中国人民大学金融硕士考研辅导班笔记解读

1、 才思教育网址：中国人民大学金融硕士考研辅导班笔记解读 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的考研笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。（专业学位）金融初试专业课科目：396-经济类联考综合能力 431-金融学综合初试参考书：金融学 黄达，公司理财 罗斯。补充：货币金融学米什金复试专业课内容：商业银行经营与管理、证券投资学 复试参考书目：证券投资学吴晓求，商业银行经营与管理庄毓敏。初试考试科目备注：  三、存款货币银行的经营管理（一）分业经营与混业经营1、分业与混业并存20世纪30年代开始

2、分业与混业并存：1933年美国通过了GlassSteagallAct，银行分为投资银行和商业银行，业务分离德国、瑞士和北欧国家继续保持混业经营，理由是业务多样化可以吸引客户、了解客户、增加利润、分散风险2、美日等国的转向20世纪70年代以来，全能化、综合化成为商业银行发展的主流1998年日本颁布金融体系改革一揽子法（称为金融Bigbang）允许金融机构跨行业经营业务1999年10月，美国通过金融服务现代化法案，允许银行、证券、保险相互渗透3、混业经营模式一家银行开展信贷、保险、投资、信托等业务金融控股公司控制不同金融业务的公司（二）金融创新1金融创新金融创新是指突破金融业传统的经营局面，在金融

3、工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面进行了明显的创新与变革2避免风险的创新可变利率的债权债务工具：可变利率存单、抵押契约、可变利率贷款开发金融工具远期市场，发展金融期货开发债务工具期权市场3规避行政管理的创新自动转账制度ATS，避开了活期存款不支付利息的规定可转让支付命令NOW，储蓄账户可以开出具有支票功能但名称不是支票的支付命令货币市场互助基金MMMF，避开了利率上限的规定吸收欧洲美元、回购协议来规避准备金要求4技术进步推动的金融创新结算、清算系统和支付系统创新为复杂金融工具提供技术保障使金融市场一体化（三）网络银行1网络银行是指通过互联网或其他电子渠道提供各种金融服务的银行

4、2网络银行的类型纯网络银行，只有一个站点和办公地址，无营业网点和分支机构，1995年10月18日美国亚特兰大成立的“安全第一网络银行SFNB”分支型网络银行，传统银行利用互联网作为新的服务手段，建立银行站点，提供在线服务3网络银行的特征：方便快捷成本低拓宽服务领域客户导向型营销4网络银行发展的障碍：安全问题法律规范问题（四）存款货币银行的经营管理理论1经营原则：盈利性、流动性和安全性2经营管理理论：资产管理、负债管理和资产负债综合管理理论3资产管理理论（20世纪初60年代前）商业贷款理论：为了保持资金的高度流动性，贷款应是短期和商业性的；用于商品生产和流通过程的贷款应有自偿性，应发放以真实票据

5、为基础的贷款可转换理论：为保持流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上预期收入理论：一笔好的贷款应以借款人未来收入或现金流而制定的还款计划为基础5负债管理理论（20世纪60年代）通过负债业务创新，主动吸引客户资金，扩大资金来源，并根据资金业务需要调整或组织负债，使负债适应资产业务的需要，负债管理有效，就无须保有大量的高流动性资产负债管理为银行业务规模和范围的扩大创造了条件，但存在一定的缺陷：提高了融资成本、增加了经营风险、不利于稳健经营6资产负债综合管理理论（20世纪70年代末）从资产负债两方面预测流动性需要，同时从这两方面寻找满足流动性的途径重视对流动性资产和易变性负债

6、之间缺口的分析以及贷款增长额与存款增长额之间差距的分析监控日常流动性头寸，保持随时调节、安排头寸的能力管理手段：利率敏感性差额管理法（五）不良债权1不良债权，也称不良资产或不良贷款，在我国是指逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款2贷款风险五级分类法正常类，借款人能够履行合同，能够足额还本付息关注类，借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些对偿还产生不利影响的因素次级类，借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息可疑类，借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定造成一部分损失损失类，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分（

7、六）存款保险制度1存款保险制度，是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排。凡吸收存款的金融机构需按照吸收存款数额和规定的保险费率向存款保险机构投保，一旦存款机构破产，保险公司承担支付法定保险金的责任。1933年美国组建了联邦存款保险公司FDIC。2组织形式官方建立的保险机构：美国英国加拿大官方与银行界共同组建的存款保险机构：日本比利时等官方支持下银行同业组建的保险机构：德国法国荷兰等本章思考题1、存款货币银行的表外业务有哪些?2、简述商业银行的负债管理理论。3、论述商业银行管理理论的演变过程。4、不良贷款的五级分类法的优点。5、存款保险制度有哪几种模式。2015年中国人民大学金融综合

8、431考研真题 1、 今年人大金融硕士专业课偏难，延续了人大考研靠“专业课与英语”卡人的风格；2、题型出现较大变化，增加了名词解释这一题型； 3、考察内容的风格依然是“细节+热点+计算”； 4、预计今年人大金融分数线特征为“专业课90+，公共课不挂”，即可进入复试。 金融学部分 1、 单选 1、政策性银行成立时间？A、1994年B、1995年C、1996年D、1997年2、 资产组合理论提出者？3、人民币汇率升值，币值怎样变化？A、升值B、贬值C、无法确定D、？ 4、黄金自由铸造，自由流通，自由兑换的货币制度是？A、金块本位B、金币本位C、金条本位D、金汇兑本位 5、中国通胀率高于美国通胀率，

9、中国利率高于美国利率，根据购买力平价与利率平价，长期来看人民币是升值还是贬值？ 6、美国国债价格下降，TED利差变化？7、金本位下的汇率波动， 8、信用货币的特点9、基础货币的定义10、以银行为主导的国家有哪些，11、与汇率有关的理论和规则 二、名词解释：1、格雷欣法则 2、商业银行净息差 3、铸币税3、贷款五级分类 4、格拉斯-斯蒂格尔法案 6、凯恩斯流动性偏好理论7、金融脱媒 8、金融机制9、宏观审慎监管10、中央银行逆回购 1、用托宾Q值来阐述货币政策的传导机制（13） 2、比较分析2-3种期限结构理论，并说明他们的区别（13）“利率逆反”现象：GDP增长降低而贷款利率走高。 央行11月

10、出台的降息政策（包括降低存款利率和贷款利率并扩大利差倍数） （1） 解释“利率逆反”现象的原因 （2） ”利率逆反”与我国利率市场化的关系 （3） 央行11月降息政策的对利率市场化的影响和对宏观经济的影响 公司理财部分 5、 选择题（知识点）计算销售利润率，股利派发的计算， 资产组合理论的提出者， 购买力平价，利率与通胀6、 判断题 记得的知识点： APV 资产负债比，企业价值乘数， 夏普比率，增加负债对权益资本风险的影响。股息平滑化 7、 简答或者计算 1、 优先股发行的时事、问优先股股息率的影响因素 2、 在香港发行的优先股（人民币计价，美元结算）比内地发行的优先股股利高（为什么优先股股息率境内和境外不一样）3、 计算全权益贝塔系数和加权平均资本成本（经典考点，课上必讲，学生必会） 4、根据资产负债表计算现金股利支付额，固定资产投资额，计算下一年的现金股利支付额根据项目的权益贝塔，初始投资，年现金流分析公司应该选择哪个项目进行投资