第5章商业银行资本的管理

1、整理ppt第第5章章商业银行资本的管理商业银行资本的管理整理ppt学习目标：学习目标： 商业银行资本管理是资产负债管理的商业银行资本管理是资产负债管理的重要基础。银行必须在法律允许的范围内，重要基础。银行必须在法律允许的范围内，综合考虑各种资本供给渠道的可能性及其综合考虑各种资本供给渠道的可能性及其成本，解决资本的供给问题。成本，解决资本的供给问题。 通过本章学习，要求掌握商业银行资通过本章学习，要求掌握商业银行资本筹集的方法与资本支持资产模型，并了本筹集的方法与资本支持资产模型，并了解我国商业银行的资本现状及如何提高我解我国商业银行的资本现状及如何提高我国商业银行的资本充足率。国商业银行的资

2、本充足率。 整理ppt5.1 商业银行内源资本的管理商业银行内源资本的管理5.1.1商业银行资本的内部筹集商业银行资本的内部筹集商业银行资本的内部筹集一般采取增加各种准备金和商业银行资本的内部筹集一般采取增加各种准备金和收益留存的方法。收益留存的方法。1增加各种准备金。由于各国金融监管当局对商业银行增加各种准备金。由于各国金融监管当局对商业银行准备金的提取往往有上限的规定，有的国家还规定准备准备金的提取往往有上限的规定，有的国家还规定准备金仅能打折后计入资本总额，同时提取过多的准备金会金仅能打折后计入资本总额，同时提取过多的准备金会影响商业银行的利润总额。影响商业银行的利润总额。2收益留存。商

3、业银行的税后利润在支付优先股股息后，收益留存。商业银行的税后利润在支付优先股股息后，便在留存盈余和普通股之间进行分配。这样，留存盈余便在留存盈余和普通股之间进行分配。这样，留存盈余与股东股息就有一种相互制约、互相影响的关系。在税与股东股息就有一种相互制约、互相影响的关系。在税后利润一定的情况下，保留多少的盈余实际上是商业银后利润一定的情况下，保留多少的盈余实际上是商业银行分红政策的选择问题。行分红政策的选择问题。 整理ppt银行在股利分配中常常采用以下两种政策：银行在股利分配中常常采用以下两种政策：1）剩余股利政策。就是在有好的投资机会时，）剩余股利政策。就是在有好的投资机会时，根据一定的目标

4、资本结构，测算出投资所需的根据一定的目标资本结构，测算出投资所需的权益资本，先从盈余中留用，然后将剩余的盈权益资本，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利分配。这种股利政策可以形成较为余作为股利分配。这种股利政策可以形成较为理想的资本结构，可使综合成本最低。理想的资本结构，可使综合成本最低。 2）固定股利支付率政策。这是指银行制定一个）固定股利支付率政策。这是指银行制定一个股利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。股利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。它随着银行经营状况的变化而变化，也有利于它随着银行经营状况的变化而变化，也有利于银行的经营管理者对股本的需要量进行预测。银行的经营管理者对股本

5、的需要量进行预测。事实上，银行的管理层在确定股利分配政事实上，银行的管理层在确定股利分配政策时，更应注重保持一个稳定的股利分配方案。策时，更应注重保持一个稳定的股利分配方案。 整理ppt5.1.2银行资本内部筹集的评价银行资本内部筹集的评价 银行资本内部筹集的优点在于：银行资本内部筹集的优点在于：1）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，因而成本较低；行成本，因而成本较低；2）不会使股东控制权削弱，避免了股东所）不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀释（如果银行出售新股票，新股东将与老释

6、（如果银行出售新股票，新股东将与老股东分享未来收益）。股东分享未来收益）。整理ppt银行资本内部筹集的缺点在于，其筹集资本银行资本内部筹集的缺点在于，其筹集资本的数量在很大程度上受到银行本身的限制：的数量在很大程度上受到银行本身的限制：1）政府当局对银行适度资本金规模的限）政府当局对银行适度资本金规模的限制。制。2）银行所能获得的净利润规模的限制。银行所能获得的净利润规模的限制。 3）要受银行股利分配政策的影响。要受银行股利分配政策的影响。整理ppt5.1.3 内源资本支持资产增长模型内源资本支持资产增长模型 由银行内源资本所支持的银行资产年增长由银行内源资本所支持的银行资产年增长率称为持续增

7、长率。美国经济学家戴维率称为持续增长率。美国经济学家戴维贝勒贝勒于于1987年提出了银行资产持续增长模型。年提出了银行资产持续增长模型。银行资产的持续增长率为：银行资产的持续增长率为： SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = TA/TA0式中，式中，SG为银行资产增长率；为银行资产增长率；TA为银行总资产；为银行总资产； TA为银行资产的增加额。为银行资产的增加额。 又又SG1 = TA/TA0 = EC/EC0式中式中EC为银行股本增加额。为银行股本增加额。 整理ppt SG1=（EC1-EC0）/EC0 = EC0+ROA（1-DR）TA1- EC0/ EC0 = ROA（1-DR）TA

8、1/EC0 =ROA（1-DR）/EC1-ROA（1-DR）TA1/ TA1 = ROA（1-DR）/(EC1/ TA1)- ROA（1-DR）上述公式表示了银行资产持续增长与银行资产收益上述公式表示了银行资产持续增长与银行资产收益率（率（ROA）、银行红利分配比例（）、银行红利分配比例（DR）和资本比率）和资本比率（EC1/ TA1）之间的数量关系。当其中的三个变量确）之间的数量关系。当其中的三个变量确定后，其余的一个变量就可以由公式获得它们确切的定后，其余的一个变量就可以由公式获得它们确切的值。值。整理ppt 当银行资产增长率、资本比率和红利分配比率已知时，当银行资产增长率、资本比率和红利

9、分配比率已知时，可以计算出所需的银行资产收益率为：可以计算出所需的银行资产收益率为： ROA = （EC1/ TA1）SG1/（1+ SG1）（）（1-DR）当银行资产增长率和收益率、资本比例一定时，银行当银行资产增长率和收益率、资本比例一定时，银行的红利分配比率为：的红利分配比率为： DR = 1-（EC1/ TA1）SG1/ROA（1+ SG1）当资产收益率、红利分配比例和资产增长率一定时，当资产收益率、红利分配比例和资产增长率一定时，资本比例为：资本比例为： EC1/ TA1 = ROA（1-DR）/ SG1+ ROA（1-DR） 还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为：还可以将

10、外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为： SG1 = ROA（1-DR）+EK/ TA1/（EC1/ TA1）- ROA（1-DR） 式中，式中，EK为外源资本增加额。为外源资本增加额。整理ppt例如，假设某银行的资产总额为例如，假设某银行的资产总额为100亿元，原有资本亿元，原有资本金为金为4亿元，红利分配比例为亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为，未分配利润为4亿元，资本比率为亿元，资本比率为8%。当资产增长率为当资产增长率为8%时，其它条件不变，需要多高时，其它条件不变，需要多高 的资产收益率？的资产收益率？ ROA = （EC1/ TA1）SG1/（1+ SG1）（）（1-DR）

11、= 0.99%当资产收益率为当资产收益率为0.99%，资本比率不变，实现，资本比率不变，实现12%的资产增长需要多高的红利分配比例？的资产增长需要多高的红利分配比例？DR = 1-（EC1/ TA1）SG1/ROA（1+ SG1） = 13.42%整理ppt当资产收益率不变，红利分配比例不变，当资产收益率不变，红利分配比例不变，资本比例不变时，支持资本比例不变时，支持12%的资产增长所的资产增长所需外源资本的数量是多少？需外源资本的数量是多少？将上述数据代入将上述数据代入 SG1=ROA(1-DR)+EK/TA1 /（EC1/ TA1）-ROA(1-DR) 中可得中可得 EK=0.33（亿元）

12、（亿元） 整理ppt5.2 商业银行外源资本的管理商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发行资本票据和债券以通股、发行优先股、发行资本票据和债券以及股票与债券互换的办法。及股票与债券互换的办法。1发行普通股发行普通股普通股是商业银行资本的基本形式，他普通股是商业银行资本的基本形式，他是一种主权证明。这种权利主要体现在三个是一种主权证明。这种权利主要体现在三个方面：一是普通股股东对银行拥有经营决策方面：一是普通股股东对银行拥有经营决策权；二是对银行的利润和资产有分享权；三权；二是对银行的利润和资产有分享权；三是在银行增发普通

13、股时，享有新股认购权。是在银行增发普通股时，享有新股认购权。 整理ppt以普通股筹集资本的优点在于：以普通股筹集资本的优点在于：1）由于普通股的收益随银行经营状况而变，而）由于普通股的收益随银行经营状况而变，而不是事先规定的，因此，银行有较大的灵活性；不是事先规定的，因此，银行有较大的灵活性；2）由于普通股股金是不需要偿还的，是银行可）由于普通股股金是不需要偿还的，是银行可以长期使用的资金，这种资金的稳定性，要比以长期使用的资金，这种资金的稳定性，要比通过其他渠道筹集的资金高得多；通过其他渠道筹集的资金高得多；3）对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行又）对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行又可

14、参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而也有利于值，这对投资者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。银行筹集资本。整理ppt商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点：商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点：1）发行成本高。）发行成本高。 2）会削弱原股东对银行的控制权。）会削弱原股东对银行的控制权。 3）会影响股票的收益。）会影响股票的收益。 4）如果市场利率比较低，通过债务方式进行）如果市场利率比较低，通过债务方式进行融资的成本较低，此时，发行新股会降低银融资的成本较低，此时，发行新股会降低银行的预期收益，这样将使普通股股东的

15、收益行的预期收益，这样将使普通股股东的收益降低。降低。 整理ppt2发行优先股发行优先股优先股是指在收益和剩余财产分配上优先优先股是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。优先股股东一般可以按事先于普通股的股票。优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。优先股可分为永东没有投票决策权和选举权。优先股可分为永久不偿还优先股和有期限优先股；可积累股息久不偿还优先股和有期限优先股；可积累股息优先股（上年未分配股息转到下一年一并分配）优先股（上年未分配股息转到下一年一并分配）和不积累股息优先股；可转换为普通股的

16、优先和不积累股息优先股；可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。股和不可转换优先股。 整理ppt商业银行以优先股形式筹集资本，有以下优点：商业银行以优先股形式筹集资本，有以下优点：1）不削弱普通股股东的控制权；）不削弱普通股股东的控制权；2）由于只按固定的比率向优先股支付股息，商业银）由于只按固定的比率向优先股支付股息，商业银行不必向其支付红利，优先股的融资成本是事先确行不必向其支付红利，优先股的融资成本是事先确定的；定的；3）在一般情况下，商业银行运用资金获利的能力要）在一般情况下，商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率，因此，发行优先股会给商业高于优先股的股息率，因此，发行优先股会

17、给商业银行带来更多的利润，银行财务杠杆的效力会得到银行带来更多的利润，银行财务杠杆的效力会得到增强。增强。商业银行以优先股形式筹集资本有以下缺点：商业银行以优先股形式筹集资本有以下缺点：1）较一般负债成本较高；）较一般负债成本较高；2）没有税收的优惠。）没有税收的优惠。整理ppt3发行资本票据和债券发行资本票据和债券 债务资本是债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有者的求泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始期偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始期限较长。债务资本通常有资

18、本票据和债券两类。资限较长。债务资本通常有资本票据和债券两类。资本票据是一种以固定利率计息的小面额证券，该证本票据是一种以固定利率计息的小面额证券，该证券的期限为券的期限为715年不等。它可以在金融市场上出年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。债券的形式较多，通售，也可向银行的客户推销。债券的形式较多，通常而言，银行债券性资本包括可转换后期偿付债券、常而言，银行债券性资本包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等等。等等。整理ppt发行资本票据和债券筹资的优点在于：发行资本票据和债券筹资的优点在于：1）由于

19、债务的利息可以从银行税前收益中支出，而不必）由于债务的利息可以从银行税前收益中支出，而不必缴纳所得税，因此，尽管长期债务的利息看上去比发行缴纳所得税，因此，尽管长期债务的利息看上去比发行股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反而更便股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反而更便宜；宜；2）在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的）在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的成本要比发行债券的成本高一些；成本要比发行债券的成本高一些；3）虽然在西方的商业银行管理中，一般存款要缴存一定）虽然在西方的商业银行管理中，一般存款要缴存一定比率的准备金，但商业银行通过发行资本票据和债券吸比率的

20、准备金，但商业银行通过发行资本票据和债券吸收到资金，不必缴存准备金，这实际上增加了商业银行收到资金，不必缴存准备金，这实际上增加了商业银行可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资成本；可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资成本；4）发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。）发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。整理ppt通过发行资本票据和债券筹集资本，也有它的缺点：通过发行资本票据和债券筹集资本，也有它的缺点：1）债务资本不是永久性资本，它有一定的期限，）债务资本不是永久性资本，它有一定的期限，因此，在债务资本将要到期时，必然要影响商业因此，在债务资本将要到期时，必然要影响商业银行对这

21、一资本的利用效率。银行对这一资本的利用效率。 2）债务资本不同于股东权益，它对增强公众信）债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本，抵御风险的能力自然也心的能力不如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本，因此，在银行资本的计量中，核不如权益资本，因此，在银行资本的计量中，核心资本自然不包括资本票据和债券。心资本自然不包括资本票据和债券。整理ppt5.3 我国商业银行的资本现状分析我国商业银行的资本现状分析5.3.1 我国商业银行的资本构成分析我国商业银行的资本构成分析根据根据巴塞尔协议巴塞尔协议的要求，针对我国商业的要求，针对我国商业银行体系的基本情况，银行体系的基本情况

22、，1997年中国人民银行对我年中国人民银行对我国商业银行的资本构成做了如下规定：国商业银行的资本构成做了如下规定：1核心资本包括：核心资本包括：1）实收资本；）实收资本；2）资本公积；）资本公积； 3）盈余公积；）盈余公积；4）未分配利润。）未分配利润。2附属资本包括：附属资本包括：1）贷款呆账准备金；）贷款呆账准备金；2）坏）坏账准备；账准备；3）投资风险准备金；）投资风险准备金；4）5年（包括年（包括5年）年）以上的长期债券。以上的长期债券。整理ppt3应从资本总额中扣除的项目包括：应从资本总额中扣除的项目包括： 1）在其他银行资本中的投资；）在其他银行资本中的投资； 2）已在非银行金融机

23、构资本中的投资；）已在非银行金融机构资本中的投资； 3）已对工商企业的参股投资；）已对工商企业的参股投资； 4）已对非自用不动产的投资；）已对非自用不动产的投资； 5）呆账损失尚未冲减的部分。）呆账损失尚未冲减的部分。从中国人民银行对我国商业银行资本构从中国人民银行对我国商业银行资本构成的规定看，基本上与成的规定看，基本上与巴塞尔协议巴塞尔协议的要的要求相一致。但现实中，我国商业银行的资本求相一致。但现实中，我国商业银行的资本构成极为单一。构成极为单一。 整理ppt5.3.2 我国商业银行的资本充足状况分析我国商业银行的资本充足状况分析 为了提高我国商业银行的资本充足比率，近为了提高我国商业银

24、行的资本充足比率，近年来我国政府已经采取了若干重大的改革和政年来我国政府已经采取了若干重大的改革和政策措施：策措施：11997年调低了国有商业银行的所得税税率，年调低了国有商业银行的所得税税率，从从55%的所得税外加的所得税外加7%的调节税下调至一般的调节税下调至一般工商业的工商业的33%的税率，从而提高了国有商业银的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的能力。行自我积累一部分资本金的能力。21998年国家财政向工、农、中、建四家国年国家财政向工、农、中、建四家国有商业银行补充了有商业银行补充了2700亿元资本金，使国有商亿元资本金，使国有商业银行的资本充足率有了显著提高。业银行的

25、资本充足率有了显著提高。整理ppt31999年年4月国家决定成立信达资产管理公司，月国家决定成立信达资产管理公司，同年同年10月又成立了华融、长城、东方三家资产管月又成立了华融、长城、东方三家资产管理公司，由它们接收相当一部分由于政策性贷款理公司，由它们接收相当一部分由于政策性贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资本负担。行减轻了核销和准备核销不良资产的资本负担。4对一些股份制商业银行则通过批准其增资扩对一些股份制商业银行则通过批准其增资扩股，符合条件的批准其上市，通过资本市场集资，股，符合条件的批准其上市，通

26、过资本市场集资，扩充资本金。扩充资本金。整理ppt 采取了上述举措后，我国商业银行的资本充采取了上述举措后，我国商业银行的资本充足比率有所提高。但是国有商业银行由于资产足比率有所提高。但是国有商业银行由于资产扩张速度快而效益欠佳甚至亏损，几乎不可能扩张速度快而效益欠佳甚至亏损，几乎不可能用经营利润来补充资本金，大量的呆账核销更用经营利润来补充资本金，大量的呆账核销更是侵蚀了其资本金的基础，从而使资本充足率是侵蚀了其资本金的基础，从而使资本充足率又出现持续下降的的趋势。更何况新资本协议又出现持续下降的的趋势。更何况新资本协议对资本充足率提出了更高的要求。而资本充足对资本充足率提出了更高的要求。而

27、资本充足率过低关系到我国商业银行未来市场份额、国率过低关系到我国商业银行未来市场份额、国际信用评级、融资成本等诸多问题。所以我国际信用评级、融资成本等诸多问题。所以我国商业银行资本金不足问题已十分严峻。商业银行资本金不足问题已十分严峻。 整理ppt5.3.3 提高我国商业银行资本充足比率的措施提高我国商业银行资本充足比率的措施 从计算资本充足比率的公式看，提高商业银行的从计算资本充足比率的公式看，提高商业银行的资本充足率主要应从两个方面着手：一是增加分子；资本充足率主要应从两个方面着手：一是增加分子；二是减少分母。二是减少分母。1分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本分子策略：增加核心资本

28、和附属资本以提高资本金总额金总额1）增加核心资本）增加核心资本（1）财政注资）财政注资财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决定的，即国家财政从每年的财政预算中切块或选择定的，即国家财政从每年的财政预算中切块或选择发行特别国债的方式向国有商业银行注资。发行特别国债的方式向国有商业银行注资。 整理ppt（2）利润留成利润留成利润留成即从利润中留存积累，通过法定程序利润留成即从利润中留存积累，通过法定程序转增资本金。但是这必须以商业银行拥有较高的利转增资本金。但是这必须以商业银行拥有较高的利润为前提。润为前提。 （3）从股票市场募集资本金从股票市场募集资本金

29、在经济发达的国家和地区，上市融资是商业银在经济发达的国家和地区，上市融资是商业银行扩大资本规模的基本途径。行扩大资本规模的基本途径。（4）营业税返注营业税返注除了直接注资外，政府还有一种间接注资方式，除了直接注资外，政府还有一种间接注资方式，即营业税返还。目前看来，我国商业银行承担着较即营业税返还。目前看来，我国商业银行承担着较高的税赋。因此有必要降低商业银行的营业税及附高的税赋。因此有必要降低商业银行的营业税及附加。加。 整理ppt2）增加附属资本）增加附属资本从我国商业银行的资本构成可以看出，国有商业从我国商业银行的资本构成可以看出，国有商业银行的附属资本在银行资本金中的比重极低，因此银行

30、的附属资本在银行资本金中的比重极低，因此通过增加附属资本来提高资本充足比率操作空间应通过增加附属资本来提高资本充足比率操作空间应该很大：该很大：（1）增提准备金）增提准备金准备金分为普通准备金和特殊准备金，普通准准备金分为普通准备金和特殊准备金，普通准备金是用于防备目前尚不能确定的损失的；特殊准备金是用于防备目前尚不能确定的损失的；特殊准备金是用于弥补某类特别资产或已知负债所遭受的备金是用于弥补某类特别资产或已知负债所遭受的确定损失的。确定损失的。 整理ppt（2）发行长期金融债券）发行长期金融债券 从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发

31、行长期次级金融债券补充国有商业银行目前通过发行长期次级金融债券补充国有商业银行附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提高资本充足率，仅可以增加商业银行的资本金，提高资本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。 国外商业银行发行长期次级金融债券的情况国外商业银行发行长期次级金融债券的情况90年代以来，越来越多的国际大银行发行长期次年代以来，越来越多的国际大银行发行长期次级金融债券的方式充实资本金，提高次级债务在银级金融债券的方式充实资本金，提高次级债务在银行资本中

32、所占的比重。行资本中所占的比重。 整理ppt 发行长期次级金融债券补充国有银行资本金的发行长期次级金融债券补充国有银行资本金的可行性可行性借鉴西方国家的做法，结合我国实际，我们可以借鉴西方国家的做法，结合我国实际，我们可以从供给、需求和规模来分析发行长期次级金融债券从供给、需求和规模来分析发行长期次级金融债券的可行性。的可行性。首先，从债券市场的供给分析，目前，我国债首先，从债券市场的供给分析，目前，我国债券市场品种单一，金融资产投资渠道较少。发行长券市场品种单一，金融资产投资渠道较少。发行长期次级金融债券，可以丰富债券品种，增加投资渠期次级金融债券，可以丰富债券品种，增加投资渠道，进一步活跃

33、债券市场。道，进一步活跃债券市场。其次，从债券市场的需求分析，债券本身收益其次，从债券市场的需求分析，债券本身收益比较稳定，安全性高，投资者的投资意愿较强。比较稳定，安全性高，投资者的投资意愿较强。 整理ppt最后，从债券市场的规模分析，目前债券市场最后，从债券市场的规模分析，目前债券市场发行总规模不大，发行长期金融债券，市场容量发行总规模不大，发行长期金融债券，市场容量应该在可承受范围。应该在可承受范围。 从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期次级金融债券补充国有商析，目前通过发行长期次级金融债券补充国有商业银行附属资本是提高资本充足

34、率的可行途径之业银行附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提高资一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提高资本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。性和灵活性。 整理ppt分母策略：降低风险资产的规模分母策略：降低风险资产的规模 降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险分布结构；一种是从整体上提高资产质量，降风险分布结构；一种是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。低贷款的不良比率。 1）调整资产的风险分布结构）调整资产的风险分布结构 由于目前国内银行业实行的是银行、保险、证由于目前国内银行业实行的是银行、保险、证券分业经营分