银行理论与实务

1、精选优质文档-倾情为你奉上第一章一 银行理财产品的特征：1 最基本的特征是银行使用客户的资金进行投资或管理运营，并将获得的收益按照理财合同和文件规定的规则分配给客户。2 从银行和理财产品投资者的关系来看，银行理财产品的另一个特点是银行占据主导地位。3 理财产品不是有形物质产品，其外在形式主要通过理财合同，推介文件等形式表现出来。4 从风险，收益和流动性角度来看，银行理财产品的投资风险高于银行的传统金融产品储蓄存款，相应的收益也高于存款，但是一般低于股票投资和金融衍生产品的投资。5 银行理财产品的运作过程背后体现了多方面的利益关系。二 银行理财产品与其他理财产品的关系1 基础金融产品可以是银行理

2、财产品的投资对象或者投资的资产配置之一。2 衍生金融产品可能成为银行理财产品的投资对象之一，同时衍生金融产品也可能成为理财产品的设计要素之一。3 其他理财产品也可以成为银行理财产品的投资对象或者资产配置之一。三 银行理财产品的定义 是针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理方案，实质体现的是银行集合多个投资者的资金，作为一个整体统一管理和运作，并按照理财文件规定的规则分配投资收益，为客户谋取投资收益或者财务利益的财务管理关系，受托管理客户的财产以及按照理财文件的规定确定收益分配的规则是银行理财产品最重要的特征。四 信托的精髓 信托是基于信任而发生的财产托付于他人管理的行为或者法律关系。

3、信托的外在形式是委托将财产托付给他人管理，但是信托与其他财产管理方式根本上不同的是：1 信托生效后，信托财产在名义上的所有权被转移到受托人名下。2信托的受托人是为了受益人的利益管理委托人交付信托的财产，受托人管理财产所产生的财产价值增值你和其他信托利益，都归属信托受益人所有，受托人除了信托合同等信托文件约定的报酬之外，不能以管理业绩优良或其他任何理由分配或者占有信托利益。3 信托关系的受益人可以是委托人，也可以是信托文件规定的其他人。前者是自益信托，后者是他益信托。五 信托的定义 是委托人基于对受托人的信任，将财产移转给受托人，由受托人按照委托人的意愿或者信托文件的规定，以受托人名义，为了受益

4、人的利益或特定目的，进行管理或者处分的行为和法律关系。六 信托的核心内容1 委托人是财产的托付者，也是信托的设立者，委托人为了受益人获得信托利益的目的或者其他合法的特定目的，将财产交付给受托人管理。2 信托生效的前提是财产的交付和移转，也就是必须有具体的财产可供交付信托。3 财产交付信托，意味着在信托期间，财产名义所有权转移到受托人的名下，委托人在信托期间将不再拥有财产的所有权。4 受托人管理信托财产获得的利益，归属受益人。因此，受托人是为了受益人的利益而管理财产。七 信托财产的含义 从委托人的角度看，信托财产时委托人基于信任交付受托人管理的财产。从受托人角度看，信托财产时受托人因承诺信托而取

5、得的财产。从受益人的角度看，信托财产是为受益人谋取信托利益的财产。八 积极信托的含义 是指根据信托合同或者信托文件，受托人就信托财产进行积极的管理或处分的管理信托，在这种信托中，受托人负有对受托财产进行积极管理或处分的义务。九 消极信托 是指委托人并未委托受托人就信托财产进行积极的管理或处分之信托，信托财产的积极管理或处分实际上仍由委托人自行为之的管理信托。十 私益信托 是委托人为了自己或者其他特定人的利益而设定的信托，目的是为了私人利益。十一 公益信托 是委托人为了社会公益目的而设立的信托，其目的必须有利于全社会或者社会中的部分公众。十二 银行零售业务：银行零售业务应被界定为银行向居民个人，

6、家庭，中小企业提供金融商品或服务的营业活动。十三 零售业务，中间业务与理财业务的共同特征1 开展零售银行业务的基本要求是满足客户需求的变化，这与开展中间业务和理财业务的基本要求是一致的。2 开展零售银行业务的基本技能是把握客户关系的变化，这与开展中间业务和理财业务的基本技能是一致的。3 开展零售银行业务的基本目标是促进银行盈利模式的变化，这与开展中间业务和理财业务的基本目标是一致的。第二章一 保证的收益的理财产品是指商业银行接受客户的委托管理运用理财资金，并按照约定条件向客户承诺承担理财资金的投资风险，保证支付固定投资收益的理财产品。P44二 保证的收益的理财产品的收益和风险类似于储蓄存款，其

7、特征是：1. 理财产品的投资风险在约定条件全部由银行承担，客户不承担任何风险。2. 银行管理运用理财资金获得的投资回报，如果高于约定的其支付给客户的投资回报，高出部分归属银行，客户不参与分配。3. 保本并且保证固定收益也并不意味着这类产品完全等同于银行存款类产品，不能理解为完全没有风险。三 保证最低收益的理财产品是银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并且承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。这类理财产品到期时最终实际收益率可能高于银行保证的最低收益率，但是不会低于银行保证的最低收益率。四 保证最低收益的理财产品的基本特征：1. 在最低收益率

8、之下的投资本金和收益的投资风险全部由银行承担，客户不承担风险，理财产品到期，客户不但可以收回投资本金，并且最起码可以获得理财文件约定的最低收益，非常适合于稳健型投资者。2. 如果银行管理运用理财资金的实际回报率低于理财文件中约定的最低收益率，银行必须以其自有资金弥补差额，保证投资者获得约定的最低水平投资回报。3. 当银行管理运用理财资金获得高于其承诺支付客户的最低收益率时，银行将根据理财文件约定的方式和规则，将超额收益在银行和客户之间进行分配，因此，在这种情况下，客户就可以获得高于理财文件约定的最低收益之上的收益。但是，由于银行承担了大部分投资风险，因此，在超额收益的分配比例上面，显然银行将获

9、得更大的分配份额。4. 作为理财产品，如果银行对这类产品承诺的最低收益率高于同期银行存款利息率，也会附加有条件，因此其风险特征与保证固定收益的产品类似。另外，由于投资者在最低收益之外可以参与超额收益的分配，因此理财文件中约定的最低收益率可能会低于同期银行存款利率。五 保本浮动收益的理财产品：是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况和理财文件规定的收益分配规则确定客户实际收益的理财产品。六 保本浮动收益理财产品的基本特征是：1. 银行不承担全部投资风险，但是承担保证本金安全的投资风险。2. 当理财资金的管理运用获得了投资收益的情况下，该投资

10、收益将按照理财文件规定的规则在银行和客户之间进行分配。3. 这类产品理财资金的运用一般都是结构化的，也就是说，银行会将理财资金的大头（一般90%以上）运用于结构性存款、货币市场基金投资、国债等风险很小的金融产品的投资，另外将小部分资金投资于高风险、高收益的金融衍生产品。这样的投资安排将使得在最坏的情况下，银行也不会用自己的自有资金弥补亏损，最多是用很小一点自有资金弥补亏损。4. 保本浮动收益理财产品的收益分配与资金投资运用的实际收益情况可以完全无关。5. 这类理财产品在产品说明书和其他理财文件中往往会设置预期最高收益率，但预期收益率毕竟不是实际收益率，实际收益率可能远远低于预期收益率，甚至为零

11、。七 非保本浮动收益理财产品：是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。这类产品比较典型的就是信托型银行理财产品。八 非保本浮动收益理财产品的基本特点是：1. 银行不承担任何投资风险，而客户承担全部投资风险。2. 由于银行不承担任何风险，银行只能作为理财产品的投资管理人获得一定的管理佣金（管理费用）。3. 只要银行在管理理财资金的过程中尽到了必须尽到的责任或者履行了有关义务，即使理财产品发生亏损，银行也不承担任何赔偿责任。九 非结构化理财产品：是理财资金投资或者运用对象单一、理财资金运用方式也单一、受益权也没有设置分层结构的理财产品。十 非结构化

12、理财产品的基本特点是：1. 非结构化理财产品是指理财资金的投资或者运用局限于一种单一对象的理财产品。2. 其风险和收益特征取决于投资对象的具体性质。3. 是指运用对象单一，资金运用方式单一或者产品结构设计单一的理财产品。4. 设计简单，一般风险披露也很透明。十一 结构性理财产品：是一种资金组合运用的理财产品，是通过一定的技术手段将两种以上风险收益性质和特征完全不同的基本金融产品进行组合投资产生的理财产品。十二 结构性理财产品的基本特征是：1. 投资或者运用对象至少有两种风险收益特征两极化的金融产品。2. 这类理财产品的风险和收益具有独特的特点。从客户角度说，投资风险不大，因为一般情况下这类理财

13、产品都是保本型的。从银行角度说，由于理财资金的主体资金运用对象是风险近乎为零的固定收益证券或者定期存款，因此银行实际上承担的风险很小甚至没有风险。3. 结构性理财产品在形式上表现出的特征是客户收益与特定对象的价格或者其他不确定因素的表现挂钩，这就是所谓的挂钩型理财产品。4. 结构化理财产品的具体种类很多，一般情况下本金不投资于高风险金融产品，但其中也有本金部分地投资于高风险金融产品的，所以不能将其理解为本金绝对没有风险的理财产品。十三 挂钩型产品是指产品的收益以某种方式明确地同特定资产的价格表现、其他事务或者现象相连接的理财产品。十四 非挂钩产品的客户投资收益没有指定挂钩对象，也就是说客户的投

14、资收益并不根据与产品挂钩的资产的价格或其他挂钩对象的表现确定，而是与理财产品的投资收益直接相关。挂钩型理财产品的不确定因素：1)商品的价格 2)金融资产或者权利的价格 3）指数 4）信用 5）特定地区天气十五 挂钩型理财产品的分类：1）按照是否嵌入金融衍生工具分类可以分为单一的挂钩型理财产品和结构化理财产品 2）按照挂钩对象的表现是某个特定日期还是整个理财产品存续期的逐日表现等情况，分为收益由特定对象在特定日期的表现决定的理财产品和收益由特定特定对象在理财产品整个存续期的逐日表现的累计值决定的理财产品 3）按照挂钩对象是实物资产、金融资产的价格表现还是其他因素分为挂钩实物资产价格和价格指数的理

15、财产品、挂钩金融资产价格或者价格指数产品和挂钩其他因素的理财产品。4）按照挂钩对象是单一的变量还是多种变量，分为挂钩单一资产价格表现的挂钩型理财产品和挂钩一揽子资产价格表现的挂钩型理财产品。5）按照挂钩对象是价格还是价格指数分为挂钩价格的理财产品和挂钩指数的理财产品。6）根据银行是否保证投资者的本金安全，分为保本挂钩型理财产品和非保本挂钩型理财产品。十六 挂钩实物资产的理财产品就是以现实存在的商品或资产的价格或者价格指数作为挂钩对象的银行理财产品。十七 挂钩型金融工具价格的理财产品主要分类：1）与股票价格挂钩的银行理财产品 2）与基金指数挂钩的银行理财产品 3）与债券表现挂钩的理财产品 4）与

16、货币市场工具挂钩的理财产品。十八 嵌入衍生金融工具的理财产品指的是将衍生工具与固定收益证券或者结构性存款相结合的一种理财产品。十九 利率挂钩型理财产品是挂钩利率表现的理财产品，包括与利率正向挂钩的产品、与利率反向挂钩的产品、区间累积表现的产品等。二十 汇率挂钩型的银行理财产品是指产品的客户收益率与特定货币的汇率表现挂钩，如果汇率一直满足产品设置的某些条件，则客户可以获得最高预期收益率，否则收益率为零或者很低。二十一 主要银行理财产品的种类包括： 票据投资类产品 结构性存款和货币基金类产品 证券投资类产品 私人股权投资（PE）类产品 债权投资类产品 资产投资类产品 商品投资类产品 将固定收益证券

17、（或结构性存款）和金融衍生产品进行复合投资的结构性理财产品 境外投资的QDII类产品 债务融资类产品二十二 票据投资类理财产品的投资对象是票据，理论上包括央行票据和银行承兑汇票，但由于央行票据的收益率不高，一般只是作为理财产品投资对象的资产配置之一，市场上见到的票据投资类理财产品几乎都是投资银行承兑票据的。二十三 结构性存款类理财产品的资金运用方式是定期存款或者购买大额定期存单，利用集合多个客户的资金的规模优势进行大额定期存款投资，以获得高于零散客户所难以获得的较高的存款利息率。二十四 货币基金投资类理财产品的投资对象是货币市场基金。而货币市场基金的投资对象是银行定期存款、大额存单、债券、短期

18、债券回购、中央银行票据以及优先级资产支持证券等，风险很低，流动性高。二十五 证券投资类银行理财产品的投资对象是上市交易的各种证券，根据证券种类的不同和性质的差异，又可以分为：股票投资类产品；新股申购类产品；法人股或者限售流通股投资产品；基金投资类产品；公司债投资产品，包括投资可转换债券的理财产品；其他债券、资产支持证券投资类产品等。二十六 PE类银行理财产品：银行理财产品募集的资金投资于未上市企业的股权并期望未来通过被投资企业上市、并购或管理层收购等方式实现投资退出获得投资回报的银行理财产品。二十七 PE类银行理财产品的风险收益特点：投资期限长，流动性差，风险很大，未来的收益率高低具有较大的不

19、确定性。二十八 债券投资类银行理财产品的投资对象是债权资产。从理论上说，任何企业包括银行、工商企业的债权都可以作为投资对象，现实中这类产品的债权投资对象一般都是银行的债权，也就是银行的信贷资产。二十九 房地产投资类银行理财产品是指投资对象为房地产资产的银行理财产品。三十 基础设施投资类银行理财产品是指投资于基础设施建设的银行理财产品，具体投资方式有两种：以股权投资方式投资于基础设施项目公司货者一资产购买方式投资于基础设施。三十一 商品投资类银行理财产品的投资对象是商品或者动产实物资产，但是并非所有商品都可以作为理财产品的投资对象，只有名贵商品或者贵金属之类的商品才有长期投资的价值。三十二 商品

20、投资类理财产品主要有：投资黄金、艺术品、名酒、茶叶等各种贵金属和商品的理财产品等三十三 银连信理财产品也成为银行与信托公司合作的理财产品，还被称为信托型理财产品。三十四 银连信理财产品的特征是将银行通过发行理财产品募集的资金借助信托公司的平台来加以运用，也就是银行理财产品与信托产品对接，具体方式是指银行通过设立集合理财计划向投资者（客户）募集资金，然后将理财资金交付信托或者投资购买信托产品。换言之，银行理财产品被嫁接到信托产品上。三十五 从银行角度看，银行理财产品对接信托产品的必要性在于：1.突破商业银行法对于银行业务范围的限制 2.实现银行与信托公司的优势互补的需要 3.利于发挥信托制度的优

21、势三十六 银行理财产品与信托产品对接的方式也就分为两大种类，其中第一种类仲由于委托人的数量可以为单一或者多个，对应的产品分别是单一资金信托和集合资金信托，而第二种类的收益权转让也分为整体转让和分割转让两种情况。三十七 银连信理财产品的主要种类：1.按照对接的不同形式分为资金信托产品和资产支持信托2.按照运用的方式分类，分为贷款类产品、投资类产品及融资租赁产品3.按照投资或者运用对象进行分类，分为证券投资类产品、基础设施投资或者融资类产品4.按照投资或者运用的产业领域分类，分为金融投资类产品、工商企业融资类产品第三章一 银行理财产品的要素解构1 与产品名称、性质与类型有关的要素；2 与理财产品运

22、作相关当事人有关的要素；3 与募集规模有关的要素；4 与产品期限及其他时间有关的要素；5 资金运用方式和运用对象；6 与风险承担和投资收益核算与分配有关的要素；7 其他要素；8 理财产品的核心要素。二 与产品性质与类型有关的要素包括 产品名称、产品编号、产品分类、委托资金币种。三 与理财产品运作相关当事人有关的要素 银行理财产品运作管理涉及到多个当事人，从产品设计开发和运作管理主体的角度看，涉及的当事人包括产品设计人，产品管理人，产品销售人，受托人，保管人等。从产品销售对象看包括个人理财投资客户和机构客户两大类。四 与募集规模有关的要素:募集规模、投资门槛。五 与产品期限及其他时间有关的要素1

23、 产品期限； 2 理财产品的推介期； 3 理财收益计算基础、收益 分配时间；4 理财产品提前终止期和展期。六 与风险承担和投资收益核算与分配有关的要素1 风险的承担方式； 2 产品管理运作的费用； 3 理财投资收益及相关的各种收益；4 理财产品的收益权结构设计； 5 挂钩型理财产品的投资收益确定规则。七 其他要素有1 风险揭示与信息披露；2 流动性安排；3 管理人的变更；4 理财产品的税收缴纳；5 其他八 银行理财产品设计开发的基本原则有1 合规性原则； 2 战略导向原则； 3 集中资源重点突破的原则； 4 循序渐进原则；5 保护投资者利益优先的原则。九 理财产品设计的目的 为理财客户获取理财

24、收益，为发行理财产品的银行获得中间业务收入，为第三人提供投资或者融资功能。十 合理的理财产品要素包括、1 资金币种； 2 募集规模； 3 投资门槛和认购递增数额； 4期限； 5 资金运用方式和运用对象；6 风险和收益设计与收益率设计。十一 理财产品风险控制措施的设计包括1 短期融资类理财产品的担保措施设计； 2 组合投资； 3 受益权的结构化设计；4 夹层融资； 5 流动机制安排。十二 涉及到银行内部的多个职能业务部门和业务条线有？1 产品（产品设计开发，内部产品培训，投资管理）2 个人金融（销售管理，销售与客户服务）3 公司金融（项目资源开发）4 财务会计（核算，托管，支付，结算）5 法律（

25、合规）； 6 风险（风险控制）； 7 审计（审计监督）； 8 IT（信息技术支持）十三 先有项目再设计理财产品的运作流程是1 项目的筛选和论证； 2 产品的设计开发； 3 产品的内部审批； 4 产品推介前的准备工作； 5 产品推介和资金募集； 6 与相关单位签订正式的投资、融资及相关协议； 7运用资金及后续跟踪管理； 8 信息披露； 9 会计记账和产品估值； 10 投资收益的分配。 十四 先设计产品然后确定项目理财产品的运作流程是1 直接设计理财产品； 2内部审批； 3 产品的推介； 4资金募集；5 确定投资或者运用对象； 6运用资金及后续跟踪管理； 7 信息披露； 8 会计记账和产品估价；

26、9 投资收益的分配。 第四章一 商业银行理财产品营销的概念 是指银行理财产品的销售人员通过一系列营销手段，将银行理财产品销售给目标客户，并为客户提供相应的理财顾问服务，以满足客户投资银行理财产品的需求，从而实现银行理财业务为客户提供理财服务和为银行创造价值的功能和目的。二 商业银行理财产品营销的特点1 个性化； 2 追求增值性； 3 综合性；4 主动性；5 营销对象的特殊性；6 高科技含量性三 商业银行开展理财产品营销的意义1 有利于整合商业银行的整体资源； 2 有利于提高商业银行的核心竞争力； 3 有利于降低客户的信息收集成本。四 影响银行理财产品的需求的因素1 国民财富的增长与居民收入的提

27、高； 2 金融市场的利率水平； 3 通货膨胀率； 4银行理财产品的收益性、安全性和流动性； 5 相关金融产品的替代效应； 6 理财产品的差异化与银行理财品牌的影响力； 7 理性预期。五 影响银行理财产品供给的因素1法律制度 2市场因素:金融机构的竞合关系；3内部因素。六 商业银行理财产品营销存在的主要问题1 很多商业银行的市场营销意识淡薄，以客户为中心的营销理念尚未真正确立；2 缺乏明确的市场细分，竞争过度集中；3 营销透明度较低，客户评估工作欠缺，产品风险揭示严重不足；4 重视外部营销忽视内部营销，专业人才缺乏；5 营销渠道单一，银行内部资源没有得到充分整合和利用。七 衡量市场细分有效性的指标：1 可衡量性； 2 足量性； 3 可接近性； 4 差异性； 5 可行动性。八 商业银行理财产品营销组合策略1 产品策略； 2 价格策略； 3 渠道策略； 4 促销策略； 5 公