财务专业分析全

1、会计实务课程关于财务分析，你一点都不陌生目录 CONTENTS01. 经营、会计与报表02. 分析与财务分析03. 财务分析的“道”与“术”04. 如何跳出财务做分析05. 资产、负债项目分析06. 损益项目分析07. 现金流项目分析08. 财务分析的“套路”经营、会计与报表报表的“源代码”来自经营报表是“会计”编辑的经营经营是平衡公司内、外部各种关系，并达成业绩目标的所有活动第2页会计实务课程会计是以准则为标准，用数据化的语言，描绘经营的专业活动报表是会计数据分类后，以数据形式汇总展示经营的载体经营是会计展示的“报表”，报表是会计描绘的“经营”第3页会计实务课程经营通过会计的描绘，以报表为载

2、体，用数据的形式简明展示出来的公司行为活动分析与财务分析分析是从“拆分”到“”财务分析是从“经营”到“经营”分析不是在财务明细数据中找“”案例 1：春地公司 2016 年成本较上年增长较多，请分析成本上升的。查阅成本结构，按成本明细项目逐项对比选取增长额和增长率较大的项目根据项目类型“选配”成本增长的工资增长较多系本年用工成本增加：劳务租赁费增长系本年劳务用工量增加房屋土地租赁费增长系本年新增厅店第4页成本项目上期本期增长率增长额工资224962804324.7%5547职工福利费14831299-12.4%-184劳务租赁费314084792252.6%16515折旧费1893209210.

3、5%198低值易耗品摊销648542-16.2%-105业务费.4%564销售材料331-96.9%-32无形资产摊销19622916.8%33办公费29422559-13.0%-383会议费55288159.6%329房屋土地租赁费1336254490.4%1208材料费173972346034.9%6063商品成本470667376056.7%26694分包费414857116971.6%29684装卸费75099632.7%246仓储保管费206475130.3%269业务推广费847623-26.4%-224其他6666771.6%11合计18918927563645.7%86447会

4、计实务课程本年材料和商品成本增长系本年销售增加本年分包费增长系本年分包业务量增加?这个看似找到成本增长的过程算不算分析?如何换种方式找到成本增长的分析第一步：拆分分析对象相关驱动因素分析第二步：分析对象驱动因素分析第三步：计算驱动因素对分析对象的定量影响第5页会计实务课程分析第四步：价值驱动因素和分析对象的关系分析第五步：改进分析对象的管理建议第6页会计实务课程财务分析是从财务到业务再到行为活动的“反向循环”看清公司的经营，奠定分析的基础结合公司报表数据，印证关于公司经营的第7页会计实务课程追溯报表项目，确定经营驱动要素和报表项目逻辑关系财务分析的“道”与“术” 财务分析的“术”是看清经营财务

5、分析的“道”是看懂人性和人心只看财务数据的分析往往是错误的结论案例：公司近四年主要业绩数据如下，2017 年是否应该扩大业务规模？收入逐年增长，2016 年下滑变动成本与收入关系稳定净利润逐年上升固定成本在 2016 年下降较多前三年利润增长来自规模扩张2016 年利润增长来自固定成本下降第8页会计实务课程?应扩大业务规模拉升利润?应缩减规模降成本从经营角度得出的分析真理、市场、业务、经营和的相生、相克关系诊断公司的“五毒”是财务分析终极目的第9页会计实务课程贪不足，贪有亏一个煤的故事第10页会计实务课程无嗔不成方圆，常嗔则乱心绪?“又好又快”的发展一个关于自由现金流的故事不痴难成事，痴迷恐坏

6、事第11页会计实务课程一个胶卷生产企业的故事新得一物视珍品，日久怠慢如弊物一个费用管控的故事第12页会计实务课程少疑失权，多疑失利一个东北大妈服装企业的故事进货、供应商信息发货全部先到江苏省，再发往东北各地物流只能大宗，不能小批量采购双重物流管理、货品更新慢、库存积压经润受限、销售量增长乏力更改进货、供应商信息发货直接发往销售地小批量去商标发货库管转为一级库管（岗位复用）库存管理信息化（运单如何跳出财务做分析怎么分析很重要分析什么更重要、复核）第13页会计实务课程财务分析的一般属性财务分析通常遇到的尴尬场景从公司的角度看，我们为什么需要财务分析？第14页会计实务课程从个人的角度看，我们为什么需

7、要财务分析？财务报表分析的困境：生意的逻辑与分析的视角与销售模式相关，决定了市场成本（零售 VS 批发）与交付能力相关，决定了公司运营（出租车 VSUBER）与能力相关，决定了公司水平（百盛 VS 伊藤洋华堂）与经营能力相关，决定了资产周转效率（国企 VS 民企）“以什么样的方式？将什么样的卖给什么样的客户？”“以什么样的方式？将什么样的，卖给什么样的客户？”定义成本结构（爱马仕 VS 爱华仕）影响交付质量（VS 美特斯邦威）根本决定经营预期（智能机 VS 功能机）受生产方式影响（代工 VS 自产）“以什么样的方式？将什么样的，卖给什么样的客户？”客户决定收入质量（欧洲市场 VS 非洲市场）客

8、户决定经营效率（零售 VS 批发）客户决定结构（宝马 VS）客户与生产效率无关（手工生产 VS 流水线生产）客户影响经营预期（淘宝客户 VS 当当客户）第15页会计实务课程财务报表分析的困境：看公司 VS 会计看公司资产负债项目分析【资产负债表】资产结构分析什么是合理的资产结构？合理的资产结构从哪三个方面切入分析？1.我们如何快速地展示公司资产的结构和规模？2. 我们如何评价公司资产的价值？3. 我们能否结合经营衡量公司资产结构的合理性？【资产结构】如何快速、清晰地展示公司资产结构公司资产、负债及权益变动情况描述公司资产、负债和权益的变化，以及内容变化通过结构分析掌握公司资产结构、负债结构的数

9、量和比例变化通过结构分析明确具体资产负债表分析的重点第16页会计实务课程选取权重较高的项目重点展示大致描述变动趋势和 重点说明资产结构和业务内容、业务结构的关系结合大权重项目说明资产项目和公司经营活动的关系，以及对公司营运的影响 ?经营性资产公司用于业务经营的实物资产、无形资产、货币资金以及其他形式的资产内容第17页会计实务课程【资产结构】在更广的范围中理解“经营性资产”【资产结构】如何评价公司资产结构变化的合理性？经营性资产增长率=（本年经营性资产上年经营性资产）-1【资产负债表】资产质量分析?如何评价公司的资产质量？质量指标好坏衡量的标准是什么？1.公司的资产质量可以用哪些指标来反映？2.

10、 我们如何用定量的方式分析资产质量？3. 从经营的角度看，什么是“安全”的资产？【资产质量】运用财务指标分析公司营运状态第18页项目本本年上年年同期对同期对比总资产率2.17%2.2%-0.03%净资产率11.26%12.33%-1.07%总资产周转率0.270.250.02应收账款周转率3.42.21.2存货周转率1.862.21-0.35资产负债率80%81.5%-1.5pp货币资金权重16.8%13.9%2.9pp会计实务课程 货币资金权重=货币资金资产总额生产设备权重=生产设备净值资产总额应付账款权重=应付账款余额资产总额从总资产从净资产率看投入率看权益的总体水平水平的营运效率从资产周

11、转率看投入从应收账款周转率看业务质量从存货周转率看交付能力从资产负债率看财务风险从个性化小指标看投放的方向和领域【资产质量】如何通过测试资产的“劳动力”评价资产的质量？资产的“劳动力”=经营性资产周转率=收入经营性资产原值时间系数【资产质量】如何预知资产未来的价值变化？利润代表资产能力现金流代表资产获利能力 与资产使用效率相关的是“利润” 体现资产使用的“现金流”二者同步变化才能体现资产价值第19页生产设备权重26.4%28.6%-2.2pp应付账款权重12.5%12.1%0.4pp会计实务课程“现金流”一定“利润”变化体现资产效率“利润”一定“现金流”变化体现资产效益【资产结构】如何公司资产

12、的“安全程度”？【资产负债表】结构分析?如何评价公司的财务风险？如何从结构看出债务的？1. 如何建立和运用改进型的资产负债率？2. 如何确定公司的再融资的空间？3. 如何从利润和现金流两个维度考量利息保证倍数？【结构】如何评价公司现有结构下的财务风险？以企业最短偿付债务时间为限划分现金和非现金资产同时，考虑并扣除公司维持日常运营的最低现金改进型经营活动负债指标：需求资产负债率是动态变化的数据第20页会计实务课程按月度或季度测算该比率经营负债率越低经营风险越低筹资负债率越低财务风险越低改进型经营活动负债指标以测算期间为标准计算经营活动负债到期还款额以上述债务到期为时点，计算确定这期间可筹集的现金

13、资产改进型筹资活动负债指标以测算期间为标准计算经营活动负债到期还款额以上述债务到期为时点，计算确定这期间可筹集的现金资产【结构】如何确定公司再融资的空间？按照净利润增长可能性净资产按照资产负债率达到%为上限确定公司融资上限产权比率=1/（1/资产负债率-1）按照最大产权比率为极限，债务极值外部融资空间需扣除“经营性负债”现金流能否偿付到期财务费用？第21页会计实务课程【结构】从利润的角度，如何分析利息保障倍数？【结构】从现金的角度，如何分析利息保障倍数？【资产负债表】说实话的货币资金如何通过货币资金看出公司资金投放的效率？1.货币资金是我们日常分析的重点么？2.我们分析货币资金的结论是关心的内

14、容么？3.我们知道会从哪些角度和关心货币资金么？第22页会计实务课程【货币资金】如何快速分析资金变动趋势和一般规律？【货币资金】资金由谁和使用？谁对公司资金有贡献？【资产负债表】全是风险的应收账款通过应收账款看收入质量通过应收账款看行业竞争力通过应收账款看经营单元经营效率 1.应收账款除了用指标分析，还用其他方式分析么？2.如何应收账款和经营之间的关系么？3.你知道应收账款的最大风险是什么、最具分析价值的内容么？第23页会计实务课程【应收账款】站在经营的角度解构应收账款的业务动因【应收账款】如何从整体上应收账款运行的合理性？对比同期数据，公司应收账款余额和债权快速上升逐年递增，宽松的信用政策带

15、来收入增长的同时从各客户应收债权份额来看，客户 1、2、4 是应收账款关注的重点，特别是客户 2、4余额和同升客户 3 和客户 5较低，但客户 3 回款进度滞后，风险较大，客户 5 的余额和同降第24页会计实务课程【应收账款】如何确定应收账款的改进空间？【应收账款】如何找出存在业务虚构风险的应收账款？ 分类统计应收账款的债务主体和业务主体的账龄余额按照业务回款特性决定账龄结构根据回款风险重点关注超长账龄应收账款和超正常回款期的应收账款异常应收账款要落实到以下具体内容：回款责任部门？具体的业务主体？欠款？函证的结果？回款目标？具体举措？【应收账款】如何用“同一个”指标快速做出决策？未回款的第25

16、页应收账款主体期初余额期末余额账龄明细分类账龄6 个月6账龄1 年1 年账龄2 年2 年账龄应收甲公司应收乙公司应收丙公司应收丁公司合计应收 A 业务应收 B 业务应收 C 业务合计会计实务课程公式描述应收账款累计余额占当期收入的比重，体现应收账款累计变动情况公式描述当期收入形成的未收回应收账款公式描述当期收入非现金回款的发生额公式横向比较，公式落实责任，公示制定策略公式取自会计报表，公式取自应收账款台账，公示取自应收账款明细账【应收账款】谁在拖累公司的应收账款？【应收票据】如何从经营的角度分析应收票据？应收票据是更有保证的债权形式票据的风险在于票据真伪（一般长期拖欠付款的客户，其票据的用明细

17、表的形式向管理层展示公司应收票据的一般来说，拿到票据就具备了短期融资的工具可以运用票据背书转让的方式，降低资金同时，减少财务费用【资产负债表】拿实力说话的预收款和预付款通过预收预付款抓住采购和销售的风险点1. 预收、预付款分析的重点是什么？2. 如何抓住预收、预付分析的关键要素么？度较低）3.我们分析的视角和关心预收、预付的视角一致么？第26页应收票据明细表项目出票人出票银行金额到期日期末数账龄分析质押附追索权转让账龄1 个月13 个月36 个月承兑汇票商业承兑汇票合计会计实务课程【预收、预付】从经营的视角理解预收、预付预收款提前收到的钱、预付款提前付出去的钱【预收、预付】决定预收、预付款的业

18、务动因是什么？市场是决定因素预付或预收是真实市场强弱走势密切相关行为发生前，资金先于活动流入和流出，一般来说，预收预付与预付的目的包括：锁价、保质、定时预收的目的包括：确权、避险卖方所处行业决定预收比例产能过剩的行业不可能出现预收个性化需求程度越高，预收可能性越大买方支付力影响预付比例一般来说，市场份额越高的公司，预付款比例越低，甚至反向收预收款较为强势的买方，虽然容易降低预付比例，但也受到信用度的限制【预收、预付】关于预付账款的三个问题是什么？预付账款明细表第27页客商采购内容采购量单价应用业务合同条款履约情况金额账龄责任人材料商塑性材料10000件0.05A 型采购总额的 10%预付到货后

19、全额对货5020 天采购部房屋中介厅店房租5 处10 万/年销售业务签订合同时预付一个季度房租已签合同12.52 天部会计实务课程原材料和设备预付款分析原材料供应商是否是指定供应商？材料是否是紧缺类？预付比例是否符合市场一般规律？预付款账龄与到货时间周期是否合理？设备供应商是否指定供应商？设备安装进度是否合理？第二次付款条件是否满足？租赁及劳务预付款分析房屋租赁价格是否合理？房屋是否合理？预付比例是否符合一般市场规律？预付款账龄和入驻时间劳务公司是否公司长期合作商？工程项目类型是否需要公司垫资且垫资比例是否合理？至第一次预付款结束目前工程进度与账龄时间的合理性？【预收、预付】关于预收账款的三个

20、问题是什么？预收账款明细表销售预收款分析采购商是否长期合作商？未发货是否产能不足或交付不足？预收比例是否符合市场一般规律？预收款账龄与交货时间周期是否合理？工程建设预收款分析工程项目预收款是否在合同约定的工程量范围内？工程进度是否达到了二次要求付款的进度？工程进度是否得到业主方确认并可以确认为收入？对应预收账款的工程项目，是否同比例或同进度的取得了相应的工程预收款？工程项目是否在合理的范围内开支并及账反映为工程施工？【资产负债表】藏污纳垢的其他应收款 通过其他应收款发现公司管理“灯下黑” 自问 自答1. 分析时，我们是否忽略了其他应收款？2. 其他应收款真的是小而单纯的项目么？3. 如何抓出有

21、问题的其他应收款？第28页客商采购内容采购量单价应用业务合同条款履约情况金额账龄责任人A 客商自产5000 件1 万/件销售业务采购总额的 5% 预付到货后全额未发货2505 天部B 客商自产10000 件0.8 万/ 件销售业务采购总额的10%预付到货后全额已发货80010 天部C 客商工程施工2 项500 万工程建设施工进场时预付合同总额20%已进场实施2001 个月工程部劳务公司施工劳务3 项300万工程建设施工进场时预付合同总额 20%已进场实施1802 个月工程部设备供应商吊装器械1 套500万工程建设合同签订时预付5%安装80%已安装完成2545 天投发部会计实务课程【其他应收款】

22、那些长期挂账的其他应收款是哪来的？【其他应收款】如何从分析的角度分类其他应收款？项目周转金：用于某专项业务的预支款或周转金部门备用金：归属于某个部门的经营活动周转金员工借款：因公办理相关事宜提前的零星借款押金及保证金：因签订合同或取得业务支付的合同内款项代垫款：执行代收代付业务发生的临时性资金拆借款其他：由公司支付但不属于公司应付的款项，或应由公司收回但不属于经营活动现金的内容【资产负债表】如何分析长期悬而未决的其他应收款？正常业务形成的、对外的其他应收款，关注收款的时点内部员工差旅、培训、会议等营运管理借款，定期部门备用金借款，定期核查备用金的管理状况确保及时入账 业务垫资款，关注项目执行进

23、度、成本入账进度、收入确认进度【资产负债表】深不可测的存货通过存货看工程业务执行质量第29页欠款名称款项主要内容期初余额期末余额坏账准备账龄 半年半年账龄1 年1 年 账龄备注A 公司押金及保证金1010010xx 项目因设备到货后三质保金Peter wan员工借款2.52.502.52 月参加物流在北京培训借款销售一部部门备用金1010010用于九月八个厅店的日常费用周转工程十六处项目周转金260300050150100八个项目的工程周转金（明细见表）会计实务课程通过存货看制造业务生产效能通过存货看贸易业务经营效率自问 自答1. 存货内容很多，您都把握分析的要点么？2. 我们能从存货项目看出

24、公司经营的问题、短板和风险么？3. 我们对存货的分析是否集中在周转率、余额变化？4.关于存货分析的结论，我们能帮【存货】如何判定存货总体是否正常？决策么？存货变动总体情况观察波峰、波谷，结合业务周期来看存货余额在区间波动，与上年同期相比，波动幅度存货变动情况存货中绝对值和最高的存货中波动幅度变化最大的项目第30页会计实务课程【存货】存货不同内容的分析要点是什么？【存货】从工程施工看出工程业务的风险要点 工程施工=已实施但尚未结算的工程项目已发生的=商务条件=项目实施进度与业主方确认进度之间的比例关系&形象进度=项目实际建造或实施情况&成本执行=成本入账进度+已垫资金vs确认效率=取得业主方对项

25、目认定的项目实施进度【存货】如何从工程施工看出工程业务的风险要点？【存货】如何看出公司原材料变化是否合理？第31页原材料类型材料主要用途期初结余本期增加本期减少期末结余3账龄半年半年 账龄本期增加及采购结余备注主材 A生产101051510保价及本期生产会计实务课程原材料占相关业务量的比例=（原材料期初余额+原材料期末）2当期业务口径的收入额 原材料本期采购还应说明，大额或大批量采购的供应商目录和采购原材料的单价对于辅材类原材料的分析，应重点关注需求到货及时率（从生产需求到配货到达的时间）其他备品备件的分析应结合生产总量和生产效率一般来说，相对恒定的生产环境和时期内，原材料占相关业务量的比例应

26、该是恒定的【存货】如何从在分析经营的内容？单个在成本偏低有可能是在数量总额较高在本身的固定成本包括人工成本（部分）和制造费用（部分）财务分析应重点关注变动成本部分的内容（绩效部分的人工成本和运行制造费用）在应结合市场销量预期（市场部提供数据或作为风险提示项目）【存货】销售业务的效率怎么确定？存货周转率=销售收入对应期间平均存货假如期末和期初没有存货余额？假如期末购进大额存货？假如当期没有形成收入？，存货周转率？，存货周转率？，存货周转率？1.1 日购进存货 10001.2 日购进存货 10001.31 日购进存货 1000，1.2 日售出得 1200，1.3 日售出得 1200，2.1 日售出

27、得 1200财务口径的存货周转率已经失真，无论如何计算都不是真实的周转率存货从购进时点到销售时点的期间真实的存货周转率存货周转率只能作为一般性的比较数据存货周转率与收入增长率存货周转率越高越好，但要考虑收入增长率的变化情况存货周转率通常是稳定的，改变存货周转率必定需要改变公司业务结构或营运模式存货周转率与收入净利率存货周转率的提高，很可能导致收入净利率下滑考量存货周转率时，应同步观察收入净利率的变化第32页延迟主材 B建造项目202.5157.552.5合理库存辅材 A生产55其他备品备件辅助生产53355合理库存会计实务课程【存货】如何做出关于存货的销售决策？资金成本=平均存货余额当期收入净

28、利率/活期存款利率/业务投资回报率【存货】如何分析期末存货的完整性？ 存货盘点明细表不定期盘点零售，形成监督管理的“氛围”大批次的盘点，重点关注内容和质量的真实、完整在盘点应聚焦原材料到商品过程，“在”形态的质量、内容和价值的完整性原材料盘点定期进行，对异常情况，可采用或的方式予以反映 备品备件盘点可采用不定期方式，对单品应重点关注型号、标号或专属编码第33页库存类型库存用途期末结余盘点结余盘点时间盘点记录存放地点保管人盘点建议及重点关注内容A零售160014892.25表格城区厅店店长 B批发200020003.1中心仓库库管 1部库存外观略有破损C 在产品自产自销5655502.28VCR

29、厂区堆场生产中心堆放可能存在患原材料1生产3203173.2表格厂区堆场生产中心 原材料2生产1681603.2表格厂区堆场生产中心 工程施工项目表格施工现场工程部备品备件周转应急25253.2公司备库业管部部分备品备件包装损坏会计实务课程【存货】如何确保期末存货的完整性？贸易业务资产和资金安全完整账账、账实一致，颗粒归仓销售系统完整所有必须录入销售系统严格按照批次管理对应商品销售、现金或当日现金收款就近存入指定账户按日核对账户和系统信息比对账户、销售系统，核对门店销售资金不定期抽检存货和资金情况【资产负债表】最不好管的固定资产学习的内容：通过固定资产看公司资产价值的变化通过固定资产看公司经营

30、效率的变化1. 你会在财务分析的时候分析固定资产么？2. 你是否觉得固定资产找不到分析的要素？3.关心固定资产么？4.我们如何从的视角想出固定资产分析的方法？第34页商品类型销售方式销售额现金回款回款应收余额A批发201010B零售100105040C代销1055会计实务课程【固定资产】如何从三个维度解构固定资产？固定资产分析应该从价值形态的角度入手，分类为价值维度、技术维度和时间维度价值维度的固定资产是与公司经营关联度极低的类型，比如说房屋土地资产技术维度的固定资产与公司生产内容直接相关，比如生产线、专有设备和工器具时间维度的固定资产与生产管理活动的效率密切相关，比如办公设备和一般类生产管理

31、用固定资产（车辆）【固定资产】如何整体展示固定资产的状态？固定资产明细表 对房屋的分析重点在于对比折旧与租赁市场价格之前的差异，结合房价走势分析设备的分析，更应关注对生产运营效率的影响，而非价格变动大型生产设备，关注的销路，并明确生产内容和技术进步的影响程度办公设备的分析重点在限量的设备范围内保证运营管理需求【固定资产】生产性固定资产该怎么分析？固定资产的折旧年限应如何确定？如何将财务折旧转化为管理口径的折旧？A 生产线购置价格 2000，设备本身使用年限 10 年（机械可使用）：预计市场更新取代的年限为 8 年无法预计市场更新取代年限a） 专属生产 Ab） 生产通用配件 B，A，Bc）为 X

32、X代工生产配件，XX在可预见的 6 年内市场预期稳定第35页固定资产类型用途期初价值期末价值本期折旧市价可用年限责任人备注商业中心房屋办公用房100009300508035 年综合部总市价 16000 万，房价仍处于上升期仓库库房生产用房30002760201532 年部折旧高于同比，折价风险高生产用车辆工具350300502804 年生产部车辆正常使用，折价系正常变动A 生产线生产20009 年生产部生产线折价较多，？技术？办公用设备运营管理1601203.51005 年综合部正常使用，折价系正常变动会计实务课程A 生产线因技术进步，按照每年 20%的折价率降低采购价格【固定资产】办公类固定

33、资产该如何分析？零散的固定资产怎么管？关注通用设备的折旧是否有意义？固定资产后期办公设备类型也可以分为固定的和变动的：影响更大？a）不因公司、业务变动的固定资产（办公家具、空调）b）因增减变动、业务扩张或缩小变动的固定资产（电脑、打印机）办公设备关注的重点在于不绝对增加的情况下满足日常管理所需【资产负债表】外表单纯的无形资产学习的内容：通过市场看出无形资产真实的价值1. 你是否觉得无形资产除了按期摊销，完全没有分析的切入点？2. 我们如何从简单的无形资产中分析出与经营相关有价值的内容？第36页会计实务课程【无形资产】在市场中，无形资产真的是价值递减的么？【无形资产】具备市场特质的商标如何评价其

34、价值？报表中的商标权可能是被严重低估的公司资产市场评定的价值真实情况评价公司商标权价值的方法：A.行业总体趋势B.业内排名C.市场占有率D.品质及交付水平E.客户反映的口碑商标权的分析属于经营分析的内容，对应的财务指标包括：第37页会计实务课程A.收入增长率B.净资产率C.毛利率和净利率变动【无形资产】如何评价专利技术和软件的价值？外购的专利技术：购置价格代表时点的价格，其真实价格决定于经营内容的稳定性，用于生产稳定售出的时，在合理期间摊销用于竞争性生产时，可能是剧烈减值的资产（市场价格决定）用于市场独占生产时，可能是不断增值的资产（市场价格决定）自行研发的专利技术：账面原值代表研发总的合计数

35、研发的专利技术：账面原值代表研发总中所例的总数自用的软件：按照直线法摊销，一定是减值的用于生产经营的：a）关注的预期销售情况，是否应该缩短计提年限或是摊销b）关注软件本身的价值，价格大幅下跌时，计提减值用于运营管理的：a） 按照正常的年限计提摊销b） 一般情况下，无需在可使用年限内更换或处置【资产负债表】风云变幻的在建工程？学习的内容：通过在建工程掌握大项目的资金、成本和资产1. 你是否觉得在建工程浅了没意义，深了不知道怎么分析？2. 我们如何从繁复的在建工程中挖掘有价值的分析内容？第38页会计实务课程【在建工程】从分析的角度，在建工程可以拆分为哪些经营要素？从内涵角度看，在建工程是各种要素的

36、过程性状态在建工程包括工程材料、购建人工成本、机械耗费拆迁补偿）利息、项目管理和其他（eg.在建工程一旦转为固定资产，即影响利润，在此之前影响的是现金流在建工程的风险集中在项目实施进度、费用归集完整、【在建工程】在建工程分析相关的三个项目是什么？合规性和真实性三个方面【在建工程】如何简单明了地展示在建工程项目运行状况？第39页在建项目具体内容建设期总投 累计 累计资完成 投入累计确认在建账面进度下月资金需求下月在建工程确认备注会计实务课程 在建工程项目的业务进度与在建账面进度比较，真实业务进度比较累计资金投入和累计在建工程，评价项目资金支付的合理性资金支付进度超过在建工程账面进度，看合同要求（

37、合理区间内）；在建工程账面进度低于业务进度，应资金支付进度和款项；【在建工程】如何从经营要素在建工程项目？在建工程进度取“资金支付”和“累计确认在建工程”二者中较在建工程各项目的目的是在建风险转化为财务风险的可能性特别关注资金进度超过项目建设进度项目的内容和 分类明细核算在建项目的资金支付内容，或者建立专门的在建工程项目台账管理【资产负债表】会玩才敢用的短期借款透过短期借款看公司持续经营的可能性【自问自答】1. 我们是否着重从资金的角度分析短期借款？2. 短期借款的风险到底是什么？第40页在建项目工程进度支出材料支出人工成本资息机具设备费用辅助费用其他支出备注A 项目1840%35%1.5%2

38、%0.5%21%其他系土地B 项目3260%25%2.5%5%1.5%6%材料预付款0.8 亿C 项目1.975%15%01%0.5%8.5%应付人工费0.3 亿D 项目0.3280%15%003%2%设备预付款0.1 亿（业务）（资金）在建工程A 项目办公楼辅助设施15.1-16.12075%181470%0.51资金支付超进度B 项目新建厂1 期14.2-16.63489%3228.985%01.1审计下月进度确认C 项目输配线管道15.5-16.3633%1.51.932%0.30二阶段资金支付D 项目仓库配送系统15.12-16.21.518%0.320.16.7%00.15进度确认严

39、重滞后会计实务课程【短期借款】短期借款的经营逻辑是什么？【短期借款】如何分析短期借款循环的可持续性？短期借款首先关注借款周期，特别关注用于补充资金的借款，一定要明确还款策略对用于某个具体项目的资金，一定建立台账关注该项目的回款情况承兑汇票的重中之重是关注票据到期时间在使用票据前应考虑：还款资金来源、保证金比例、出票时点存在具体项目对应的承兑汇票，应关注该项目逐月回款情况【短期借款】如何面向未来分析短期借款？分析公司自有资金首次出现缺口的时点第41页短期借款类型用途借款金额利率还款时间还款策略备注半年期暑期促销3004.35%1售货款+1 年期借款专项促销已回款 260 万，需补充 40 万三

40、票据供应商货款2000.05%2售货款尚未回款，预计本月回款 70%六 票据材料商货款7000.05%20 天自有资金目前资金余额 960保证兑付一年期补充流动资金2004.35%3以新还旧 会计实务课程确定融资规模、类型和具体方式，并明确融资还本付息时点、金额的要求公司自有资金盈余的时点和金额提出还款时点、方式、金额的建议【资产负债表】最要的应付账款通过应付账款看公司供应链（经营）的稳定性【自问自答】1. 我们分析的“应付账款”是真的应付账款么？2. 我们如何找到真实的应付账款并挖掘其分析的要点？【应付账款】不同视角下的应付账款【应付账款】如何划分公司的应付账款？【资产负债表】如何分析超期应

41、付款中蕴含的经营风险？公司超期应付款分析：第42页应付款客商内容金额付款期超期时间对应部门未付款A 商品供应商2000 件 A 商品3004 月2部资金余额不足且对方不接受汇票B 劳务公司第二期工程进度款1503 月3工程部已由劳务公司垫付，本月付款C 咨询服务公司内控体系建设款2012 月7综合部双方存在纠纷，体系建设未达标会计实务课程未付款（由业务部门解释具体内容）：财务应追溯到业务部门提出付款的时点确定当时的资金状况垫付的情况应追问对方垫付的交换条件和取得对方放宽账期的对存在纠纷的应付账款，应由业务部门提出解决方案对于长期未付款且对追偿的款项，需连同业务重新测算整个项目的应付资金总额【应

42、付账款】如何分析应付账款的付款决策？公司即期应付款分析：【应付账款】如何公司应付款和货币资金变动趋势？应付账款及存款趋势第43页序号项目名称资金1期初货币资金余额7802本期资金流入6603资金流出10503.1其中：当期付现运营4803.2偿还即期对外债务3003.3偿还以前期间对外债务2704期末货币资金余额3905融资安排 其中：短期借款 承兑汇票 6融资后资金余额390D 工程分包商六项工程进度款160 2 月 4工程部对开票但未要求我方付款会计实务课程根据未来预计应付款偿付的金额递减起点资金余额，未来时期的资金走势按照现有应付账款预期满足付款要求的金额各期应付款向公司展示未来期间应付

43、账款偿付对公司资金的影响【资产负债表】看人气的应付职工薪酬通过应付职工薪酬看公司薪酬的合理性和竞争力【自问自答】1. 我们是否分析过应付职工薪酬？2. 关心应付职工薪酬的内容是财务分析能实现的么？：公司目前还有多少工资需要支付？80 万够不够？ 会计：至少需要 110 万，还有保险、公积金需要付款。：需要这么多？花了这么多钱，都创造价值了么？会计：这个问题，财务部说不出来，得问人力部。财务给个数。【应付职工薪酬】如何将应付职工薪酬拆分为可分析的维度？【应付职工薪酬】如何分析管理序列应付职工薪酬？第44页部门基本工资绩效工资项目激励保险公积金备注市场部20%20%40%8%12%7 月市场部签定新区域市场 3 千万合同综合部40%40% 8%12%5 月公司收入进度滞后，绩效部分降低较多人力部50%30% 8%12%均衡发生风险部30%50% 8%12%3 月风险部对五个区域