第十三章家庭理财规划

1、以某以某“准准”三口之家三口之家为例为例 个人理财是指通过专业理财人士收集客户家庭状况、个人理财是指通过专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，以达到满足客户人的理财方案并及时执行、监控和调整，以达到满足客户人生不同阶段的财务需求的综合金融服务。生不同阶段的财务需求的综合金融服务。开头语：什么是理财，为什么需要理财开头语：什么是理财，为什么需要理财 财产财产传承传承投资投资

2、管理管理退休退休保障保障Title in here平衡平衡支出支出风险风险防范防范Title in here减轻减轻税负税负 开头语：家庭理财包括哪些内容开头语：家庭理财包括哪些内容家庭财家庭财务规划务规划教育规划教育规划退休规划退休规划居住规划居住规划投资规划投资规划遗产规划遗产规划风险管理与风险管理与保险规划保险规划税收筹划税收筹划 保险规划是个人理财的一个部分，它就是针对人生中的风险，保险规划是个人理财的一个部分，它就是针对人生中的风险，定量分析保险需求额度，并做出最适当的定量分析保险需求额度，并做出最适当的财务安排财务安排，避免风险发生，避免风险发生时给生活带来的冲击，达到时给生活带来

3、的冲击，达到财务自由财务自由的境界，从而拥有高品质的生的境界，从而拥有高品质的生活。活。 什么是保险规划？理财功能保障功能利用保险产品的保障功能保障功能，来管理理财过程中的风险，保证理财规划的进行保险规划保险本身附带的理财功能理财功能如：储蓄投资资金融通（贷款、担保）保险规划在个人理财中的作用保险规划在个人理财中的作用 保险规划的目的就在于：保险规划的目的就在于：通过对个人经济状况和保险需求通过对个人经济状况和保险需求的深入分析，帮助自己选择合适的深入分析，帮助自己选择合适的保险产品并确定合理的期限和的保险产品并确定合理的期限和金额，免除财务上的后顾之忧。金额，免除财务上的后顾之忧。 子女教育

4、及意外保单保障财富的人寿保单养老保险单大病医疗保单安全与 保障避税保单意外险保单2030岁，提供生命与安全保障身故给付、残疾给付体现了对生命的保障及对父母养育之恩的报答30岁以后疾病是家庭财政的黑洞出险获赔付、不出险获利息对自己和儿女负责的体现保障+理财抵御部分通货膨胀”负翁“越来越多，万一自己不在了，谁来还债？”小儿难养“开支大比成人更容易受意外伤害50岁以后，面临养老与遗产问题遗产税？保险金所得是免税的人的一生需要哪些保障？人的一生需要哪些保障？氧气和水是每个人都需要的，但平时谁会珍惜它呢？只有在缺氧、缺水时才会感觉到它的珍贵。保险的意义正是如此。u43214321法则又称法则又称4321

5、4321家庭理财法则，家庭理财法则，即把收入的即把收入的40%40%用于供房以及其用于供房以及其他方面的投资，他方面的投资，30%30%用于家庭生用于家庭生活开支，活开支，20%20%用于银行存款或债用于银行存款或债券型基金以备家庭急需，券型基金以备家庭急需，10%10%购购买人寿保险。买人寿保险。即保险金额为即保险金额为家庭年收入的家庭年收入的1010倍倍最最 恰当，总保费支出为恰当，总保费支出为家庭年收入家庭年收入 的的10%10%最适宜。最适宜。保险理财规划的顺序123家庭优先家庭优先父母优先父母优先保障类优先保障类优先年轻者以保障年轻者以保障类为主类为主年长者以储蓄年长者以储蓄类为主类

6、为主保险应该为家里最重要的人保险应该为家里最重要的人（家庭的经济支柱）买（家庭的经济支柱）买有的家庭因为为孩子的未来担忧，有的家庭因为为孩子的未来担忧，为孩子买了大量保险，是不合适的为孩子买了大量保险，是不合适的，一旦家里主要经济来源出了问题，一旦家里主要经济来源出了问题，为孩子买再多保险也无济于事。，为孩子买再多保险也无济于事。 家庭优先，家庭优先，父母优先父母优先正确做法正确做法 误区误区前者会贵一些，主要避遗产税，前者会贵一些，主要避遗产税，后者一般买到后者一般买到55-6055-60岁左右，主岁左右，主要保障家庭其他成员要保障家庭其他成员通常健康大病保额在通常健康大病保额在10-201

7、0-20万之万之间，总体来说，寿险及意外的保间，总体来说，寿险及意外的保额以额以5 5年的生活费加上负债较合年的生活费加上负债较合适适如果经济条件允许，可以配置一如果经济条件允许，可以配置一些，如子女教育，或养老、分红些，如子女教育，或养老、分红类保险类保险保障类优先保障类优先终身寿险或终身寿险或定期寿险定期寿险 意外、健康、意外、健康、医疗等险种医疗等险种储蓄理财类储蓄理财类保险保险消费意愿较强，可以买一些分红型的消费意愿较强，可以买一些分红型的养老险，作为强制性储蓄，但是保险养老险，作为强制性储蓄，但是保险最主要还是保障，不需要投入太多，最主要还是保障，不需要投入太多，一般保费不超过家庭年

8、收入一般保费不超过家庭年收入10%10%年长者收入来源减少，抗风险能力较年长者收入来源减少，抗风险能力较差，因此，多配置一些保障储蓄类，差，因此，多配置一些保障储蓄类，以应对意外事件的发生以应对意外事件的发生年轻者保障类年轻者保障类为主，年长者为主，年长者储蓄类为主储蓄类为主 年轻人年轻人 Content Title年长者年长者保险规划的步骤保险规划的步骤确定保险标的确定保险标的选择保险公司选择保险公司选定保险产品选定保险产品综合确定保险方案综合确定保险方案确定保险购买额度确定保险购买额度第一步：确定保险需求以及保险标的第一步：确定保险需求以及保险标的 确认和分析自己面临的潜在风险确认和分析自

9、己面临的潜在风险 确认自己的保险需求确认自己的保险需求 确认自己可利用的保障方式确认自己可利用的保障方式 确认自己要投保的风险确认自己要投保的风险 要估算可用来投保的资金，应当考虑好维持现时生活要估算可用来投保的资金，应当考虑好维持现时生活与获得风险保障这二者之间取得适当的平衡与获得风险保障这二者之间取得适当的平衡 确定投保的对象（自己、父母、孩子确定投保的对象（自己、父母、孩子？）？） 保险标的保险标的 保险利益保险利益 第二步：选择最满足需要的保险公司第二步：选择最满足需要的保险公司 资产结构好 偿付能力强 信用等级优 管理效率高 服务质量好 第三步：选择保险产品（产品介绍）第三步：选择保

10、险产品（产品介绍）保险产品保险产品按性质分类按性质分类按功能分类按功能分类按标的分类按标的分类给付型保险给付型保险补偿性保险补偿性保险人身保险人身保险财产保险财产保险保障型保险（消费型产品）保障型保险（消费型产品）储蓄型寿险（还本型产品）储蓄型寿险（还本型产品）投资型保险（收益型产品）投资型保险（收益型产品）人寿保险人寿保险创新寿险创新寿险传统寿险传统寿险定期寿险定期寿险死亡保险死亡保险生存保险生存保险两全保险两全保险终身寿险终身寿险生存保险生存保险年金保险年金保险分红寿险分红寿险投资连结寿险投资连结寿险变额寿险变额寿险万能寿险万能寿险社会保障社会保障社会保险社会福利社会救济社会优抚商业保险商

11、业保险财产保险财产保险人身保险人身保险物质财产保险物质财产保险责任保险责任保险信用保险信用保险意外伤害保险意外伤害保险健康保险健康保险人寿保险人寿保险锦上添花锦上添花非寿险非寿险寿险寿险雪中送炭雪中送炭 要基本了解各种险种的保险责任，再根据自己的风险转要基本了解各种险种的保险责任，再根据自己的风险转嫁需求来选择相应险种嫁需求来选择相应险种. . 人们在生活中面临的风险主要为人身风险，财产风险。人们在生活中面临的风险主要为人身风险，财产风险。而同一个保险标的，会面临多种风险。所以，在确定了而同一个保险标的，会面临多种风险。所以，在确定了保险需求与保险公司之后，就应该选择准备投保的具体保险需求与保

12、险公司之后，就应该选择准备投保的具体险种。一般而言。考虑产品的时候需要考虑如下三个因险种。一般而言。考虑产品的时候需要考虑如下三个因素。素。功能功能符合符合价格价格合适合适险种搭险种搭配合理配合理 在这一步，应该权衡各家在这一步，应该权衡各家公司和产品的优劣，作出公司和产品的优劣，作出一个满意的决定。要指出一个满意的决定。要指出的是，保险并非及时消费的是，保险并非及时消费的商品，真正能发挥作用的商品，真正能发挥作用是在未来发生保险事故造是在未来发生保险事故造成损失的时候，所以认真成损失的时候，所以认真阅读保险条款是非常重要阅读保险条款是非常重要的，最关键是保险公司的的，最关键是保险公司的售后服

13、务以及理赔声誉，售后服务以及理赔声誉，因为这是你及时获得保险因为这是你及时获得保险赔偿的基础。赔偿的基础。第四步：确定一个最优的保险方案第四步：确定一个最优的保险方案 第五步：确定保险金额及保险期限第五步：确定保险金额及保险期限 保险金额：保险金额是保险事故发生时，保险公保险金额：保险金额是保险事故发生时，保险公司给付的最高限额，要根据自己的经济能力和所司给付的最高限额，要根据自己的经济能力和所需的补偿金来确定。一般来说，保险金额的确定需的补偿金来确定。一般来说，保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。 财产的价值财产的价值人的价值

14、人的价值较为容易一般财产，可根据实际实际价值或者重置价值确定。特殊财产，如古董，珍藏等，则要请专家评估。理论上无法估量生命价值法财务需求法资产保存法 保险期限：可以根据自己的实际情况来选择适合保险期限：可以根据自己的实际情况来选择适合的保险时间跨度、交纳保费的期限及领取保险金的保险时间跨度、交纳保费的期限及领取保险金的时间。的时间。 在确定保险金额后，就需要确定保险期限，因为在确定保险金额后，就需要确定保险期限，因为这涉及投保人预期缴纳保费的多少与频率。这涉及投保人预期缴纳保费的多少与频率。 对于财产保险、意外伤害保险、健康保险等险种对于财产保险、意外伤害保险、健康保险等险种而言，一般多为而言

15、，一般多为中短期保险合同中短期保险合同；但对于人寿保；但对于人寿保险而言，保险期限险而言，保险期限一般较长一般较长，比如，比如1515年甚至到被年甚至到被保险人死亡为止。保险人死亡为止。 缴费方式：缴费方式：一次交纳还是分期交纳一次交纳还是分期交纳 案例分析案例分析三三基本情况介绍基本情况介绍1家庭财务报表及财务比率分析家庭财务报表及财务比率分析2家庭理财规划家庭理财规划33调整后的财务报表调整后的财务报表4 1.1.基本情况介绍基本情况介绍 其他信息：其他信息：社保：社保：均有共有存款：共有存款：15万元投资情况：投资情况：无基本生活费：基本生活费：4000元/月房产：房产：已购价值80万住

16、房，贷款40万，房贷4500元/月，10年还清旅游支出旅游支出：1万元/年其他支出：其他支出：5000元/年是否有孩子：是否有孩子：再有3个月出生男主人男主人资料资料姓名：张先生姓名：张先生年龄：年龄：3232岁岁职业：某机关公务员职业：某机关公务员年收入：税后年收入：税后6 6万元左右万元左右女主人女主人资料资料姓名：王女士姓名：王女士年龄：年龄：3030岁岁职业：某贸易公司主管职业：某贸易公司主管年收入：税后年收入：税后1515万元左右万元左右贷款买一辆价贷款买一辆价值值1515万左右的车万左右的车盈余资金进行盈余资金进行适当的投资适当的投资夫妻双方根据夫妻双方根据需要补充商业保需要补充商

17、业保险险打算为将要出打算为将要出生的孩子购买合生的孩子购买合适的保险适的保险为孩子储蓄教为孩子储蓄教育基金育基金每年给双方父每年给双方父母支付赡养费母支付赡养费231 1.1.基本情况介绍基本情况介绍 短期目标短期目标中期目标中期目标长期目标长期目标理财目标：理财目标： 2.2.家庭财务报表及财务比率分析家庭财务报表及财务比率分析 资产负债现金及存款150 000 房屋贷款400 000投资0房产800 000资产总计950 000 负债总计400 000 净值净值 550 000资产负债表资产负债表 流动性资产占比流动性资产占比15.8%15.8%，家庭资，家庭资产结构比较单一、产结构比较单

18、一、保守。保守。 2.2.家庭财务报表及财务比率分析家庭财务报表及财务比率分析 年收入支出表年收入支出表 收入支出工资工资210 000 生活费48 000还房贷54 000旅游支出10 000其他5 000收入总计210 000 支出总计117 000每年结余每年结余 93 000收入来源比较少，收入来源比较少，抗风险能力较弱。抗风险能力较弱。每年结余资金较每年结余资金较多，资金未得到多，资金未得到充分利用。充分利用。 2.2.家庭财务报表及财务比率分析家庭财务报表及财务比率分析 家庭年度支出情况家庭年度支出情况 从以上的饼状图中可以看出，在总支出中基本从以上的饼状图中可以看出，在总支出中基

19、本生活费和房贷所占的比例很大，支出结构过于单一，生活费和房贷所占的比例很大，支出结构过于单一，因此在有结余的情况下，可以购买一定金额的保险。因此在有结余的情况下，可以购买一定金额的保险。 2.2.家庭财务报表及财务比率分析家庭财务报表及财务比率分析 总负债总负债/总资产总资产=42.1%反映了家庭综合还反映了家庭综合还债能力债能力一般以一般以50%为适宜为适宜一般不会出现财务一般不会出现财务危机危机资产资产负债负债比比财务比率分析：财务比率分析：每月结余每月结余/月收入月收入=44.3%反映了家庭控制开反映了家庭控制开支的能力支的能力经验数值经验数值40%以上以上说明家庭储蓄能力说明家庭储蓄能

20、力很好。很好。结余结余比率比率 月还贷额月还贷额/月收入月收入=25.7%债务偿还率低于债务偿还率低于50%比较安全比较安全说明房贷并没有影说明房贷并没有影响正常生活响正常生活债务债务偿还偿还率率财务比率分析：财务比率分析：2.2.家庭财务报表及财务比率分析家庭财务报表及财务比率分析 流动性资产流动性资产/平均每平均每月支出月支出=15.4理想值在理想值在3-6 之间之间至少能维持家庭至少能维持家庭15个月的开销个月的开销流动流动性比性比率率 2.2.家庭财务报表及财务比率分析家庭财务报表及财务比率分析 从成熟家庭的保障情况看，一般建议年度保险费支出占投保人年收入总额的10%至20%。但是张先

21、生和王女士并未购买商业保险，家庭可能未能获得足够的保障。家庭保障情况分析：家庭保障情况分析： 万一出现意外事故，家庭能获得的赔付有限。另外，宝宝在三个月后就要出生了，新生的宝宝抵抗力较弱，可以为其购买一份医疗保险。 情况小结情况小结 家庭收入、支出结构过于单一家庭收入、支出结构过于单一家庭储蓄能力良好家庭储蓄能力良好收支稳定、房贷压力不太大收支稳定、房贷压力不太大流动性资产未得到充分利用流动性资产未得到充分利用家庭所获保障较少家庭所获保障较少 张先生目前家庭年收入为张先生目前家庭年收入为2 21 1万，属于中等收入。万，属于中等收入。家庭年支出约家庭年支出约11.11.7 7万，年结余约万，年

22、结余约9 9.3.3万。目前家庭万。目前家庭按揭占总收入的按揭占总收入的2525.71.71，并没有达到，并没有达到3535的上限，的上限，所以未来考虑贷款买车是可行的。所以未来考虑贷款买车是可行的。 通过分析，我们认为张先生的家庭财务状况是通过分析，我们认为张先生的家庭财务状况是比较良好的，但财务风险系数属于比较良好的，但财务风险系数属于中等中等，主要是因，主要是因为都是工作收入，收入结构过于单一。可以进行一为都是工作收入，收入结构过于单一。可以进行一些投资。些投资。 且也可减少该家庭中的其他费用，旅游费减少且也可减少该家庭中的其他费用，旅游费减少约一半左右，因孩子的出生，生活费约增加两千。

23、约一半左右，因孩子的出生，生活费约增加两千。每年还需要准备父母的赡养费。另外，要考虑购买每年还需要准备父母的赡养费。另外，要考虑购买适量的商业保险。适量的商业保险。情况小结情况小结 3.3.家庭理财规划家庭理财规划 假设张先生已经看中了一辆车，价值假设张先生已经看中了一辆车，价值1515万，贷万，贷款款10.510.5万元，每个月还万元，每个月还30003000元，分元，分3 3年还清。年还清。 因有了孩子之后，夫妻二人决定降低生活因有了孩子之后，夫妻二人决定降低生活标准，故假设其基本生活开支减为标准，故假设其基本生活开支减为30003000元元/ /月，月，每年旅游支出减为每年旅游支出减为5

24、0005000元，养育孩子的费用为元，养育孩子的费用为20002000元元/ /月。那么，当买过车之后，孩子出生之月。那么，当买过车之后，孩子出生之后，每个月的基本生活开支为：后，每个月的基本生活开支为：30003000（生活费）（生活费）+2000+2000（养育孩子费）（养育孩子费）+4500+4500（房贷）（房贷）+3000+3000（车（车贷）贷）=12500=12500。从维持必要、合理的支出角度出。从维持必要、合理的支出角度出发，该家庭应拥有满足发，该家庭应拥有满足3 3个月以上个月以上支出的现金流。支出的现金流。即需要维持即需要维持3750037500元元的存款。另外，再储存的

25、存款。另外，再储存1 1万万元元的紧急预备金。的紧急预备金。 根据之前所设定的理财目标，我们来计算根据之前所设定的理财目标，我们来计算下一年可用于投资及购买保险的资金额。下一年可用于投资及购买保险的资金额。150000150000（原有存款）（原有存款）+93000+93000（上年结余）（上年结余）- -4500045000（买车）（买车）-37500-37500（留（留3 3个月的生活费）个月的生活费）- -2000020000（父母赡养费）（父母赡养费）-10000-10000（紧急预备金）（紧急预备金）=130500=130500 考虑通货膨胀因素的影响，假设通胀率为考虑通货膨胀因素的

26、影响，假设通胀率为2.5%2.5%，130500/130500/（1+2.5%1+2.5%）=127317.07=127317.07 所以，可以考虑拿出所以，可以考虑拿出1010万元进万元进行投资，行投资，2 2万元购买保险产品。万元购买保险产品。3.3.家庭理财规划家庭理财规划 投资规划投资规划 张先生与妻子目前的工作与收入都相对稳定，张先生与妻子目前的工作与收入都相对稳定，正处于事业发展阶段，身体健康，这些因素会使正处于事业发展阶段，身体健康，这些因素会使家庭风险承受能力较强。另外，孩子即将出生，家庭风险承受能力较强。另外，孩子即将出生，投资的风险应以不影响家庭的正常生活和孩子的投资的风险

27、应以不影响家庭的正常生活和孩子的教育为标准，可以着重于教育为标准，可以着重于投资风险中等，收益在投资风险中等，收益在5%10%5%10%的理财产品。的理财产品。 他们之前从未进行过投资，经验相对不足。他们之前从未进行过投资，经验相对不足。且现在股市低迷，前景不明朗，所以不适宜直接且现在股市低迷，前景不明朗，所以不适宜直接进入股市进行投资而可以选择购买风险较小的基进入股市进行投资而可以选择购买风险较小的基金。金。家庭成员发生意外、重大疾病、住院；大人突然失业，小孩未来教育资金不足，大人养老金不足。保险规划：确定保险需求及保险标的保险规划：确定保险需求及保险标的 面临的潜在风险可利用的保障方式：单

28、位的社保要投保的风险：意外、重大疾病、住院、教意外、重大疾病、住院、教育资金不足育资金不足可用于投保的资金：2万元保险需求分析保险标的：一家三口的生命及身体投保的对象保险规划：选择保险公司保险规划：选择保险公司 保险行业在中国发展的几十年间，从最初的一家保险公司到如今保险行业在中国发展的几十年间，从最初的一家保险公司到如今300300多家保险公司，取得了突飞猛进的成绩，同时保费也在高速增长。多家保险公司，取得了突飞猛进的成绩，同时保费也在高速增长。以下是保监会对各大保险公司的评估。以下是保监会对各大保险公司的评估。十大人寿保险公司：1、中国人寿 2、平安人寿 3、新华人寿 4、太平洋人寿5、泰

29、康人寿6、人保寿险 7、太平人寿 8、生命人寿 9、阳光人寿 10、人保健康十大财产保险公司：1、人民财险 2、平安财险 3、 太平洋财险 4、中华联合 5、 大地财险6、人寿财险 7、阳光财险 8、出口信用 9、天安财险 10、安邦财险另外，中小保险公司的力量也不可忽略，其保费收入取得较快增长，同时在追赶大牌保险公司的过程中，不断推出自己的特色产品，逐步扩大了自己的影响力。 我们的观点：最好选择排名 靠前一点的保险公司， 这样万一发生事故，可靠、有保障。 保险规划：选定保险产品、综合确定保保险规划：选定保险产品、综合确定保险方案、确定保险购买额度险方案、确定保险购买额度王女士张先生孩子意外险

30、重大疾病险意外险重大疾病险意外险重大疾病险 因王女士在家庭中收因王女士在家庭中收入较高，因此应考虑先为入较高，因此应考虑先为她购买保险，且保障额度她购买保险，且保障额度要高一些。又因为孩子出要高一些。又因为孩子出生后，年龄较小，目前适生后，年龄较小，目前适合的教育基金型理财保险合的教育基金型理财保险较少（很多是从较少（很多是从1010岁开始岁开始的），所以的），所以可暂不考虑孩可暂不考虑孩子的教育支出子的教育支出，待孩子上，待孩子上小学之后再购买，也提高小学之后再购买，也提高了现有资金的利用效率。了现有资金的利用效率。 王女士和张先生：意外险王女士和张先生：意外险【中国平安】个人意外综合医疗保

31、险【中国平安】个人意外综合医疗保险 生活出行意外全生活出行意外全年全方位保障年全方位保障投保类型：成人 至尊计划保费：799元/年保障金额：200万元 王女士和张先生：意外险王女士和张先生：意外险 王女士和张先生：意外险王女士和张先生：意外险 王女士：重大疾病险王女士：重大疾病险【太平人寿太平人寿】女神宝女性健康重大疾病保险（女神宝女性健康重大疾病保险（30-3930-39）乳腺乳腺/ /子宫癌症子宫癌症保费：9990元/年保障金额：30万特点：可保35种重大疾病，首次确诊立即给付保额。女性重疾乳腺癌、子宫癌更有50%额外给付。疾病或意外身故同样给付保额。满期生存返还110%保费安享晚年。 王

32、女士：重大疾病险王女士：重大疾病险3535种重大疾病：种重大疾病： 张先生：重大疾病险张先生：重大疾病险【太平人寿太平人寿】爱康宝中青年癌症保障爱康宝中青年癌症保障(30-39(30-39岁岁) ) 重大疾重大疾病医疗保险病医疗保险保费：6020元/年保障金额：20万（比王女士少10万元） 将要出生的宝宝：意外险将要出生的宝宝：意外险【中国人寿中国人寿】少儿意外保险少儿意外保险 婴儿婴儿/ /儿童险儿童险/ /骨折骨折/ /住院医疗住院医疗保费：69元/年保障金额：5万 将要出生的宝宝：重大疾病险将要出生的宝宝：重大疾病险【泰康人寿泰康人寿】泰康少儿险泰康少儿险 重大疾病重大疾病/ /健康保险健康保险保费：600元/年保障金额：30万 将要出生的宝宝：重大疾病险将要出生的宝宝：重大疾病险 保险规划小结保险规划小结人物 意外险 重大疾病险