企业贷款定价

1、6.4 6.4 贷款定价贷款定价 6.4.1贷款定价的原则贷款定价的原则 6.4.2贷款定价应考虑的因素贷款定价应考虑的因素 6.4.3贷款价格的构成贷款价格的构成 6.4.4贷款定价方法贷款定价方法6.4.16.4.1 贷款定价的原则贷款定价的原则 利润最大化原则利润最大化原则扩大市场份额原则扩大市场份额原则保证贷款安全原则保证贷款安全原则 6.4.26.4.2 贷款定价应考虑的因素贷款定价应考虑的因素 贷款成本贷款成本 基准利率基准利率 预期利润预期利润 贷款的风险程度贷款的风险程度 借款人的资信状况及与银行的关系借款人的资信状况及与银行的关系 信贷资金的供求状况信贷资金的供求状况 预期的

2、通货膨胀率预期的通货膨胀率6.4.36.4.3 贷款价格的构成贷款价格的构成贷款利率贷款利率承承诺诺费费补偿余额补偿余额隐含价格隐含价格贷款利率贷款利率资金成本率资金成本率管理成本率管理成本率风险成本率风险成本率合理利润率合理利润率承诺费承诺费银行对已经承诺给银行对已经承诺给客户而客户没有及时使用客户而客户没有及时使用的那部分资金所收取的费的那部分资金所收取的费用。用。 例例1 1 承诺费的计算承诺费的计算 假定某商业银行与一客户于假定某商业银行与一客户于20112011年年1 1月月1010日签定一日签定一笔金额为笔金额为10001000万元的贷款合同。根据合同规定，该万元的贷款合同。根据合

3、同规定，该笔贷款的承诺期为笔贷款的承诺期为6 6个月，用款期为个月，用款期为1 1个月（用款期个月（用款期内使用资金不收取承诺费，承诺期满未使用部分自内使用资金不收取承诺费，承诺期满未使用部分自动作废），承诺费费率为动作废），承诺费费率为0.5%0.5%。 该客户用款情况如下：该客户用款情况如下：1 1月月2020日用款日用款300300万元；万元；2 2月月5 5日用款日用款300300万元；万元；5 5月月8 8日用款日用款200200万元；万元；6 6月月1818日用日用款款100100万元；余款未用。万元；余款未用。 请计算该客户应付多少承诺费？请计算该客户应付多少承诺费？补偿余额补偿

4、余额 是应银行的要求，借款人保是应银行的要求，借款人保留在银行账户上的一定数量的活留在银行账户上的一定数量的活期存款或者低利率定期存款。期存款或者低利率定期存款。一般适用于平时在银行的存款较一般适用于平时在银行的存款较少的客户。少的客户。隐含价格隐含价格是指贷款定价中的一些是指贷款定价中的一些非货币性的内容（贷款协议非货币性的内容（贷款协议中的一些附加条件）。中的一些附加条件）。6.4.4 6.4.4 贷款定价方法贷款定价方法 目标收益率定价法目标收益率定价法 基础利率定价法基础利率定价法 成本加成定价法成本加成定价法 风险加数定价法和风险乘数定价风险加数定价法和风险乘数定价法法 保留补偿余额

5、的定价法保留补偿余额的定价法一、目标收益率定价法一、目标收益率定价法税前股本税前股本收益率收益率贷款收益贷款收益贷款费用贷款费用应摊股权资本应摊股权资本=贷款收益贷款收益：利息收入、手续费收入；：利息收入、手续费收入；贷款费用：贷款费用：资金成本、贷款管理和收贷费用；资金成本、贷款管理和收贷费用；应摊股本应摊股本：银行全部股本对贷款的比率：银行全部股本对贷款的比率 例例22某信贷主管人员对某一公司客某信贷主管人员对某一公司客户以户以6.48%6.48%的年利率发放一笔的年利率发放一笔100100万元万元的贷款并收取的贷款并收取20002000元的手续费。银行元的手续费。银行发放该笔贷款的资金成

6、本率为发放该笔贷款的资金成本率为4.4%4.4%，贷款管理成本为贷款管理成本为10001000元，银行股本对元，银行股本对贷款的比例为贷款的比例为10%10%，那么该笔贷款的，那么该笔贷款的股本收益率为多少？股本收益率为多少？ 二、基础利率定价法二、基础利率定价法 又称交易利率定价法。这种方法允许借又称交易利率定价法。这种方法允许借款金额超过某一最低限额的借款人，可款金额超过某一最低限额的借款人，可以在几种基础利率中选择，以确定该笔以在几种基础利率中选择，以确定该笔贷款的利率和期限。贷款的利率和期限。 基础利率包括国库券利率、大额定期存基础利率包括国库券利率、大额定期存单利率和银行同业拆借利率

7、单利率和银行同业拆借利率基础利率选择及定价基础利率选择及定价期限期限 标价标价(%) (%) 加数加数协议利率协议利率(%) (%) 银行同银行同业拆借业拆借利率利率 三个月三个月11.6250.7512.375 六个月六个月120.7512.75一年一年12.625 0.7513.375 大额定大额定存款单存款单利率利率 一个月一个月9.4 0.7510.15 二个月二个月10.95 0.7511.70三个月三个月11.10 0.7511.85 六个月六个月11.2 0.7511.95 一年一年11.65 0.7512.4 国库券国库券利率利率 13周周9.99 0.7510.74 26周周

8、10.27 0.7511.02 三、成本加成定价法三、成本加成定价法贷款利率贷款利率= =贷款成本率贷款成本率+ +利率加成利率加成 贷款成本包括资金成本贷款成本包括资金成本 管理成本管理成本 风险费用风险费用 四、风险加数定价法和风险乘数定价法四、风险加数定价法和风险乘数定价法风险利风险利率水平率水平 风险加数风险加数 风险乘数风险乘数 风险等级风险等级A+1%风险等级风险等级B+2%风险等级风险等级A1.2风险等级风险等级B1.36%7%8%7.2%7.8%8%9%10%9.6%10.4%10%11%12%12%13%12%13%14%14.4%15.6%五、保留补偿余额定价法五、保留补偿

9、余额定价法这种方法是在考虑了借款这种方法是在考虑了借款人在银行保留补偿余额的人在银行保留补偿余额的多少后决定贷款利率的一多少后决定贷款利率的一种定价方法。种定价方法。【例【例3 3】假定银行正在审查一笔一年期的假定银行正在审查一笔一年期的100100万元的流动资金贷款申请，并决定承诺这笔万元的流动资金贷款申请，并决定承诺这笔贷款，同时以贷款，同时以0.5%0.5%的比率收取贷款手续费。的比率收取贷款手续费。据预测，该借款人在这一年中贷款的平均使据预测，该借款人在这一年中贷款的平均使用额度为用额度为8080万元。年存款服务费为万元。年存款服务费为1000010000元，元，其存款的加权平均成本为

10、其存款的加权平均成本为12%12%，贷款的风险管，贷款的风险管理费用为理费用为90009000元，银行税前股本目标利润率元，银行税前股本目标利润率为为18%18%，股本对贷款的比例为，股本对贷款的比例为10%10%，补偿余额，补偿余额的投资收益率为的投资收益率为11.5%11.5%，下面我们考察在不同，下面我们考察在不同的补偿余额水平下贷款利率的确定。的补偿余额水平下贷款利率的确定。列举两种定价方案。列举两种定价方案。方案方案A:A:假定借款人保留在帐户上的假定借款人保留在帐户上的可用于投资的补偿性余额为可用于投资的补偿性余额为1010万元万元; ;方案方案B:B:假定客户保留在帐户上的补假定客户保留在帐户上的补偿余额为偿余额为6 6万元。万元。 费用费用 存款服务成本存款服务成本 10,00010,000元元贷款风险管理费用贷款风险管理费用 9,0009,000元元借入资金利息借入资金利息 96,00096,000元元小小 计计 115,000115,000元元目标利润目标利润（10%10%18%18%8080万元）万元） 14,40014,400元元 贷款定价分析项目项目方案方案A方案方案B手续费收入手