组合投资与管理教学大纲

1、组合投资与管理 一、课程说明课程编号： 160533Z10课程名称：组合投资与管理/ PortfolioInvestment and Management课程类别：专业选修课程学时/学分：48/3先修课程：宏微观经济学、投资学、微积分适用专业： 金融学、金融工程教材、教学参考书：1.（美）埃尔顿著；余维彬译.现代投资组合理论与投资分析.北京机械工业出版社，2008.2. 徐华清等编.投资组合管理.上海复旦大学出版社，2005.3.（美）斯特朗著；黄卉等译.投资组合管理.北京清华大学出版，2005.4.（美）博迪等著，朱宝宪等译.投资学.北京机械工业出版社，2008.二、课程设置的目的意义组合投

2、资与管理是将组合投资理论和管理理论巧妙结合的专业课程，该课程设置的目的意义主要表现在以下三个方面：（1）了解和把握市场中投资者的投资行为；（2）系统的阐述现代投资组合分析、一般均衡理论和投资分析的前沿，并强调理论背后的直观经济含义，使课程学习者了解并掌握组合投资与管理的核心内容和分析方法；（3）培养科学进行投资组合分析与决策、投资组合管理与调控的能力，从而能提高组合投资收益。三、课程的基本要求通过本课程的学习，学生能达到以下金融工程专业的培养要求：1.专业知识理解并掌握组合投资与管理的基本原理、基本模型、基本评价方法和基本技能专业知识；课外通过对国内外经济和管理类权威期刊、经典书籍的阅读，了解

3、当前组合投资与管理的现状和未来发展趋势，拓宽学生视野，从而丰富学生的专业知识。2.专业能力熟练掌握投资组合分析、资本市场均衡模型、证券分析和投资组合理论等基本内容；通过运用组合投资与管理的理论进行最优风险资产组合的决策；理解并掌握各类投资过程中的评价方法；促使学生具有提高组合投资收益、进行职业管理、解决实际问题的专业能力。3.专业素质具有严谨的工作态度、勇于创新的精神、以及遵纪守法和坚持职业操守的专业素质。四、教学内容、重点难点及教学设计章节教学内容总学时学时分配教学重点教学难点教学方案设计（含教学方法、教学手段）讲课(含研讨)实践第1章导言330金融证券；金融市场不同金融证券、金融市场之间的

4、联系与区别教学思路：从社会经济发展引入到金融市场；结合实际阐释金融市场的基本概念。教学手段：多媒体讲授；布置课外阅读。第2章均值方差投资组合理论770风险条件下机会集的特征；有效投资组合的描述；有效边界的计算方法有效投资组合的经济含义；有效边界计算的算例应用教学思路：明确有效投资组合的概念并揭示其经济含义；利用数学知识进行有效边界的算例分析。教学手段：多媒体讲授与提问；具体算例分析；布置课后阅读。第3章投资组合选择过程的简化770单指数模型；多指数模型和分群技术；确定有效边界的简单技术单指数模型与多指数模型的联系与区别教学思路：利用数学知识讲解各类模型；结合具体算例对比不同模型。教学手段：多媒

5、体讲授与提问；具体算例分析；布置课后阅读。第4章最优投资组合选择770期望回报的估计；在有效机会集中如何选择投资组合；国际化分散期望回报估计的方法；最优投资组合选择的条件及其应用方式教学思路：结合案例讲解最优投资组合选择的基础知识；模拟实际情况讨论投资组合选择教学手段：多媒体讲授与提问；典型案例分析；分组讨论；布置课后阅读。第5章资本市场均衡模型880标准资本定价模型；非标准形式的资本资产定价模型；均衡模型的实证检验；套利定价模型APT不同资本市场均衡模型的经济含与计算方式教学思路：对不同模型进行数学模型推导、结合具体算例进行分析。教学模式：多媒体讲授、具体算例分析、课后查阅资料和学生PPT主

6、讲。第6章证券分析和投资组合理论12120有效市场；估值过程；盈利估计；行为金融、投资者决策和资产定价；利率理论和债券定价；债券投资组合管理；期权定价理论；金融期货的估价与应用有效市场中的资产估值方式及特点；行为金融的特点及其在资产定价中的应用；不同金融产品的定价原理与应用教学思路：以证券市场的实际情况分别引入有效市场和行为金融的相关概念；通过理论和具体案例来讲解各个定价方式的原理。教学模式：多媒体讲授并提问、典型案例分析、分组讨论、课后查阅资料和学生PPT主讲。第7章投资过程评价440投资组合业绩评价、证券分析的评价、投资组合管理的回顾不同投资过程评价方法的特点及其适用 范围教学思路：通过理论和案例结合对比不同的投资过程评价方法。教学模式：多媒体讲授和提问、典型案例分析。五、实践教学内容和基本要求无六、考核方式及成绩评定考核方式考核内容成绩比例（%）