人大：商业银行业务与经营第3章_商业银行的负债管理

1、第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 存款的种类和构成存款的种类和构成 存款的定价存款的定价 非存款性的资金来源非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析 2 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 第一节第一节 存款的种类和构成存款的种类和构成3 维持银行资产的增长率；维持银行资产的增长率； 保持银行的流动性。保持银行的流动性。 第三章第一节 存款的种类和构成商业银行负债的目的商业银行负债的目的第三章第一节 存款的种类和构成银行负债的含义银行负债的含义 银行负债业务：银行组织资金来源的业务，

2、是商业银行负债业务：银行组织资金来源的业务，是商业银行贷款、投资，以及进行其他一切业务的基础与银行贷款、投资，以及进行其他一切业务的基础与前提。前提。 与资产业务一起构成商业银行最基础和最主要的业与资产业务一起构成商业银行最基础和最主要的业务品种。务品种。 广义负债：除银行自有资本以外的一切资金来源；广义负债：除银行自有资本以外的一切资金来源； 狭义负债：主要指银行存款、借款等一切非资本性狭义负债：主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。的债务。第三章第一节 存款的种类和构成银行负债的含义银行负债的含义类型类型 被动型负债被动型负债主动型负债主动型负债概念概念 银行被动地接受各银行被动地接受

3、各种存款，而无法自种存款，而无法自主决定负债规模的主决定负债规模的一种负债。一种负债。银行最银行最主要、最基本的负主要、最基本的负债方式。债方式。为了缓解流动性压为了缓解流动性压力，解决流动性需力，解决流动性需求而主动从各种资求而主动从各种资金获取渠道筹措资金获取渠道筹措资金所形成的负债金所形成的负债类型类型 存款负债存款负债借入负债借入负债第三章第一节 存款的种类和构成存款的种类存款的种类w 以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括：以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括： 第三章第一节 存款的种类和构成交易账户的种类交易账户的种类w 交易账户私人和企业为了交易目的而开立的支票交易账户

4、私人和企业为了交易目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、转账等提款或账户，客户可以通过支票、汇票、转账等提款或对第三者支付款项。对第三者支付款项。1.活期存款。活期存款。 活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。款时做事先的书面通知。 特点：特点：商业银行商业银行通常不支付利息通常不支付利息，而是通过提供免费服务来吸，而是通过提供免费服务来吸引存款者，甚至可以透支。引存款者，甚至可以透支。第三章第一节 存款的种类和构成交易账户的种类交易账

5、户的种类2.可转让支付命令账户可转让支付命令账户（NOWS):NOWS): 个人、非营利机构开立的计算个人、非营利机构开立的计算利息的支票账户利息的支票账户，以支付命令书取代支票，以支付命令书取代支票，也称付息的活期存款。也称付息的活期存款。 转账或付款不是使用一般的支票，而是使用支转账或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令，这种支付命令其实与支票类似，也可背付命令，这种支付命令其实与支票类似，也可背书转让；书转让； 可以按平均余额支付利息。可以按平均余额支付利息。第三章第一节 存款的种类和构成交易账户的种类交易账户的种类3.货币市场存款账户货币市场存款账户（MMDA):MMDA): 储户

6、对象不限，但设有储户对象不限，但设有2500美元的最低限额；美元的最低限额； 存款利率没有上限限制，并可以浮动；存款利率没有上限限制，并可以浮动； 10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险； 存款者每月可办理存款者每月可办理6次自动转帐或电话转帐，其中次自动转帐或电话转帐，其中3次以下可使用支票；次以下可使用支票； 客户必须提前客户必须提前7天通知银行提款（但实际不执行）。天通知银行提款（但实际不执行）。第三章第一节 存款的种类和构成交易账户的种类交易账户的种类4.自动转账制度自动转账制度（ATS):ATS): 存户存户同时开立两个账户同时开立

7、两个账户，活期存款账户余额要保，活期存款账户余额要保持美元，银行受到存户开出的支票需付款时，可持美元，银行受到存户开出的支票需付款时，可随时将支付款项随时将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户从储蓄账户转到活期存款账户上自上自动转账，支付款项。动转账，支付款项。自动转账帐户的进一步创新是自动转账帐户的进一步创新是“协定账户协定账户”。第三章第一节 存款的种类和构成交易账户的种类交易账户的种类5.协定账户协定账户（NA):NA): 按一定规定可在按一定规定可在活期存款账户活期存款账户、NOW账户账户和和货币市货币市场存款账户场存款账户三者间自动转账的新型活期存款账户。三者间自动转账的新型活期存款账

8、户。 通常对前两种账户规定最低余额；通常对前两种账户规定最低余额； 存户的存款存户的存款超过超过最低余额最低余额超出部分自动转存货超出部分自动转存货币市场存款账户；币市场存款账户； 存户的存款存户的存款低于低于最低余额最低余额将货币市场存款账户将货币市场存款账户部分存款转入前两种账户。部分存款转入前两种账户。第三章第一节 存款的种类和构成非交易账户的种类非交易账户的种类 为将来的支出或应付紧急情况而预先存入银行的为将来的支出或应付紧急情况而预先存入银行的存款。存款。1.储蓄存款：个人为积蓄货币和取得利息收入而开立储蓄存款：个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户，可分为活期储蓄存款和定期储

9、蓄存款。的存款账户，可分为活期储蓄存款和定期储蓄存款。2.定期存款：事先约定期限的存款，利率较高。如大定期存款：事先约定期限的存款，利率较高。如大额可转让定期存单。额可转让定期存单。第三章第一节 存款的种类和构成非交易账户的种类非交易账户的种类创新产品创新产品: :指数定期存单指数定期存单 牛市定期存单、熊市定期存单牛市定期存单、熊市定期存单 存单的年收益率存单的年收益率=股票指数变动率股票指数变动率 参与率参与率例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔到期日标准普尔500500种股票指数上升幅度的种股票指数上升幅度的70%70

10、%，如果股票指数在存款期内上升如果股票指数在存款期内上升20%20%，则存款人可以，则存款人可以得到的收益率为：得到的收益率为： 20% 20% 70% = 14% 70% = 14%第三章第一节 存款的种类和构成存款的稳定性存款的稳定性w 存款可以划分为核心存款和易变存款可以划分为核心存款和易变性存款两类。性存款两类。 w 核心存款：对市场利率变动和外核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存部经济因素变化反映不敏感的存款，如银行的交易存款帐户和不款，如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。流通的定期存款帐户。 w 易变性存款是对利率敏感的存款。易变性存款是对利率敏感的存款

11、。 w 为了降低经营风险，商业银行应为了降低经营风险，商业银行应该扩大核心存款的比例。该扩大核心存款的比例。第三章第一节 存款的种类和构成存款的利率存款的利率w 存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标。和经营目标。16 第三章第一节 存款的种类和构成存款利率与存款需要量的关系存款利率与存款需要量的关系w 二者有时是相互矛盾的。二者有时是相互矛盾的。 w w w w w 结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率之间的关系，做好存款的定价。之间的关系，做好存款的定价。17 第三章第三章 商业银行的负债管理商

12、业银行的负债管理 第二节第二节 存款的定价存款的定价第三章第二节 存款的定价 银行存款定价与经营目标的关系银行存款定价与经营目标的关系 w w w w w 结论：结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。 第三章第二节 存款的定价 存款的定价的方法存款的定价的方法 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法 存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格 存款的其他存款的其他 定价方法定价方法 w 根据客户与银行的关系定价根据客户与银

13、行的关系定价 w 每单位存款服务的价格每单位存款服务每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出的经营支出 分配到银行存款的总支出分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润售出每单位存款的计划利润 w 步骤：步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率）确认每种资金来源的成本比率; （2）确认每一成本比率乘以每种资金来）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重源占银行资金的相对比重; （3）加总各项乘积，得出银行资金的加）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。权平均成本。第三章第二节 存款的定价 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法w 每单位存款服务的价格每单位存款服务每单

14、位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出的经营支出 分配到银行存款的总支出分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润售出每单位存款的计划利润 w 步骤：步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率）确认每种资金来源的成本比率; （2）确认每一成本比率乘以每种资金来）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重源占银行资金的相对比重; （3）加总各项乘积，得出银行资金的加）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。权平均成本。第三章第二节 存款的定价 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法第三章第二节 存款的定价 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法 例题例题: :假设一家银行要筹

15、集假设一家银行要筹集4 4亿元的资金，各筹资方式及有关亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：数据如下：筹资方式筹资方式活期存款活期存款定期与储定期与储蓄存款蓄存款货币市场货币市场筹集筹集股权资本股权资本筹资金额筹资金额1亿亿2亿亿0.5亿亿0.5亿亿成本率成本率10%11%11%22%准备率准备率15%5%2% 该银行的加权平均资金成本是多少？该银行的加权平均资金成本是多少？第三章第二节 存款的定价 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法该银行的加权平均资金成本该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15%） +2/4 11%/（1-5%） +0.5/4 11%/（1-2%） +0.5

16、/4 22% =0.1288 =12.88%该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。本的影响，从而进行有把握的定价。 请问：该银行请问：该银行12.88%存款定价是否可行？存款定价是否可行？第三章第二节 存款的定价 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法办法办法: :比较比较 该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。收益率比较。 经过比较后，什么样的结果是可以接受的？经过比较后，什么样的结果是可以接受的？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存在浮动利率体制下，

17、使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？款定价会产生什么问题？第三章第二节 存款的定价 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法 练习：练习：假设一家银行要筹集假设一家银行要筹集40004000万元的资金，各筹资方式及万元的资金，各筹资方式及有关数据如下：有关数据如下：筹资方式筹资方式活期存款活期存款定期与储定期与储蓄存款蓄存款货币市场货币市场筹集筹集股权资本股权资本筹资金额筹资金额20001000500500成本率成本率8%10%12%20%准备率准备率20%10%5% 该银行的加权平均资金成本是多少？该银行的加权平均资金成本是多少？第三章第二节 存款的定价 成本加利润存款定价法成本加利润

18、存款定价法该银行的加权平均资金成本该银行的加权平均资金成本=2000/40008%/（1-20%） +1000/400010%/（1-10%） +500/4000 12%/（1-5%） +500/4000 20% =11.9%第三章第二节 存款的定价 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法 案例案例 19741974年纽约富兰克林国民银行的年纽约富兰克林国民银行的破产案。部分原因就是管理层采取了将新的贷破产案。部分原因就是管理层采取了将新的贷款需求的款需求的预期收益与银行平均资金成本相比预期收益与银行平均资金成本相比的的战略。当时新贷款的收益看起来超过了富兰克战略。当时新贷款的收益看起来超过

19、了富兰克林平均成本一个百分点以上，但不幸的是，新林平均成本一个百分点以上，但不幸的是，新的存款利率（边际成本）大大上升，超过了平的存款利率（边际成本）大大上升，超过了平均成本均成本0.5%0.5%。巨额贷款和投资产生的收益大大。巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础。了富兰克林的资本基础。 在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。本的定价标准有些不合实际。 边际成本边际成本MC总成本的变动总成本的变动 新利率新利率以新利率筹集的总资金以新利

20、率筹集的总资金 旧利率旧利率以旧利率筹集的总资金以旧利率筹集的总资金 边际成本率边际成本率 总成本变动额总成本变动额/ 筹集的新增资金额筹集的新增资金额 结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行：在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。第三章第二节 存款的定价 存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法第三章第二节 存款的定价 存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法例题：某银行通过例题：某银行通过7%的存款利率吸收了的存款利率吸收了25万美元的新存款，银万美元的新存款，银行估计，行估计，如果提供如果提供7.5%的利率，可

21、筹集存款的利率，可筹集存款50 万美元；万美元；如果提供如果提供8%的利率，可筹集存款的利率，可筹集存款75 万美元；万美元；如果提供如果提供8.5%的利率，可筹集存款的利率，可筹集存款100 万美元；万美元；如果提供如果提供9%的利率，可筹集存款的利率，可筹集存款125 万美元。万美元。如果银行贷款资产的收益率为如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大

22、限度的利润？第三章第二节 存款的定价 存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法存款存款利率利率（%）存款存款量量利息利息成本成本边际边际成本成本新增新增资金资金边际边际成本成本率率（%）边际边际收益收益率（率（%）利润额利润额（万元）（万元）7.0251 . 75257100 . 757 .5503 . 752 . 00258101 . 258 .0756 . 002 . 25259101 . 58 . 51008 . 502 . 52510101 . 59 . 012511 . 252 . 752511101 . 25该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以该方法有助于银行经理

23、合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。第三章第二节 存款的定价 存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法 练习练习：某银行通过：某银行通过2%的存款利率吸引了的存款利率吸引了250万元新存款。万元新存款。银行估计，如果提供银行估计，如果提供2.5%的利率，可筹集存的利率，可筹集存款款300万元；万元；提供提供3%的利率可筹集存款的利率可筹集存款350万；万；提供提供3.5%的利率可筹集存款的利率可筹集存款400万元；万元；提供提供4%的利率可增加存款的利率可增加存款450万。万。第三章第二节 存款的定价 存款的边际成本定价法存

24、款的边际成本定价法 如果银行投资资产的收益率为如果银行投资资产的收益率为7%，由于贷，由于贷款利率不随贷款数量的增加而增加，因此款利率不随贷款数量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款的边际收益率。贷款利率就是贷款的边际收益率。 计算当存款为多少时，银行可获得最大的计算当存款为多少时，银行可获得最大的利润。利润。 第三章第二节 存款的定价 存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法存款存款利率利率存款量存款量边际成边际成本本边际成边际成本率本率边际收边际收益率益率利润利润=TR=TC2.02502.53002.55721-7.5=13.53.035036724.5-10.5=143.54003.57

25、728-14=144.045048731.5-18=13.5第三章第二节 存款的定价 存款的其他定价法存款的其他定价法1、上层目标定价法上层目标定价法为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格 主要适用于规模比较大的商业银行主要适用于规模比较大的商业银行 商业银行精心设计一些宣传广告来吸引财富拥有量比商业银行精心设计一些宣传广告来吸引财富拥有量比较多的人士较多的人士 高余额，低活动性高余额，低活动性收取可以盈亏相抵的费用收取可以盈亏相抵的费用低余额，高活动性低余额，高活动性收取很高的服务费收取很高的服务费第三章第二节 存款的定价 存款的其他定价法存款的其他定价法2、关系定价法关系定价

26、法 以客户与商业银行之间的关系为标准进行以客户与商业银行之间的关系为标准进行负债定价的方法；负债定价的方法；银行评价与客户关系的好坏是根据客户使银行评价与客户关系的好坏是根据客户使用银行的服务数量来进行度量的。用银行的服务数量来进行度量的。第三章第二节 存款的定价 存款的其他定价法存款的其他定价法3、市场渗透定价法市场渗透定价法一家银行希望在较短的时间内迅速占领较大一家银行希望在较短的时间内迅速占领较大的市场份额。的市场份额。 银行不以短期谋取利润为目标，而是向客银行不以短期谋取利润为目标，而是向客户提供远远高于市场平均水平的高利率与户提供远远高于市场平均水平的高利率与低收费，以吸引尽可能多的

27、客户到该银行低收费，以吸引尽可能多的客户到该银行来存款。来存款。37 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 第三节第三节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源第三章第三节 非存款性的资金来源银行非存款资金来源的分类 w 银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。等问题。 同业拆借同业拆借 w 非存款性的非存款性的 向中央银行贴现借款向中央银行贴现借款 资金来源资金来源

28、证券回购证券回购 国际金融市场上融资国际金融市场上融资 w 发行中长期债券发行中长期债券 第三章第三节 非存款性的资金来源同 业 拆 借w 同业拆借要在会员银行之间通过银行间同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。向流动性短缺的银行提供的信贷。 w 我国银行间的同业拆借主要目的是补充我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。市场对资金的供求关系

29、。40 第三章第三节 非存款性的资金来源同业拆借程序（1） w 资金拆借发生时资金拆借发生时： 弥补准备金头寸不足 贷款或投资41 第三章第三节 非存款性的资金来源同业拆借程序（2）w 拆借资金到期时：拆借资金到期时：第三章第三节 非存款性的资金来源向中央银行的贴现借款w 商业银行持中央银行规定的票据向中央银商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 w 我国商业银行从中央银

30、行申请贴现资金有我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则以再贷款方式取得，即信用贷款。以再贷款方式取得，即信用贷款。第三章第三节 非存款性的资金来源证 券 回 购w 商业银行以其持有的流动性强、安全性高商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。些资产。 w 回购协议利率较低，如果银行以此融资用回购协议利率

31、较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。44 第三章第三节 非存款性的资金来源证券回购的程序w 银行出售债银行出售债券：券： w w 银行购回债银行购回债券券：第三章第三节 非存款性的资金来源国际金融市场融资w 最典型的是欧洲货币存款市场。最典型的是欧洲货币存款市场。 w 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款该存款就叫做欧洲货币存款 。 w 欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市场已经遍布世界各地。场已经遍布世界各地。46 第三章第三

32、节 非存款性的资金来源发行中长期债券w 商业银行以发行人的身份，通过承担债券商业银行以发行人的身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者借债的融利息的方式，直接向货币所有者借债的融资方式。资方式。 w 银行发行中长期债券所承担的利息成本较银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的风险。行经营的风险。47 第三章第三节 非存款性的资金来源非存款性资金来源规模的确定 非存款性资金

33、来源的确定取决于存款性资金非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非能否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非存款性资金来源。存款性资金来源。 同时，非存款资金来源还受成本、风险和国家同时，非存款资金来源还受成本、风险和国家政策的制约。政策的制约。48 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 第四节第四节 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理第三章第四节 商业银行负债成本的管理商业银行各类成本的概念 w 利息成本：不变利利息成本：不变利息、可变利息。息、可变利息。 w 营业成本：吸收负营业成本：吸收负债时除利息之外的一债时除利息之外的一切开

34、支切开支 。 w 资金成本：包括利资金成本：包括利息在内的花费在吸收息在内的花费在吸收负债上的一切开支负债上的一切开支 。50 第三章第四节 商业银行负债成本的管理商业银行各类成本的概念（2）w 可用资金成本：相可用资金成本：相对于可用资金而言对于可用资金而言的银行资金成本。的银行资金成本。 w 有关成本：与增加有关成本：与增加负债有关而未包括负债有关而未包括在上述成本之中的在上述成本之中的成本，主要包括风成本，主要包括风险成本和连锁反应险成本和连锁反应成本。成本。第三章第四节 商业银行负债成本的管理成本的分析方法w 成本分析是以上述成本的概念为基础成本分析是以上述成本的概念为基础计算、比较银

35、行各类成本的实际数额，计算、比较银行各类成本的实际数额，分析研究其变动情况和变化原因。分析研究其变动情况和变化原因。 w 成本分析的方法有两种：成本分析的方法有两种： 历史加权平均成本法历史加权平均成本法 边际成本法边际成本法52 第三章第四节 商业银行负债成本的管理历史加权平均成本法w 主要用于不同银行的各种负债成本的对比和主要用于不同银行的各种负债成本的对比和同一银行历年负债成本的变动分析同一银行历年负债成本的变动分析。53 第三章第四节 商业银行负债成本的管理影响银行加权平均成本变动的因素w 负债利息率和其他成本负债利息率和其他成本率与负债成本同方向变率与负债成本同方向变动。动。 w 可

36、用资金比率与可用资可用资金比率与可用资金成本反方向变动。金成本反方向变动。 w 负债结构发生变化，成负债结构发生变化，成本的变化要比较成本低本的变化要比较成本低的负债与成本高的负债的负债与成本高的负债的比例及其变化。的比例及其变化。 第三章第四节 商业银行负债成本的管理边际成本法w 边际成本法边际成本法 某种资金的边际成本计算公式为：某种资金的边际成本计算公式为： MC1（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ 新增资金新增资金 如果新增资金中有如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：盈利资产，则新增可用资金

37、的边际成本为： MC2（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ （新增资金（新增资金X） w 加权边际成本法：加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。各类资金边际成本的加权平均数。第三章第四节 商业银行负债成本的管理商业银行各类成本分析方法比较w 结论：银行资金成本分析过程不应该是单一的，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。而是多种成本分析法的综合。 56 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 第五节第五节 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析第三章第五节第三章第五节 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析我国商业银行存款的构成我国商业银行存款的构成 第三章第五节第三章第五节 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析我国商业银行存款的构成我国商业银行存款的构成 59 第三章第五节第三章第五节 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析我国商业银行存款的构成我国商业银行存款的构成 从表中可以看出从表中可以看出： （1）我