新会计准则下债券回购业务会计核算应用

1、k U A I计研究 陆韩鸣# 2010年第5期# 2010年第5期新会计准则下债券回购业务会计核算应用债券回购业务作为金融机构特有的业务，在旧会计准则中没有明确会计核算要求，而新会 计准则对债券回购业务作出了明确的规定。本文填补了新会计准则下债券回购业务会计核算应 用的空白，对银行同业有一定的借鉴意义。# 2010年第5期# 2010年第5期2006年2月15日，中国财政 部正式颁布了新会计准则，并于 2007年1月1日起在上市公司中 执行，其他企业鼓励执行。同时， 中国银监会于2007年发布了关 于银行业金融机构全面执行新会 计准则的通知（银监通200722 号），根据通知要求，国内各类银

2、 行业金融机构须于2009年前全面 执行新会计准则。目前对新会计准则的理论研 究众多，但对于新会计准则下商 业银行相关业务会计核算的研究 较少，尤其是涉及到具体应用的 就更少了。而新会计准则较旧准 则而言，新增了企业会计准则 第22号：金融工具确认和计量 和企业会计准则第23号：金融 资产转移，这两个准则对于银行业会计核算的影响是巨大的，也 对银行业全面执行新会计准则提 出了巨大的挑战。一、债券回购业务介绍根据交易目的和债券所有权 归属不同，债券回购业务可分为 债券质押式回购和债券买断式回 购。债券质押式回购是指债券持 有人（正回购方）将债券质押给 资金融出方的同时，与买方约定 在未来某一日期

3、，以约定的价格 从资金融出方买回该债券。债券 买断式回购是指债券持有人（正 回购方）将债券卖给债券购买方 （逆回购方）的同时，与买方约定 在未来某一日期，由卖方再以约 定价格从买方买回相等数量同种 债券的交易行为。质押式回购卖方的债券在交 易过程中被中央登记结算公司冻 结，在质押期内，债券所有权并 不发生变化，买方不能动用，逆 回购方只获得拆出资金的利息收 入，并没得到债券的所有权，同 时正回购方用债券做抵押，拆入 一笔资金并付出相应利息，在得 到资金使用权的同时还拥有出质 债券的所有权及利息收入，所以 质押式回购是以短期融资为主的。 而买断式回购的逆回购方在期初 买入债券后享有再行回购或另行

4、 卖出债券的完整权利，所以买断 式回购除了以融资为目的外，还 有融券的目的。对于正回购方就 是融资目的，而对于逆回购方就 是融券目的。质押式回购和买断式回购业27 2010年第5期# 2010年第5期会计研究Kk u A I1 j 1 Y A nj I u金融会# 2010年第5期会计研究Kk u A I1 j 1 Y A nj I u# 2010年第5期会计研究Kk u A I1 j 1 Y A nj I u（2）附回购协议的金融资产务的利息归属存在较大差异。质 押式回购的债券利息仍归正回购 方。虽然在回购期间，债券被抵 押了不能转让，但债券的所有权 仍属于正回购方，因此，回购期 间支付的债

5、券利息应通过清算机 构转移支付给正回购方。而买断 式回购的债券利息属于逆回购方， 回购交易的远期价格需要对此进 行调整。二、新会计准则对债券回购业 务会计核算的要求新会计准则较老会计准则变 动最大且对商业银行会计核算影 响最大的是金融工具确认和计 量（第22号）和金融资产转移 （第23号），这两个准则均对债券 回购的会计核算作出了相关规定。（一）金融资产转移准则 对金融资产的终止确认作出了明 确的规定金融资产的终止确认是指将 金融资产从企业的账户和资产负 债表内予以转销，金融资产终止 确认时必须满足如下条件：1. 企业已将金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬转移给 转入方。（1）不附任何追索

6、权方式出 售金融资产。出售，回购价为回购时该金融资 产的公允价值。（3）附重大价外看跌期权（或 重大价外看涨期权）的金融资产 出售，该期权行权的可能性极小。2. 企业既没有转移也没有保 留金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬，但放弃了对该金融 资产的控制。对于质押式债券回购业务而 言，由于债券本身的所有权不转 移，毫无疑问可以看待为一笔以 债券作为抵押的贷款，进行相应 的账务处理，债券不应该终止确 认。对于买断式债券回购而言， 债券的所有权转移了，在判断是 否应该对债券终止确认时就比较 困难一些，由于我国的买断式回 购业务都是以固定价格进行回购 的，债券所有权上几乎所有的风 险和报酬都没有转

7、移，市价波动 引起的损益仍由原债券持有方承 担，因此债券不应该终止确认， 同样应该看待为一笔以债券作为 抵押的贷款进行相应的账户处理， 同时应当以表外账（或登记簿） 的形式记录债券所有权的转移。（二）金融工具确认与计量 准则对债券回购业务的具体核算 提出了明确的要求金融工具确认与计量翻开 了我国会计准则新的篇章，老会 计准则对金融工具的会计核算几 乎没有提及，尤其是比较复杂的 金融工具。与债券回购业务会计 核算密切相关的主要是金融工具 分类、实际利率法和权责发生制 的应用。1. 金融工具分类对于金融工具的会计核算， 最重要的一点是金融工具的分类， 不同分类的会计处理方法存在很 大的差异。做债券

8、回购业务时，由于债 券本身不应该终止确认，因此我 们一般将债券回购业务看待为一 笔抵押贷款。当我们做的是正回 购业务时，这就是一种融资行为， 会产生一笔金融负债，此融资行 为完全不符合以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融负债 的定义，应将其作为其他金融负 债进行会计核算。当我们做的是 逆回购业务时，这就是一种融券 行为，为交易对手提供了一笔资 金，会产生一笔金融资产，此融 券行为与贷款及应收款项的定义 完全吻合，贷款及应收款项，是 指在活跃市场中没有报价、回收 金额固定或可确定的非衍生金融 资产。2. 实际利率法的应用新会计准则明确要求金融工 具必须采用实际利率法进行会计 计量。根据企业

9、会计准则第22号: 金融工具确认和计量第十四条， 实际利率法，是指按照金融资产 或金融负债（含一组金融资产或 金融负债）的实际利率计算其摊 余成本及各期利息收入或利息费 用的方法。实际利率，是指将金 融资产或金融负债在预期存续期 间或适用的更短期间内的未来现 金流量，折现为该金融资产或金 融负债当前账面价值所使用的利 率。”实际利率法与原来的直线法 最大的区别在于实际利率法引入 了货币时间价值的概念，使每一 期的摊销金额、摊余成本更加准 确的计量，更加合理地反映企业 的财务状况和经营成果。而直线 法只是简单的平均分配，没有考 虑货币时间价值，这种核算方式 不能反映资金营运的真实收益。3. 权责

10、发生制的应用虽然2002年1月1日起开始 实行的金融企业会计制度已 经要求商业银行采用权责发生制 进行会计核算，但由于我国的债 券回购业务期限较短，为便于会 计处理，降低系统改造的难度， 很多商业银行在实际开展债券回 购业务时，采用收付实现制进行 会计核算，在一定程度上降低了 债券回购业务会计计量的准确性。新会计准则采取了一系列的 措施来加强会计计量的准确性， 如实际利率法、公允价值计量、 采用未来现金流折现的方法计提 减值等。在这样的背景下，债券 回购业务采用权责发生制进行会计核算势在必行。三、债券回购业务会计核算 探讨目前，在商业银行会计实务 中，对于质押式回购业务的会计 处理比较统一，普

11、遍认为应当作 为融资行为处理。而对于买断式 债券回购业务的会计核算就存在 一些分歧，主要有两种会计核算 方法。一种是按准现货交易方式 处理，在会计处理上将买断式回 购作为两次现货交易，回购首期 和到期均按现货交易的处理在交 易双方的资产负债表内反映回购 相应资金和债券的变动情况，但 在报表说明中对回购相应的资金 或债券给予注释，并建立待返售 债券和待购回债券台账。此方法 的优势在于，回购期间回购债券 发生利息支付的会计核算便于处 理。另一种是按融资方式处理， 将买断式回购在会计处理上视为 一次融资行为，而不是两次现货 交易，进行买断式回购时，交易 双方的资产负债表只反映回购相 应的资金流动，不

12、对债券进行终 止确认，回购债券留在正回购方 资产负债表中，但要在报表说明 中给予注释。此方法的优势在于 更加符合新会计准则的要求，完 全从风险和报酬是否转移的角度29 2010年第5期FlnAnclAI Accounting金融会计2010年第5期#FlnAnclAI Accounting2010年第5期#FlnAnclAI Accounting来确认债券是否终止确认，更加 合理。基于上述分析，笔者认为质 押式债券回购和买断式债券回购 均不应当对债券进行终止确认， 应当作为融资行为进行会计核算。 同时，笔者对债券回购业务的具 体会计核算方法进行了仔细研究， 并已应用到银行的会计实务中。 下面从

13、科目设置和账务处理两个 层面分别描述。(一) 会计科目设置由于债券逆回购时付出资金， 得到资产，而债券正回购时收到 资金，产生负债，因此两者的会 计科目设置存在较大差异。不同 于旧会计准则，新会计准则对于 债券回购业务专门设置了买入返 售金融资产和卖出回购金融资产 款，分别用于核算债券逆回购和 债券正回购业务的本金。1债券逆回购业务的会计科 目设置债券逆回购业务设置本金科 目、利息计提科目、利息收入科 目以及表外科目。(1) 本金科目设置买入返售 金融资产一级科目，并根据债券 逆回购性质的差异，以质押式债 券回购和买断式债券回购分别设 置二级科目，即 买入返售金融 资产一质押式债券回购 ”和

14、买 入返售金融资产-买断式债券回 购”。(2) 利息计提科目设置应收 利息一级科目，并根据债券逆回 购性质的差异，以质押式债券回 购和买断式债券回购分别设置二 级科目，即应收利息-质押式 债券回购”和应收利息一买断 式债券回购”。(3) 利息收入科目设置利息 收入一级科目，并根据债券逆回 购性质的差异，以质押式债券回 购和买断式债券回购分别设置二 级科目，即利息收入一质押式 债券回购”和利息收入一买断 式债券回购”。(4) 表外科目设置债券表外 科目，用于登记持有债券的面值， 当债券所有权转移时进行登记。2债券正回购业务的会计科 目设置(1) 本金科目设置卖出回购金融资产款一级科目，并根据债

15、券正回购性质的差异，以质押式 债券回购和买断式债券回购分别 设置二级科目，即卖出回购金融资产款一质押式债券回购 ”和卖出回购金融资产款一买断式债 券回购”。(2) 利息计提科目设置应付 利息一级科目，并根据债券正回 购性质的差异，以质押式债券回购和买断式债券回购分别设置二 级科目，即应付利息-质押式 债券回购”和应付利息一买断 式债券回购”。(3) 利息支出科目设置利息 支出一级科目，并根据债券正回 购性质的差异，以质押式债券回 购和买断式债券回购分别设置二 级科目，即利息支出质押式 债券回购”和利息支出一买断 式债券回购”。(4) 表外科目设置债券表外 科目，用于登记持有的债券面值， 当债券

16、所有权转移时进行登记，同债券逆回购的会计科目设置。(二) 账务处理与会计科目设置一样，债券 逆回购和债券正回购业务的账务 处理也存在较大的差异。同时， 质押式回购和买断式回购的账务 处理也存在一定的差异，主要表 现在债券利息收取的账务处理和 债券表外科目的登记等。1. 质押式债券逆回购业务的 账务处理(1) 质押式债券逆回购业务 初始交易时的账务处理如下：借：买入返售金融资产-质 押式债券回购贷：准备金存款科目或 有关科目(2) 根据新会计准则的要求, 债券回购业务进行会计核算时必 须采用权责发生制，以实际利率 法按期计提。利息计提时的账务 处理如下：借：应收利息-质押式债券 回购贷：利息收入

17、一质押式 债券回购(3) 质押式债券逆回购业务 到期时的账务处理如下：借：准备金存款科目或有关 科目贷：买入返售金融资产 质押式债券回购贷：应收利息一质押式 债券回购2. 买断式债券逆回购业务的 账务处理(1) 买断式债券逆回购业务 初始交易时的账务处理与质押式 债券逆回购类似，但以债券面值 登记了债券表外科目，用于与中 国证券登记结算公司核对。具体 账务处理如下：借：买入返售金融资产-买 断式债券回购贷：准备金存款科目或 有关科目收：债券表外科目(2) 买断式债券逆回购业务 利息计提时的账务处理如下：借：应收利息-买断式债券 回购贷：利息收入一买断式 债券回购(3) 由于买断式债券逆回购 业

18、务发生后，债券所有权发生了 转移，因此在回购业务期间发生 债券利息支付时，将收到债券利息，此债券利息的处理方法有3种。 若收到债券利息后直接还 给交易对手的，与债券回购业务 的账务处理无关。 若收到的利息不用归还交 易对手，且收到的债券利息不作 转投资时，收到的利息先冲应收利息，大于已计提的应收利息时， 剩余部分冲减本金。具体账务处 理如下：借：准备金存款科目或有关 科目贷：应收利息一买断式 债券回购贷：买入返售金融资产 买断式债券回购 若收到的利息不用归还交 易对手，且收到的债券利息作转 投资时，收到的利息冲减本金。 具体账务处理如下：借：准备金存款科目或有关 科目贷：买入返售金融资产买断式

19、债券回购(4) 买断式债券逆回购业务 到期时的账务处理与质押式逆回 购业务类似，但冲减初始登记的债 券表外科目，具体账务处理如下：借：准备金存款科目或有关 科目贷：买入返售金融资产买断式债券回购贷：应收利息一买断式 债券回购付：债券表外科目3. 质押式债券正回购业务的 账务处理质押式债券正回购业务 初始交易时的账务处理如下：2010年第5期31FlnAnclAI Accounting金融会计2010年第5期33FlnAnclAI Accounting2010年第5期#FlnAnclAI Accounting借：利息支出一买断式债券借：准备金存款科目或有关 科目贷：卖出回购金融资产 款一质押式债

20、券回购(1) 质押式债券正回购业务 利息计提时的账务处理如下：借：利息支出一质押式债券 回购贷：应付利息-质押式 债券回购(2) 质押式债券正回购业务 到期时的账务处理如下：借：卖出回购金融资产款一 质押式债券回购借：应付利息-质押式债券 回购贷：准备金存款科目或 有关科目4. 买断式债券正回购业务的 账务处理(1) 买断式债券正回购业务 初始交易时的账务处理与质押式 债券正回购业务类似，但应冲减债 券表外科目。具体账务处理如下：借：准备金存款科目或有关 科目贷：卖出回购金融资产 款一买断式债券回购付：债券表外科目(2) 买断式债券正回购业务 利息计提时的账务处理如下：回购贷：应付利息一买断式

21、 债券回购(3) 由于买断式债券正回购 业务发生后，债券所有权发生了 转移，因此在回购业务期间发生 债券利息支付时，交易对手将收 到债券利息，此债券利息的处理 方法有3种。 若交易对手收到债券利息 后直接归还的，与债券回购业务 的账务处理无关。从交易对手收 到的债券利息视为债券应收利息 的收回。 若交易对手收到债券利息 后不再归还，且债券利息不做转 投资时，应将此部分债券的应收 利息先冲减债券回购的应付利息, 剩余部分冲减债券回购本金。具体账务处理如下：借：应付利息-买断式债券 回购借：卖出回购金融资产款一 买断式债券回购贷：债券应收利息(根 据不同分类确定具体科目) 若交易对手收到债券利息

22、后不再归还，且债券利息做转投 资时，应将此部分债券的利息冲 减债券回购本金。借：卖出回购金融资产款一 买断式债券回购贷：债券应收利息(根 据不同分类确定具体科目)5-买断式债券正回购业务到 期时的账务处理与质押式债券正回 购类似，但应按债券面值登记债 券表外科目。具体账务处理如下：2010年第5期#k U A Ij IY A nj I U计研究# 2010年第5期k U A Ij IY A nj I U# 2010年第5期k U A Ij IY A nj I U借：卖出回购金融资产款一 买断式债券回购借：应付利息-买断式债券 回购贷：准备金存款科目或有关科目收：债券表外科目四、债券回购业务采用新会计 准则核算的意义旧会计准则并没有对债券回 购业务的会计核算作出明确的规 定，但新会计准则明确了债券回 购业务核算中债券不应当终止确 认，明确了债券回购本金应当使 用的会计科目，明确了使用实际 利率法、权责发生制原则进