基于价值链角度分析证券公司战略成本管理

1、基于价值链角度分析证券公司战略成本管理 摘要：追踪价值链作业成本。不同的价值链作业将占用不同的资源、耗费的成本量和取得的收入也不进行同,所以,证券公司应准确追踪各项作业的成本,尽量获取准确、实时的数据,才能更加合理的对各项作业进行评估。这就需要证券公司针对各项作业自身特点,设计相应的成本预算管理系统,对各项作业的成本进行追踪。 关键词：价值链,证券公司,成本管理 随着我国资本市场的快速发展,目前我国证券公司(又称券商)的数量已经超过100家,同业之间的竞争日趋激烈,尤其是在金融行业逐渐向境外投资者开放的背景下。战略成本管理可以为企业整体经营战略提供正确、真实、全面的成本信息,所以证券公司应贯彻

2、战略和执行战略成本管理理念,努力提升和培育企业核心竞争力,以保障企业的可持续发展。而价值链分析作为战略成本管理的一个重要组成部分,通过对证券公司内、外部进行分析、对比,为企业决策提供重要依据,所以,在企业传略成本管理过程中,应重视对价值链分析方法的应用和研究。 一、战略成本管理及价值链分析的内涵、特点及功能 1.战略成本管理内涵、特征、功能。战略成本管理(StrategicCostManagement,SCM)思想,最早由英国学者西蒙(Simmons,1980)首先提出的。该思想认为,企业应该从战略的高度对整个公司的成本进行管理,将企业短、长期成本计划决策相互结合。以实现企业长期的成本优势或成

3、本领先战略,提升企业核心竞争力。相对传统成本管理而言,战略成本管理具有动态性、自控性、前瞻性竞争性和全面性的特点。战略成本管理是能够对企业的成本控制和资源配置提供实时、动态、全面的信息,并且能够及时修正和优化企业的成本管理,为企业的经营战略提供强有力的支持。需要强调的是,企业战略成本管理不是对传统成本管理的全盘否定,而是在传统成本管理的基础上注入战略的思想,是企业为了适应战略管理的需要,对传统成本管理的发展和完善,是成本管理思想的飞跃和发展。2.价值链的内涵、分类及功能。价值链(ValueChain)最早由波特(Porter,1985)提出的。波特认为,企业的产品或服务是由一系列连续的作业来完

4、成的,这些作业参与并创造了产品或服务的价值,形成了一个完整价值链。约翰?沙恩克和菲?哥芬达拉加等对价值链的概念进行了拓展,认为企业价值链不仅应包括内部价值链,还包括企业外部价值链,如企业与上下游、竞争者的价值链等方面。由此,对企业价值链的分析就拓展为企业内部价值链分析、企业外部价值链分析两大部分,而企业外部价值链分析又分为上下游价值链分析和竞争对手价值链分析。价值链分析是战略成本管理的有效工具之一,战略决策者可以通过分析企业内外部价值链的每一项价值活动及各项价值活动之间的联系,区分出增值作业和非增值作业,并分析联系点对价值活动的影响,为企业选择竞争战略和维持竞争优势提供及时的决策信息。 二、证

5、券公司如何运用价值链分析来进行战略成本管理 证券公司进行价值链分析,可以确定单元价值链上的成本与效益,根据企业的战略目标而进行价值作业之间的权衡、取舍,调整各价值链之间的关系。证券公司对企业价值链分析包括两个方面:一是企业内部价值链分析,即对企业内部创造价值的相关活动进行分析:二是企业外部价值链分析,包括对企业上下游价值活动、竞争对手乃至整个行业的价值活动进行分析。最终为企业战略成本管理提供决策依据。1.企业内部价值链分析。证券公司属于第三产业,公司主要的产品是为顾客提供服务,创造价值。证券公司的内部价值链是由公司内部不同的作业构成的,包括研究支持、投资产品设计、销售和交易服务及后台支持等。通

6、过内部价值链分析,可以将各种作业进行系统分类,找出增值作业并进行有效管理,消除和减少不增值作业,使企业内部各作业相互协调,配合企业的竞争战略提升竞争优势。内部价值链分析可大致由四个步骤构成:1.1区分不同的价值链作业。首先,证券公司以价值创造方式的不同作为划分标准,将相互间彼此独立的作业区分开来。这些作业具有不同的成本动因、独立的资产、涉及不同的人员。例如,经纪业务、投行业务和自营业务占据证券公司收入的大部分,而这三者基本上可以认为是相互独立的作业,可以被区分出来进行研究。其次,对已被区分的价值链作业进行分类。以经纪部门为例:经济部门的成本价值链作业可以分为辅助性活动作业和基本活动作业。辅助性

7、活动作业包括基础设施建设、风险控制、人力资源管理,物资采购,产品的设计等;基本活动作业包括部门产品营销、交易服务、顾客咨询服务等活动。这两类作业在经纪部门创造价值过程中,都发挥了直接或间接的作用。最后,对企业的各项作业进行成本统计。统计人员可以通过部门上报、审查等方式对各项作业的成本分类、统计。需要强调的是,各个作业成本绝对值和相对值的大小并不绝对代表作业效率的高低。如企业当前正处于规模扩张之中,基础设计和人员管理方面的费用会上升比较快;而经纪部门为了追究营销费用率的下降,却导致经纪收入下降很多,也是得不偿失。所以,对各项作业的成本的分析结论还要视其在企业发展战略中的作用和地位,以及与同行业比较来最终确定。1.2确定战略性价值链作业。证券公司的不同服务需要在市场上获得顾客的认可,才可以实现企业的价值增值,而实现服务获得认可背后的各项活动,才是代表了证券公司最重要的活动,也即是证券公司战略性价值链活动。例如某家证券公司的投行业务在市场中具有很强优势,也许是因为在项目挖掘能力很强,