商业银行对中小企业贷款的风险与防范

1、目前，我国中小企业在国民经济发展中的作用和地位问题， 越来越受到各方面的 关注。由于中小企业的经营记录不够完全，财务信息可信度低，抵押物不足，经 营风险大，因此， 在有大企业进行选择的情况下， 金融机构普遍不愿意对中小企业融 资，无论是国内还是国外，中小企业融资难的现象都普遍存在。一、对中小企业融资规律的认识中小企业的融资需求， 有其内在的规律， 设计融资制度， 必须对此做出深入 的研 究。1、中小企业的融资需求动机从宏观看，中小企业的融资需求决定于业主选择的分工状态， 通过融资制度， 使 更多的产业组织测试成为可能。在这方面，中小企业的融资需求主要分为两类：曰一是创业需求，这是一种投资需求。

2、 其动机在于以劳动力市场的交易费用代替交易费 用，然后得到成本节约的利益； 二是发展融资的需求， 这既包含交易动机， 也包含投 资动 机。在发展的过程中，自有资金比例的下降，财务杠杆的上升，意味着用自有资 金承担的风险相对降低， 也意味着风险向社会的转移。 从微观看，中小企业的融资需 求取决于资本结构， 在中小企业发展的不同阶段， 以及不同治理结构、 不同业主的中 小企业，融资需求特征不一致，融资方式、融资总量的选择也不同2、中小企业的融资方式选择不同组织结构的中小企业， 融资方式选择的倾向性会有所差异， 如非公司制 企业通常选择间接融资， 而合伙企业通常不会融资。 所有制不同， 也会对中小企

3、业融 资方式的选择产生影响， 如国有中小企业通常依赖国有银行的融资， 民营企业则较多 的依赖于民间金融进行直接融资。3、中小企业融资难点从直接融资看， 中小企业的融资难点在于信息不对称。 由于直接融资方式要 求资金的使用者通过信息批露及公正的会计、 审计等第三者监督的方式来提高经营状 况的透明度。信息不透明的程度越高， 资金提供者要求的在让渡资金时所要求的风险 补偿就越高。中小企业的信用记录缺乏，财务信息也可能不可靠，因而，在直接融资 中，中小企业必须支付远远高于大企业的资金成本， 这是中小企业难以通过上市公开 募集资金的主要原因。从间接融资看，站在银行角度考虑，中小企业的融资难点主要有以下几

4、点：(1）中小企业数量多、类别复杂、单个贷款规模小，造成银行经营成本增加；（2） 由于中小企业担保难，资信不够，抵押品种少，经营中抗风险能力弱，致使银行在 风险机制约束下不愿涉足；（3）中小企业融资需求频率高，时间短，增加了银行的 流动性管理困难；（4）中小企业为便于竞争不愿公开太多的内部信息，造成银行信 用调查难，因而银行往往将中小企业拒之门外。4、中小企业融资风险的控制对中小企业融资，一方面，由于抵押物和担保品不足，融资风险本身较高； 另一方面，逆向选择加大了中小企业的融资风险。 因此， 对中小企业的融资风险要有 深入的认识。从风险控制看， 中小企业融资风险可以分为道德风险和非道德风险。

5、所谓道 德风险，指中小企业利用自己的信息优势损害投资者利益， 从而导致的投资风险。 所 谓非道德风险， 就是中小企业在经营活动中形成的风险， 不同的中小企业经营目标取 向和管理者才能有差异， 风险收益也不会一样。 非道德风险是可以预测的， 也是可以 通过融资制度的设计去分散并控制的。从银行角度看， 中小企业的道德风险较一般的大企业高， 原因在于其贷款抵 押物 不足。其实，这只是由于符合银行偏好的抵押物不足。除了资产，中小企业还有 很多替代担保品，如自有资本比率， 企业自有资本比率越高， 则其自身承担的风险就 越高，对项目风险控制就越严格。二、中小企业间接融资风险的解决办法当前我国中小企业的状况

6、， 主要有以下几个特点： 一是大部分企业没有真正 建立 起现代企业制度，体制不顺，机制不活，有的企业虽然进行了体制改革，但是名 不符实；二是管理不规范， 相当部分企业法人和管理人员素质有待提高。 一些企业管 理混 乱，财务不实，报表失真，甚至依据不同的需要，随心所欲地编制或提供种种虚 假报表；三是整体经济效益差， 抗风险能力弱。 主要是企业亏损面广， 有的亏损额大， 同 时，企业的资本金少，固定资产规模小，可供贷款担保抵押的有效资产不足；四 是资信状况差， 一方面企业信用等级普遍不高， 可供银行选择的优良客户不多， 另一 方面，部分企业信用意识淡薄，重贷轻还，随意拖欠贷款本息，有的甚至恶意逃债

7、、 赖债、废债，损坏了中小企业的形象，降低了中小企业的信用度。在这种情况下， 金融中介机构在发放贷款时必须控制风险， 加强风险管理和 流动性管理。1、风险管理控制融资额度，不以融资需求为唯一标准。中小企业间接融资的增加， 意味着中小企业的经营风险向间接融资体系的转 移。因而，银行等金融机构不能完全以中小企业融资需求作为决定贷款额度的唯一依据，而是要充分考虑到中小企业的自有资金状况和经营状况。 一方面，可以根据中小 企业生产经营中可以预见的收入流来估计其还贷水平并确定贷款额度； 另一方面，银 行可以根据中小企业自有资金数量确定一个贷款上限， 只要融资总量没有超过自有资 金的量，作为债权人的银行就

8、没有承担主要风险， 对中小企业的融资约束就可以相对 放松。采用替代性的担保方式抵押物不足和难以获得信用担保是中小企业融资的固有特征， 应该考虑以替 代的 方式解决担保问题， 这样，既可以满足银行经营管理中风险控制的要求， 又适应 了中小企业的现实情况，以下是集中替代性的担保方式： 变企业担保为个人担保。 对于中小企业来说， 由于其经营者和所有者在大 多数情况下是统一的， 因此将对企业的信贷转化为对个人的信贷基本上是一致的。 但 对银行的信贷管理则不同，个人信贷侧重于考察顾客的品格、声望、学历水平、金融 历史记录、收入流和负债能力等，担保审查也比较宽松。从国外的金融实践来看，此 类转变对激励客户

9、还贷有积极作用， 并有助于精简贷款手续， 提高银行对融资需求的 反应速度。 群体担保。 由于族群关系， 社区关系的存在， 中小企业及其经营者往往存 在一个关系相对密切的种族、 宗族群体。 由这些群体为中小企业提供担保， 能有效减 少监督成本甚至交易成本。 这一方面是由于如果中小企业恶意逃债， 而群体代位赔付， 将导致中小企业及其经营者失去群体的支持， 这是极其高昂的成本； 另一方面， 同 一社区的成员常常十分了解各自的信用状况， 人们会对加入者的信用状况做出谨慎选 择，往往有意识地排除信用不好的人，降低了银行的筛选成本。 强制储蓄。 有的金融机构要求其贷款申请者事前参加储蓄计划， 定期存入 现

10、金，并且在贷款未清偿前， 不得退出储蓄计划， 这实际是一种替代性的担保措 施。这类强制储蓄措施在一定程度上也能起到督促还贷的作用 还贷激励。 在借款者及时归还本息后会给予其一定的利息返还， 以作为按 时还 本付息的鼓励，这也有助于鼓励中小企业的还贷行为， 降低中小企业的贷款风险。 利用政策性担保体系。 当中小企业符合政策扶持要求， 需要融资， 但担保 品不 足时，政策性金融机构会为中小企业提供担保， 以保障中小企业得到商业性金融 机构 的融资。如果风险确实发生， 类似于中小企业基金之类的担保机构则会履行代位 清偿 职能，清偿商业银行部分本金， 并承担追讨欠款的相应职责， 这也一定程度上保 证了

11、 商业银行资金的安全性。通过提供附加服务， 增加收益。银行为中小企业提供综合性服务， 一方面， 可 以扩大银行的盈利来源， 另一方面， 可以提高中小企业的竞争力， 从而降低银行 融资 风险，增强银行的盈利能力。2、流动性管理根据实际服务对象设计不同的贷款方式针对中小企业的融资特点， 根据不同中小企业特殊的现金流状况、 支付频率， 为 其设计特殊的贷款方式及还款方式。 国外金融机构为中小企业推出了形式多样的 贷款方式，许多与消费信贷十分类似， 这就满足了中小企业的特殊的交易性的资金需 求，同时也便于银行进行流动性管理。通过强制储蓄、再贷款等手段进行流动性管理由于强制储蓄是贷款量的等比例缩减， 因此，可以减轻银行等金融机构现金 支出的波动性。 通过向大型商业银行再