第六章金融产品定价策略教案

1、 第六章 金融产品定价策略 第一节 金融产品价格概述一 金融产品价格的种类1利率2 汇率3 证劵投资收益率4保险费5手续费或佣金二 金融产品的定价目标1 维持生存2 利润最大化3 扩大市场份额4 适应市场竞争5 稳定产品价格6 树立良好形象三 金融产品定价的特点（一）自主性和强制性相结合（二）规范性与扭曲性并存（三）公开性与隐蔽性共存第二节 金融产品定价的方法一 金融产品定价需考虑的因素（一）成本1 固定成本2 变动成本3 准变动成本（二）客户需求1 需求的价格弹性 E=需求量变动的百分比/价格变动的百分比E1 富有弹性 需求量的变动幅度超过价格变动程度E1 缺乏弹性 客户对价格变化反应不强烈

2、E= 1 标准弹性2 需求的交叉弹性=需求量变动的百分比/关联产品价格变动的百分比（三）金融产品与服务的特征1 无形性2 不可分割性3 金融服务的叠加性4 金融产品需求的不稳定性5 易模仿性（四）市场竞争如何避免竞争的伤害，以较小代价达到经营目的？如果公司已有或可通过低价策略创造绝对的成本优势，竞争者没有能力抗衡它的减价。如果公司的产品仅在相对较小的细分市场有吸引力，企业可以推断竞争者无法对自己的威胁做出反应。如果公司对价格战的承受能力比竞争者更强，可以主动地以亏损价格销售某一产品。（五）营销组合情况（六）法律法规我国目前仍然实行比较严格的金融管制我国对商业银行的产品价格利率、汇率、服务收费尚

3、未完全放开。利率改革的顺序是：先外币后本币、先贷款后存款、先浮动后自由、先长期、大额，后短期、小额、先农村后城市。目前贷款利率基本上实现自由化。约束主要在存款利率上限、贷款利率下限、汇率、服务收费等。利率是宏观调空变量，基准利率调整权利由中央银行决定，其他金融机构无权调整。二 金融产品定价的步骤（一）数据收集1 估算成本2 确认的需求3 收集竞争对手定价策略的相关资料4 其他信息（二）战略分析1 选择定价目标2 测定需求的价格弹性3 确定盈亏平衡点（三）选择定价的方法与策略（四）确定产品的最终价格（五）灵活调整产品的价格三 金融产品定价的基本方法1 成本导向定价法1）成本加成定价法成本加成法是

4、最基本的定价方法。金融企业在完全成本(直接成本加间接成本)的基础上加一定比例利润制定价格。此种方法关注的是成本的回收和利润的获取。2）目标收益定价法价格=变动成本+(固定成本+目标利润)销售量3）收支平衡定价法盈亏平衡定价法也叫保本定价法、均衡分析定价法或收支平衡定价法，是指金融企业在销量既定的条件下，金融产品的价格必须达到一定的水平才能做到盈亏平衡、收支相抵。既定销量称为盈亏平衡点，如果价格低于这一界限，就会亏损；如果价格高于这一界限，就会盈利。（二）需求导向定价法1 感受价值定价法2 需求区别定价法3 竞争导向定价法1）竞争性定价法2）随行就市定价法随行就市定价法又被称做通行价格法。采用这种方法的企业主要根据同类产品在市场中的价格来定价。第三节 金融产品价格制定策略一 金融产品定价策略的含义二 金融产品定价策略的种类（一）撇脂定价策略（二）渗透定价策略（三）适中定价策略（四）差别定价策略1 顾客差别定价2 产品形式差别定价3 销售地区差别定价4 销售时间差别定价（五）产品组合定价策略（六）折扣定价策略1 现金折扣