证券市场基础知识真题及答案2014年(3)

1、证券市场基础知识真题及答案2014年(3)一、单项选择题    (在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求)1、证券的流动性不能通过_方式实现。    A贴现    B记账    C转让    D承兑2、证券市场的资本配置功能是指通过_引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。    A证券发行数量    B证券发行结构    C证券价格    D中介机构3、有价证券本身_。    

2、;A没有价格，有价值    B有使用价值，但没有价值    C没有使用价值，但有价值    D没有价值，但有价格4、我国2010年8月31日起实施的保险资金运用管理暂行办法规定，保险公司从事保险资金运用应当符合一定的比例要求，下列说法中正确的是_。    A投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%    B投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%    C投资于不动产的账面余额，不高于本公司上年度末总资产的10% 

3、0;  D保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本可以超过其净资产5、在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以_等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的_。    A社会保障税；社会保险基金    B社会保障税；企业年金    C社会保险基金；社会保障基金    D社会保险基金；企业年金6、1602年，世界上第一个股票交易所诞生在_。    A伦敦    B阿姆斯特丹    C费城  

4、  D纽约7、美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机爆发后，各国对金融监管改革形成的共识主要体现在_。    A金融分业经营    B对金融监管边界的重新界定    C限制高管年薪    D金融混业经营8、上海证券交易所和深圳证券交易所先后于_正式营业。    A1990年12月和1991年7月    B1991年7月和1990年12月    C1991年7月和1992年10月    D1992年10月和1991年7月9、1

5、982年1月，_在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。    A国民信托投资公司    B中国信托投资公司    C中华信托投资公司    D中国国际信托投资公司10、股票是一种资本证券，它属于_。    A实物资本    B真实资本    C虚拟资本    D风险资本11、无记名股票与记名股票的差别主要表现在_。    A股票名利    B股票编号

6、   C股票的记载方式    D股东权利12、股票市场价格的最直接影响因素是_，并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。    A供求关系    B公司经营状况    C宏观经济因素    D政治因素13、中国证监会发布的上市公司行业分类指引把上市公司按_级进行分类。    A一    B二    C三    D五14、中华人民共和国公司法规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序

7、为_。    A清算费用、缴付所欠税款、员工工资、劳动保险费用、清偿公司债务    B清算费用、缴付所欠税款、劳动保险费用、员工工资、清偿公司债务    C清算费用、员工工资、劳动保险费用、缴付所欠税款、清偿公司债务    D清算费用、员工工资、缴付所欠税款、劳动保险费用、清偿公司债务15、股份有限公司因破产或解散进行清算时，公司剩余资产清偿的先后顺序是_。    A优先股票股东、普通股票股东、债权人  B普通股票股东、优先股票股东、债权人    C债权人、普通股票

8、股东、优先股票股东  D债权人、优先股票股东、普通股票股东16、下列关于国家股的说法中错误的是_。    A国家股权原则上不可以转让    B国家股权可由国家授权投资的机构持有    C国家股是国有股权的一个组成部分    D国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构17、根据发行主体的不同，债券可以分为_。    A零息债券、附息债券和息票累积债券  B实物债券、凭证式债券和记账式债券    C政府债券、金融债券和公司债券    D

9、国债和地方债券18、如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会_。    A大体保持相对稳定的关系    B保持相反的关系    C两者没有任何关系    D大体保持相等的关系19、以下不属于政府债券特征的是_。    A流动性差    B安全性高    C收益稳定    D免税待遇20、依照不同的发行本位，国债可以分为_。    A流通国债与非流通国债    B实物国债与货币国债

10、   C短期国债与中长期国债    D实物债券与货币债券21、为了增加国有商业银行资本金，经国务院批准由财政部发行的债券是_。    A长期建设国债    B特别国债    C基本建设债券    D国家重点建设债券22、以下关于我国证券公司短期融资券的说法，错误的是_。    A约定在一定期限内还本付息    B在证券交易所发行    C在银行间债券市场发行    D以短期融资为目的23、发行人进

11、入国际债券市场时，其债券的信用级别评定必须由_进行。    A本国资信评级机构    B国际著名的资信评级机构    C投资者所在国资信评级机构    D国际金融机构指定的资信评级机构24、欧洲债券是指借款人_。    A在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券    B在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券    C在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券    D在本国发行，以欧元标明面值的外国债券25、关

12、于股票基金的描述，正确的是_。    A股票基金是指以上市股票为唯一投资对象的证券投资基金    B股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值    C按基金投资的目标划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金    D基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的26、指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的_等的资金投资。    A社会闲资    B对冲基金    C激进的投

13、资者    D社保基金27、投资者在申购和赎回ETF时，使用的是_。    A其他基金份额    B一篮子股票    C股票和债券    D现金28、在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开_对基金的重大事项作出决议。    A经理层    B基金受益人大会    C董事会    D基金托管人29、基金管理人与托管人之间是_的关系。    A相互依赖    B相互促进

14、60;  C相互竞争    D相互制衡30、基金托管费是支付给_的费用。    A基金托管人    B基金管理人    C证券监督管理机构    D基金持有人31、假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为人民币_万元。    A2200    B2250  

15、  C2300 D235032、由于基金管理人投资理财能力低下而影响基金收益水平，这种风险属于_。    A道德风险    B管理能力风险    C技术风险    D市场风险33、按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是_。    A上市的股票    B期货    C上市的国债    D上市的企业债券34、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素变动的趋势做出预测，这是衍生工具

16、的_所决定的。    A跨期性    B杠杆性    C风险性    D投机性35、金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以_为交易对手。    A卖方    B期货经纪公司    C买方    D交易所(或期货清算公司)36、若持有现货多头的交易者担心将来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，这种套期保值的类型为_。    A牛市套期保值  

17、;  B空头套期保值    C熊市套期保值    D多头套期保值37、金融期权交易实际上是一种权利的_有偿让渡。    A双方面    B单方面    C多方面    D互相38、如果可转换公司债券的面值为1000元，规定其转换价格为20元，当前公司股票的市场为18元，则转换比例为_。    A20    B18    C55.56    D5039、按照基础证券发行人是否参与存托凭证的

18、发行，美国存托凭证可分为_。    A一级存托凭证和二级存托凭证    B公募存托凭证和私募存托凭证    C记名存托凭证和不记名存托凭证    D无担保存托凭证和有担保存托凭证40、下列各项属于按照嵌入式衍生产品的不同属性划分的结构化金融衍生产品的是_。    A基于互换的结构化产品    B私募结构化产品    C保证最低收益型产品    D利率联结型产品41、按照中华人民共和国证券法证券发行与承销管理办法和上市公司证券发行管理办法

19、的规定，下列论述不正确的是_。    A发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议    B发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销    C承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成    D上市公司向原股东配售股份的，应当采用包销方式发行42、在下列机构中，不符合中国证监会关于首次公开发行股票询价对象规定条件的是_。    A商业银行    B财务公司   

20、0;C信托投资公司    D证券公司43、我国证券发行与承销管理办法规定，对首次发行的股票在深圳证券交易所中小企业板、创业板上市的公司，发行人及其主承销商可以根据_结果直接确定发行价格。    A累计投标询价    B初步询价    C静态市盈率    D动态市盈率44、中华人民共和国证券法规定，股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市，其公司股本总额必须不少于人民币_万元。    A5000    B4000  

21、60;C3000    D100045、中华人民共和国证券法规定，上市公司最近3年连续亏损，由证券交易所决定_。    A对其股票交易做退市风险警示    B暂停其股票上市交易    C对其股票交易做特别处理    D终止其股票上市交易46、上证综合指数是以全部上市股票为样本_。    A以股票流通股数为权数，按简单平均法计算    B以股票发行量为权数，按加权平均法计算    C以股票发行量为权数，按简单平均法计算   &#

22、160;D以股票流通股数为权数，按加权平均法计算47、日经225股价指数是_编制和公布的。    A道·琼斯公司    B日本大藏省    C日本经济新闻社    D东京证券交易所48、不存在再投资风险的金融工具有_。    A可转换债券    B股票    C无息票债券    D附息债券49、公司债券比相同期限政府债券的利率高，这是对_的补偿。    A利率风险    B政策风险 &#

23、160;  C信用风险    D通货膨胀风险50、证券公司设立子公司，要求最近1年净资本不低于_亿元人民币。    A20    B10    C5    D1251、下列关于证券公司分公司的叙述，正确的是_。    A在性质上属于企业法人    B其法律责任由自身承担    C设立分公司，应当经中国证监会批准    D证券营业部属于证券公司分公司52、证券公司接受客户委托代理客户买卖有价证券的业务被称为_

24、。    A证券经纪业务    B资产管理业务    C融资融券业务    D投资银行业务53、向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于_。    A证券承销与保荐业务    B证券经纪业务    C融资融券业务    D证券自营业务54、证券公司股东会的职权范围、会议的召集和表决程序都需要在公司_中明确规定。    A招股说明书    B上市公告

25、60;  C章程    D股东会会议纪要55、证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制订并报送整改计划，整改期限最长不超过_个工作日。    A10    B15    C20    D2556、_是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。    A中国证券业协会    B证券服务机构    C证券交易所    D中国证监会57、申请证券评级业务许可的

26、资信评级机构，应具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币_万元。    A1000    B2000    C3000    D500058、以下基金品种中适用中华人民共和国证券投资基金法的是_。    A创业基金    B私募基金    C证券投资基金    D社保基金59、负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用的是_。    A社保基金理事会    B证券投资基金  

27、60;C中国证券投资者保护基金有限责任公司    D中国证券登记结算机构60、投资者在从事证券交易之前，必须向_提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。    A证券经纪人    B证券登记结算公司    C存管银行    D证券交易所二、多项选择题    (在以下各小题所给出的选项中，至少有两个选项符合题目要求)61、以下属于货币证券的有_。    A商业汇票    B商业本票    C银行汇票 &#

28、160;  D金融债券62、有价证券特征包括_等方面。    A流动性    B收益性    C风险性    D期限性63、可参与证券投资的金融机构包括_。    A证券经营机构    B银行业金融机构    C保险经营机构    D企业集团财务公司64、我国证券市场的自律性管理机构主要包括_。    A证券业协会    B证券交易所    C基金管理公司  

29、;  D证券公司65、证券市场的产生得益于_的发展。    A信用制度    B股份制    C国家干预水平    D社会化大生产和商品经济66、证券市场一体化趋势的具体表现为_。    A全球资产配置成为流行的趋势    B交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷    C海外发行主权债务工具的规模非常大    D个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资67、股票的收益来源主要有_。    A来自公益捐

30、赠    B来自股票流通    C来自政府补贴    D来自股份公司68、以下关于股票分割与合并的说法中不正确的是_。    A事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降    B从理论上说，股票分割与合并都不会影响调整后的股价    C股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股    D股票是分割还是合并，均不影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重69、影响股价变动的基本因素包括_。    A宏观经济与政策因素 &#

31、160;  B行业与部门因素    C公司经营状况    D人为操纵因素70、行业分类的依据主要是公司收入或利润的来源比重，目前我国常见的分类标准包括_。    A中国证监会制定的上市公司行业分类指引    B国家统计局发布的行业分布标准    C国家标准化委员会发布的关于开展行业标准清理工作的指导意见    D摩根士丹利和标准普尔联合发布的全球行业分类标准71、中华人民共和国公司法规定，股东可以用货币出资，也可以用_等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出

32、资。    A人力资本    B实物    C知识产权    D土地使用权72、普通股票股东的义务有_。    A遵守公司章程    B依法行使股东权利    C不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益    D必须亲自参加股东大会73、境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，其主要特点包括_。    A以人民币标明面值    B采用无记名股票形式   

33、0;C以外币认购    D采用记名股票形式74、债券的性质可以表述为_。    A属于有价证券    B是一种真实资本    C是债权的表现    D是所有权凭证75、债券按照其券面形态可分为_。    A凭证式债券    B附息债券    C记账式债券    D实物债券76、短期国债的一般特征是_。    A偿还期为1年或1年以内    B在货币市场占有重要地位  

34、  C偿还期为2年或2年以内    D流动性强77、收益公司债券与一般债券的不同点有_。    A利息只在公司有盈利时才支付    B如果发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额不足支付债券利息时，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发    C所有应付利息付清后，公司才可以对股东分红    D没有固定到期日78、以下关于外国债券的描述中正确的是_。    A外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家    B外国债券的发行人与发行市场属于一个国家

35、    C在日本发行的外国债券称为武士债券    D在美国发行的外国债券称为扬基债券79、基金与股票、债券的区别在于_。    A筹资规模不同    B反映的经济关系不同    C筹集资金的投向不同    D收益风险水平不同80、下列选项中，关于公司型基金叙述正确的是_。    A基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构    B按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上   &

36、#160;C投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人    D基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会，基金资产归公司所有81、开放式基金与封闭式基金的区别表现在_。    A基金份额资产净值公布的时间不同    B交易费用不同    C发行规模限制不同    D期限不同82、中华人民共和国证券投资基金法规定，基金份额持有人享有_等权利。    A依据规定要求召开基金份额持有人大会    B分享基金财产收益    C依法转

37、让或申请赎回其持有的基金份额    D参与分配清算后的剩余基金财产83、证券投资基金的费用除了基金管理费和基金托管费之外，还包括_。    A基金交易费    B基金分红手续费    C基金运作费    D基金销售服务费84、证券投资基金投资存在的风险主要有_。    A市场风险    B管理能力风险    C技术风险    D巨额赎回风险85、按照中华人民共和国证券投资基金法和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的

38、投资或活动包括_。    A承销证券    B从事承担有限责任的投资    C从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动    D买卖与其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券86、从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为_。    A信用衍生工具    B股权类产品的衍生工具    C货币衍生工具    D利率衍生工具87、金融自由化的主要内容包括_。    A取消对存款利率的最高限额  

39、  B打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制    C放松外汇管制    D开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制88、通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为_。    A现货交易    B远期交易    C期货交易    D期权交易89、之所以选择沪深300指数作为中国金融期货交易所首个股票指数期货标的，其主要原因在于，沪深300指数_。    A市场覆盖率高，有利于防范指数操纵行为   

40、0;B能够较好地对抗行业的周期性波动    C具有较强的市场代表性和较高的可投资性    D采用受限制股本加权、样本调整缓冲区等先进技术，有利于市场功能发挥90、下列关于期权和期权交易的说法中正确的是_。    A期权交易就是对选择权的买卖    B金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式    C期权的买方以支付期权费为代价而拥有选择权，同时承担必须买进或卖出的义务    D期权的卖方在收取了期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择91、下列选项中属于

41、奇异型期权的是_。    A百慕大期权    B利率期权    C平均期权    D障碍期权92、修正的美式期权也叫做_。    A百慕大期权    B大西洋期权    C欧式期权    D互换期权93、我国资产证券化发起人除商业银行和企业外，_均成为新的发起或承销主体。    A资产管理公司    B证券公司    C信托投资公司    D保险公司94、根

42、据证券发行上市保荐制度，发行人申请首次公开发行_，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。    A企业债券    B可转换公司债券    C股票    D法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券95、以下采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合方式的是_。    A首次公开发行股票    B公募增发    C配售    D发行可转换公司债券96、中小企业板块是主板市场的组成部分，但其在与主板市场的关系上实行_。  

43、 A指数独立    B监察独立    C代码独立    D运行独立97、国际证券市场上著名的股价指数有_。    ANASDAQ综合指数    B日经225股价指数    C金融时报证券交易所指数    D道·琼斯工业股价平均数98、债券分期付息方式包括_。    A按年付息    B按季付息    C半年付息    D按月付息99、证券公司的_必须经证券监

44、督管理机构批准。    A变更持有5%以上股权的股东、实际控制人    B设立、收购或者撤销分支机构    C变更公司章程中的一般条款    D变更业务范围或者注册资本100、对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括_。    A信息公开披露制度    B信息报送制度    C董事会会议内容公开制度    D年报审计监管101、证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的_等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。 

45、0;  A买卖数量    B出价方式    C证券名称    D价格幅度102、证券公司监督管理条例规定，证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设_，行使公司章程规定的职权。    A战略委员会    B审计委员会    C风险控制委员会    D薪酬与提名委员会103、证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，必须符合的规定包括_。    A为单一客户融券业务

46、规模不得超过净资本的5%    B接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的25%    C为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%    D接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%104、我国注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定对于注册会计师申请证券许可证的规定，应当符合的条件包括_。    A所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定第六条所规定的条件并已提出申请    B具有证券、期货相关业务资格考试合格证书  

47、;  C取得注册会计师证书5年以上    D不超过65周岁105、下列各项中属于中华人民共和国证券法的主要内容的是_。    A证券发行的主要内容    B证券服务机构的主要内容    C证券交易的主要内容    D证券监督管理机构的主要内容106、上市公司信息披露的主要内容有_。    A招股说明书    B每日报告    C定期报告    D临时报告107、我国证券市场监管的目标是_。   &

48、#160;A运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用    B保护投资者利益，保障合法的证券交易活动    C防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序    D调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应108、中华人民共和国证券法规定，欺诈客户是指以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券_活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为。    A发行    B自营    C交易    D登记109、中华人民共和国证券法规定

49、，下列属于证券交易内幕信息的知情人的是_。    A发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员    B发行人的董事、监事、高级管理人员    C非法获得内幕信息的人    D持有公司5%以上股份的股东110、证券交易所的监管职能包括_。    A对证券交易活动进行管理    B对会员进行管理以及对上市公司进行管理    C对全国证券、期货业进行集中统一监管    D维护证券市场秩序，保障其合法运行三、判断题111、有形市场的诞生是证

50、券市场走向集中化的重要标志之一。112、证券市场是价值的直接交换场所。113、单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的15%。114、证券公司是一种证券市场中介机构。115、金融创新进一步深化是国际证券市场的发展趋势。116、从理论上说，如果公司盈利前景非常好，即使这家上市公司永远不分红，它的股票也有很大价值。117、采用绝对估值手段，同一行业的股票通常具有相似的水平；而采用相对估值手段时，同一行业的股票通常具有较大的差异。118、如果允许进行融资融券交易，那么利率对股价的作用将会是：利率提高，买空者的融资成本相应提高，投资者会减少融资和对股

51、票的需求，股票价格下降。119、股份公司在股权登记目前认购普通股票的，该股东享有优先认股权，又可称为“附权股”或“含权股”。120、境内居民个人与非居民之间可以进行B股协议转让。121、债券票面上有四个基本要素，这四个要素都会在债券票面上印制出来。122、附有赎回选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值的价格将债券卖回给发行人的权利。123、外币国债也是以本币为面值发行。124、公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，它反映了发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。125、欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，但是不能使用复合货币单位

52、。126、股票基金是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大。127、交易所交易基金是封闭式基金的可赎回性和开放式基金的交易便利性相结合的一种新型基金。128、基金托管人是基金投资的受益人。129、证券投资基金的管理费通常按每个估值日基金总资产的一定比率，逐日计提，按月支付。130、在进行基金收益分配时，开放式基金的基金份额持有人未作出选择的，基金管理人应当支付基金份额。131、嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部现金流量按特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而发生调整。132、金融远期合约是交易双方在场内市场上通过协商，按约定价格(被称为远期

53、价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。133、股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用实物结算。134、股票、债券、外币、指数、商品均可以作为权证的标的。135、国内融资方通过在国外的特殊目的机构或结构化投资机构在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资的方式称为离岸资产证券化。136、美国住房权益贷款中对已经抵押过的房产，即使房产总价扣减净值后有余额，也不能申请再抵押。137、在债券招标发行中，单一价格中标是美式招标的特点。138、我国内地有两家证券交易所上海证券交易所和深圳证券交易所，两家证券交易所均按公司制方式

54、组成，是非盈利性的事业法人。139、上证成分股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过10%，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整。140、NASDAQ综合指数是以股票交易量为权数来计算的。141、证券市场上投资者的收益仅仅来自于证券价格波动的差价。142、证券公司申请设立子公司有两种形式：一是设立全资子公司；二是设立绝对控股子公司。143、中国证券投资者保护基金公司根据证券公司分类结果，确定不同级别的证券公司缴纳证券投资者保护基金的具体比例。144、证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应当设立集合资产管理计划并担任集合资产管理计划管理人，与客户签订集

55、合资产管理合同，将客户资产交由本公司的资产托管部门进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。145、证券公司开展创新业务的，在创新业务试点阶段，应当按照中国证监会规定的较低比例计算风险资本准备；在创新业务推广阶段，风险资本准备计算比例可适当调高。146、根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立仅按照工商管理法规的要求办理即可，无需得到证券管理部门的批准。147、证券服务机构因误导性陈述给他人造成损失的，应当与相关发行人、上市公司承担连带赔偿责任。148、中华人民共和国证券法的调整范围涵盖了在中国境内、外的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管。149、核准制是指发行人

56、申请发行证券，只需要公开披露与发行证券有关的信息，不要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。150、证券从业人员不得违规向客户作出投资不受损失的承诺，但是可以根据具体情况向客户作出保证最低收益的承诺。答案:一、单项选择题1、B解析 证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。2、C解析 证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率

57、的高低来决定的。3、D解析 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或者取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。4、A解析 根据我国保险资金运用管理暂行办法的规定，B项，保险公司投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%；C项，投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%；D项，保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本不得超过其净资产。5、B解析 在大多数国家，社保

58、基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金的管理方式完全不同。6、B解析 1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。7、B解析 随着金融危机的不断蔓延，各国(地区)监管机构逐步形成了对现行金融监管体系进行改革的共识，最主要的是对金融监管边界的重新界定。自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。放松金融管制的实际结果是明湿地缩小了监管的范围和边界，扩大了无监管或少监管的范围，尤其是对近年来出现的创

59、新金融产品和基金业几乎没有监管。8、A解析 990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。9、D解析 1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。1993年9月，财政部首次在日本发行300亿日元债券，标志着我国主权外债发行的正式起步。10、C解析 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过

60、发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。11、C解析 无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等；另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。而公司发行的记名股票，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。12、A解析 股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。

61、其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。由于影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征。13、C解析 以中国证监会2001年制定的上市公司行业分类指引为例，其将上市公司按三级分类，分别列入农林牧渔业、采掘业、制造业、电力煤气及水的生产和供应业、建筑业、交通运输仓储业、信息技术业、批发和零售贸易业、房地产业等共12个门类及若干大类和中类。14、C解析 普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。(1)普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；(2)公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下

62、列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；若还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。15、D解析 当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。16、A解析 国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。17、C解析 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。故选C。18、A解析 从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效

63、的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。19、A解析 政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。20、B解析 依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。21、B解析 特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。为了增加国有商业银行的资本金，经第八届全国人大常委会第三十次会议审议通过，并经国务院批准，财政部于1998年8月18日发行了人民币2700亿元特别国债。22、B解析 证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。23、B解析 发行国际债券的目的之一

64、就是要利用国际证券市场资金来源的广泛性和充足性。发行人进入国际债券市场的门槛比较高，必须由国际著名的资信评级机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹资。24、B解析 欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。其特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券。25、D解析 股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金，而不是以上市股票为唯一投资对象，A项错误。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，B项错误。按基金投资的目标划分，可将股票

65、基金划分为价值型股票基金、成长型股票基金和平衡型股票基金，C项错误。26、D解析 由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。27、B解析 ETF可以像开放式基金一样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。28、B解析 在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。29、D解析 基金管理人与托管人的关系是相互制衡的。基金管理人负责基金资产的经营；托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管。他们的权利和义务在基金合同或基金公司章程中已预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都应当监督并及时制止，甚至请求更换违规方。30、A解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。31、C解析 基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形