余甘子项目专项资金申请报告（参考模板）

1、泓域咨询 /余甘子项目专项资金申请报告目录一、 公司主要财务数据3公司合并资产负债表主要数据3公司合并利润表主要数据4二、 项目名称及项目单位4三、 项目建设地点4四、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表6五、 主要结论及建议7六、 建设规模及主要建设内容8七、 项目工程设计总体要求8八、 劣势分析（W）9九、 保障措施10十、 员工技能培训12十一、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表13十二、 项目技术工艺分析14十三、 项目建设期原辅材料供应情况16十四、 环境保护综述16十五、 建设投资估算18建设投资估算表19十六、 建设期利息19建设期利息估算表20十七、 流动资金21流动

2、资金估算表21十八、 项目总投资22总投资及构成一览表22十九、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表24二十、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十一、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表30二十二、 财务生存能力分析31二十三、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十四、 经济评价结论33二十五、 项目风险分析风险评估分析35二十六、 总结35报告说明余甘子又称为油柑、滇橄榄、庵罗果、余甘等，属大戟科叶下珠属植物，其果鲜食酸甜酥脆而微涩，回味甘甜。余甘子可药食两用，原产于印度、巴基斯坦、马来西亚等热

3、带地区，目前以印度和我国南方分布面积最大，产量最多。在我国，余甘子在广西、云南、福建、四川等地区种植广泛。余甘子富含多种维生素、微量元素、矿物质、超氧化物、有机酸以及酚类化合物等成分，被誉为“超级水果”。近年来，随着研究的不断深入，余甘子产品种类逐渐丰富，其应用领域也不断扩展。根据谨慎财务估算，项目总投资39950.65万元，其中：建设投资31490.62万元，占项目总投资的78.82%；建设期利息680.12万元，占项目总投资的1.70%；流动资金7779.91万元，占项目总投资的19.47%。项目正常运营每年营业收入69500.00万元，综合总成本费用58989.87万元，净利润7652.

4、95万元，财务内部收益率12.00%，财务净现值-2730.08万元，全部投资回收期7.15年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额14867.7811894.2211150.84负债总额6293.745034.994720.31股东权益合计8574.046859.236430.53公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入47902.1238321.7035926.59营业利润10813.888651.108110.41利润总额

5、9243.957395.166932.96净利润6932.965407.714991.73归属于母公司所有者的净利润6932.965407.714991.73二、 项目名称及项目单位项目名称：余甘子项目项目单位：xx有限公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约81.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、国民经济和社会发展第十三个五年计划纲要；2、投资项目可行性研究指南；3、相关财务制度、会计制度；4、投资项目可行性研究指南；5、可行性研究开始前

6、已经形成的工作成果及文件；6、根据项目需要进行调查和收集的设计基础资料；7、可行性研究与项目评价；8、建设项目经济评价方法与参数；9、项目建设单位提供的有关本项目的各种技术资料、项目方案及基础材料。（二）技术原则坚持以经济效益为中心，社会效益和不境效益为重点指导思想，以技术先进、经济可行为原则，立足本地、面向全国、着眼未来，实现企业高质量、可持续发展。1、优化规划方案，尽可能减少工程项目的投资额，以求得最好的经济效益。2、结合厂址和装置特点，总图布置力求做到布置紧凑，流程顺畅，操作方便，尽量减少用地。3、在工艺路线及公用工程的技术方案选择上，既要考虑先进性，又要确保技术成熟可靠，做到先进、可靠

7、、合理、经济。4、结合当地有利条件，因地制宜，充分利用当地资源。5、根据市场预测和当地情况制定产品方向，做到产品方案合理。6、依据环保法规，做到清洁生产，工程建设实现“三同时”，将环境污染降低到最低程度。7、严格执行国家和地方劳动安全、企业卫生、消防抗震等有关法规、标准和规范。做到清洁生产、安全生产、文明生产。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积54000.00约81.00亩1.1总建筑面积99197.961.2基底面积31320.001.3投资强度万元/亩385.032总投资万元39950.652.1建设投资万元31490.622.1.1工程费用万元27654.802.1.2其他

8、费用万元2988.142.1.3预备费万元847.682.2建设期利息万元680.122.3流动资金万元7779.913资金筹措万元39950.653.1自筹资金万元26070.773.2银行贷款万元13879.884营业收入万元69500.00正常运营年份5总成本费用万元58989.87""6利润总额万元10203.93""7净利润万元7652.95""8所得税万元2550.98""9增值税万元2551.73""10税金及附加万元306.20""11纳税总额万元5408.9

9、1""12工业增加值万元19587.72""13盈亏平衡点万元32540.68产值14回收期年7.1515内部收益率12.00%所得税后16财务净现值万元-2730.08所得税后五、 主要结论及建议项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积54000.00（折合约81.00亩），预计场区规划总建筑面积99197.96。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx有限公司建设能力分析，建设规模确定

10、达产年产xxx余甘子，预计年营业收入69500.00万元。七、 项目工程设计总体要求（一）土建工程原则根据生产需要，本项目工程建设方案主要遵循如下原则：1、布局合理的原则。在平面布置上，充分利用好每寸土地，功能设施分区设置，人流、物流布置得当、有序，做到既利于生产经营，又方便交通。2、配套齐全、方便生产的原则。立足厂区现有基础条件，充分利用好现有功能设施，保证水、电供应设施齐全，厂区内外道路畅通，方便生产。在建筑结构设计，严格执行国家技术经济政策及环保、节能等有关要求。在满足工艺生产特性，设备布置安装、检修等前提下，土建设计要尽量做到技术先进、经济合理、安全适用和美观大方。建筑设计要简捷紧凑，

11、组合恰当、功能合理、方便生产、节约用地；结构设计要统一化、标准化、并因地制宜，就地取材，方便施工。（二）土建工程采用的标准为保证建筑物的质量，保证生产安全和长寿命使用，本项目建筑物严格按照相关标准进行施工建设。1、工业企业设计卫生标准2、公共建筑节能设计标准3、绿色建筑评价标准4、外墙外保温工程技术规程5、建筑照明设计标准6、建筑采光设计标准7、民用建筑电气设计规范8、民用建筑热工设计规范八、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力

12、，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。九、 保障措施(一)加强宣传推广充分利用广播、电视、报刊、网络、自媒体等各类媒体开展多层次、多形式的宣传、科普教育，普及产业发展理念。通过现场会、论坛、展会、专题报道等形式，积极宣传产业发展优势、法律法规、政策措施

13、、典型案例和先进经验，增强公众对产业发展趋势和相关技术、产品的认知和接受度，营造推广产业发展的良好氛围，促进产业发展。(二)优化投资环境优化服务机制。完善产业发展的服务机制，优化政策引导、市场监管、质量监督服务职能，提高管理和服务水平。优化发展模式。根据规划产业布局，结合园区发展规划等相关规划的实施，积极引导产业关联项目或企业向重点园区聚集，集群发展。加快编制产业园区总体规划，优化投资布局，落实重点项目建设用地，促成产业发展高地、成本洼地。优化配套建设。落实产业园区和重点项目相关配套建设，利用多种合作模式，合作共建，推进项目落地。(三)加快新型产业推广应用鼓励和支持企业、行业协会等机构合作，共

14、同编制新型产业应用技术标准、为新型产业的广泛应用提供支撑。(四)强化人才队伍建设在国内外知名高校、产业研究机构建立培训基地，开展产业专题培训，培育一批具有全球战略眼光和产业理念的领军型战略企业家。采用市场化运作模式，加快培养造就一批具有产业意识的职业经理人。鼓励企业面向海内外引进高层次领军型产业人才，着力打造具有国际先进水平的产业创新团队。面向产业发展需求，优化高等院校学科设置，实施产业高技能人才培养工程，依托高技能人才公共实训基地、大型骨干企业、技工院校等，加快培养一批满足产业发展需求、具有实际技术操作能力的高技能人才。(五)加大创新投入建立财政科技经费投入的稳定增长机制，加大社会科技创新投

15、入力度，确保科技投入稳定增长。建立种子基金、天使投资基金、风险投资基金、新兴产业投资基金等，构建多层次、多渠道投融资保障体系。优化财政资金支出模式，引入后补助等支持方式。发挥财政资金和创业投资引导基金的杠杆作用，引导和带动更多金融资本、民间资本投入到科技创新。鼓励企业设立研究开发专项资金，促进企业成为创新投入和资本运营主体。(六)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区

16、域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。十、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设

17、备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘

18、察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 项目技术工艺分析（一）工艺技术方案的选用原则1、对于生产技术方案的选用，遵循“技术上先进可行，经济上合理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，由计算机统一控制整个生产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，

19、满足本项目所制订的产品方案的要求。3、根据本项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足本项目产品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率。4、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。5、项目建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等各项措施的落实。（二）工艺技术来源及特点本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具有能耗低、

20、高质量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市场很好认可。（三）技术保障措施本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，都达到现代化生产水平。十三、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十四、 环境保护综述为更好地发挥从源头防范环境污染和生态破坏的作用，加快推进改善环境质量，建设项目的审批与管理须落实“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”的约束和相符性的要求。（一）生

21、态红线相符性建设项目周边无自然保护区、风景名胜区、饮用水源保护区等生态保护目标，项目所在地不在划定的生态红线范围内，符合生态保护红线要求。因此，本项目的建设符合生态红线保护要求。（二）与环境质量底线相符性本项目区域空气质量满足环境空气质量标准GB3095-2012）中二级标准；地表水环境能满足地表水环境质量标准（GB3838-2002）类水体要求；地下水满足地下水质量标准（GB/T14848-2017）中类标准限值，声环境质量能满足声环境质量标准（GB3096-2008）中2类标准要求。同时，根据工程分析和环境影响分析，本项目产生的废气经处理后均能做到达标排放，对环境影响较小。施工人员生活污水

22、依托当地居民生活污水收集及处理系统处理，不外排；营运期产生的废水主要是生活污水、场地冲洗废水和设备冲洗废水。生活污水包括员工粪尿水和盥洗水，其中员工粪尿水经旱厕处理后清掏作为周边农肥，不外排；盥洗水经沉淀池处理后用作厂区洒水抑尘。场地冲洗废水经沉淀池处理后用于厂区洒水抑尘，设备清洗废水经隔油池+沉淀池处理后用于厂区洒水抑尘。项目产生的生活垃圾固废经收集后由环保部门清运处理；粉尘、不合格品、沉渣等固废收集回用于生产；危险废物收集后委托资质单位处理。所有固废均进行合理处理处置，不外排。因此，本项目符合环境质量底线要求。（三）资源利用上线相符性本项目原辅材料主要是通过采购获得，能很好满足项目生产使用

23、；在项目运营中会消耗一定的电能和水资源，这部分消耗相对于区域资源利用总量较小，能够满足本项目资源利用的需求。十五、 建设投资估算本期项目建设投资31490.62万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计27654.80万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12709.76万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定

24、的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14217.75万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为727.29万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2988.14万元。（三）预备费本期项目预备费为847.68万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12709.7614217.75727.2927654.801.1建筑工程费12709.7612709.761.2设备购置费14217.7514217.751.3安装工程费727.29727.292其他费用2988.142988.142.1土地出让金982.9998

25、2.993预备费847.68847.683.1基本预备费418.48418.483.2涨价预备费429.20429.204投资合计31490.62十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款13879.88万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息680.12万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息680.12170.03510.091.1.1期初借款余额6939.941.1.2当期借款13879.886939.946939.941.1.3当期应计利息680.12170.03510.091.1.4期末借款余额6939.941

26、3879.881.2其他融资费用1.3小计680.12170.03510.092债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计680.12170.03510.09十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目

27、流动资金为7779.91万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0040445.8345838.6153927.781.1应收账款0.0018200.6320627.3824267.501.2存货0.0014156.0416043.5118874.721.2.1原辅材料0.004246.824813.065662.421.2.2燃料动力0.00212.34240.65283.121.2.3在产品0.006511.787380.018682.371.2.4产成品0.003185.113609.794246.811.3现金0.003235.663667.0

28、94314.221.4预付账款0.004853.505500.636471.332流动负债0.0034610.9039225.6946147.872.1应付账款0.0012459.9214121.2516613.232.2预收账款0.0022150.9825104.4429534.643流动资金0.005834.936612.927779.914流动资金增加0.005834.93777.991166.995铺底流动资金0.0012133.7513751.5816178.33十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39950.65万元，其中

29、：建设投资31490.62万元，占项目总投资的78.82%；建设期利息680.12万元，占项目总投资的1.70%；流动资金7779.91万元，占项目总投资的19.47%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资39950.65100.00%1.1建设投资31490.6278.82%1.1.1工程费用27654.8069.22%1.1.1.1建筑工程费12709.7631.81%1.1.1.2设备购置费14217.7535.59%1.1.1.3安装工程费727.291.82%1.1.2工程建设其他费用2988.147.48%1.1.2.1土地出让金982.992.46%1.1

30、.2.2其他前期费用2005.155.02%1.2.3预备费847.682.12%1.2.3.1基本预备费418.481.05%1.2.3.2涨价预备费429.201.07%1.2建设期利息680.121.70%1.3流动资金7779.9119.47%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资39950.65万元，其中申请银行长期贷款13879.88万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资39950.65100.00%1.1建设投资31490.6278.82%1.2建设期利息680.121.70%1.3流动资金7779.9119.47%

31、2资金筹措39950.65100.00%2.1项目资本金26070.7765.26%2.1.1用于建设投资17610.7444.08%2.1.2用于建设期利息680.121.70%2.1.3用于流动资金7779.9119.47%2.2债务资金13879.8834.74%2.2.1用于建设投资13879.8834.74%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入69500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第

32、3年第4年第5年1营业收入0.0052125.0059075.0069500.002增值税0.002221.412517.602551.732.1销项税0.006776.257679.759035.002.2进项税0.004554.845162.156483.273税金及附加0.00266.57302.11306.203.1城建税0.00155.50176.23178.623.2教育费附加0.0066.6475.5376.553.3地方教育附加0.0044.4350.3551.03（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，

33、本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2551.73万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用58989.87万元，其中：可变成本49736.27万元，固定成本9253.60万元。达产年项目经营成本56572.05万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。

34、综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0035037.2339708.8646716.312工资及福利费0.003019.963019.963019.963修理费0.001088.081088.081088.084其他费用0.005747.705747.705747.704.1其他制造费用0.00411.21411.21411.214.2其他管理费用0.00480.83480.83480.834.3其他营业费用0.004855.664855.664855.665经营成本0.0044892.9749564.6056572.056折旧费0.0017

35、18.051718.051718.057摊销费0.0019.6619.6619.668利息支出0.00680.11680.11680.119总成本费用0.0047310.7951982.4258989.879.1其中：固定成本0.009253.609253.609253.609.2可变成本0.0038057.1942728.8249736.27（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加306.20万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-

36、综合总成本费用-税金及附加=10203.93（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=10203.93×25.00%=2550.98（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额10203.93万元，缴纳企业所得税2550.98万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=10203.93-2550.98=7652.95（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0052125.0059075.0069500.00

37、2税金及附加0.00266.57302.11306.203总成本费用0.0047310.7951982.4258989.874利润总额0.004547.646790.4710203.935应纳所得税额0.004547.646790.4710203.936所得税0.001136.911697.622550.987净利润0.003410.735092.857652.958期初未分配利润0.000.003069.667346.269可供分配的利润0.003410.738162.5114999.2110法定盈余公积金0.00341.07816.251499.9211可供分配的利润0.003069.66

38、7346.2613499.2912未分配利润0.003069.667346.2613499.2913息税前利润0.006364.669168.2013435.02二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=12.00%。本期项目投资财务内部收益率12.00%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定

39、的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-2730.08（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-2730.08万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.15年。本期项目全部投资回收期7.15年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明

40、项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0052125.0059075.0069500.001.1营业收入0.000.0052125.0059075.0069500.002现金流出15745.3115745.3150994.4750644.7063880.172.1建设投资15745.3115745.312.2流动资金0.005834.93777.997001.922.3经营成本0.0044892.9749564.6056572.052.4税金及附加0.00266.57302.11306

41、.203所得税前净现金流量-15745.31-15745.311130.538430.305619.834累计所得税前净现金流量-15745.31-31490.62-30360.09-21929.79-16309.965调整所得税0.001591.162292.053358.766所得税后净现金流量-15745.31-15745.31-6.386732.683068.857累计所得税后净现金流量-15745.31-31490.62-31497.00-24764.32-21695.47计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：18.09%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：12.00%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：5986.24万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：-2730.08万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.29