商业银行基本知识

1、3/15/20221商业银行商业银行的产生与发展商业银行的性质与职能商业银行的主要业务商业银行的存款货币创造商业银行的经营管理3/15/20222商业银行的产生和发展 阶 段 主要业务/演进历程职能货币经营业 货币兑换业 货币经营业“汇兑银行”：货币鉴定+兑换，收费汇划银行：兑换+保管+汇兑+结算 支付中介近代银行业(1171-1694)1、贷款：保管、汇兑、结算等延伸2、存款：保管凭条的演化3、汇兑：支票、汇票+信用中介现代商业银行1、股份制银行的建立(1694)2、高利贷银行的转化+信用创造3/15/20223商业银行的性质和职能n商业银行的性质：特殊的金融企业 企业：自有资本、法人组织、

2、利润最大化 特殊企业：经营对象(货币资金)、活动领域(货币信用) 特殊金融：服务对象；业务范围；功能/信用创造n商业银行的职能 信用中介：资产转换促进社会经济发展 支付中介 信用创造：信用工具的提供与信用创造 金融服务3/15/20224商业银行的类型与趋势n职能分工型：专业分工型/短期融资型美国：银、证分离(1933-1999前) ；银行持股公司日本：银、证分离(截止1999)；持有实业公司股份；n全能综合型： 1、银行业务+部分证券业务(证券承销)：英、加、澳 2、金融业务+持有实业公司股份：德、瑞、荷 (Mishkin,1995,P.276)发展趋势：全能化3/15/20225商业银行的

3、组织形式类型定义备注单一银行制由一个独立的银行经营银行业务，而不设立分支机构美国：各州独立性较强；限制垄断分支行制 / 多元制大城市设立总行+其他地区和城市设立分支机构多采用，英、德、日为主要代表银行持股公司制为控制/收购2家/2家以上的银行股权而专门组成的公司二战后，流行于美国(分支行限制)连锁银行制个人/集团控制2家以上的银行，但不以股权公司形式出现实质同上，地位不及3/15/20226商业银行的负债业务 构 成说明自 有资 金发行股票资本盈余附属债券未分配利润增加资本的主要来源各类准备金-资本/贷款/证券税前提取吸收外来资金1、存款：最主要的负债来源 活期存款：支票存款Dd / NOWs

4、 / MMDAs 成本最低的资金来源 /期限短、不稳定 定期存款：小额定期/大额定期(CDs) 储蓄存款：帐户资金随时存/取 成本较高的资金来源/期限长、稳定曾经是唯一能吸收活期存款的金融机构3/15/20227商业银行的负债业务借 款类负债1、贴现/贷款：中央银行商业银行2、同业借款：同业拆借、转贴现/抵押、回购3、市场借款：发行债券、欧洲货币市场借款4、其他借款：银行持股公司银行结算类负债中间业务借款:中间业务占款 ？资产的证券化创新性负债3/15/20228商业银行的资产业务类别 构成说明贷款1、票据贴现：最早的贷款形式；对票据付款人2、贷款业务：最主要的资产业务 贴现付款额证券投资1、

5、定义：金融市场买卖证券的业务；2、目的：收益性；补充流动性；降低风险3、对象：政府债券、高等级公司债券；股票 ？：投资实业3/15/20229商业银行贷款的分类标准 构 成 说 明用途1、工商贷款：商品流转、流动资产、固定资产2、不动产贷款：土地、房屋、机器等不动产3、消费贷款：耐用消费品4、证券贷款：券商、经纪人、投行、证券公司-短期长期-流通生产消费；-实业证券偿还保障1、信用贷款：凭资信而无担保的贷款；2、抵押贷款：担保物作保证实物、证券 评估保险保管抵贷率(50%-90%)3、担保贷款：第三者作担保期限1、活期贷款：通知放款/偿还期不定2、定期贷款：偿还期限固定3、透 支：活期帐户超额

6、支付3/15/202210贷款业务创新与贷款证券化 类别 构 成说 明信用承诺1、贷款承诺：规定期限、额度；提供贷款 信贷额度：较早/不正式的贷款承诺，随时贷2、循环周转限额信贷 客户：随贷随还，直到最高限额用完为止1、承诺费2、影响资产负债表(表外表内；或有现实)金融担保1 、备用信用证/商品信用证：银行资信担保 建筑承包项目 / 国际贸易2、票据发行便利：周转性票据发行融资的承诺 发行不畅：银行承购票据/提供备用信用证1、手续费2、不占用资金3、潜在风险贷款证券化基本原理：同“金融创新”中的资产证券化基本流程：贷款组合标准划分担保出售 证券化 3/15/202211商业银行的中间业务n传统

7、中间业务的特点 1 信用业务的延伸，又具有独立性 2 不自身占用资金，收取手续费，反占用部分客户资金 3 方式灵活，要求现代技术支撑 4 发展状况，各国各异。n主要的中间业务n结算类：汇兑(最早的中间业务)，信用证；承兑；银行卡n代理类：代收代付；代理买卖；代理融通n其他类：现金管理；信息咨询；3/15/202212商业银行的存款货币创造v存款货币创造的条件v存款货币创造的简单模型v存款货币创造的复杂模型3/15/202213商业银行的存款货币创造v商业银行存款货币创造的条件l具有创造信用流通工具的能力：支票、汇票现金流通l银行机构众多，转帐制度发达，存款可在不同银行多次流转l客户Dd不全部用

8、现金提取，银行贷款不在同一时点全部收回l银行的存款准备：部分准备3/15/202214存款货币创造过程简单模型银行新增存款( R)法定准备金(RR; 20%)银行放贷额( L)A银行100000.0020000.0080000.00B 80000.0016000.0064000.00C 64000.0012800.0051200.00D 51200.0010240.0040960.00E 40960.00 8192.0032768.00F 32768.00 6553.6026214.40G 26214.40 5242.8820971.52H 20971.52 4198.3016777.22I

9、16777.22 3355.4413421.78J 13421.78 2684.3610737.42 银行体系500000.00 100000.00 400000.003/15/202215商业银行的存款货币创造：简单模型vD：新增存款总额； R：原始存款 rd：法定存款准备金率；K： 派生倍数=1/ rd则：新增存款总额=原始存款1/法定存款准备金率 D= R1/ rdv派生存款=新增存款总额-原始存款v三个假设：1、超额准备金ER=0 或 re=ER/D=02、现金漏损 C=0 或 c=C/D=03、客户存款 D=Dd 或 Dt=03/15/202216商业银行的存款货币创造：简单模型v假

10、设与公式推导 由于：超额准备金ER=0 因此：银行体系的准备金总额R=法定准备金总额RR 因而：RR=R 又： RR=Drd 故： Drd=R 它说明， rd一定时，一定的R支持一定水平的D D=R1/ rd 两边同时变动，且用表示， 则： D= R1/ rdv新增存款/派生存款总额：与R成正比，与rd成反比v政策含义：中央银行可完全控制货币供应/量控制rd3/15/202217存款货币创造复杂模型：简单模型的修正v简单模型中的假设： 1、超额准备金ER=0 或 re=0 2、现金漏损 C=0 或 c =0 3、客户存款 D=Dd 或 Dt=0现金漏损v复杂模型的修正1、超额准备金ER0 或

11、re02、现金漏损 C0 或 c 03、客户存款 DDd 或 Dt0 定期存款Dt与活期存款Dd保持一定比例 t = Dt / Dd 定期存款准备金/活期存款= Rt / Dd =rt Dt / Dd = rt t 3/15/202218存款货币创造过程复杂模型银行新 增存 款法定准备(rd=10%)超额准备(re=10%)发 放贷 款客户提现(c=5%) 银行 转帐ABCD.10000 7600 5966 4534 1000 760 597 1000 760 597 8000 6280 4773 400 314 239 760059664534全部银行体系400004000400030000

12、2000说 明：本表未考虑新增存款中的定期存款。3/15/202219存款货币创造复杂模型：公式vD= R1/ rd+c+re+rtt 派生存款= D - R 派生倍数K=1/ rd+c+re+rttv公式中： rd、rt：中央银行决定 c：银行客户决定 re：商业银行决定 t ：客户、银行决定v结论：-中央银行无法独立控制货币供应/量 -存款创造客观制约因素：银行贷款的需求 -存款创造客观制约因素：信贷管制政策3/15/202220商业银行经营管理v商业银行的资产与负债v商业银行经营管理的内容v原则银行经营管理的原则v商业银行经营管理理论3/15/202221商业银行的资产与负债v现金资产

13、库存现金 法定准备金存款 同业存放 托收未达款v准备金资产 一级准备：现金资产 二级准备：短期证券投资政府债券；其他证券） 短期贴现、同业拆放3/15/202222准备金=法定准备金+超额准备金v法定准备金：存款的一定比例中央银行v超额准备金：实际准备超过法定准备的余额 存款支付和贷款发放的来源准备金：机会成本与引致成本 机会成本：因保留准备金而丧失的贷款/投资收益； 引致成本：因准备金不足所导致的弥补成本与风险 结论：超额准备金是防范引致成本/风险的保险3/15/202223商业银行的资产与负债 资 产 负 债准备金 库存现金、法定准备金 同业存放、托收未达款 短期证券、贴现各类贷款 工商业

14、、不动产、消费者 银行间证券投资 中央政府及机构 地方政府/企业 各类存款 活期存款 定期存款、储蓄存款各类借款 央行借款 同业拆借、转贴现/抵押、回购 发行债券、市场借款中间业务借款银行资本金 股权资本 贷款损失准备金3/15/202224商业银行的经营管理：流动性管理v流动性管理：确保存款提取和支付-存款外流 满足客户贷款/贷款展期的需求v超额准备：存款外流引致成本的保险 准备金不足：化解途径与成本 1、银行/公司借款：同业拆借/发行CDs/证券回购利息 2、出售短期证券：政府债券/其他债券手续费/其他交易费 3、向央行借款： 再贴现/贷款贴现利率+隐性成本(责难) 4、收回/转让贷款：不

15、展期/不了解客户埋怨/乏人买帐 长期联系的丧失/筛选与监控成本提高* 超额准备金的成本降低成本流动性较高的证券(二级准备) 3/15/202225商业银行的经营管理：资产管理v资产管理的目标：利润最大、风险最小v资产管理的内容 1、寻找收益率高、信用风险较低的贷款客户/项目 2、购买回报率高、风险低的证券 3、资产多元组合，风险最小：多篮装多物/一篮装多物 购买多种不同资产+对多类客户发放多种贷款 4、资产流动性管理：以不高的成本满足法定准备金要求 超额准备金/流动性证券流动性和收益性的平衡3/15/202226商业银行经营管理：负债管理v负债管理：发掘负债项目满足准备金要求+提供流动性v演变

16、历程： 1960S前 不被重视1960S起 渐被重视 60%资金为不付利息的Dd； 银行同业拆借市场开发欠佳v负债管理的灵活性：负债的主源/规模 非既定 有利可图的贷款机会出现出售大额可转让存单 银行同业拆借：短期借贷 法定准备金短缺 银行同业拆借市场(日拆) v结果(Mishkin，1995：234) ： CDs+同业拆借/银行总负债 1960：2% 1993：33% 支票存款的重要性降低 1960:61% 1993：23% 高收益贷款/银行总资产 1960:46% 1993：63%3/15/202227商业银行经营管理：资本充足性管理v资本充足性管理：应有资本金额的决策1、防范/减少银行倒

17、闭(银行不能履行债务偿付义务)缓冲物；2、影响银行所有者/股东的收益 -资产收益率(ROA)=税后净利润/资产：银行经营好坏 -股权回报率(ROE)=税后净利润/股本：股权投资收益 -股权乘数（EM） =资产/股权资本 -ROE=ROAEMROA一定，ROE与EM正比，与股本反比3、最低资本金要求 -各国管理当局的规定 -巴塞尔协议（1988）：4%；8%3/15/202228巴塞尔协议规定的资本充足率v一、资本充足率规定巴塞尔协议 (1988.06)v银行资产与表外业务的风险分类及权数风险权数风险程度 构 成第一类 0无违约风险银行准备金、政府债券第二类 20%低违约风险足额抵押债券、政府机

18、构证券第三类 50%风险较高市政债券、居民抵押贷款第四类 100%风险最高证券(商业票据)、 (商业/房地产)贷款混合资产(银行楼宇，计算机，其他)-1 表外业务也据此分类 e.g. 商业票据作抵押的备用信用证=贷款，风险权数 100%-2 风险分类+风险权数经风险调整后的资产总额3/15/202229资本充足率二、银行必须满足的资本充足率要求 核心资本或一级资本 ： 股权资本/ 经风险调整后的资产总额 4% US FED 资本充足的银行 6% 总资本： 股权资本+贷款损失准备金+次级债务 / 经风险调整后的资产总额 8% US FED 资本充足的银行 10% -次级债务：支付存款人和其他债权

19、人之后才支付的债务3/15/202230资产管理：信用风险管理v基本原则：信贷风险最小+发放成功贷款v解决可能导致贷款违约的逆向选择和道德风险问题措施 释 义好处筛选和监控 筛 选：风险小者/风险大者贷款专业化：本地企业/特定行业监控和限制性契约：限制风险活动“银行业的工作就是生产信息”与客户的长期联系帐户观察客户活动：审查支票的签发，了解供求方；既往借贷记录方式：银行持股实业/选派董事减少信息成本方便风险甄别贷款承诺企业：规定时期内获得贷款银行：长期联系+信息收集创造长期联系收集信息3/15/202231信用风险管理 措施 释 义好处抵押和补偿余额抵 押：出售抵押物，弥补损失补偿余额：特殊抵

20、押贷款客户必须 在支票帐户上保留最低规模余额 *帐户余额持续减少财务危机 *供应商的变化借款者逐新弃旧减少贷款损失；提高偿还可能性/银行监控有效性信用配给拒绝对客户贷款，即便利率较高对客户提供贷款，但数额低于要求风险最大；小额贷款者大多偿还3/15/202232利率风险管理 第一国民银行资产负债利率敏感型资产 2000万 可变利率贷款 短 期 证 券 同 业 拆 借固定利率资产 8000万 准备金 长期贷款 长期证券利率敏感型负债 5000万 可变利率 CDs 货币市场存款帐户固定利率负债 5000万 支票存款 储蓄存款 长期CDs 股权资本3/15/202233利率风险管理v缺口分析：直接测

21、度银行利润对利率变化的敏感性l缺口=利率敏感型资产-利率敏感型负债l本例中：缺口=-3000万 银行利润变化=缺口利率变化v利率管理战略：1、金融期货2、债务工具的期权市场3、利率互换：l第一国民银行：3000万固定利率资产利率敏感型资产l中介机构 l友情金融公司：3000万:固定利率负债+利率敏感型资产3/15/202234商业银行经营管理的原则原则释义 原 因 措 施安全性足够的抗风险能力健全经营，保资产安全避免挤兑和倒闭的风险自有资本少；信用风险/利率风险加强筛选和监控资产分散：种类+客户资产负债匹配保持关系：央行/同业流动性保持清偿力满足提存、支付 贷款展期/需求负债：主要是存款职责：促进经济发展；争取客户保留超额准备金保持资产流动性；负债合理，融资渠道/力盈利性经营目标改进服务/开拓业务/改善管理的内在动力企业属性要求提高