创业投资基金设立方案

1、创业投资基金设立方案、设立背景与目标 2背景2目标3二、基金组建方案 4根本架构 4基金募集 4业务定位 5投资方向 5投资领域 5投资对象 5投资限制 5管理架构 6基金运营模式 6运营原那么 6工程遴选 7投资决策 8资金托管 8风险管控 9投资退出 9基金管理费用 10收益分配 10三、基金管理人 11基金管理人概况 11竞争优势 11管理业绩 11专业管理团队介绍 11 为响应国家建设创新型经济社会的战略决策， 贯彻落实?国务院关于 加快培育和开展战略性新兴产业的决定? 国发 202232 号精神， 带动湖南省战略性新兴产业的快速开展， 湖南今朝习善私募基金管理 将借鉴国内外创业投资基

2、金的运营模式和经验， 结合本地实际情况和 自身管理经验， 按照?新兴产业创投方案参股创业投资基金管理暂行 方法?财建2022668 号，设立今朝习善 创业投资基金。 一、设立背景与目标背景1、开展战略性新兴产业已成为我国抢占新一轮经济和科技开展制高 点的重大战略性新兴产业是以重大技术突破和重大开展需求为根底， 对经济社会全局和长远开展具有重大引领带动作用，知识技术密集、 物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，是引导未来经济 社会开展的重要力量。经过改革开放 30 多年的快速开展，我国高技 术产业开展迅速， 规模跻身世界前列， 为战略性新兴产业加快开展奠 定了较好的根底。同时，也面临着企

3、业技术创新能力不强，掌握的关 键核心技术少，有利于新技术新产品进入市场的政策法规体系不健 全，支持创新创业的投融资和财税政策、体制机制不完善等突出问 题。为加快培育和开展我国战略性新兴产业， 国务院明确提出要大力开展 创业投资和股权投资基金， 发挥政府新兴产业创业投资资金的引导作 用，充分运用市场机制， 带动社会资金投向战略性新兴产业中处于创 业早中期阶段的创新型企业， 鼓励民间资本投资战略性新兴产业。2、我国经济仍将平稳快速开展，伴随着经济结构转型，将涌现出大 量创新型企业随着世界经济的缓慢复苏， 中国经济的未来开展虽在增 长率上会有曲折，但增长趋势不会改变，调整经济结构、提高经济增 长质量

4、和效益是未来经济开展的核心命题。 经济开展结构转型的关键 就在于我国经济增长方式从要素驱动、 外延增长转到创新驱动、 内生 增长的开展轨道， 未来经济成长的动力转换主要靠战略性新兴产业的 开展来实现，并推动产业升级。可以预见， 在国家重点扶持， 大力开展的战略性新兴产业中未来必将 涌现出一大批素质优良的创新型企业， 从而为创业投资基金带来越来 越多的投资时机和长期开展的空间和舞台。3、湖南战略性新兴产业开展量增质升，创业投资基金大有可为在湖 南省委省政府制定的优先开展战略性新兴产业的政策引导下， 2022 年上半年，湖南以LED高端新型电子信息、新能源汽车为先导的八 大战略性新兴产业开展迅猛，

5、表现出产值规模提升、投资快速增长、 技术自主较强、 国外依存较小等特点， 从而为区域内创业投资基金提 供了良好的开展根底。2022 年，湖南战略性新兴产业总产值达 0.21 万亿元。2022 年上半年， 湖南省战略性新兴产业实现产品产值 4400 余亿元，同比增长 25%以 上。2022 年上半年，全省战略性新兴产业的自主创新比例中，59.6%的产品技术来源于企业自主研发， 23.9%的产品技术来源于产学研合 作，两者比重加起来到达 83.5%。另外，全省战略性新兴产业外销比 例为 30.9%，远低于高技术制造业 64.5%的外销比例，受海外市场影 响相对较小，所带动的主要是内需市场。4、创业

6、投资基金运作的法律、政策和市场环境等日益优化，资本市 场日渐完善， 退出渠道日益丰富 2005年以来，?公司法?、?证券法? 和?合伙企业法?的修订为创业投资企业的设立和运作及权益保障、 创业投资退出等，提供了更多的便利和更好的法律保障。此外， ?创 业投资企业管理暂行方法? 规定，创业投资企业可以以股权和优先股、 可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资， 使创业投资有了 更多的投资手段。 同时，为推动区域经济开展和战略性新兴产业的发 展，国家主管部门、各级地方政府纷纷出台引导基金相关政策，鼓励 并引导社会资金通过股权投资基金的运作模式， 为中小企业及创新产 业开展提供有效的直接融资渠道

7、。 另外，随着创业板的日臻成熟和新三板的扩容， 以及场外并购交易市 场的活泼，国内全流通、多层次的资本市场日益完善，从而为创业投 资基金实现良性循环提供了丰富多元的退出渠道。目标今朝习善 创业投资基金将按市场化模式运作， 提高资金效益， 发挥财 政资金的引导带动作用， 引导各类社会资本加大对湖南省战略性新兴 产业的投入，加快区域内处于初创期和早中期的创新型企业的培育和 开展。1、通过股权投资方式扶持湖南省战略性新兴产业和高技术产业领 域处于初创期、早中期的创新型企业开展，促进其融资渠道多元化， 加快推进自主创新成果产业化， 提升自主创新能力， 培育国民经济新 增长点。2、充分发挥政府资金的政策

8、引导和杠杆放大作用， 引导社会资本 投向区域内战略性新兴产业和具有竞争力的高技术企业， 形成各级政 府引导、社会广泛参与，共同开展创业投资，推动战略性新兴产业发 展的良好机制。二、基金组建方案根本架构基金名称：XX创业投资暂定名基金规模注册资本 ： 2.5 亿元人民币，下同 基金期限：十年组织形式：有限责任公司 法定代表人： XX注册地：长沙市 XXXXXXXXXX基金管理人：XX投资管理管理费率： 2%，按基金规模按年度在每年年初提取业绩报酬： 提取工程实现的投资净收益的 20%。采取“先回本后分利 的原那么，待全体出资人收回投资本金时，进行业绩报酬的提取。基金募集 1、出资安排基金分两期到

9、位，公司注册成立时首期到位资金为基金规模的40%，注册成立一年内到位 100%。2、发起人股东1中央财政出资5000万元，占20%殳权比例；2XX出资5000 万元，占20%殳权比例； 3XX投资公司出资5000万元，占20%殳 权比例。3、基金管理人殳东XX投资管理出资100万元，占0.4%股权比例。4、其他出资人募集金额： 500万元，占 39.6%殳权比例。募集对象：有实力、有信誉的，且对创业投资基金有充分了解和认同， 认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的民营企业。认购比例： 单个出资人出资金额不少于 1000万元。 认购家数：不 少于一家。业务定位投资方向专注于湖南省内国家战略性新

10、兴产业开展规划、 符合国家产业政策以 及高技术产业开展规划的创新型企业直接殳权投资。投资领域集中投资于节能环保、电子信息、生物与新医药、新能源、新材料、航空航天、海洋、先进装备制造、新能源汽车、高技术效劳包括信息技术、生物技术、研发技术、检验检测、科技成果转化效劳等等 战略性新兴产业和高新技术改造提升传统产业领域。投资对象重点投向具备原始创新、 集成创新或消化吸收再创新属性、 且处于初 创期、早中期的创新型企业， 投资此类企业的资金比例不低于基金注 册资本的 60%。初创期创新型企业是指符合如下条件的企业，即：成立时间不超过 5 年，职工人数不超过 300 人，直接从事研究开发的科技人员占职工

11、总 数的 20%以上，资产总额不超过 3000 万元，年销售额或营业额不超 过 3000 万元。早中期创新型企业是指符合如下条件的企业，即：职工人数不超过 500人，资产总额不超过 2 亿元，年销售额或营业额不超过 2亿元。 投资限制 基金禁止从事以下业务：1投资于已上市企业，所投资的未上市企业上市后，基金所持股 份未转让及其配售局部除外；2从事担保、抵押、委托贷款、房地产包括购置自用房地产 等业务；3投资于其他创业投资基金或投资型企业； 4投资于股票、期货、企业债券、信托产品、理财产品、保险计 划及其他金融衍生品；5向任何第三人提供赞助、捐赠等； 6吸收或变相吸收存款， 或向任何第三人提供贷

12、款和资金拆借；7进行承当无限连带责任的对外投资；8发行信托或集合理财产品的形式募集资金；9存续期内，投资回收资金再用于对外投资； 10其他国家法律法规禁止从事的业务。管理架构 湖南今朝习善私募基金管理作为管理机构负责XX创业投资暂定名 日常的投资和管理，并由托管银行对 XX创业投资暂定名托管专 户进行管理，由财政部和发改委委托的管理机构对中央财政出资资金 行使出资人权利，向XX创业投资暂定名派遣代表，监督资金投向。/甲央财顽广东省碍<-J/厂奇省XX投资 公mVJ厂r耳也岀资人刍计raxx投资菅V)D20%亠东址创业投资育限公司1暂定幻财政部诗喘改 委委托的管遲 机枸基金运营模式运营原那

13、么1、市场化运作根据“政府引导、标准管理、市场运作、鼓励创新原那么，按照市场 化方式运作，尽责调研和客观评估，以为股东创造价值回报为最高准 那么，在湖南省战略性新兴产业和高技术产业领域精心挑选真正符合投 资标准的企业。2、专业化管理中央财政 湖南省XX投资公司其他出资人 合计 广东XX投资管理广东XX创业投资 暂定名财政部和发改委委托的管理机构托管银行资金托管按照行业惯例，基金的运营全权委托 XX投资管理的专业管理团队，其他股东不介入基金日常的经营和管理。3、科学化决策为提高决策的专业性、 科学性及独立性， 基金借鉴国际主流管理模式， 并结合中国的外乡特点， 设立独立的投资决策委员会， 作为最

14、高投资 决策机构。4、同业竞争禁止原那么基金管理人在完成对创业投资基金的 70%资金委托投资之前，不再募 集或管理其他创业投资基金。工程遴选1、工程遴选标准基金将按照统一的标准及流程组织工程的遴选， 遴选出的工程将归入 备选库管理。在投资备选工程遴选上，根据目标市场范围，设置了严 格的工程遴选标准，包括定性标准与定量标准两个方面。 工程的定性标准主要以工程企业的行业地位、 创新能力和成长性为评 估对象，考察工程企业的资产规模、 业务规模、 技术创新、 未来开展、 上市预期等。除上述定性标准外， 工程遴选标准还将从定性标准必定表现为定量标 准的角度出发， 设置一系列能够反映定性问题的定量指标，

15、具体考察 工程企业近年及未来业务关键指标，主要包括有：营业收入、营业利 润、营业净利率等。在定性、定量指标的根底上，在国民经济行业分类框架下，参考各细 分行业数据，建立工程选择标准数据库。2、工程遴选流程 根据预期工程来源情况， 备选工程遴选流程主要包括： 收集符合要求 的优秀企业推介资料、组织企业考察与调查、投资工程分类、建立项 目备选库资料等环节。在工程资料收集环节， 设置了两个环节的工程准入， 第一环节是初次 调查资料的收集与审核； 第二环节是详细资料的收集与分析。 在第一 环节，由工程推荐方按照工程根本信息表填写。 该表主要包括根本情 况、公司治理、行业及业务、主要财务指标、融资方案等

16、信息，并由 工程来源方简述其推荐意见， 再由工程经理出具初步意见； 第二环节， 在通过初步审核后， 由上一级主管核定是否进行下一步调查。 如果拟 进行，那么组织企业考察，实地了解企业的生产经营情况，并与工程企 业签订保密协议，进行尽职调查。公司将按照行业惯例，设计了一套 完备的尽职调查底稿备用。根据前述调查结果，按照工程遴选标准，根据投资工程定性、定量等指标表现情况，把投资工程分别归入三个层级的工程库， 建立备选项 目库。投资决策 投资决策委员会是XX创业投资暂定名的最高投资决策机构，负 责进行投资决策。投资决策委员会由7名决策委员组成，包括4名常 任委员，3名非常任委员，其中出资单位委派 2

17、名常任委员，基金管 理人委派2名常任委员，其余3名非常任委员为出资单位和基金管理 人共同推荐的专家包括行业、法律、财务和投行等专家。XX投资管理负责召集、主持投资决策委员会会议，负责对拟投资项目审查评估。具体决策流程见以下图:f 执行義费屯启旬荃金坛戈人汇揑抚资经理项s初选初步甘慣调和 准备勺S圾告'境亩冥洞科就粒资工程自壊.准番 參见管理虜 必吴吋咅询苒关颈国 确电授资计戈皆兴応弓逬戾抿召授资退岀资金托管XX创业投资暂定名将委托满足以下条件的托管银行对资金进行 托管，按照约定的资金使用途径对 XX创业投资暂定名的专户进 行管理：1、成立时间在五年以上全国性的股份制商业银行；2、与XX

18、创业投资暂定名主要出资人、管理机构无股权、债务和 亲属等关联和利害关系；3、具有创业投资基金托管经验；4、无重大过失及行政主管机关或司法机关处分的不良记录。风险管控1、同业竞争禁止在完成对创业投资基金的70験金委托投资之前，XX投资管理不再募 集或管理其他创业投资基金。2、资金第三方托管 引入资金第三方独立托管机制，将资金托管在基金出资人指定的银 行，实现基金运作管理和基金资金管理的别离， 托管人履行资金的保 管和监督职能，从源头上控制资金运作的风险。3、两层决策机制凡拟投资工程，先由XX投资管理先进行审核完善，然后提交创业投 资基金投资决策委员会决策。4、定期的信息披露基金管理人XX投资管理

19、每季度定期就基金运作情况向出资人做出报 告。5、专业化的投资后增值效劳XX投资管理将投资后管理从整个投资管理流程中别离出来，通过对每个投资工程的价值深入挖掘和精耕细作， 为被投资企业提供个性化 的资本效劳、以及有实用价值的、贴身的增值咨询效劳、执行效劳， 来实现利益的最大化。投资退出1、投资退出设计 根据创业企业开展态势、市场环境变化和自身的投资策略、时机，创 业投资基金将在适当时机， 选择以下四种投资退出方式中最有利的方 式设计工程投资退出方案。 1IPO； 2企业回购； 3收购、合并收购； 4破产清算。2、投资退出实施1已约定退出方式之投资退出实施 对于在投资前已约定并通过投资决策委员会审

20、批的退出方式 投资合 同中已有明确条款 之退出实施， 可由基金管理公司总经理按约定方 式实施投资退出，或按约定的其他条款保障基金权益。2未约定退出方式之投资退出实施 由工程小组根据对所投企业的动态跟踪管理， 向总经理提出有关投资 退出的时机、方式的建议， 并会同会计师事务所等单位，做出退出时 的投资估值，并制订具体的退出方案。基金管理公司总经理根据拟订的退出方案， 负责与投资退出关联方进 行协商、谈判， 并将达成一致意见的退出方案，上报投资决策委员会 进行投资退出决策审议， 投资决策委员会对投资退出方案负责并具有 决策权。对经过投资决策委员会审议通过的退出方案， 由基金管理公司总经理 负责组织实施。基金管理费用 基金管理人每年一次性收取一定比例的管理费，按基金规模以2%的比例在每年度年初提取。 基金管理费将用于基金日常经营运作的开支，包括人职工资及奖金、 房屋租赁及装修费用，日常办公费用、工程调研费用、聘请中介机构 和专家费用、培训费用等，