份明显更有优势，是否 考虑继续回购股份。您好，公司前次回购尚未完成，暂无新的回购计划，谢谢。22、公司信托及理财产品较多，请问公司相关的风控措施？您好，公司在经董事会审议，股东大会通过的投资额度、期限及品种范围内进行闲置资金理财，同时(1)公司将及时分析和跟踪理财产品投向、委托贷款项目进展情况，一旦发现或判断有不利因素，将及时采取相应的保全措施，控制投资风险；(2)公司内审部负责对本项授权投资进行审计监督，每个季度末应对 各项投资进行全面审查。(3)公司已制订相关制度，对投资理财的原则、范围、权限、内部审批流程、责任部门及责任人等方面作出了规定，防范投资风险。(4)独立董事、监事会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。一旦发现或判断有不利因素的情况，将及时采取相应的保全措施，控制投资风险。(5)公司董事会