中国金融理财师大赛(2014)现场决赛案例分析

1、CFP Certification Global excellence in financial planning中国金融理财师大赛（中国金融理财师大赛（2014）欧阳明先生欧阳明先生 家庭财务规划家庭财务规划1CFP Certification Global excellence in financial planning声明声明尊敬的 欧阳明客户：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明：1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。2.本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接

2、受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。3. 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。4.专业胜任说明：本公司资深金融理财师费礼才先生为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下：1) 学历背景：北京大学经济学系毕业，中国人民银行研究生院金融专业硕士2) 专业认证：212年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师CFP3) 工作经验：中

3、国工商银行个人理财中心金融理财师3年，向荣理财规划顾问公司资深金融理财师2年 4) 专长：投资规划、保险规划、全方位理财规划5.保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。CFP Certification Global excellence in financial planning家庭情况简介：家庭情况简介：n欧阳明先生：欧阳明先生：52岁，岁，2年前自行创业在上海成年前自行创业在上海成立一家小型汽车零件制造厂，企业性质为个立一家小型汽车零件制造厂，企业性质

4、为个人独资企业人独资企业n欧阳太太：欧阳太太：51岁，岁，1年前退休，在先生的厂帮年前退休，在先生的厂帮忙整理企业账务，未领取工资忙整理企业账务，未领取工资n儿子：儿子：28岁，已订婚，正在准备购房结婚，岁，已订婚，正在准备购房结婚，婚庆前小俩口有积蓄婚庆前小俩口有积蓄20万元，婚后年储蓄万元，婚后年储蓄5万万元可用于来偿还贷款本息元可用于来偿还贷款本息CFP Certification Global excellence in financial planning制造厂的企业资产负债表情况制造厂的企业资产负债表情况420122012年年1212月月3131日日20132013年年1212月月

5、3131日日科目科目金额金额科目科目金额金额现金现金1010现金现金1212应收账款应收账款2828应收账款应收账款4040存货存货1616存货存货1717固定资产固定资产3232固定资产固定资产3535总资产总资产8686总资产总资产104104应付账款应付账款3030应付账款应付账款3434银行借款银行借款1717银行借款银行借款2020负债负债4747负债负债5454所有者权益所有者权益3939所有者权益所有者权益5050红字为题目中需计算的数字红字为题目中需计算的数字单位：万元单位：万元 CFP Certification Global excellence in financial

6、planning企业利润表情况企业利润表情况520122012年年1212月月3131日日20132013年年1212月月3131日日科目科目金额金额科目科目金额金额营业收入营业收入9393营业收入营业收入120120营业成本营业成本7474营业成本营业成本9090销售费用销售费用3 3销售费用销售费用4 4管理费用管理费用8 8管理费用管理费用1010财务费用财务费用2 2财务费用财务费用3 3税前利润税前利润6 6税前利润税前利润1313单位：万元单位：万元 CFP Certification Global excellence in financial planning家庭资产负债表情况

7、（问题一）家庭资产负债表情况（问题一）6欧阳明家庭资产负债表欧阳明家庭资产负债表20132013年年1212月月3131日日科目科目金额金额现金及活期存款现金及活期存款5.00 5.00 银行理财产品银行理财产品10.00 10.00 PtoPPtoP债权债权20.00 20.00 创业版股票创业版股票50.00 50.00 保单现金价值保单现金价值17.57 17.57 实业投资账面价值实业投资账面价值50.00 50.00 自住房产自住房产300.00 300.00 自用汽车自用汽车10.00 10.00 总资产总资产462.57 462.57 负债负债0.00 0.00 净值净值462.

8、57 462.57 红字为题目中需计算的数字红字为题目中需计算的数字单位：万元单位：万元 CFP Certification Global excellence in financial planning欧阳明家庭收支状况表（问题一）欧阳明家庭收支状况表（问题一）7欧阳明家庭收支状况表欧阳明家庭收支状况表20132013年年1212月月3131日日收支科目收支科目金额金额欧阳先生税后收入欧阳先生税后收入17.90 17.90 欧阳太太养老金收入欧阳太太养老金收入2.14 2.14 税后金融投资收益税后金融投资收益3.00 3.00 夫妻生活支出夫妻生活支出-8.00 -8.00 保费支出保费支

9、出-1.17 -1.17 净现金流量（自由储蓄）净现金流量（自由储蓄）13.87 13.87 红字为题目中需计算的数字红字为题目中需计算的数字单位：万元单位：万元 CFP Certification Global excellence in financial planning企业改制决策（问题二）企业改制决策（问题二）8按照目前的经营状况，是否适合改制为一人有限责任公司？按照目前的经营状况，是否适合改制为一人有限责任公司？n在不考虑其他因素下，不适合。在不考虑其他因素下，不适合。n个人独资公司时的应纳税总额个人独资公司时的应纳税总额 5.115.11万元万元n改制为一人有限责任公司后，应纳税

10、总额改制为一人有限责任公司后，应纳税总额 5.695.69万元万元n税负会增加税负会增加计算过程详见计算过程详见EXCELEXCELCFP Certification Global excellence in financial planning税后规划（问题三）税后规划（问题三）9欧阳明先生欧阳明先生20142014年度想节约税收支出，如何节税？年度想节约税收支出，如何节税？（假设（假设20142014年企业财务报表与年企业财务报表与20132013年相同）年相同）方案一：改为夫妻二人合伙企业方案一：改为夫妻二人合伙企业方案二：改为夫妻二人有限责任公司，申请成为小微方案二：改为夫妻二人有限责

11、任公司，申请成为小微企业企业方案三：改为夫妻二人有限责任公司，申请成为小微方案三：改为夫妻二人有限责任公司，申请成为小微企业，并适当调高管理费用（工资），调低税前利润企业，并适当调高管理费用（工资），调低税前利润CFP Certification Global excellence in financial planning方案一：改为与欧阳太太方案一：改为与欧阳太太2人的人的合伙企业合伙企业(各各50%)10欧阳明先生纳税所得额为欧阳明先生纳税所得额为8.80 8.80 欧阳明先生应纳税额为欧阳明先生应纳税额为1.67 1.67 欧阳太太应纳税额也为欧阳太太应纳税额也为1.67 1.67 总

12、计纳税总计纳税3.33 3.33 原先纳税为原先纳税为5.11 5.11 可实现节税可实现节税1.78 1.78 计算过程详见计算过程详见EXCELEXCELCFP Certification Global excellence in financial planning方案二：改为夫妻二人（各方案二：改为夫妻二人（各50%）有限责任公司，申请成为小微企业有限责任公司，申请成为小微企业11改制后应纳税额改制后应纳税额1 1）企业所得税（小微企业）企业所得税（小微企业20%20%）2.62.62)2)欧阳明先生工资收入纳税欧阳明先生工资收入纳税0.0020.0023 3）欧阳太太工资收入纳税）欧

13、阳太太工资收入纳税0.0020.0024)4)欧阳先生分红纳税欧阳先生分红纳税1.041.045)5)欧阳太太分红纳税欧阳太太分红纳税1.041.04总计纳税总计纳税4.6844.684原先纳税为原先纳税为5.11 5.11 可节约纳税可节约纳税0.430.43 计算过程详见计算过程详见EXCELEXCELCFP Certification Global excellence in financial planning方案三：改为夫妻二人有限责任公司方案三：改为夫妻二人有限责任公司，申请成为小微企业，并适当调高管，申请成为小微企业，并适当调高管理费用（工资），调低税前利润理费用（工资），调低税

14、前利润1220142014年年1212月月3131日日科目科目金额金额营业收入营业收入120120营业成本营业成本9090销售费用销售费用4 4管理费用管理费用1313财务费用财务费用3 3税前利润税前利润1010n自自20142014年年1 1月月1 1日至日至20162016年年1212月月3131日，对年应纳税所得额低于日，对年应纳税所得额低于1010万元万元（含（含1010万元）的小型微利企业，其所得减按万元）的小型微利企业，其所得减按50%50%计入应纳税所得额，按计入应纳税所得额，按20%20%的税率缴纳企业所得税。的税率缴纳企业所得税。计算过程详见计算过程详见EXCELEXCEL

15、CFP Certification Global excellence in financial planning方案三方案三131.1.企业所得税企业所得税1 12.2.欧阳明先生工资纳税欧阳明先生工资纳税0.1040.1043.3.欧阳太太的工资纳税欧阳太太的工资纳税0.1040.1044.4.欧阳先生的分红纳税欧阳先生的分红纳税0.90.95.5.欧阳太太的分红纳税欧阳太太的分红纳税0.90.9总计纳税总计纳税3.0083.008原先纳税为原先纳税为5.11 5.11 可实现节税可实现节税2.10 2.10 计算过程详见计算过程详见EXCELEXCEL因此，方案三最优因此，方案三最优CF

16、P Certification Global excellence in financial planning协助儿子购房（问题四）协助儿子购房（问题四）14n婚庆前小俩口有积蓄婚庆前小俩口有积蓄20万元万元n婚后年储蓄婚后年储蓄5万元可用于来偿还贷款本息万元可用于来偿还贷款本息n看中的房产价值看中的房产价值250万万n首付款最低比率为首付款最低比率为40%n公积金贷款上限为公积金贷款上限为80万元，最长万元，最长30年，利率年，利率4.5%n商业贷款最长商业贷款最长20年，利率年，利率6.55%CFP Certification Global excellence in financial

17、planning计算公积金贷款每年还款计算公积金贷款每年还款158080万公积金贷款，每年需还款万公积金贷款，每年需还款-4.91 -4.91 计算过程详见计算过程详见EXCELEXCEL小俩口每年只能有小俩口每年只能有5 5万元用于还贷款本息，所以确定万元用于还贷款本息，所以确定小俩口只能用公积金贷款小俩口只能用公积金贷款那么还剩首付那么还剩首付170170万怎么办？万怎么办？CFP Certification Global excellence in financial planning购房方案购房方案16方案一：方案一：150150万父亲用自住房产抵押筹集，贷款万父亲用自住房产抵押筹集，

18、贷款1010年，年，每年约还每年约还2525万，方案可行万，方案可行方案二：方案二：8080万父亲用自额房产抵押筹集，剩余万父亲用自额房产抵押筹集，剩余7070万万变现股票与债券筹集，每年月还变现股票与债券筹集，每年月还1313万，方案可行万，方案可行计算过程详见计算过程详见EXCELEXCELCFP Certification Global excellence in financial planning家庭资产组合调整（问题五）家庭资产组合调整（问题五）17n因欧阳先生已经因欧阳先生已经5252岁，所以根据客观风险简单评岁，所以根据客观风险简单评估，其投资股票的比率不应超过估，其投资股票的比率不应超过48%48%n又因欧阳先生又没有社保，且未来支出负担较大，又因欧阳先生