《企业投融资管理》课程教学大纲

1、企业投融资管理课程教学大纲课程名称：企业投融资管理 Enterprise Investing and Financing Management课程编码：6362F001 学分：2 总学时：36说 明【课程简介】企业投融资管理是财务管理专业的专业方向课程。本课程主要论述了企业投资与融资的相关基本概念、基本原理和基本方法，作为财务管理学的一个分支，着重研究了企业在资本市场体系的规则、特点和作用下，如何完成投融资管理决策的理论和应用。本课程的基本内容包括：总论、融资管理、投资管理等三个部分。通过本课程的学习要求学生了解企业投资与融资管理的基本内容，掌握企业投资与融资的分析、决策方法，并能以此指导企业

2、的投融资实践活动。【课程性质】专业方向课程【适用专业】财务管理专业【教学目标】根据应用型本科人才培养目标和要求，本课程应在知识、能力、素质方面实现以下目标：1知识目标：使学生能够初步掌握企业投融资的基本概念、基本原理和实用的基本方法，能够运用所学理论知识对企业投融资决策做出前期策划和初步论证，并在此基础上进行投融资选择和做出投融资决策。2能力目标：使学生初步掌握一定的技术分析方法，包括投资环境分析、证券投资业务、公司财务状况的调查分析、项目融资评估业务，形成从事各类投融资活动的决策和管理能力。3素质目标：通过企业投融资管理的相关理论和实务的训练，使学生具备当代世界政治、经济视野，了解中国投融资

3、政策，培养相对完备的投融资知识结构和专业职业素养，在职业素养和综合素质的全面提升与发展中，增强学生专业的就业能力，为个人职业生涯奠定良好的基础。【先修课程要求】财务管理、微观经济学、概率论与数理统计【能力培养要求】在教学中，贯彻理论联系实际的教学原则，采用课堂教学与案例讨论、案例习作相结合的方式，并加深对评估理论和方法的认识，提高对企业投资与融资的分析能力和解决问题的能力，为学生在企业投资、项目融资等实务应用打下较扎实的基础。【学习总量】总学时36学时，其中理论36学时。学生自主学习18学时，另行安排。【教学方法与环境要求】包括教师面授、学生自学、多媒体教学、作业练习、考核（即平时考查和期末考

4、试相结合）等。【学时分配】序号内 容学 时 安 排小计理论课时实验课时实践课时习题课时1第一章 导论442第二章 企业融资443第三章 权益融资管理444第四章 债务融资管理445第五章 项目投融资管理556第六章 证券投融资管理557第七章 风险投资的运作原理558第八章 国际投资55总 计3636【教材与主要参考书】教 材：投资学，郎荣燊，中国人民大学出版社，2014年07月，第四版 企业融资学，肖翔，北京交通大学出版社，2011年02月，第二版参考书：【1】企业投融资评价方法与参数，马钧，中国经济出版社，2014年08月，第一版 【2】投资学，刘红忠，高等教育出版社，2015年02月，第

5、三版【3】融资学，杨晔，上海财经大学出版社，2013年12月，第一版大纲内容第一章 总论【教学目的和要求】了解：企业投资内涵和过程；融资内容和任务；企业投融资环境理解：投资和融资基本概念、经典理论；我国现代投融资发展的特点，投融资体制与投融资结构掌握：企业投融资融资的决策程序运用：企业投融资环境分析【内容提要】第一节 企业投资概论一、企业投资的含义和主要特征二、企业投资的研究对象三、企业投资的理论基础和研究方法第二节 企业融资概述一、企业融资的定义二、企业融资的内容和任务三、企业融资的决策程序第三节 企业投融资环境 一、金融市场二、金融机构及金融体系三、企业融资的法律环境四、企业投资环境【教学

6、重点与难点问题】教学重点：企业投资的理论基础和研究方法，企业融资的内容和任务等问题。教学难点：企业融资的法律环境，企业投资环境。【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集企业融资环境和企业投资环境相关案例资料，整理并概述企业投融资环境的相互关系。检查方式：课堂交流第二章 企业融资管理【教学目的和要求】了解：企业融资需求、机制和运作过程理解：企业融资管理的作用、原则掌握：企业主要融资方式的原理和方法运用：企业融资管理决策与评价【内容提要】第一节 企业融资概述一、企业融资的概念二、企业融资市场与作用三、企业融资需求四、企业融资机制和运作过程第二节 企业融资方式分类一、直接融资与间接融资二

7、、股权融资与债券融资三、项目融资与证券融资第三节 融资方式和融资渠道一、企业主要融资方式二、企业融资渠道第四节 企业融资管理 一、企业融资管理的目的 二、企业融资管理的作用和原则 三、企业融资管理决策与评价【教学重点与难点问题】教学重点：企业融资市场与作用、项目融资与证券融资、企业主要融资方式、企业融资渠道、企业融资管理的目的等问题。教学难点：企业融资机制和运作过程、企业融资管理决策与评价等。【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集企业直接融资与间接融资案例、股权融资与债券融资案例，整理并概述企业融资方式与融资渠道的选择。检查方式：课堂交流第三章 权益融资管理【教学目的和要求】了解

8、：企业权益融资的基本原理、内容和管理方式理解：企业内源融资与吸收直接投资的联系与区别掌握：股票融资的原理和方式运用：权益融资风险管理、融资规模和融资决策【内容提要】 第一节 企业内源融资一、内源融资概述二、内源融资评价第二节 吸收直接投资融资一、资本金制度二、吸收直接投资第三节 发行股票融资 一、股票的特征与分类 二、股票发行方式与发行价格 三、股票的定价方式与发行时机四、国内主板市场上市融资与境外股票融资第四节 权益融资的其他方式 一、认股权证融资 二、存托凭证融资 三、创业板市场融资 四、产业投资基金第五节 权益融资管理 一、权益融资管理作用与原则 二、权益融资规模管理 三、权益融资风险管

9、理 四、权益融资决策管理【教学重点与难点问题】教学重点：企业内源融资、吸收直接投资融资、发行股票融资。教学难点：股票的定价方式与发行时机、权益融资决策管理。【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集有关上市公司股票发行过程的相关案例，整理分析企业权益融资管理应包括哪些内容？检查方式：课堂交流。第四章 债务融资管理【教学目的和要求】了解：企业债务融资的基本原理、内容和管理方式理解：企业负债融资的渠道与方式以及吸收风险投资掌握：债券融资的原理和方法运用：债务融资风险管理、融资规模和融资决策【内容提要】 第一节 企业的负债融资一、国内政策性银行贷款融资二、国内商业银行贷款融资三、国际贷款融

10、资四、债券市场融资第二节 其他负债融资方式一、可转换债券二、租赁融资第三节 吸引风险投资 一、风险投资概述 二、风险投资的运行机理与过程 三、我国风险投资的发展第四节 债务融资管理 一、债务融资管理概述 二、债务融资规模管理 三、债务融资风险管理 四、债务融资决策管理【教学重点与难点问题】 教学重点：企业的负债融资方式、吸引风险投资教学难点：风险投资的运行机理与过程、债务融资风险管理【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集有关企业负债融资过程的相关案例，整理分析企业债务融资管理应包括哪些内容？检查方式：课堂交流。第五章 项目投融资管理【教学目的和要求】了解：企业投资项目管理的环境、

11、项目组织、项目经理的职责理解：企业项目投资管理的特点和作用掌握：企业投资项目管理的职能；项目风险管理模式运用：项目融资不同模式的具体运用；项目融资结构设计【内容提要】第一节 企业项目投资管理概述一、项目投资管理的概念二、项目投资管理的产生和发展三、项目投资管理的环境第二节 项目投资管理的职能一、项目经理及其职责二、计划职能三、协调职能四、组织职能五、控制职能六、监督职能第三节 项目融资管理概述 一、项目融资的概念 二、项目融资的关系人 三、项目融资的结构设计第四节 项目融资的模式 一、投资人直接安排模式 二、项目公司模式 三、设施使用模式四、杠杆租赁模式五、生产支付模式六、黄金贷款模式七、BO

12、T模式八、ABS模式九、出口信贷模式第五节 项目融资担保及风险管理 一、项目融资担保 二、项目融资风险类型 三、项目融资分析管理【教学重点难点问题】教学重点：项目投资管理、项目融资管理、项目融资担保及风险管理。教学难点：项目融资的模式、项目融资的结构设计、项目融资分析管理。【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集有关项目投融资管理的相关案例，对不同融资模式的管理方法进行讨论。检查方式：课堂交流。第六章 证券投融资管理【教学目的和要求】了解：企业股票投融资的必备条件理解：股票投融资的原理掌握：企业证券投融资的市场环境、规则和方法运用：证券投融资风险的控制方法【内容提要】第一节 企业证

13、券投融资的市场环境 一、资本市场概述 二、我国资本市场现状与发展 三、企业证券投融资的决策分析第二节 股票投融资管理的方法一、股票投资分析的主要方法二、宏观因素分析三、行业分析四、财务报表分析第三节 股票估值模型一、股票估值模型的分类二、内在价值法三、相对价值模型第四节 债券投融资管理一、债券价值分析二、利率期限结构理论三、债券定价理论四、债券风险管理【教学重点与难点问题】教学重点：股票投融资管理、债券投融资管理。教学难点：股票估值模型、债券定价理论。【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检所收集资本市场上关于企业证券投融资的相关案例，结合实际讨论股票与债券投融资的运作方式、联系与区别。

14、检查方式：课堂交流。第七章 风险投资的运作原理【教学目的和要求】了解：风险投资的流程，筛选投资项目、评估投资项目、谈判和签订投资协议理解：企业风险投资相关概念、原理、运作机制、评估方法掌握：风险投资的注入、管理以及退出机制运用：现代的风险投资评估的方法【内容提要】第一节 风险投资的流程一、风险资本的筹集二、风险资本的投资三、风险资本的管理四、风险资本的退出第二节 风险投资的项目评估一、项目评估涉及的因素二、传统的风险投资评价方法三、现代的风险投资评估的方法：期权分析法第三节 风险资金注入与风险企业管理一、金融工具的选择二、分期投资三、风险企业的经营第四节 风险投资的退出机制一、风险投资退出的原

15、因及意义二、风险投资退出的影响因素三、风险投资的退出渠道【教学重点与难点问题】教学重点：风险投资的流程、风险资金注入与风险企业管理、风险投资的退出机制。教学难点：层次分析法、风险投资的实物期权分析方法。【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集有关风险投资的实务案例，整理分析后讨论我国风险投资的发展趋势和经营模式。检查方式：课堂交流。第八章 国际投资【教学目的和要求】了解：国际投资的概念、特点和分类理解：国际投资对东道国产生的影响以及相关法律问题掌握：国际投资外汇风险评估的方法运用：国际投资相关管制和外汇风险的评价与防范【内容提要】第一节 国际投资概述一、国际投资的概念与特点二、国际投资的分类三、国际投资的原理第二节 国际投资对东道国的影响一、三缺口理论二、资本、技术外溢与本土化第三节 我国企业