第8章财务规划与营运

1、整理ppt1第八章第八章 财务规划与营运资本财务规划与营运资本 财务规划财务规划 短期融资决策短期融资决策 营运资本投资与筹资策略营运资本投资与筹资策略 营运资本管理营运资本管理 整理ppt2第一节第一节 财务规划财务规划一、财务规划的概念一、财务规划的概念 这里所说的财务规划指的是长期财务规划，这里所说的财务规划指的是长期财务规划，即对未来即对未来2-5年或更长时间确定的发展规划。年或更长时间确定的发展规划。 整理ppt31、财务规划的概念财务规划的概念 是指对是指对未来工作未来工作所作的所作的安排安排，为公司为公司未来的发展变化未来的发展变化制定制定准则准则。 财务规划基于公司的财务规划基

2、于公司的理财目理财目标标，通过分析公司，通过分析公司目前财务状况目前财务状况与与既定目标既定目标之间的差距，制定公之间的差距，制定公司为达到既定目标在较长一段时司为达到既定目标在较长一段时间内必须采取的间内必须采取的行动和方法行动和方法。整理ppt4二、财务规划的基本内容二、财务规划的基本内容 销售额预测销售额预测 预算财务报表预算财务报表 资产需要量资产需要量 收入、费用与留存收益的增长量收入、费用与留存收益的增长量 融资需要量融资需要量 整理ppt5所需资金所需资金45018002250503006500856300109422500计划金额计划金额49519802475503606.65

3、00886.63001176.52363.1111.9资产：资产：流动资产流动资产固定资产固定资产资产合计资产合计负债及所有者权益：负债及所有者权益：应付票据应付票据应付账款应付账款预提费用预提费用长期负债长期负债负债合计负债合计股本股本留存收益留存收益负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计实际金额实际金额解释解释占销售额的占销售额的30占销售额的占销售额的120常数常数占销售额的占销售额的20占销售额的占销售额的0.4常数常数常数常数净利润净利润资产合计与负债及所有者权资产合计与负债及所有者权益总额之差益总额之差当期资产负债表和预算资产负债表当期资产负债表和预算资产负债表单位：万元单位：万

4、元整理ppt6（1）根据销售增加量确定融资需要量）根据销售增加量确定融资需要量融资需要量融资需要量=资产增加资产增加-负债增加负债增加-留存收益增加留存收益增加=（资产销售百分比（资产销售百分比新增销售额）新增销售额）-（负债销售百分比（负债销售百分比新增销售额）新增销售额）-计划销售额计划销售额计划销售净利率计划销售净利率（1-股利支付率）股利支付率）将上例中相应的数据带入，则该公司的将上例中相应的数据带入，则该公司的融资需要量融资需要量为：为：150150-15020.4-165010（1-50）=111.9（万元）（万元） 整理ppt7（2）根据销售总额确定融资需要量）根据销售总额确定融

5、资需要量将资产负债表中随着销售额变动而变动的项目将资产负债表中随着销售额变动而变动的项目表达成表达成销售额百分比销售额百分比的形式。的形式。用第一步确定的用第一步确定的百分比百分比乘以乘以计划销售额计划销售额，得到，得到未来期间资产负债表各项目的金额。未来期间资产负债表各项目的金额。对于不随销售额变动的项目，直接把原资产负对于不随销售额变动的项目，直接把原资产负债表中的数额作为债表中的数额作为未来期间的数额未来期间的数额。整理ppt8普通股股利普通股股利- -计划净利润计划净利润股利支付率）股利支付率）（1（1计划销售净利率计划销售净利率预计销售额预计销售额留存收益增加留存收益增加计算计划的计

6、算计划的资产总额资产总额、负债负债与与所有者权益所有者权益总额。总额。 利用会计等式，利用会计等式，资产总额资产总额与与负债负债和和所有者总额所有者总额之之 差就是差就是“资金缺口资金缺口”，即所需的外部融资量。，即所需的外部融资量。计算计算留存收益增加额留存收益增加额整理ppt9三、现金预算三、现金预算公司对一定时期的现金公司对一定时期的现金流入和现金流出作为安流入和现金流出作为安排，编制计划，预测现排，编制计划，预测现金持有量，并通过投资金持有量，并通过投资或筹资等措施加以控制或筹资等措施加以控制现金收支法现金收支法调整净收益法调整净收益法估计资产负债估计资产负债表法表法整理ppt10现金

7、收支法包括现金收支法包括四个步骤四个步骤：（1）预测现金流入；（）预测现金流入；（2）预测现金流出；）预测现金流出；（3）推算现金余缺；（）推算现金余缺；（4）进行现金融通。）进行现金融通。现金收支法的概念现金收支法的概念 又叫直接编制法，它是以又叫直接编制法，它是以预预算期内各项经济业务所实际发生算期内各项经济业务所实际发生的现金收付的现金收付为依据来编制现金预为依据来编制现金预算的方法，是最为常用和比较实算的方法，是最为常用和比较实用的一种编制方法。用的一种编制方法。整理ppt11 银行信用银行信用 商业信用商业信用 银行信用银行信用是从是从银行银行或或货币市场及其他金融机构货币市场及其他

8、金融机构获得获得 的短期筹资；的短期筹资； 商业信用商业信用是一种自然筹资行为，它是通过是一种自然筹资行为，它是通过公司间的公司间的 业务往来业务往来形成形成商业信用商业信用而筹措的短期资金。而筹措的短期资金。第二节第二节 短期融资决策短期融资决策一、短期融资的方式及种类一、短期融资的方式及种类1.短期融资的方式短期融资的方式整理ppt12短期融资方式短期融资方式短期融资短期融资商业信用自然融资商业信用自然融资应计费用自然融资应计费用自然融资商业信用商业信用银行信用银行信用货币市场信用货币市场信用商业票据商业票据短期借款短期借款无抵押借款无抵押借款存货抵押借款存货抵押借款抵押借款抵押借款应收账

9、款抵押借款应收账款抵押借款整理ppt13二、短期银行借款二、短期银行借款 1、短期借款的概念、短期借款的概念 是指是指无担保贷款无担保贷款，是公司凭，是公司凭借自己的信誉，从银行取得的贷借自己的信誉，从银行取得的贷款。款。 它是公司为了它是公司为了解决临时性现解决临时性现金不足问题金不足问题而进行融资时最普遍而进行融资时最普遍使用的方法。使用的方法。整理ppt14 周转信用协议借款与信用额度借款的周转信用协议借款与信用额度借款的区别区别主要在于：主要在于： 持续时间不同持续时间不同 法律约束力不同法律约束力不同 费用支付不同费用支付不同 2、短期借款的分类、短期借款的分类（1）信用额度借款）信

10、用额度借款（2）周转信用协议）周转信用协议整理ppt15（2）贴现法付息的利率）贴现法付息的利率1 1) )n n年年名名义义利利率率实实际际利利率率( (1 1n n借借款款本本金金利利息息利利息息实实际际利利率率1 1名名义义利利率率名名义义利利率率实实际际利利率率3、短期借款利率、短期借款利率（1）收款法付息的利率）收款法付息的利率整理ppt16（4）有补偿性存款余额的实际利率）有补偿性存款余额的实际利率（n n1 1）借借款款本本金金利利息息T T3 36 60 02 2实实际际利利率率1 1补补偿偿性性余余额额比比例例名名义义利利率率实实际际利利率率（3）加息法付息的利率）加息法付息

11、的利率整理ppt17三、商业信用三、商业信用1、商业信用的概念、商业信用的概念 所谓商业信用，即俗称的所谓商业信用，即俗称的商商品赊购品赊购，是指在商品交易过程中，是指在商品交易过程中由于延期付款而形成的由于延期付款而形成的借贷关系借贷关系，是公司之间的直接信用。是公司之间的直接信用。 整理ppt18 商业信用是由商品交换中货与钱在时间上商业信用是由商品交换中货与钱在时间上和空间上的分离造成的，一般和空间上的分离造成的，一般属于自然筹资方属于自然筹资方式式。 由于商业信用是公司间相互提供的，因此由于商业信用是公司间相互提供的，因此在大多数情况下，商业信用筹资同于在大多数情况下，商业信用筹资同于

12、“免费免费”使用的资金。使用的资金。具体形式：具体形式： 应付账款应付账款、应付票据应付票据和和预收账款预收账款等。等。 整理ppt19 企业以赊购的方式购进供应上的商品时产企业以赊购的方式购进供应上的商品时产生的，是生的，是自发性融资的主要自发性融资的主要来源。来源。 应付账款的成本主要包括两个方面：一是应付账款的成本主要包括两个方面：一是当供应商提供现金折扣时，购货方未能与现金当供应商提供现金折扣时，购货方未能与现金折扣期内享用现金折扣的成本；二是购货方超折扣期内享用现金折扣的成本；二是购货方超过信用期限而不付款的成本过信用期限而不付款的成本1.1.应付账款应付账款整理ppt20 如果购货

13、方放弃现金折扣，在折扣期限外支如果购货方放弃现金折扣，在折扣期限外支付货款，该公司就要承受因放弃折扣而造成的付货款，该公司就要承受因放弃折扣而造成的隐隐含利息成本含利息成本。不享用现金折扣的实际成本，以年。不享用现金折扣的实际成本，以年利率计算，利率非常高。利率计算，利率非常高。计算公式计算公式为：为：信信用用期期限限折折扣扣期期限限3 36 60 01 1折折扣扣率率折折扣扣率率利利率率放放弃弃现现金金折折扣扣的的实实际际年年整理ppt21 应付票据是购销双方按照购销合同进行商品交应付票据是购销双方按照购销合同进行商品交易，延期付款而签发的反映债权债务关系的一种信易，延期付款而签发的反映债权

14、债务关系的一种信用凭证。用凭证。 应付票据贴现和转贴现的期限一律从其贴现之应付票据贴现和转贴现的期限一律从其贴现之日起到汇票到期日止。其贴现的贴现息以及贴现实日起到汇票到期日止。其贴现的贴现息以及贴现实收金额的计算公式为：收金额的计算公式为：期期值值贴贴现现息息贴贴现现所所得得金金额额票票据据到到3 30 0天天）（月月贴贴现现率率贴贴现现天天数数贴贴现现息息票票据据到到期期值值2.2.应付票据应付票据整理ppt22期期值值贴贴现现息息贴贴现现所所得得金金额额票票据据到到3 30 0天天）（月月贴贴现现率率贴贴现现天天数数贴贴现现息息票票据据到到期期值值3.3.预收账款预收账款 预收账款是卖方

15、公司在交付货物之前，向买方预收账款是卖方公司在交付货物之前，向买方预先收取部分或全部货款的信用形式。预先收取部分或全部货款的信用形式。整理ppt23商业信用融资的商业信用融资的优点优点：1.商业信用融资的最大优越性在于商业信用融资的最大优越性在于容易取得容易取得。对。对于多数公司来说，商业信用是一种于多数公司来说，商业信用是一种持续性的信贷形持续性的信贷形式式，且，且无需正式办理融资手续无需正式办理融资手续；2.如果没有现金折扣或使用不带息票据，商业信如果没有现金折扣或使用不带息票据，商业信用融资用融资不负担成本不负担成本。商业信用融资的商业信用融资的缺点缺点：1.期限较短；期限较短；2.在放

16、弃现金折扣时，所付出的在放弃现金折扣时，所付出的成本较高成本较高。整理ppt24四、短期抵押贷款四、短期抵押贷款抵押贷款的概念抵押贷款的概念 借款公司以本公司的某些借款公司以本公司的某些资资产作为抵押品产作为抵押品，向银行申请，并，向银行申请，并由银行按抵押品价值的一定百分由银行按抵押品价值的一定百分比计算发放的贷款。比计算发放的贷款。整理ppt25 对于信誉较差的公司，银行对风险较大的对于信誉较差的公司，银行对风险较大的融资项目会要求公司融资项目会要求公司提供抵押品提供抵押品。一旦抵押款。一旦抵押款逾期不能收回，银行可以根据合同，依法逾期不能收回，银行可以根据合同，依法拍卖拍卖抵押品抵押品，

17、以补偿贷款的本金和利息。，以补偿贷款的本金和利息。 当出售抵押品所得价款超过贷款的本金和当出售抵押品所得价款超过贷款的本金和利息时，其差额部分利息时，其差额部分归还借款人归还借款人；当所得价款；当所得价款低于贷款的本金和利息时，其差额则变为一般低于贷款的本金和利息时，其差额则变为一般无抵押债权无抵押债权。 短期抵押贷款主要有：短期抵押贷款主要有：应收账款抵押贷款应收账款抵押贷款和和存货抵押贷款存货抵押贷款整理ppt26 在决定营运资本的适当数量或水平的时候，在决定营运资本的适当数量或水平的时候，管理当局必须在管理当局必须在盈利性盈利性与与风险性风险性之间进行全面的之间进行全面的权衡，并做出合理

18、的选择。权衡，并做出合理的选择。目的：目的： 确定一个既能维持公司的正常生产经营活动，确定一个既能维持公司的正常生产经营活动，又能在减少或不增加风险的前提下，给公司带来又能在减少或不增加风险的前提下，给公司带来尽可能多的利润的营运水平尽可能多的利润的营运水平。 一、营运资本投资策略一、营运资本投资策略1.营运资本投资决策的目的营运资本投资决策的目的整理ppt27三种可供选择的营运投资政策图三种可供选择的营运投资政策图政策政策A政策政策B政策政策C5000001000000产出单位产出单位资产水平资产水平0（1）保守的营运资本投资政策（政策）保守的营运资本投资政策（政策A）（2）激进的营运资本投

19、资政策（政策）激进的营运资本投资政策（政策C）（3）稳健的营运资本投资政策（政策）稳健的营运资本投资政策（政策B）2.营运资本投资策略营运资本投资策略整理ppt281完全配合的筹资策略完全配合的筹资策略2稳健的筹资策略稳健的筹资策略3.激进的筹资策略激进的筹资策略一、营运资本筹资策略一、营运资本筹资策略整理ppt29 货币单位货币单位 临时性流动资产临时性流动资产 固定资产固定资产 永久性流动资产永久性流动资产 资金来源资金来源资产种类资产种类 短期资本短期资本长期资本长期资本时期时期1完全配合的筹资策略完全配合的筹资策略整理ppt30 资产种类资产种类 货币单位货币单位 临时性流动资产临时性

20、流动资产 固定资产固定资产 永久性流动资产永久性流动资产 资金来源资金来源短期资本短期资本长期资本长期资本 时期时期 短 期 投 资短 期 投 资证券证券2稳健的筹资策略稳健的筹资策略整理ppt31临时性流动资产临时性流动资产 货币单位货币单位固定资产固定资产永久性流动资产永久性流动资产资金来源资金来源短期资本短期资本 长期资本长期资本 时期时期 资产种类资产种类3. 激进的筹资策略激进的筹资策略整理ppt32流动资产流动资产固定资产固定资产资产总额资产总额流动负债（流动负债（2）长期负债（长期负债（10）负债合计负债合计普通股普通股负债及权益合计负债及权益合计预期息税前利润预期息税前利润减：

21、利息减：利息短期负债短期负债长期负债长期负债减：所得税（减：所得税（30）净利润净利润预期权益收益率（）预期权益收益率（）净营运资本净营运资本流动比率流动比率方案方案A方案方案B方案方案C30030030020020020050050050020010020180280360380380380120120120500500500808080420.418283617.41513.240.63530.433.8329.1725.331002002501.536不同筹资策略对公司风险和收益的影响表不同筹资策略对公司风险和收益的影响表单位：万元单位：万元整理ppt33 形态变化形态变化 现现 金金

22、1 存存 货货应收账款应收账款 现现 金金 2第四节第四节 营运资本管理营运资本管理整理ppt34一、现金管理一、现金管理现金的概念现金的概念 现金是流动资产的一个重要现金是流动资产的一个重要组成部分。这里的现金是一个广组成部分。这里的现金是一个广义的概念，不单指库存现金，而义的概念，不单指库存现金，而是指是指占用在各种货币形态上的资占用在各种货币形态上的资产产，包括，包括库存现金库存现金、银行存款银行存款及及其他货币资金其他货币资金等。等。 整理ppt35 （1）交易性动机（支付动机）交易性动机（支付动机）（2）预防性动机）预防性动机（3）投机性动机）投机性动机1. 公司持有现金的动机公司持

23、有现金的动机2.现金管理的目的现金管理的目的 既要保证公司对现金的需要，保持现金的流动性，既要保证公司对现金的需要，保持现金的流动性，又要能降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获又要能降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获取最大的投资收益取最大的投资收益 。整理ppt36 现金周转模式现金周转模式 成本分析模式成本分析模式 存货模式存货模式 随机模式随机模式 3.现金持有量的确定现金持有量的确定整理ppt37（1）现金周转模式）现金周转模式现金周转模式是通过预计现金周转模式是通过预计年现金需求总量年现金需求总量和确定和确定现金周转的目标次数现金周转的目标次数来确定公司的最佳现金持有量。来确

24、定公司的最佳现金持有量。现现金金周周转转次次数数预预计计现现金金年年总总需需求求量量最最佳佳现现金金持持有有量量现金周转天数现金周转天数360360现金周转次数现金周转次数 数数周周转转天天数数平平均均付付款款天天平平均均储储备备天天数数平平均均 现现金金周周转转天天数数收款收款整理ppt38前提条件前提条件： 首先，未来年度的首先，未来年度的现金总需求现金总需求应该能够根应该能够根据产销计划比较准确的加以预计；据产销计划比较准确的加以预计； 其次，必须能够根据往年的历史资料测算其次，必须能够根据往年的历史资料测算出未来年度的出未来年度的现金周转次数现金周转次数。 整理ppt39（2）成本分析

25、模式）成本分析模式 寻求持有现金的相关总成本最低时的现金余额寻求持有现金的相关总成本最低时的现金余额总成本线总成本线机会成本线机会成本线管理成本线管理成本线短缺成本线短缺成本线成成本本最佳现金持有量最佳现金持有量现金持有量现金持有量公司持有现金的相关总成本公司持有现金的相关总成本 机会成本管理成本短缺成本机会成本管理成本短缺成本整理ppt40平均现金余额平均现金余额13时期时期20C/2C现金余额现金余额存货模式下的现金流转假设存货模式下的现金流转假设2CiCTbTC（3）存货模式）存货模式 此法是借鉴存货的经济批量模型，也称鲍莫模型此法是借鉴存货的经济批量模型，也称鲍莫模型整理ppt41总成

26、本线总成本线机会成本线机会成本线交易成本线交易成本线成成本本C*现金余额现金余额存货模式下最佳现金余额的确定存货模式下最佳现金余额的确定ibTC2* 整理ppt42HQL每日现金余额每日现金余额0现金余额现金余额最佳现金持有量的随机模式最佳现金持有量的随机模式时间时间（3）随机模式）随机模式整理ppt43目标：目标：1、保证现金周转的安全保证现金周转的安全建立健全现金收支的内部控制制度以及遵建立健全现金收支的内部控制制度以及遵守相关条例法规守相关条例法规2、提高现金周转的效率提高现金周转的效率4.现金收支的日常管理现金收支的日常管理整理ppt44（1）加速现金回收）加速现金回收 销售销售日期日

27、期银行存银行存款可动款可动用日期用日期信用期限信用期限赊销赊销清偿货清偿货款日期款日期收到支收到支票日期票日期支票存支票存入银行入银行日日期期支票寄出支票寄出会计处理会计处理银行过账银行过账邮递邮递浮游浮游量量处理处理浮游浮游量量存款存款浮游浮游量量现金收款过程及浮游量产生示意图现金收款过程及浮游量产生示意图整理ppt45现金浮游量现金浮游量 加速收款的重点在于加速收款的重点在于减少现金回收的浮游量减少现金回收的浮游量，缩，缩短从客户短从客户为清偿债务而签发支票的日期为清偿债务而签发支票的日期起到现金存入起到现金存入公司账户的日期止的时间差距。公司账户的日期止的时间差距。 要到达这个目的，可以

28、借鉴西方公司常用的两种要到达这个目的，可以借鉴西方公司常用的两种方法：方法： 集中银行业务法集中银行业务法 锁箱法锁箱法 整理ppt46企业客户企业客户企业客户企业客户企业销售分支机构企业销售分支机构当地银行存款当地银行存款企业中心银行企业中心银行企业现金管理人员企业现金管理人员保持现金存款保持现金存款现金支付现金支付邮政专用接受信箱邮政专用接受信箱现金短期投资现金短期投资企业客户企业客户企业客户企业客户在债权银在债权银 行中保持行中保持最低存款最低存款余额余额 已收款的处理证明邮回企业已收款的处理证明邮回企业通过存款支票和电汇将资金转移到中心银行通过存款支票和电汇将资金转移到中心银行现金管理

29、人员对银行存款现金管理人员对银行存款余额和存款信息进行分析余额和存款信息进行分析并修订现金分配方案并修订现金分配方案集中银行制度示意图集中银行制度示意图整理ppt47 （2）控制付款）控制付款推迟支付应付账款推迟支付应付账款 采用汇票付款采用汇票付款合理利用合理利用“浮游量浮游量”改进工资支付方式改进工资支付方式整理ppt48二、应收账款管理二、应收账款管理1.1.应收账款管理目标应收账款管理目标在扩大销售与增加成本之在扩大销售与增加成本之间进行权衡，力求以比较间进行权衡，力求以比较地的投资成本，最大限度地的投资成本，最大限度地获取应收账款投资的更地获取应收账款投资的更大收益大收益整理ppt4

30、9 2.应收账款的信用政策应收账款的信用政策信用标准信用标准信用条件信用条件收账政策收账政策 整理ppt501）5C评估法评估法信用品质（信用品质（Character）：）：客户履行客户履行付款义务付款义务的可能性的可能性偿债能力（偿债能力（Capacity）：）：客户的客户的短期偿债能力短期偿债能力资本（资本（Capital）：）：客户的客户的财务实力财务实力和和财务状况财务状况抵押品（抵押品（Collateral）：）：当客户拒付或无力付款时，能被用于当客户拒付或无力付款时，能被用于抵抵押的资产押的资产经济状况（经济状况（Condition）：）：影响客户付款能力的影响客户付款能力的经济环

31、境经济环境整理ppt51项项目目销售量（万件）销售量（万件）单位售价（元）单位售价（元）单位变动成本（元）单位变动成本（元）边际收益边际收益收益的增加额（万元）收益的增加额（万元）应收账款平均占用额（万元）应收账款平均占用额（万元）应收账款机会成本（万元）应收账款机会成本（万元）收账费用（万元）收账费用（万元）坏账损失（万元）坏账损失（万元）成本的增加额（万元）成本的增加额（万元）利润（万元）利润（万元）增加的利润额（万元）增加的利润额（万元）现现销销方案方案A方案方案B120132144101010666480528576489606614409.921.6035013.221.626.14

32、8.2480501.9527.821.947.8信用条件决策方案比较计算表信用条件决策方案比较计算表单位：万元单位：万元整理ppt52 信用决策方案信用决策方案B B与与C C对比计算表对比计算表 单位：万元单位：万元 项项目目销售收入销售收入减：现金折扣减：现金折扣变动成本变动成本边际收益边际收益收益的增加额收益的增加额应收账款平均占用额应收账款平均占用额应收账款机会成本应收账款机会成本坏账损失坏账损失收账费用收账费用总成本总成本成本的增加额成本的增加额利润利润收益的增加额收益的增加额方案方案B方案方案C1440144028.8864864576547.2-28.814410821.616.

33、221.614.45348.233.6-14.6527.8513.6-14.2整理ppt53（3）收账政策）收账政策 收账政策是指在信用条件未被遵守时，公司采收账政策是指在信用条件未被遵守时，公司采取什么方式收款。取什么方式收款。 首先，确定收账费用的投入量首先，确定收账费用的投入量 收账费用收账费用饱和点饱和点坏账损失坏账损失机会成本机会成本收账费用与应收账款的机会成本和坏账成本关系图收账费用与应收账款的机会成本和坏账成本关系图 整理ppt54其次，确定收账程序其次，确定收账程序 当发现某些客户到期仍未支付货款时，公司当发现某些客户到期仍未支付货款时，公司可根据预先确定好的收账程序有条不紊地

34、及时加可根据预先确定好的收账程序有条不紊地及时加以催收。以催收。公司可以采取的措施有：公司可以采取的措施有：（1）向客户发出）向客户发出提醒信函提醒信函；（2）向客户）向客户打电话催收打电话催收；（3）派专人与客户）派专人与客户当面洽谈当面洽谈；（4）对客户采取）对客户采取法律行动法律行动。整理ppt55公司应针对客户不按期付款的不同原因采取不同行动公司应针对客户不按期付款的不同原因采取不同行动 客户不按期付款的原因客户不按期付款的原因不按期支付货款不按期支付货款故意拖欠故意拖欠无力支付无力支付工作疏忽工作疏忽拖延付款时间拖延付款时间有意拒付货款有意拒付货款资金暂时周转失灵资金暂时周转失灵经营

35、不善、濒临破产经营不善、濒临破产整理ppt56另外，还要优选收款人员，讲究收款技巧另外，还要优选收款人员，讲究收款技巧 收款工作涉及到一系列的收款工作涉及到一系列的法律问题法律问题、经济问题经济问题和和技术问题技术问题。 要做好这项工作，公司必须要做好这项工作，公司必须优选收款人员优选收款人员，讲，讲究究收款技巧收款技巧。 整理ppt57（1）保证生产或销售经营的需要）保证生产或销售经营的需要（2）增加生产经营弹性）增加生产经营弹性（3）出于优惠价格的考虑）出于优惠价格的考虑三、存货管理三、存货管理1存货储备的动机存货储备的动机整理ppt58（1）订货成本）订货成本（2）采购成本）采购成本（3

36、）储存成本）储存成本（4）缺货成本）缺货成本储备存货的总成本储备存货的总成本KQDFTCa1DU22QKcFTCcsTCscaTCTCDUTCTCsTCQKcFDUKQDF2212存货储备成本存货储备成本整理ppt59既要维持公司高效和持续经营既要维持公司高效和持续经营的需要，又要以最低的存货总成本获的需要，又要以最低的存货总成本获得最高的收益，在成本与收益间进行得最高的收益，在成本与收益间进行权衡权衡3存货管理的目标存货管理的目标整理ppt60（1）经济订货批量模型）经济订货批量模型 假设条件假设条件 ： 存货的年总耗用量为已知的常数；存货的年总耗用量为已知的常数； 存货的购买单价不变，无数量折扣；存货的购买单价不变，无数量折扣； 存货的日耗用量均衡；存货的日耗用量均衡； 存货一次性到货入库。存货一次性到货入库。 4存货经济批量的确定存货经济批量的确定整理ppt61平均库存量平均库存量13时期时期20Q/2Q库存量库存量存货库存量与时间关