2022年证券从业《金融市场基础知识》考试题库及解析

1、2022年证券从业资格考试题库及答案解析考试科目：金融市场基础知识1.下列属于我国企业债券和公司债券的区别的有（ ）。发行主体不同发行申报程序不同发行期限不同发行持续时间不同A、B、C、D、答案：B解析：我国企业债券和公司债券的区别主要有以下几个方面：发行主体不同；发行制度和监管机构不同；募集资金用途不同；发行申报程序不同；发行期限不同；发行持续时间不同；发行定价方式不同；担保要求不同；发行市场不同。2.下列关于资产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有（ ）。资产证券化最基本的功能是融资资产证券化可以解决资产和负债的不匹配资产证券化交易中的证券一般都是单一品种资产证券化产品的风险权重比基础资产

2、本身的风险权重高A、B、C、D、答案：C解析：注意审题，题干问的不正确的是，选项说法不正确，故选择C资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性；资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券；一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。3.国际债券的特征包括（ ）。I.存在汇率风险；II.资金来源广；III.以自由兑换货币作为计量货币；IV.发行规模大A、I、II、III、IVB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III、IV答案：A解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具

3、有一定的特殊性。（1 ）资金来源广、发行规模大。发行国际债券是为了在国际证券市场上筹措资金，发行对象为各国的投资者，因此，资金来源比国内债券广泛得多。发行国际债券的目的之一就是要利用国际证券市场资金来源的广泛性和充足性。发行人进入国际债券市场的门槛比较高，必须由国际著名的资信评估机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利筹资，因此，在发行人资信状况得到充分肯定的情况下，国际债券的发行规模一般都比较大。（2 ）存在汇率风险。发行国内债券，筹集和还本付息的资金都是本国货币，所以不存在汇率风险。发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取

4、意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险。（3 ）有国家主权保障。在国际债券市场上筹集资金，有时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证。若得到这样的承诺保证，各个国际债券市场都愿意向该主权国家开放，这也使得国际债券市场有较高的安全性。当然，代表国家主权的政府也要对本国发行人在国际债券市场上借债进行审查和控制。（4 ）以自由兑换货币作为计量货币。国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。4.一般意义的收益公司债的特点包括（ ）。I.到期日固定；II.清偿时债权排序晚于股票；

5、III.债券的未付利息可以累加；IV.公司有盈利时才付息A、I、IIB、I、III、IVC、II、IIID、II、III、IV答案：B解析：收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但它又与一般的债券不同，其利息只有在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。5.我国的金融债券包括（ ）。政策性金融债券商业银行债券证券公司债券财务公司债券A、B、C、D、答案：C解析：我国的金融债券包括政策性金融债券、商

6、业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。6.我国的企业债券和公司债券在（ ）方面有所不同。发行制度和监管机构不同担保要求发行主体发行定价方式A、B、C、D、答案：C解析：我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：（1 ）发行主体不同。（2 ）发行制度和监管机构不同。（3 ）募集资金用途不同。（4 ）发行申报程序不同。（5 ）发行期限不同.（6 ）发行持续时间不同。（7 ）发行定价方式不同。（8 ）担保要求不同。（9 ）发行市场不同。7.一般来说商业银行发行金融债券应具备（ ）条件。最近3年连续盈利贷款损失准备计提充足核心资本充足率不低于8最近3年没有重大违法

7、、违规行为A、B、C、D、答案：C解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4；最近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。8.与国内债券相比，国际债券具有（ ）特点。存在信用风险存在汇率风险发行规模大资金来源广A、B、C、D、答案：D解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在：（1 ）资金来源广、发行规模大。（2 ）存在汇率风险。（3

8、 ）有国家主权保障。（4 ）以自由兑换货币作为计量货币。9.债券收益体现为（ ）。利息收入资本损益无风险收益再投资收益A、B、C、D、答案：B解析：债券收益体现在三个方面：一是利息收入。二是资本损益，即债权人在证券市场进行债券买卖获得的价差收入。三是再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，也受市场收益率变化的影响。10.以下关于流通国债说法正确的是（ ）。可以在流通市场上交易的国债可以自由认购、自由转让，通常不记名转让价格取决于对该国债的供给与需求在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分A、B、C、D、答案：D解析：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资者可以

9、自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。流通国债的转让一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易。在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分。11.以下关于非流通国债说法正确的是（ ）。不允许在流通市场上交易的国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构以个人为发行对象的非流通国债一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故称为储蓄债券A、B、C、D、答案：D解析：非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构。以个人为发行对象的非流通国债一般以吸

10、收个人的小额储蓄资金为主，故称为储蓄债券。12.以下关于地方政府债券的发行主体说法正确的是（ ）。发行主体是地方政府地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行A、B、C、D、答案：D解析：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称。美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行。日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行。13.商业银行公开发行次级债券应具备的条件有（ ）。实行贷款五级分

11、类，贷款五级分类偏差小贷款损失准备计提充足核心资本充足率不低于5具有良好的公司治理结构与机制A、B、C、D、答案：D解析：商业银行公开发行【次级债券】应具备以下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于5；贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近3年没有重大违法、违规行为。易混点：注意题目问的是次级债券而不是金融债券。根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发行【金融债券】应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；中

12、国人民银行要求的其他条件。14.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合的条件有（ ）。实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小核心资本充足率不低于5贷款损失准备计提充足最近3年没有重大违法、违规行为A、B、C、D、答案：B解析：根据商业银行次级债券发行管理办法，商业银行公开发行次级债券应具备以下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于5；贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近三年没有重大违法、违规行为。商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合以下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于4；贷款损失准备计

13、提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近三年没有重大违法、违规行为。15.下列关于资产证券化说法正确的是（ ）。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为资产支持证券通过资产证券化，将流动性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易证券资产证券化提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资，还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人的资金周转A、B、C、D、答案：C解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为

14、基础发行证券。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”。通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款、应收账款、房地产等 ）转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资，还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人的资金周转。16.资产证券化的基本运作程序主要有（ ）安排证券销售，向发起人支付、挂牌上市交易及到期支付等步骤。重组现金流组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离完善交易结构，进行信用增级资产支持证券的信用评级A、B、C、D、答案：C解析：通常来讲，资产证券化的基本运作程序主要有以下几个步骤：1.重组现金流，构造

15、证券化资产2.组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离3.完善交易结构，进行信用增级4.资产支持证券的信用评级5.安排证券销售，向发起人支付6.挂牌上市交易及到期支付17.政府债券的特征包括（ ）。安全性高流通性强收益稳定免税待遇A、B、C、D、答案：A解析：考查政府债券的特征。政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。18.下列关于国债按资金用途分类，说法正确的有（ ）。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债战争国债专指用于弥补战争费用的国债特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债A、B、C、D、答案：A解析：考查中央政

16、府国债按资金用途分类。按资金用途，可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。19.证券公司目前可以发行的债券品种包括（ ）。证券公司普通债券证券公司短期融资券证券公司次级债券证券公司次级债务A、B、C、D、答案：B解析：考查证券公司债券品种。证券公司目前可以发行的债券品种包括证券公司普通债券、证券公司短期融资券、证券公司次级债券、证券公司次级债务。20.企业债券的发行主体可以是（ ）。上市公司股份有限公司有限责任公司尚未改制为现代公司制度的企业法人A、B、C、D、答案：D解析：考查企业债券的发行主体。企业债券的发行主体可以是股份有限公司，可以是有限责任公司，也可以是尚未改制为现代公司制度的

17、企业法人，但不包括上市公司。21.下列属于我国非金融企业债务融资工具特点的有（ ）。融资工具发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者融资工具发行参与方包括审计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构、增新机构等中介服务机构定价市场化发行方式市场化A、B、C、D、答案：B解析：考查我国非金融企业债务融资工具的特点。银行间债券市场的非金融企业债务融资工具有以下特点：融资工具发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者；融资工具发行参与方包括审计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构、增信机构等中介服务机构；定价市场化，融资工具的发行利率根据企业和融资工具级别、银行间市场资金面情况等要素，

18、由发行人和主承销商协商决定，通常低于银行贷款基准利率；发行方式市场化，依照中国银行间市场交易商协会相关工作指引注册发行，通常一次注册拟发行的全部额度，此后可根据资金需求及市场情况分批发行，无须再做审批，但需要将相关分期发行信息上报备案；在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算，全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。22.债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有（ ）。所借贷货币资金的数额借贷的时间在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息 ）债券的利率A、B、C、D、答案：A解析：考查债券的定义。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投

19、资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额；第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息 ）。23.债券与股票的相同点有（ ）。债券与股票都属于有价证券债券与股票都是直接融资工具债券与股票风险都较大债券与股票都可获得固定的收益A、B、C、D、答案：A解析：考查债券与股票的异同。债券与股票的相同点：债券与股票都属于有价证券、债券与股票都是直接融资工具。24.附认股权证的公司债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。“预先规定的条件”主要是指（ ）。股票的购

20、买价格认购比例认购期间认购金额A、B、C、D、答案：A解析：考查附认股权证的公司债券的相关知识。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。25.关于债券的票面价值，下列说法中正确的是（ ）。A、在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B、票面金额定得较小，发行成本也就较小C、票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D、债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑答案：D解析：A项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额；B项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；C项，票

21、面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。26.国家为弥补财政预算赤字实际发行的债券称为（ ）。A、赤字国债B、特别债券C、国家建设债券D、重点建设债券答案：A解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。27.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是指（ ）。A、国际债券B、亚洲债券C、美洲债券D、欧洲债券答案：A解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。28.记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且（ ）。A、交易手续复杂B、交易安全C、灵活性高D、

22、收益性高答案：B解析：记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均采用无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。29.关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是（ ）。A、规模越来越大B、发行方式趋于市场化C、业务发展综合化D、期限趋于多样化答案：C解析：A、B、D三项是关于我国发行的普通国债的总体概括。30.（ ）是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。A、建设国债B、特种国债C、赤字国债D、战争国债答案：B解析：建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。赤字国债是指用于弥补政府预

23、算赤字的国债。战争国债专指用于弥补战争费用的国债。31.有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是（ ）。A、附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B、附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C、附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权D、附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利答案：D解析：考查附有选择权债券的定义。附有出售选择权条

24、款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。32.下列关于债券与股票的说法，错误的是（ ）。A、债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策B、股票所有者是发行股票公司的股东，一般拥有表决权，可行使对公司的经营决策权和监督权C、能发行股票的经济主体不只有股份有限公司D、发行债券获取的资金属于公司的负债答案：C解析：考查债券与股票的区别。公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。33.我国企业债券的发行期限一般为（ ）年，以（ ）年为主。A、13；3B、310；5C、320；10D、1020；10答案：C解析：考查我

25、国企业债券的发行期限。企业债券的发行期限一般为320年，以10年为主；公司债券的发行期限一般为310年，以5年为主。34.美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为（ ）。A、信用分数较好的个人B、信用分数较差的个人C、信用分数较好的机构D、信用分数较差的机构答案：B解析：美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为信用分数较差的个人，尤其信用评分低于620分，月供占收入比例较高或信用记录欠佳，首付低于20%。35.债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。以下债券票面上的四个基本要素正确的是（ ）。A、银行活期存款利率B、债券的发行日期C、债券的票面利率D、债券发行者地址答案：C解

26、析：考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。36.2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法，境内（ ）和（ ）经（ ）可在香港发行人民币债券。A、政策性银行；商业银行；批准B、政策性银行；金融机构；备案C、政策性银行；非金融机构；批准D、政策性银行；商业银行；备案答案：A解析：我国金融债券的管理规定。2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民

27、币债券。37.传统的证券发行是以（ ）为基础，而资产证券化是以（ ）为基础发行证券。A、企业；特定的资产池B、特定的资产池；企业C、个人；特定的资产池D、特定的资产池；公司答案：A解析：考查资产证券化的定义。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。38.（ ）是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。A、收益公司债券B、可转换公司债券C、保证公司债券D、信用公司债券答案：C解析：考查保证公司债券的定义。保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担

28、保证券的一种。39.下列关于可转换公司债券的说法中，有误的是（ ）。A、可转换公司债券转换后相当于增发了股票B、可转换公司债券一般不用经股东大会或董事会的决议就可发行C、可转换公司债券具有双重选择权D、可转换公司债券在发行条款中应规定转换期限和转换价格答案：B解析：考查可转换公司债券的相关知识。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过，才能发行。40.（ ）是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。A、项目收益债券B、小微企业增信集合债券C、专项债券D、中小企业集合债券答案：B解析：考查小微企业增信集合债

29、券的定义。小微企业增信集合债券是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。41.关于债券的到期期限，下列说法错误的是（ ）。A、债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间B、债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间C、各种债券的偿还期限都是相同的D、习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分答案：C解析：考查债券的票面要素中的债券的到期期限。各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，并非偿还期限都是相同的。42.证券公司长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，

30、原则上分别按（ ）、（ ）、（ ）的比例计入净资本。A、90；80；70B、100；70；50C、100；70；30D、90；70；50答案：B解析：考查证券公司长期次级证券。证券公司长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按100、70、50的比例计入净资本。43.业界习惯上将企业债券划分为（ ）、（ ）、产业类企业债券三种。A、城投债企业债券；集合类企业债券B、城投债企业债券；项目收益债券C、可续期债券；项目收益债券D、可续期债券；集合类企业债券答案：A解析：考查企业债券的分类。业界习惯将企业债券划分为城投债企业债券（简称“城投债” ）、产业类企业债券

31、（简称“产业债” ）和集合类企业债券（简称“集合债券” ）。44.下列关于外国债券的说法，正确的是（ ）。A、是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券B、它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家C、在英国发行的以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”D、在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”答案：D解析：考查外国债券的知识。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在英国发行的以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。45.下列关于国际债券的说法，有误的是（ ）

32、。A、国际债券筹集资金的来源比国内债券广泛B、国际债券的发行规模一般都比较大C、发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金D、到期不支付本息风险是国际债券的重要风险答案：D解析：审题，题目问的有误的是。发行国内债券，筹集和还本付息的资金都是本国货币，所以不存在汇率风险。发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险。46.负责提升证券化产品信用等级的机构是（ ）。A、资金和资产存管机构B、特定目的机构C、信用评级机构D、信用增级机构答案：D解析：信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定

33、目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。47.武士债券的面值为（ ）。A、美元B、日元C、港元D、欧元答案：B解析：在日本发行的外国债券被称为“武士债券”，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。48.（ ）年起发行的凭证式国债统一更名为储蓄国债（凭证式 ）。A、1994B、2006C、2016D、2017答案：D解析：2017年起发行的凭证式国债统一更名为储蓄国债（凭证式 ）。49.政策性银行发行金融债券应当向（ ）报送发行申请。A、国家开发银行B、中国进出口银行C、中国人民银行D、中国农业发展银行答案：C解析：根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，政策性银

34、行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请。50.银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（ ）。A、具有完善的公司治理机制B、偿债能力良好，且成立满1年C、遵守国家产业政策和信贷政策D、经营稳健，资产结构符合行业特征答案：B解析：考查商业银行资本补充债券的发行条件。根据中国人民银行2018年第3号公告，银行业金融机构发行资本补充债券，应满足以下条件：具有完善的公司治理机制；偿债能力良好，且成立满3年；经营稳健，资产结构符合行业特征，以服务实体经济为导向，遵守国家产业政策和信贷政策；满足宏观审慎管理要求，且主要金融监管指标符合监管部门的有关规定。51.保险公司次级债是指

35、保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在（ ）以上（含此数 ），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。A、3年B、5年C、7年D、10年答案：B解析：考查保险公司次级债。保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上（含5年 ），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。52.对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在（ ）个工作日内决定是否受理。A、3B、5C、7D、10答案：B解析：考查我国公司债券和企业

36、债券在发行申报程序的不同之处。对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内决定是否受理。53.在信用提高和评级结果向投资者公布之后，由（ ）负责向投资者销售资产支持证券，销售的方式可采用包销或代销。A、发起人B、受托人C、承销商D、服务机构答案：C解析：考查资产证券化的具体操作要求。在信用提高和评级结果向投资者公布之后，承销商负责向投资者销售资产支持证券，销售的方式可以是包销或代销。54.（ ）是为了特定的政策目标而发行的国债。A、基本建设债券B、特别国债C、财政债券D、特种债券答案：B解析：考查我国其他类型国债中特别国债的定义。特别国债是为了特定

37、的政策目标而发行的国债。特种债券是一种只对企事业单位，不对个人发行的国库券。注意辨析二者。55.下列关于金融债券的说法中，有误的是（ ）。A、金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾B、金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券C、金融债券违约风险相对较小，具有较高的安全性D、金融债券的利率通常高于一般的企业债券答案：D解析：考查金融债券的基本知识。金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。56.如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则被称为（ ）。A、贴现债券B、附息金融债券C、政策性金融债券D、信用债券答案：B解析：

38、考查附息金融债券的定义。根据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券。如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则被称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则被称为贴现债券。57.（ ）是指证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。A、证券公司普通债券B、证券公司短期融资券C、证券公司次级债券D、证券公司次级债务答案：B解析：考查证券公司短期融资券的定义。证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。58.

39、属于无担保证券范畴，不以公司任何资产作担保而发行的债券被称为（ ）。A、收益公司债券B、可转换公司债券C、不动产抵押公司债券D、信用公司债券答案：D解析：考查信用公司债券的定义。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。59.以下关于政府债券的流通性，说法不正确的是（ ）。A、政府债券发行量一般非常大B、信用好，竞争力强，市场属性好C、允许在证券交易所上市交易，但不允许在场外市场进行买卖D、许多国家政府债券的二级市场十分发达答案：C解析：政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般非常大。同时，因为政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级

40、市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强。60.（ ），中国证监会发布上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。A、2006年10月17日B、2008年10月17日C、2010年10月17日D、2012年10月17日答案：B解析：2008年10月17日，中国证监会发布上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。61.政策性银行金融债券发行申请应包括（ ）等内容，如需调整，应及时

41、报送给中国人民银行。发行数量期限安排竞价方式发行方式A、B、C、D、答案：D解析：政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报送给中国人民银行。62.下列关于流通国债的特征，说法错误的是（ ）。A、投资者可以自由认购B、投资者可以自由转让C、通常记名D、转让价格取决于对该国债的供给与需求答案：C解析：考查流通国债的特征。流通国债的特征有投资者可以自由认购、自由转让、通常不记名、转让价格取决于对该国债的供给与需求。63.（ ）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。A、商业银行金融债券B、证券公司金融

42、债券C、商业银行次级债券D、证券公司次级债券答案：C解析：商业银行次级债券，是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。64.金融债券的发行主体是（ ）。银行公司非银行的金融机构政府A、B、C、D、答案：D解析：金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。B项，公司是公司债券的发行主体；D项，政府是政府债券的发行主体。65.（ ）是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。A、金融债券B、公司债券C、企业债券D、可转换债券答案：A解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的

43、有价证券。66.弥补赤字的手段有（ ）。举借国债增加税收向中央银行借款动用历年结余A、B、C、D、答案：D解析：政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象，如果支出大于收入，便产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。67.与欧洲债券相比，外国债券具有的特点是（ ）。一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销受发行地所在国有关法规的管制和约束必须经官方主管机构批准受发行地所在国的税法管制A、B、C、D、答案：D解析：欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异。例如在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。在发行法律方面，外

44、国债券受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。68.债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括（ ）。偿还性流动性风险性收益性A、B、C、D、答案：B解析：债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括偿还性、流动性、安全性和收益性。69.根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为（ ）债券组合证券化等类别。不动产证券化应收账款证券化信贷资产证券化未来收益证券化A、B、C、D、答案：C解析：根据基础资产分类。根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收

45、益证券化（如高速公路收费 ）、债券组合证券化等类别。70.下列属于资产证券化参与者的有（ ）。发起人承销商受托人特殊目的机构A、B、C、D、答案：A解析：考查资产证券化参与者。资产证券化参与者有：发起人、特殊目的机构、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商、受托人。71.属于债券的特征的有（ ）。偿还性流动性安全性收益性A、B、C、D、答案：A解析：考查债券的特征。债券的特征有偿还性、流动性、安全性、收益性。72.国际债券的发行人主要是（ ）。I、工商企业；II、银行或其他金融机构；III、国际组织；IV、各国政府A、I、IIB、I、II、III、IVC、I、II、IVD、III、IV答案

46、：B解析：国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。73.经国务院同意，2011年开展地方政府自行发债试点的地区是（ ）。I.北京；II.上海；III.浙江省；IV.深圳A、I、II、IVB、I、III、IVC、II、III、IVD、III、IV答案：C解析：经国务院批准，2011年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。74.可交换债券与可转换公司债券的相同之处有（ ）。发行要素相似投资价值与上市公司价值无关在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票都包括票面利率、期限、转股价格和转股比率、转股期限等A、B、C、D、答案：C

47、解析：考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。75.我国的政策性银行包括（ ）。国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行中国建设银行A、B、C、D、答案：A解析：我国的政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。76.以下关于欧洲债券的发行，说法正确的有（ ）。受发行地所在国的税法管制由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销不需要官方主管机构的批准受货币发行国有关法令的管制和约束A、B、C、D、答

48、案：C解析：欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销；在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束；预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。77.以下关于保证公司债券说法正确的是（ ）。是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券是担保证券的一种担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等保证行为常见于母公司与子公司之间A、B、C、D、答案：D解析：保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人，如

49、政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。一般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券，因为一旦公司到期不能偿还债务，担保人将负清偿之责。实践中，保证行为常见于母公司与子公司之间，如由母公司对子公司发行的公司债券予以保证。78.以下关于信用公司债券说法正确的是（ ）。属于担保证券范畴少数大公司经营良好，信誉卓著，也可发行信用公司债券发行人实际上是将公司信誉作为担保公司债券不得随意增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制A、B、C、D、答案：C解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。少数大公司经营良好，信誉卓著，也可发行信用公司债券。信用公司债券的发行人实际上是将

50、公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制等。79.普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是（ ），类似于定期存款，只是利率高些。1年2年3年5年A、B、C、D、答案：A解析：普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年，类似于定期存款，只是利率高些。80.金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括（ ）。政策性金融债券商业银行金融债券证券公司债券保险公司次级债A、B、C、D、答案：D解析：金融债券是指银行及非银行金融机

51、构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括政策性金融债券、商业银行金融债券、证券公司债券、保险公司次级债、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券。81.债券与股票的区别有（ ）。I、权利不同；II、目的不同；III、收益不同；IV、期限不同A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、I、II、IVD、III、IV答案：B解析：债券和股票的不同点包括：权利不同、目的不同、主体不同、期限不同、收益不同、风险不同。82.债券按付息方式分类，可以分为（ ）。A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短

52、期债券、中期债券和长期债券答案：B解析：考查债券的分类。按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。83.SPV是对（ ）的简称。A、发起人B、承销商C、受托人D、特殊目的机构答案：D解析：考查资产证券化参与者。特殊目的机构（SPV ）是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。84.根据利息支付方式的不同，金融债券可分为（ ）和（ ）。A、附息金融债券；贴现金融债券B、普通金融债券；累进利息金融债券C、信用债券；担保债券D、附有选择权的债券；不附有选择权的债券答案：A解析：金融债券的分类。根据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券；根据发行条件不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。85.根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发行金融债券核心资本充足率应不低于（ ）。A、3B、4C、5D、6答案：B解析：考查我国商业银行金融债券的发行条件。根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4；最近三年连续盈利；贷款损失准备