会计之每股收益

1、第二十六章每股收益考情分析本章属于重点内容。在历年考试中既可能出计算题，又可能出客观题。客观题考点是基本每股收益和稀释每股收益的计算，涉及股票股利、股票回购和股票期权；计算题考点是基本每股收益和稀释每股收益的计算，涉及股票股利、认股权证；发放股票股利后每股收益的重新计算。考点一：基本每股收益基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份。企业对外提供合并财务报表的，每股收益准则仅要求其以合并财务报表为基础计算每股收益，并在合并财务报表中予以列报;与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中不要求计算和列报每

2、股收益，如果企业自行选择列报的，应以母公司个别财务报表为基础计算每股收益，并在其个别财务报表中予以列报。（一）分子的确定计算基本每股收益时，分子为归属于普通股股东的当期净利润，即企业当期实现的可供普通股股东分配的净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额。发生亏损的企业，每股收益以负数列示。【注意】以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。（二）分母的确定计算基本每股收益时，分母为当期发行在外普通股的算术加权平均数，即期初发行在外普通股股数根据当期新发行或回购的普通股股数与相应时间权数的乘积进行调整后的数量。发行在外普通股加权平均

3、数期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算；在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用简化的计算方法，如按月计算。【例题1·单选题】甲公司2013年期初发行在外的普通股为20 000万股；2月28日新发行普通股10 800万股；12月1日回购普通股4 800万股，以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为7 436万元。则2013 年度基本每股收益是（）。A.0.26元B.0.29元C.0.25元D.0.24元 &

4、#160;正确答案A答案解析发行在外普通股加权平均数20 000×12/1210 800×10/124 800×1/1228 600（万股）基本每股收益7 436/28 6000.26（元）（三）新发行普通股股数1.新发行普通股股数，从应收或实收对价之日起计算确定。一般情况下，应收或实收对价之日即为股票发行日。2.企业合并中作为对价发行的普通股何时计入发行在外普通股的加权平均数，应当区分两种情况处理：（1）非同一控制下的企业合并，购买方自购买日起取得对被购买方的实际控制权。【例题2·单选题】甲公司2013年1月1日发行在外普通股为10 000万股，引起当

5、年发行在外普通股股数发生变动的事项：（1）9月30日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发2 400万股；（2）11月30日，以资本公积转增股本，每10股转增2股。甲公司2013年实现归属于普通股股东的净利润8 200万元。不考虑其他因素，甲公司2013年基本每股收益是（）。A.0.55元/股B.0.64元/股C.0.76元/股D.0.82元/股  正确答案B答案解析甲公司2013年基本每股收益8 200/（10 000×12/12×1.22 400×3/12×1.2）0.64（元/股）（2）同一控制下的企业合并，参与合并的企业在合

6、并前后均受同一方或相同的多方最终控制。从最终控制方角度看，视同合并后形成的以合并财务报表为基础的报告主体在以前期间就一直存在，合并后以合并财务报表为基础的报告主体的留存收益包括参与合并各方在合并前实现净利润的累积金额。因此，与分子净利润口径相一致，同一控制下企业合并中作为对价发行的普通股，也应当视同列报最早期间期初（即1月1日）就已发行在外，计入各列报期间普通股的加权平均数。【例题3·计算题】 A公司和B公司分别为S公司控制下的两家全资子公司。2013年6月30日，A公司自母公司S公司处取得B公司100%的股权，合并后B公司仍维持其独立法人资格继续经营。为进行该项企业合并，A公司向B

7、公司的股东定向增发8 000万股本公司普通股（每股面值为1元）。该项合并中参与合并的企业在合并前及合并后均被S公司最终控制，为同一控制下的企业合并。假定A公司和B公司采用的会计政策相同，两家公司在合并前未发生任何交易，合并前A公司旗下没有子公司。A公司2012 年度净利润为6 400万元，B公司2012年度净利润为800万元；A公司2013年度合并净利润为8 400万元，其中包括被合并方B公司在合并前实现的净利润760万元。合并前A公司发行在外的普通股为32 000万股，假定除企业合并过程中定向增发股票外股数未发生其他变动。2013年度A公司比较利润表中基本每股收益的计算如下： &#

8、160;正确答案2013年度基本每股收益8 400/（32 0008 000）0.21（元）2012年度基本每股收益（6 400800）/（32 0008 000）0.18（元）考点二：稀释每股收益（一）基本计算原则稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假定企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股。企业在计算稀释每股收益时应当考虑稀释性潜在普通股以及对分子和分母调整因素的影响。1.稀释性潜在普通股我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。潜在普通股通常对每股收益具有稀释的可能性。比如，可转换公司债券是一种潜在普通股，具有稀释每股收益的可能性，不是在实际转换时，

9、而是在其存在期间具有稀释的可能性。等到实际转换时，就变为对基本每股收益的影响，而不是对稀释每股收益的影响。稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加企业每股亏损的金额。如果潜在普通股转换成普通股，将增加每股收益或是降低每股亏损的金额，可表明该潜在普通股不具有稀释性，而是具有反稀释性，在计算每股收益时，不应予以考虑。【思考问题】某上市公司2013 年度亏损，基本每股收益为每股亏损2元，考虑到该公司年初发行了一批认股权证，假定该批认股权证于发行日即转换为普通股，从而导致公司发行在外普通股增加，在亏损总额不变

10、的情况下，公司每股亏损减少为每股亏损1元，这种情况下，认股权证实际上产生了反稀释的作用，在实际计算稀释每股收益时，不应当考虑认股权证的影响。2.分子的调整计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息。潜在普通股一旦假定转换成普通股，与之相关的利息等费用将不再发生，原本已从企业利润中扣除的费用应当加回来，从而增加归属于普通股股东的当期净利润。因此，在计算稀释每股收益时，这一因素一般作为一项调增因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整，最常见的例子为可转换公司债券的利息。（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用潜

11、在普通股假定转换成发行在外普通股，除了直接导致当期净利润发生变化的调整因素外，还应考虑一些随之而来的间接影响因素。例如，实行利润分享和奖金计划的企业，假定潜在普通股转换成发行在外普通股，相关利息费用的减少将导致企业利润的增加，进而导致职工利润分享计划相关费用的增加，对此，也应当作为一项调减因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整。上述调整应当考虑相关的所得税影响，及按照税后影响金额进行调整。对于包含负债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融负债部分的相关利息、利得或损失。【例题1·计算题】某上市公司于2013 年1月1日按面值发行25 000万元的三年期可转换公司债券，票面固定年利

12、率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后18个月以后可转换为公司股票。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。按照公司利润分享计划约定，该公司高级管理人员按照当年税前利润的1%领取奖金报酬。该公司2013年度税前利润为18 000万元，税后净利润为13 500万元。为计算稀释每股收益，分子归属于普通股股东的当期净利润应调整的项目主要包括以下两方面：一是假定可转换公司债券期初转换为普通股而减少的利息费用，二是由此增加利润所导致的支付高管人员

13、奖金的增加。  正确答案税后净利润13 500加：减少的利息费用（25 000×2%）500减：相关所得税影响（500×25%）（125）减：增加的高管人员奖金（500×1%）（5）加：相关所得税影响（5×25%）1.25稀释每股收益计算中归属于普通股股东的当期净利润：13 871.25（万元）3.分母的调整分母的构成如下：如何理解“假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均”？（1）以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初（2013年1月1日）转换为普通股。【思考问题】A公司

14、2013年有关资料如下：2012年发行的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×12/12（2）当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换为普通股。【思考问题】A公司2013年有关资料如下：2013年1月1日发行的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×12/122013年7月1日发行的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×6/122013年8月1日发行的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×5/12（3）当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益。（4）当期被转换或行权的稀释性潜在普

15、通股，应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益中，从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益中。【思考问题】2012年经股东大会同意甲公司向全体股东发放认股权证8 000万份，每份认股权证可以在2013年5月31日按照每股5元的价格认购1股甲公司普通股。2013年5月31日，认股权证持有人全部行权。2013年稀释每股收益，应当从当期期初至转换日（或行权日）的前5个月，计入稀释每股收益中，“×5/12”。2013年计算基本每股收益发行在外普通股加权平均数，从转换日（或行权日）起至期末，后面的7个月，所转换的普通股则计入基本每股收益中，“×7/12 ”。

16、（二）稀释每股收益的例题1.可转换公司债券【例题2·计算题】甲公司2013年归属于普通股股东的净利润为35 707.57万元，期初发行在外普通股股数70 000万股，年内普通股股数未发生变化。2013年1月2日公司按面值发行5年期的可转换公司债券20 000万元，票面年利率为6%，每100元债券可转换为60股面值为1元的普通股。所得税税率为25%。甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有转换权的债券市场利率为9%。考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。 （P/F，9%，5）0.6499；（P/A，9%，5）3.8897  正确答案2013年度稀释

17、每股收益为：（1）基本每股收益35 707.57÷70 0000.51（元）；（2）可转换公司债券负债成份的公允价值20 000×0.649920 000×6%×3.889717 665.64（万元）；（3）增加的净利润17 665.64×9%×（125%）1 192.43（万元）；（4）增加的普通股加权平均股数（20 000÷100×60）×12/1212 000（万股）；（5）增量股每股收益1 192.43/12 0000.1（元），具有稀释性；（6）稀释每股收益（35 707.571 192.43）

18、÷（70 00012 000）0.45（元）。2.认股权证、股份期权对于稀释性认股权证、股份期权，计算稀释每股收益时，一般无需调整作为分子的净利润金额，只需按照下列公式对作为分母的普通股加权平均数进行调整：调整增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数拟行权时转换的普通股股数×行权价格÷当期普通股平均市场价格【例题3·计算题】甲公司有关资料如下：（1）2013年度归属于普通股股东的净利润为5 760万元，发行在外普通股加权平均数为6 000万股， 2013年4月1日，该公司对外发行1 000万份认股权证，行权日为2014年4月1日，每份认股权证可以在行权日

19、以7.6元的价格认购本公司1股新发的股份。该普通股2013年后9个月平均市场价格为10元。  2013年基本每股收益5 760÷6 0000.96（元）2013年稀释每股收益增加的普通股股数1 0001 000×7.6÷10240（万股）增加的普通股股数的加权平均数240×9/12180（万股）稀释每股收益5 760÷（6 000180）0.93（元）（2）2014年度归属于普通股股东的净利润为5 760万元，2014年初已对外发行的普通股加权平均数仍然为6 000万股，2013年年初，该公司对外发行的1 000万份认股权证

20、于2014年4月1日全部行权，行权价格为7.6元。该普通股2014年前3个月平均市场价格为15.2元。  2014年基本每股收益5 760÷（6 0001 000×9/12）5 760÷6 7500.85（元）2014年稀释每股收益增加的普通股股数1 0001 000×7.6÷15.2500（万股）增加的普通股股数的加权平均数500×3/12125（万股）稀释每股收益5 760÷（6 750125）0.84（元）【例题4·单选题】（2012年考题）甲公司20×6年度归属于普通股股东的净

21、利润为1 200万元，发行在外的普通股加权平均数为2 000万股，当年度该普通股平均市场价格为每股5元。20×6年1月1日，甲公司对外发行认股权证1 000万份，行权日为20×7年6月30日，每份认股权可以在行权日以3元的价格认购甲公司1股新发的股份。甲公司20×6年度稀释每股收益金额是（）。A.0.4元B.0.46元C.0.5元D.0.6元  正确答案C答案解析调整增加的普通股股数1 0001 000×3/5400（万股），甲公司20×6年度稀释每股收益金额1 200/（2 000400）0.5元3.企业承诺将回购其股份的

22、合同【例题5·多选题】（2009年原制度）下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有（）。A.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性B.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性C.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有反稀释性D.亏损企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性E.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性  正确答案BD答案解析A选项，亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有反稀释性，

23、所以不正确。C选项，盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性，所以不正确。E选项，盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有稀释性，所以不正确。计算稀释每股收益时，具体公式为：调整增加的普通股股数拟回购的普通股股数×回购价格÷当期普通股平均市场价格拟回购的普通股股数【例题6·计算题】甲公司有关资料如下：（1）2012年度归属于普通股股东的净利润为4 000万元，发行在外普通股加权平均数为10 000万股。2012年3月2日，该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的1 200

24、万股普通股。假设该普通股2012年3月至12月平均每股市场价格为5元。  2012年基本每股收益4 000/10 0000.4（元）2012年稀释每股收益：调整增加的普通股股数1 200×5.5÷51200120（万股）增加的普通股股数的加权平均数1 200×10/121 000（万股）稀释每股收益4 000/（10 0001 000）0.36（元）（2）2013年度归属于普通股股东的净利润为5 000万元，期初发行在外普通股加权平均数仍然为10 000万股。2013年3月2日，该公司以每股5.5元的价格实际回购发行在外的1 200万股普通股。

25、假设该普通股2013年1月至2月平均每股市场价格为4元。  2013年基本每股收益5 000/（10 0001 200×10/12）5 000/9 0000.56（元）2013年稀释每股收益：调整增加的普通股股数1 200×5.5÷41 200450（万股）增加的普通股股数的加权平均数450×2/1275（万股）稀释每股收益5 000/（9 00075）0.55（元）【例题7·多选题】（2009年原制度）甲上市公司20×8年1月1日发行在外的普通股为30 000万股。20×8年度甲公司与计算每股收益相关的

26、事项如下：（1）5月15日，以年初发行在外普通股股数为基数每10股送4股红股，以资本公积每10股转增3股，除权日为6月1日。（2）7月1日，甲公司与股东签订一份远期股份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1 000万股普通股。（3）8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1 500万股股票期权，每一股股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。（4）10月1日，发行3 000万份认股权证，行权日为20×9年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。甲公司当期普通股平均市场价格为每股10元，20×8年实现的归属于普通股

27、股东的净利润为18 360万元。 下列各项关于甲公司在计算20×8年稀释每股收益时调整发行在外普通股加权平均数的表述中，正确的有（）。A.因送红股调整增加的普通股股数为12 000万股B.因承诺回购股票调整增加的普通股股数为100万股C.因发行认股权证调整增加的普通股股数为300万股D.因资本公积转增股份调整增加的普通股股数为9 000万股E.因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股股数为250万股  正确答案BCE答案解析选项B，资料2，因承诺回购股票调整增加的普通股加权平均数（1 000×12÷101 000）×6/12100（

28、万股）；正确。选项C，资料4，因发行认股权证调整增加的普通股加权平均数（3 0003 000×6÷10）×3/12300（万股）；正确。选项E，资料3，因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股加权平均数（1 5001 500×6÷10）×5/12250（万股）；选项A，因送红股调整增加的普通股加权平均数30 000×4/1012 000（万股），注意虽然计算结果正确，但送红股不属于稀释性潜在普通股，不需要在计算稀释每股收益时调整发行在外的普通股加权平均数。即，它最终会影响稀释每股收益的金额，但应在计算基本每股收益时调整发行

29、在外的普通股加权平均数，故不选；同理，选项D也不符合题意。4.多项潜在普通股对外发行多项潜在普通股的企业应当按照下列步骤计算稀释每股收益：1.列出企业发行在外的各潜在普通股。2.假设各潜在普通股已于当期期初（或发行日）转换为普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的影响金额。可转换公司债券的假设转换一般会增加当期净利润金额；股份期权和认股权证的假设行权一般不影响当期净利润。3.确定各潜在普通股假设转换后将增加的普通股股数。值得注意的是，稀释性股份期权和认股权证假设行权后，计算增加的普通股股数不是发行的全部普通股股数，而应当是其中无对价发行部分的普通股股数。4.计算各潜在普通股的增量股每股收益

30、，判断其稀释性。增量股每股收益越小的潜在普通股稀释程度越大。5.按照潜在普通股稀释程度 从大到小的顺序，将各稀释性潜在普通股分别计入稀释每股收益中。分步计算过程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计入稀释每股收益中；反之，则表明具有反稀释作用，不计入稀释每股收益中。6.最后得出的最小每股收益金额即为稀释每股收益。【例题8·计算题】某公司20×7 年度归属于普通股股东的净利润为3 750万元，发行在外普通股加权平均数为12 500万股。年初已发行在外的潜在普通股有：（1）认股权证4 800万份，行权日为20×

31、8年6月1日，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票。（2）按面值发行的五年期可转换公司债券50 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股。（3）按面值发行的三年期可转换公司债券100 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4%，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于

32、实际利率。正确答案20×7年度每股收益计算如下：基本每股收益3 750/12 5000.3（元）计算稀释每股收益：（1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序 净利润增加股数增加增量股的每股收益顺序认股权证4 8004 800×8÷121 60012.6%债券50 000×2.6%×（125%）97550 000/12.5或50 000/100×84 000975/4 0000.2431.4%债券100 000×1.4%×（125%）1 050100 000/1010 0001 050/10 0000

33、.112由于增量股每股收益越小，其稀释作用越大。由此可见，认股权证的稀释性最大，票面年利率为2.6%可转换公司债券的稀释性最小。（2）分步计入稀释每股收益 净利润股数每股收益稀释性基本每股收益3 75012 5000.3认股权证01 6003 75014 1003 750/14 1000.27稀释1.4%债券1 05010 0004 80024 1004 800/24 1000.20稀释2.6%债券9754 0005 77528 1005 775/28 1000.21反稀释因此，稀释每股收益为0.20元。5.子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普

34、通股的稀释性潜在普通股，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。【例题9·计算题】甲公司20×7 年度归属于普通股股东的净利润为48 000万元（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的现金股利），发行在外普通股加权平均数为40 000万股，持有乙公司80%的普通股股权。乙公司20×7 年度归属于普通股股东的净利润为21 600万元，发行在外普通股加权平均数为9 000万股，该普通股当年平均市场价格为8元。年初，乙公司对外发行600万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为4元，甲公司持有其中12万份认股

35、权证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面价值一致。20×7 年度每股收益计算如下：  正确答案（1）子公司每股收益基本每股收益21 600/90002.4（元）调整增加的普通股股数600600×4÷8300（万股）稀释每股收益21 600/（9 000300）2.32（元）（2）合并每股收益归属于母公司普通股股东的母公司净利润48 000（万元）包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分2.4×9 000×80%17

36、 280（万元）基本每股收益（48 00017 280）/40 0001.63（元）子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部分2.32×9 000×80%16 704（万元）稀释每股收益（48 00016 70413.92）/40 0001.62（元） 考点三：每股收益的列报（一）重新计算1.派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但并不影响所有者权益的总金额，这既不影响企业所拥有或控制的经济资源，也不改变企业的盈利能力，即意味着同样的损益现在要由扩大或缩小了的股份规模来享有

37、或分担。因此，为了保持会计指标的前后期可比性，企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。【例题1·计算题】某企业2012年和2013年归属于普通股股东的净利润分别为665万元和770万元，2012年1月1日发行在外的普通股400万股，2012年4月1日按市价新发行普通股80万股，2013年7月1日分派股票股利，以2012年12月31日总股本480万股为基数每10股送3股，假设不存在其他股数变动因素。2013 年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：

38、  正确答案2013年度发行在外普通股加权平均数（40080）×1.3×12/12624（万股）2013年度基本每股收益770/6241.23（元）2012年度发行在外普通股加权平均数（400×12/1280×9/12）×1.3598（万股）2012年度基本每股收益665/5981.11（元）2.配股配股在计算每股收益时比较特殊，因为它是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股，实际上可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。也就是说，配股中包含的送股因素具有与股票股利相同的效果，导致发行在外普通股股数增加的同时

39、，却没有相应的经济资源流入。因此，计算基本每股收益时，应当考虑配股中的送股因素，将这部分无对价的送股（不是全部配发的普通股）视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数，计算各列报期间的每股收益。为此，企业首先应当计算出一个调整系数，再用配股前发行在外普通股的股数乘以该调整系数，得出计算每股收益时应采用的普通股股数。每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的公允价值总额配股收到的款项）÷行权后发行在外的普通股股数调整系数行权前发行在外普通股的每股公允价值÷每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益上年度基本每股收益÷调整系

40、数本年度基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重配股后发行在外普通股加权平均数）【例题2·计算题】某企业20×7 年度归属于普通股股东的净利润为9 600万元，20×7年1月1日发行在外普通股股数为4 000万股，20×7年6月10日，该企业发布增资配股公告，向截止到20×7年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股配1股（4 000÷5800万股），配股价格为每股5元，除权交易基准日为20×7年7月

41、1日。假设行权前一日的市价为每股11元，20×6 年度基本每股收益为2.2元。20×7 年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：  正确答案每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的每股公允价值11×4 000每股理论除权价格5×800）÷（4 000800）10（元）调整系数行权前发行在外普通股的每股公允价值11÷每股理论除权价格101.1因配股重新计算的20×6 年度基本每股收益上年度基本每股收益2.2÷调整系数1.12（元）20×7 年度基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润9

42、600÷（配股前发行在外普通股股数4 000×调整系数1.1×配股前普通股发行在外的时间权重6/12配股后发行在外普通股加权平均数4 800×6/12）2.09（元）（二）列报不存在稀释性潜在普通股的企业应当在利润表中单独列示基本每股收益。存在稀释性潜在普通股的企业应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益。编制比较财务报表时，各列报期间中只要有一个期间列示了稀释每股收益，那么所有列报期间均应当列示稀释每股收益，即使其金额与基本每股收益相等。企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息：（1）基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。（2）列

43、报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。（3）在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股发生重大变化的情况。企业如有终止经营的情况，应当在附注中分别持续经营和终止经营披露基本每股收益和稀释每股收益。【例题3·单选题】（2008年）丙公司为上市公司，20×7年1月1日发行在外的普通股为10 000万股。20×7年，丙公司发生以下与权益性工具相关的交易或事项：（1）2月20日，丙公司与承销商签订股份发行合同。4月1日，定向增发4 000万股普通股作为非同一控制下企业合并对价，于当日取得对被购买方的控制权；（2）7月1日，根

44、据股东大会决议，以20×7年6月30日股份为基础分派股票股利，每10股送2股；（3）10月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员2 000万份股票期权，每一份期权行权时可按5元的价格购买丙公司的1股普通股；（4）丙公司20×7年度普通股平均市价为每股10元，20×7年度合并净利润为13 000万元，其中归属于丙公司普通股股东的部分为12 000万元。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列各题。（1）下列各项关于丙公司每股收益计算的表述中，正确的是（）。A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应包括少数股东损益B.计算稀释每股收益时，股份期权应假设

45、于当年1月1日转换为普通股C.新发行的普通股应当自发行合同签订之日起计入发行在外普通股股数D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑具有稀释性的潜在普通股的影响  正确答案D答案解析A选项，以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。所以不正确。B选项，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换为普通股；所以不正确。C选项，新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收或实收对价之日起计算确定。一般情况下，应收或实收对价之

46、日即为股票发行日，例如企业发行新股；所以不正确。（2）丙公司20×7年度的基本每股收益是（）。A.0.71元B.0.76元C.0.77元D.0.83元  正确答案C答案解析基本每股收益12 000/（10 0004 000×9/12）×1.212 000/15 6000.77元。（3）丙公司20×7年度的稀释每股收益是（）。A.0.71元B.0.72元C.0.76元D.0.78元  正确答案C答案解析调整增加的普通股股数20002000×5÷101000（万股）调整增加的普通股加权平均数1000

47、×3/12250（万股）稀释每股收益12000/（15600250）0.76（元）。【例题4·计算题】（2009年）甲公司为上市公司，20×6年至20×8年的有关资料如下：（1）20×6年1月1日发行在外普通股股数为82 000万股。（2）20×6年5月31日，经股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以20×6年5月20日为股权登记日，向全体股东每10股发放1.5份认股权证，共计发放12 300万份认股权证，每份认股权证可以在20×7年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。20×7年5月31

48、日，认股权证持有人全部行权，甲公司收到认股权证持有人交纳的股款73 800万元。20×7年6月1日，甲公司办理完成工商变更登记，将注册资本变更为94 300万元。（3）20×8年9月25日，经股东大会批准，甲公司以20×8年6月30日股份94 300万股为基数，向全体股东每10股派发2股股票股利。（4）甲公司归属于普通股股东的净利润20×6年度为36 000万元，20×7年度为54 000万元，20×8年度为40 000万元。（5）甲公司股票20×6年6月至20×6年12月平均市场价格为每股10元，20×

49、7年1月至20×7年5月平均市场价格为每股12元。本题假定不存在其他股份变动因素。（1）计算甲公司20×6年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。  正确答案20×6年度每股收益计算如下：20×6年发行在外普通股加权平均数82 000（万股）；基本每股收益36 000/82 0000.44（元/股）；20×6年稀释每股收益假设转换增加的普通股股数12 30012 300×6÷104 920（万股）假设转换增加的普通股股数的加权平均数4 920×7/122 870（万股）稀释每股收益36 0

50、00/（82 0002 870）0.42（元/股）（2）计算甲公司20×7年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。  正确答案20×7年度每股收益计算如下：20×7年发行在外普通股加权平均数82 00012 300×7/1289 175（万股）基本每股收益54 000/89 1750.61（元/股）20×7年稀释每股收益假设转换增加的普通股股数12 30012 300×6÷126 150（万股）假设转换增加的普通股股数的加权平均数6 150×5/122 562.5（万股）稀释每股收益54

51、000/（89 1752 562.50）0.59（元/股）（3）计算甲公司20×8年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的比较数据。  正确答案20×8年度每股收益计算如下：20×8年发行在外普通股加权平均数（82 00012 300）×1.2113 160（万股）20×8年基本每股收益40 000/113 1600.35（元/股）20×8年稀释每股收益基本每股收益0.35（元/股）经重新计算的20×7年度基本每股收益54 000/（89 175×1.2）0.50（元/股）经

52、重新计算的20×7年度稀释每股收益54 000/（89 1752 562.50）×1.20.49（元/股）【例题5·单选题】（2011年）甲公司20×0年1月1日发行在外的普通股为27 000万股，20×0年度实现归属于普通股股东的净利润为18 000万元，普通股平均市价为每股10元。20×0年度，甲公司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下：（1）4月20日，宣告发放股票股利，以年初发行在外普通股股数为基础每10股送1股，除权日为5月1日。（2）7月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高管人员6 000万份股票期权。每份期权行权时

53、按4元的价格购买甲公司1股普通股，行权日为20×1年8月1日。（3）12月1日，甲公司按高价回购普通股6 000万股，以备实施股权激励计划之用。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列小题。（1）甲公司20×0年度的基本每股收益是（）。A.0.62元B.0.64元C.0.67元D.0.76元  正确答案A答案解析基本每股收益18 000/（27 000×1.16 000×1/12）18 000/29 2000.62（元）。（2）甲公司20×0年度的稀释每股收益是（）。A.0.55元B.0.56元C.0.58元D.0.62

54、元  正确答案C答案解析18 000/29 200（6 0006 000×4/10）×6/120.58（元）。 第二十六章每股收益一、单项选择题1.（2013年考题）甲公司20×3年1月1日发行在外普通股为10 000万股，引起当年发行在外普通股股数发生变动的事项：（1）9月30日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发2 400万股；（2）11月30日，以资本公积转增股本，每10股转增2股。甲公司20×3年实现归属于普通股股东的净利润为8 200万元。不考虑其他因素，甲公司20×3年基本每股收益是（）。A.0.55元/股B

55、.0.64元/股C.0.76元/股D.0.82元/股  正确答案B答案解析甲公司20×3年基本每股收益8 200/（10 000×1.22 400×3/12×1.2）0.64（元/股）2.甲公司2013年度归属于普通股股东的净利润为1 440万元，发行在外的普通股加权平均数为2 000万股，当年度该普通股平均市场价格为每股5元。2013年1月1日，甲公司对外发行认股权证1 000万份，行权日为2014年6月30日，每份认股权可以在行权日以3元的价格认购甲公司1股新发行的股份。甲公司2013年度稀释每股收益金额是（）。A.0.4元B.0

56、.46元C.0.5元D.0.6元  正确答案D答案解析调整增加的普通股股数1 0001 000×3/5400（万股），甲公司2013年度稀释每股收益金额1 440/（2 000400）0.6元。3.甲公司2013年1月1日发行在外的普通股为27 000万股，2013年度实现归属于普通股股东的净利润为18 000万元，普通股平均市价为每股10元。2013年度，甲公司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下：（1）4月20日，宣告发放股票股利，以年初发行在外普通股股数为基础每10股送1股，除权日为5月1日。（2）7月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高管人员6 00

57、0万份股票期权。每份期权行权时按4元的价格购买甲公司1股普通股，行权日为2014年8月1日。2013年7月1日到年末的普通股平均市场价格为每股10元。（3）12月1日，甲公司按高价回购普通股6 000万股，以备实施股权激励计划之用。甲公司2013年度的每股收益计算正确是（）。A.基本每股收益是0.62元、稀释每股收益是0.58元B.基本每股收益是0.58元、稀释每股收益是0.62元C.基本每股收益是0.61元、稀释每股收益是0.59元D.基本每股收益是0.62元、稀释每股收益是0.62元  正确答案A答案解析基本每股收益18 000/（27 000×1.16 00

58、0×1/12）0.62（元）稀释每股收益18 00027 000×1.16 000×1/12（6 0006 000×4/10）×6/120.58（元）4.下列有关基本每股收益的表述中，不正确的是（）。A.企业应当按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算基本每股收益 B.企业应当按照归属于普通股和优先股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算基本每股收益C.发行在外普通股的加权平均数期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间D.已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算；在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用简化的计算方法   正确答案B答案解析企业应当按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算基本每股收益。5.甲股份有限公司所有的股票均为普通股，均发行在外，每股面值1元。甲公司2013年度部分业务资料如下：2013年初股东权益金额为24 500万元，其中股本10 000万元。2月18日，公司董事会制订2012年度的利润分配方案：分别按净利润的10%计提法定盈余公积；分配现金股利50