第七章金融业务保险业务

1、第四节第四节 保险业务保险业务 保险是一种以契约为基础的经济补偿制度，是指保险是一种以契约为基础的经济补偿制度，是指将集合起来的保险费建立保险基金，对遭遇约定将集合起来的保险费建立保险基金，对遭遇约定的自然灾害或意外事故所造成的经济损失或人身的自然灾害或意外事故所造成的经济损失或人身伤亡提供经济补偿，将少数被保险人有可能遭受伤亡提供经济补偿，将少数被保险人有可能遭受的危险损失分摊给多数被保险人承担的一种社会的危险损失分摊给多数被保险人承担的一种社会互助形式。互助形式。 保险业务的资金基础是保险基金，又称保险形式保险业务的资金基础是保险基金，又称保险形式的后备基金，它是社会后备基金中的一种特指由

2、的后备基金，它是社会后备基金中的一种特指由专业保险金融机构，通过收取保险费而筹建的后专业保险金融机构，通过收取保险费而筹建的后备基金，这是保险经济赖以运行的特殊的货币资备基金，这是保险经济赖以运行的特殊的货币资金。金。 按保险保障范围分类，可以把保险分为财按保险保障范围分类，可以把保险分为财产保险、人身保险、责任保险和保证保险产保险、人身保险、责任保险和保证保险四类。四类。 财产保险是以物质财产及其有关利益作为财产保险是以物质财产及其有关利益作为保险标的的险种。保险标的的险种。 财产保险主要包括海上保险、火灾保险、财产保险主要包括海上保险、火灾保险、陆上运输保险、航空运输保险、运输工具陆上运输

3、保险、航空运输保险、运输工具保险、工程保险、农业种植业养殖业等保保险、工程保险、农业种植业养殖业等保险、家庭财产保险等。险、家庭财产保险等。 人身保险是以人的生命和身体机能作为保人身保险是以人的生命和身体机能作为保险标的，以被保险人的伤害、疾病、死亡险标的，以被保险人的伤害、疾病、死亡作为保险事件的保险。作为保险事件的保险。 人身保险主要有人寿保险、人身意外伤害人身保险主要有人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险三种险种。在我国，人身保险和健康保险三种险种。在我国，人身意外伤害保险还可细分为机动车辆驾驶员意外伤害保险还可细分为机动车辆驾驶员及座位乘客意外伤害保险、学生平安保险及座位乘客意外伤害保

4、险、学生平安保险、母婴安康保险等。、母婴安康保险等。人寿保险.人身意外险健康保险 责任保险是以被保险人的民事损害赔偿责责任保险是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的的险种。这一保险承保的对任为保险标的的险种。这一保险承保的对象是被保险人对第三者应负的赔偿责任。象是被保险人对第三者应负的赔偿责任。 责任保险的险种有：产品责任保险、承运责任保险的险种有：产品责任保险、承运货物责任保险、雇主责任保险、职业责任货物责任保险、雇主责任保险、职业责任保险等。保险等。 保证保险是以被保险人的信用行为为保险保证保险是以被保险人的信用行为为保险标的，由保险人担负信用风险的险种。保标的，由保险人担负信用风险的险

5、种。保证保险的主要险种有：忠实保证保险、契证保险的主要险种有：忠实保证保险、契约保证保险和信用保证保险等。约保证保险和信用保证保险等。三、保险的特征及职能（一）保险的特征（二）保险的职能 保险是为了应付自然灾害和意外事故所造保险是为了应付自然灾害和意外事故所造成的经济损失，而采取的一种经济补偿形成的经济损失，而采取的一种经济补偿形式。保险的两个基本职能是：式。保险的两个基本职能是： 四、保险制度的构成要素 1可保风险是构成保险的首要要素。 2多数人的结合。保险是在全社会进行风险的分散与转移，至少是多数人的结合。众多投保人将风险集中于保险公司，保险公司可能依据数学方法确定风险发生规律、概率和损失

6、程度。 3保险费率是保险人根据保险金额，按一定的比率计算出应收取的保险费。其公式为：保险费率=保险费/保险金额。保险费率是根据保险给付金额、保险人的业务费用和保险标的的危险程度等情况制订的。因此，保险费率是由纯费率和附加费率两部分构成。即：保险费率=纯费率+附加费率，其纯费率是基本部分，用于建立保险基金；附加费率是支付业务上各种费用的开支。 4建立保险基金，保险基金是投保人所交纳的保险费总和。 5订立保险合同，保险合同是投保人和保险人之间关于权利与义务的经济协议。两者之间是一种法律关系，正是在这种法律关系的保障下才使保险经济活动得以顺利进行。 五、保险合同的内容 投保人向保险公司申请保险，办理

7、投保手投保人向保险公司申请保险，办理投保手续。申请保险要写书面申请，即投保单。续。申请保险要写书面申请，即投保单。保险公司收到投保单后，就可对保险标的保险公司收到投保单后，就可对保险标的进行验险，并了解、核查投保人的具体情进行验险，并了解、核查投保人的具体情况，填写验险报告书，进而作出是否承保况，填写验险报告书，进而作出是否承保，承保何种责任等决策。如果保险公司同，承保何种责任等决策。如果保险公司同意承保，为明确保险双方各自的权利和义意承保，为明确保险双方各自的权利和义务，必须签订保险合同。务，必须签订保险合同。 （一）保险合同的主体和客体（一）保险合同的主体和客体保险合同的主体是与保险合同具

8、有直接关系的双方保险合同的主体是与保险合同具有直接关系的双方当事人当事人保险人和投保人（被保险人），它们保险人和投保人（被保险人），它们是合同中权利义务的实际承担者。是合同中权利义务的实际承担者。保险合同的客体即保险合同中保险标的的保险利益保险合同的客体即保险合同中保险标的的保险利益。保险标的是指保险合同上载明的特定的投保对。保险标的是指保险合同上载明的特定的投保对象，可能是财物、利益、责任和人身等。保险标象，可能是财物、利益、责任和人身等。保险标的必须明确，要载明其范围，坐落或装载地址以的必须明确，要载明其范围，坐落或装载地址以及有关要求事项。作为保险标的，必须是具有法及有关要求事项。作为保

9、险标的，必须是具有法律认定的经济利益即保险利益，凡不具有保险利律认定的经济利益即保险利益，凡不具有保险利益的保险合同均无效。益的保险合同均无效。 （二）保险合同的内容（二）保险合同的内容 保险合同的内容保险合同的内容,即合同双方商定对保险标即合同双方商定对保险标的的保险利益给以保障的范围和有关事项的的保险利益给以保障的范围和有关事项，主要包括：，主要包括： 1保险责任，保险人承担的责任条款。是保险合同的主要内容和基本条款。 2保险金额在合同中写明的保险标的的金额。保险金额一般通过评估或协商确定。保险人向被保险人收取的保险费，一般按保险金额和保险费率的乘积来计算。 3保险期限，保险合同自成立至终

10、止的有效时间，对这段时间内发生的保险事故，保险人承担经济责任。 4被保险人义务，交清保费，被保险人要加强对保险标的管理，接受保险公司的检查和建议；保险标的一旦受损，被保险人应积极抢救并及时通知保险公司；被保险人应遵守国家法则，不得造假索赔等。 5赔偿处理，保险合同必须写明的重要内容。 股神巴菲特股神巴菲特 沃伦沃伦巴菲特巴菲特(Warren Buffett，1930年年8月月30日日 ) ，全球全球著名的投资商，生于著名的投资商，生于美国美国内布拉斯加州的奥马哈市。在内布拉斯加州的奥马哈市。在2008年的年的福布斯福布斯排行榜上财富超过排行榜上财富超过比尔盖茨比尔盖茨，成，成为世界首富。巴菲特

11、再捐市值为世界首富。巴菲特再捐市值19.3亿美元亿美元股票。在第十一届慈善募捐中，巴菲特的股票。在第十一届慈善募捐中，巴菲特的午餐拍卖达到创记录的午餐拍卖达到创记录的263万美元。万美元。2010年年7月，沃伦月，沃伦巴菲特再次向巴菲特再次向5家慈善机构捐家慈善机构捐赠股票，依当前市值计算相当于赠股票，依当前市值计算相当于19.3亿美亿美元。这是巴菲特元。这是巴菲特2006年开始捐出年开始捐出99%资产资产以来，金额第三高的捐款。以来，金额第三高的捐款。 不要贪婪。不要贪婪。1969年整个华尔街进入了投机的疯狂阶段，面对连创新高的股市，巴菲特却在手中股票涨到20%的时候就非常冷静地悉数全抛。

12、不要跟风。不要跟风。2000年，全世界股市出现了所谓的网络概念股，巴菲特却称自己不懂高科技，没法投资。一年后全球出现了高科技网络股股灾。 不要投机。不要投机。巴菲特常说的一句口头禅是：拥有一只股票，期待它下个早晨就上涨是十分愚蠢的。 巴菲特语录巴菲特语录要知道你打扑克牌时，总有一个人会倒霉，如果你看看四周看不出谁要倒霉了，那就是你自己了。我们也会有恐惧和贪婪，只不过在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪。 理财习惯理财习惯 把鸡蛋放在一个篮子里把鸡蛋放在一个篮子里 生意不熟不做生意不熟不做 长期投资长期投资 一、金融工具的概念及特征一、金融工具的概念及特征（一）金融工具的概念（一）

13、金融工具的概念 金融工具是指那些在金融市场上以书面形式发金融工具是指那些在金融市场上以书面形式发行或流通，借以作为债权权利和债务人义务的行或流通，借以作为债权权利和债务人义务的契约凭证，也就是我们常说的金融商品。契约凭证，也就是我们常说的金融商品。 1偿还性偿还性 2可转让性可转让性 3安全性安全性 4收益性收益性 （一）商业票据（一）商业票据 商业票据是起源于商业信用的一种传统金商业票据是起源于商业信用的一种传统金融工具，也是工商业者之间由于信用关系融工具，也是工商业者之间由于信用关系形式的短期无担保债务凭证的总称。传统形式的短期无担保债务凭证的总称。传统的商业票据有本票和汇票两种。的商业票

14、据有本票和汇票两种。 1.债券的概念债券的概念 债券是债务人向债权人出具的，在一定时债券是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期归还本金的债务凭证。期支付利息和到期归还本金的债务凭证。 偿还期限 短期债券,期限在1年以下的债券分短期债券。 中期债券,期限在1年以上，5年以下的债券为中期债券。 长期债券债券发行主体发行主体政府债券中央政府债券又称国债。此类债券由中央政府承担还本付息的责任，因而购买者无风险。地方政府债券 企业债券又称企业债券，是企业为筹集资金而发行的债务凭证。企业债券代表发债企业与投资人之间的一种债权债务关系。债券持有者是企业的债权人，无权参与企业的生产经营活动，但有权按

15、期收回本息。 金融债券是银行等金融机构为筹集资金而发行的债务凭证。在我国发行金融债券须经中国人民银行批准，以银行自身雄厚的资金实力作保证。 3.债券收益率债券收益率（1）票面收益率（又称名义收益率）票面收益率（又称名义收益率） 票面收益率（又称名义收益率），是债券上票面收益率（又称名义收益率），是债券上标明的固定收益，一般票面利率的计算公式标明的固定收益，一般票面利率的计算公式为：为：（2）本期收益率）本期收益率 本期收益率是指债券发行者每年支付的利息本期收益率是指债券发行者每年支付的利息与本期债券市场价格的比率，计算公式为：与本期债券市场价格的比率，计算公式为： （3）到期收益率）到期收益率

16、 到期收益率是指投资者购买债券后，到债券到期收益率是指投资者购买债券后，到债券期满为止的收益率。计算公式为：期满为止的收益率。计算公式为： 债券的发行价格与面值不一定相同，主要债券的发行价格与面值不一定相同，主要取决于票面利率和现行市场利率的对比，取决于票面利率和现行市场利率的对比，有三种情况：有三种情况： 1.股票的概念股票的概念 股票是股份公司发给股东证明其投资入股的股票是股份公司发给股东证明其投资入股的凭证。股票是一种收益与风险共存的有价证凭证。股票是一种收益与风险共存的有价证券，股票持有人可以根据股票股数，每年从券，股票持有人可以根据股票股数，每年从股份公司取得一定的股息和红利。股息是

17、随股份公司取得一定的股息和红利。股息是随着公司盈利状态而发生变化的，若公司当年着公司盈利状态而发生变化的，若公司当年经营状况不好，股息可能分文没有，股东不经营状况不好，股息可能分文没有，股东不能退股，但可以到证券市场上将股票转让取能退股，但可以到证券市场上将股票转让取得现款。得现款。对股票可以从不同的角度，进行多种不同的对股票可以从不同的角度，进行多种不同的分类分类： 货币市场又称短期资金市场，是专门融通货币市场又称短期资金市场，是专门融通短期资金的市场。短期资金市场的功能是短期资金的市场。短期资金市场的功能是调剂短期资金的余缺。调剂短期资金的余缺。 一、同业拆借市场一、同业拆借市场 同业拆借

18、市场是指银行等金融机构相互之同业拆借市场是指银行等金融机构相互之间进行的资金融通活动。拆借也叫拆款，间进行的资金融通活动。拆借也叫拆款，是一种以天计算的极短期的借款，一般不是一种以天计算的极短期的借款，一般不超过超过24小时，最长不超过小时，最长不超过1个月。拆款以日个月。拆款以日计息，称为计息，称为“拆息拆息”。拆借利率变动频繁。拆借利率变动频繁，可灵敏地反映资金供求状况。，可灵敏地反映资金供求状况。 二、票据市场二、票据市场票据市场包括票据承兑市场和票据贴现市票据市场包括票据承兑市场和票据贴现市场。场。 三、三、CD市场市场CD市场即大额可转让定期存款单市场。它市场即大额可转让定期存款单市

19、场。它是指发行和买卖大额可转让定期存款单活是指发行和买卖大额可转让定期存款单活动的一定存款金额、期限、利率，并可以动的一定存款金额、期限、利率，并可以流通转让的定期存款凭证的市场。流通转让的定期存款凭证的市场。 四、国库券市场四、国库券市场 国库券市场是指一些国家政府发行的短期国库券市场是指一些国家政府发行的短期债券，用来调节国库的季节性、临时性需债券，用来调节国库的季节性、临时性需要。主要表现为国库券的发行、推销和贴要。主要表现为国库券的发行、推销和贴现。现。 一、外汇市场概述一、外汇市场概述 外汇市场是指专门从事外汇买卖的市场，外汇市场是指专门从事外汇买卖的市场，外汇市场有有形市场和无形市

20、场之分。外汇市场有有形市场和无形市场之分。 三、外汇交易方式三、外汇交易方式（一）即期外汇交易（一）即期外汇交易 即期外汇交易又称现汇交易，指外汇买卖即期外汇交易又称现汇交易，指外汇买卖成交后，在两个营业日内办理交割的外汇成交后，在两个营业日内办理交割的外汇交易。实际上，一般是在成交后的第二个交易。实际上，一般是在成交后的第二个营业日进行。营业日进行。 远期外汇交易又称期汇交易，指外汇买卖远期外汇交易又称期汇交易，指外汇买卖成交后双方先签定合同，待合同到期，按成交后双方先签定合同，待合同到期，按照约定的汇率办理交割的外汇交易方式。照约定的汇率办理交割的外汇交易方式。远期外汇交易是一种预约性交易

21、，预约的远期外汇交易是一种预约性交易，预约的交割期一般为交割期一般为16个月，最长为个月，最长为12个月。个月。 套汇交易指套汇者在同一时间内，利用不套汇交易指套汇者在同一时间内，利用不同的外汇市场、不同的货币种类、不同的同的外汇市场、不同的货币种类、不同的交割期限在汇率上的差异，而进行的贱买交割期限在汇率上的差异，而进行的贱买贵卖的外汇交易方式。贵卖的外汇交易方式。 套利交易指当不同国家金融市场短期利率套利交易指当不同国家金融市场短期利率存在偏差时，投资者将资金从利率低的国存在偏差时，投资者将资金从利率低的国家转移到利率高的国家，以期增加收益的家转移到利率高的国家，以期增加收益的外汇交易方式

22、。外汇交易方式。 一、财政政策一、财政政策 二、货币政策二、货币政策 （一）财政政策的概念（一）财政政策的概念 财政政策是指一国政府为实现一定的宏观财政政策是指一国政府为实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原则及其相应的措施。它由税收政的指导原则及其相应的措施。它由税收政策、支出政策、预算平衡政策、国债政策策、支出政策、预算平衡政策、国债政策等构成一个完整的体系。等构成一个完整的体系。根据财政政策在调节国民经济总量方面分类根据财政政策在调节国民经济总量方面分类（1）扩张性财政政策）扩张性财政政策 扩张性财政政策简称松的财政政策，是指通扩张

23、性财政政策简称松的财政政策，是指通过降低财政收入或增加财政支出以刺激社会过降低财政收入或增加财政支出以刺激社会总需求增长的政策。总需求增长的政策。（2）紧缩性财政政策）紧缩性财政政策 紧缩性财政政策简称紧的财政政策，是指通紧缩性财政政策简称紧的财政政策，是指通过增加财政收入或减少财政支出以抑制社会过增加财政收入或减少财政支出以抑制社会总需求增长的政策。总需求增长的政策。 中性财政政策是指通过保持财政收支平衡中性财政政策是指通过保持财政收支平衡以实现社会总需求与总供给平衡的财政政以实现社会总需求与总供给平衡的财政政策。策。一、货币政策的概念、目标及工具一、货币政策的概念、目标及工具（一）货币政策的概念（一）货币政策的概念 货币政策是指中央银行为实现其特定的经货币政策是指中央银行为实现其特定的经济目标而采取的各种控制和调节货币供应济目标而采取的各种控制和调节货币供应量或信贷规模的方针和措施的总和。量或信贷规模的方针和措施的总和。 货币政策所包含的内容极为广泛，涉及整个货币政策所包含的内容极为广泛