公允价值计量及其在新企业会计准则中应用的思考

1、2007年2月第21卷第2期华东经济管理E ast China E conomic Management Feb. , 2007Vol. 21,No. 2收稿日期20061012作者简介许芳(1978, 女, 湖南湘潭人, 教师, 硕士研究生, 研究方向:财务与会计的实务研究; 伍光磊(1978, 男, 湖南江华人, 教师, 硕士研究生。财务与会计公允价值计量及其在新企业会计准则中应用的思考许芳, 伍光磊(湖南财经高等专科学校, 湖南长沙410205摘要公允价值计量及其应用一直是我国会计界讨论的热点问题。财政部2006准则和应用指南, 。题的由来, 接着指明了公允价值的涵义及其特性; ; 进而

2、重点阐述公允价值在新的企业会计准则中的应用; 题。关键词公允价值; 计量属性; 中图分类号F40617A 10075097(2007 02014103F air V alue the N e w Financial Accounting StandardXU Fang , WU Guang 2lei(Finance &Economics Schools , Changsha 410205, China Abstract :The fair and its implement is always the hot topic of accounting realm. The ministr

3、y of finance published the new finan 2cial accounting standard in 2006, and we should pay more attention to the larger scale of the fair vale. Firstly , this thesis indicates the o 2rigin , conception and identity of the fair vale , and then reviews the use of fair value in our country simply. On th

4、e basis of it above , this article elaborates the application of fair value in the new accounting standard emphatically. Lastly , the author suggests some problems that should be pay attention to in the application of fair value.K ey w ords :fair value ; measurable specialty ; new financial accounti

5、ng standard一、公允价值计量问题的由来众所周知, 资产是一个不断发展的概念。20世纪80年代以前的会计理论都倾向于从成本的角度来理解和界定资产, 当时的资产一般都是指企业通过实际交换行为所取得的实际资产或通过一定的薄记规则而形成的账户借方余额。这种计量对象的成本特性体现在计量属性上就是历史成本计量模式的建立及广泛运用。但随着时间的推移, 会计所处的具体经济环境发生了极大的变化。为适应这种变化, 会计学界不断创新并开始从经济学中吸收养分。20世纪80年代以后, 资产的定义几乎完全摒弃了原有重视成本的倾向, 无一例外的强调资产的未来服务潜能, 即未来经济利益。由此就产生一个新的问题, 即

6、计量属性必须体现出计量对象“未来经济利益”这一根本属性。而无论是历史成本或其改良模式(重置成本、现行成本等都无法很好的体现计量对象这一根本属性, 也就无法解决资产面向过去(或现在 的定量(资产计量 与其面向未来的定性(资产定义 之间的矛盾。为解决这一矛盾, 会计理论界及实务界一直都在进行大量艰苦卓绝的研究与尝试, 公允价值计量问题正是在这样的背景下应运而生的。二、公允价值的内涵及特性公允价值(F air V alue , 亦称“公平价值”或“公允市价”。对于公允价值的概念, 不同的机构有不同的表述。国际会计准则委员会(IASC 1999年发布的国际会计准则第39号金融工具:确认和计量第98段指

7、出:“在公允价值定义中隐含着一项假定, 即企业是持续经营的, 不打算或不需要清算, 不会大幅度缩减其经营规模, 或按不利条件进行交易。因此,公允价值不是企业在强制性交易, 非自愿清算或亏本销售中收到或支付的金额(IASC, 1999 。”美国财务会计准则委员会(FASB 于2000年2月颁布的第7号概念公告对公允价值的定义是:“公允价值是当前的非强迫交易或非清算交易中, 自愿双方之间进行资产141 (或负债 的买卖(或发生与清偿 的价格(FASB 2000 。”我国新颁布的企业会计准则基本准则第九章第四十二条中, 把公允价值定义为:“在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清

8、偿的金额。”从这一定义可以看出公允价值的特性主要有两方面:一方面, 公允价值体现了一定时间上资产或负债的实际价值, 以公允价值计量能够真实反映资产能够给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价值; 另一方面, 公允价值是建立在公平交易基础上的, 所谓公平交易是指交易双方可了解的、自由的、不受各方之间任何关系影响的基础上商定条款而形成的交易, 公平交易为其确定的价值的公允性提供了条件。三、公允价值在我国会计中的运用回顾在我国, 公允价值的应用起步比较晚, 公允价值最早运用是在1998年财政部颁布的企业会计准则债务重组中。此后, 公允价值又相继出现在投资和非货币性交易准则里。这些无疑对于我

9、国规范债务重组交易、投资和非货币性交易会计信息披露, 提高会计信息质量起到了一定的作用。然而, 则中刚刚使用这种计量属性不到两年内, , , 进而给, 。2001年1月, 财政部对这几项准则都进行了修订, 对于有关经济业务事项的处理尽可能的回避了按公允价值计价, 而改按账面价值入账。如在修订后的债务重组准则中, 债务人的处理就不涉及公允价值, 公允价值仅出现在当债权人收到用于偿债的多项非现金资产时, 要按各项非现金资产的公允价值占非现金资产公允价值的比例对其重组债权的账面价值进行分配; 在投资准则中, 不再以放弃非现金资产的“公允价值”作为长期股权投资的投资成本, 而按放弃非现金资产的账面价值

10、确认初始投资成本; 在非货币性交易准则中, 也仅仅用于在收到补价的情况下, 要按补价转换出资产公允价值的比例来计算换入资产的入账价值和应确认的收益。可见, 修改后的准则对于公允价值的运用大幅减少, 或者间接地运用。四、公允价值在新企业会计准则中的应用2006年2月15日, 财政部颁布了新的企业会计准则, 其中包括39项企业会计准则和48项注册会计师审计准则, 并宣布于2007年在上市公司中正式实施。纵观此次新颁布的会计准则, 公允价值计量主要体现在金融工具、投资性房地产、债务重组、资产减值、租赁和套期保值等方面, 其中金融工具、投资性房地产、套期保值三大领域公允价值的应用尤为明显:(一 金融工

11、具确认、计量和披露中公允价值的应用2005年在我国金融市场上相继出现了短期融资券、债券远期交易等一系列金融工具。2006年利率互换和资产支持票据(ABCP 等新金融产品的创新趋势更是不可阻挡。随着近两年我国金融及金融衍生工具的推出, 其在金融企业内的作用日益突出, 如何初始确认和计量、后续计量、期末估价及减值等问题变得不可回避。由于金融及金融衍生工具具有短期在市场中价值变化比较大的属性, 所以采用历史成本等其他计量方法是不能正确反映市场价值的, 而用公允价值计量则能更好的反映其市场价值。例如, 某上市公司以每股5元的价格在股票市场买入了100万股股票, 到期末该股票涨到了10元。如按照历史成本

12、的计价方法, 该公司的500万元账面所得是不能计入当期利润的, 体现在报表中的股票价值仍然是按照5元的成本计价。但按照公允价值的计价方法, 这部分股票将按照10元计价, 并且将为公司增加500万元投资收益。1998年国际会计准则委员会(FASB 发布的第133号财务会计准则(FASB 133 处理中就明确提出:“的计量属性, 性。第22号、第八条第、第四十条规定都可以, 、后续、期末估价、减值等都是以公允价值为标准的, 其实质是要求对交易性和可供出售的金融资产或负债按公允价值进行计量, 这样能更好的反应企业真实的财务状况和经营成果, 以满足相关信息使用者决策的需要。在金融工具特别是交易频繁且金

13、额巨大的金融工具信息的披露上, 长期以来在会计处理上都不列入资产负债表内反映, 这样就难以为投资者提供更为相关的上市公司的决策信息, 导致投资者抵御金融市场风险的能力大大降低。此次新准则第37号金融工具列报第十六条规定:企业应当披露以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。这种以公允价值为计量标准的规定有利于把金融工具从表外移入表内核算并在报表附注中对外披露, 从而迫使企业提高其资产管理水平和风险控制水平, 使财务报表的使用者对企业的真实财务状况有更好的理解, 以便做出其正确的决策。(二 投资性房地产后续计量与期末估值中公允价值的应用所谓“投资性房地产”, 国际会计准则委员会(I

14、 2ASC 2000年5月3日在国际会计准则第40号投资性房地产(IAS 40 给其下的定义为赚取租金或为资本增值, 或两者兼有而(由业主或融资租赁的承租人 持有的房地产(土地或建筑物, 或建筑物的一部分, 或两者兼有 。此次新会计准则第3号投资性房地产第二条规定:投资性房地产, 是指为赚取租金或资本增值, 或两者兼有而持有的房地产, 并且规定:有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的, 可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。已采用公允价值模式计量的投资性房地产, 不得从公允价值模式转为成本模式。第十一条规定:采用公允价值模式计量的, 不对投资性房地产计提折旧或进行摊销

15、。另外, 期末应将投资性241 房地产按公允价值进行估值。第十一条还规定:采用公允价值模式计量的, 应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值, 公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。但是, 在现行企业会计制度下, 人们将企业投资性房地产往往作为一般的固定资产看待, 并按其估计使用年限提取折旧, 而这种固定资产净值往往不能反映投资性房地产的真实价值, 因为投资性房地产在经过数年以后, 它们的市场价值不仅可能高于其账面净值, 而且还能高于其账面原值的数倍, 甚至数十倍。投资商品房就是最典型的例子, 自从国家取消福利分房政策以来, 商品房的市场发展迅速, 价格基本上每年都在

16、上涨, 近几年涨势更猛。假设一个企业购买商品房进行房地产投资, 在现行会计制度下此房地产应按历史成本记入企业的固定资产, 并按其估计使用年限提取折旧。显然, 这种方法在很大程度上低估了房地产的市场价值, 扭曲了企业投资的真实含义, 不利于会计报表使用者了解企业的真实情况, 并给企业当局进行利润操纵提供了很好的机会与很大的空间, 极大的损害了会计报表使用者的利益。所以, 发展现状与国情的。可见, 值, (三 “套期保值”原始的含义是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相当而交易方向相反的商品期货合约, 以期在未来某一时间通过卖出或买进同等数量的期货合约补偿因现货价格波动所造成的实际价格风险的交易。

17、随着我国汇率和利率的市场化改革的逐步完善, 有管理的浮动汇率和利率机制逐步确立起来, 汇率和利率在一定幅度内自由波动成为正常的经济现象。有鉴于此, 金融企业迫切要求通过各种金融及金融衍生工具来规避汇率和利率的波动对企业资产和负债产生的风险。此次颁布的新会计准则第24号套期保值第二条规定:套期保值(以下简称套期 , 是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等, 指定一项或一项以上套期工具, 使套期工具的公允价值或现金流量变动, 预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。显然, 从这一定义可以看出套期保值也是用公允价值作为计量标准的, 它符合我国金融改革的需

18、要。除了以上三项以外, 在存货、长期股权投资、固定资产、生物资产、无形资产、非货币性资产交换、企业年金基金、股份支付、收入、政府补助、企业合并、金融资产转移和首次执行企业会计准则一系列其他准则里, 公允价值计量都或多或少有所涉及, 共计17项, 涉及范围之大是显然的。五、公允价值在我国运用需注意解决的问题第一, 完善公允价值运用的“后台”, 即外界环境支持。很难想象公允价值如果没有发达的资本市场、完善的资产评估制度以及相关配套法规等“后台”的支持, 它的发展与应用会是一帆风顺, 这已经被历史所证明。因此, 外界环境支持是首要需解决的问题。相信随着我国对资本市场、资产评估业等的进一步规范和建设, 公允价值应能在会计核算中发挥更大的空间。第二, 大力提高会计人员的专业素质。公允价值的表现形式有多种, 内容相对比较复杂, 在会计实务中到底选择哪种表现形式, 有时就依赖于会计人员的专业理解力和职业判断力。因此, 为了保证会计信息的有效性和可靠性, 全面提高会计人员的素质势在必行。第三, 正确处理公允价值计量与历史成本计量的关系。公允价值和历史成本两种计量属性没有绝对的优劣之分。可靠性, , , , 以求得会计信息有, 由历史成本计量逐步向公允价值计量过。第四, 正确处理局部运