第八章国际金融机构

1、 第九章第九章 国际金融机构国际金融机构第一节第一节 国际金融机构概述国际金融机构概述第二节第二节 全球性国际金融机构全球性国际金融机构第三节第三节 区域性国际金融机构区域性国际金融机构第一节第一节 国际金融机构概述国际金融机构概述一、国际金融机构的概念及种类一、国际金融机构的概念及种类（一）国际金融机构的概念（一）国际金融机构的概念 国际金融机构是指从事国际金融管理及国际金国际金融机构是指从事国际金融管理及国际金融活动的超国家性质的组织机构。融活动的超国家性质的组织机构。（二）国际金融机构的种类（二）国际金融机构的种类 按地区划分：可分为全球性的和区域性的国际金按地区划分：可分为全球性的和区

2、域性的国际金融机构。融机构。 二、国际金融机构的作用二、国际金融机构的作用（一）组织商讨国际经济、金融领域中的重大事件及各（一）组织商讨国际经济、金融领域中的重大事件及各国间的相互关系。国间的相互关系。（二）提供短期资金，解决成员国的国际收支逆差。（二）提供短期资金，解决成员国的国际收支逆差。（三）提供长期发展资金，促进成员国，尤其是成员国（三）提供长期发展资金，促进成员国，尤其是成员国中发展中国家的经济发展。中发展中国家的经济发展。（四）提供普通提款权和分配特别提款权，增强会员国（四）提供普通提款权和分配特别提款权，增强会员国的国际清能力，满足世界经济发展的需要。的国际清能力，满足世界经济发

3、展的需要。（五）稳定汇率，保证国际货币体系的运转，促进国际（五）稳定汇率，保证国际货币体系的运转，促进国际贸易的发展。贸易的发展。 第二节第二节 全球性国际金融机构全球性国际金融机构一、国际货币基金组织（一、国际货币基金组织（IMFIMF）（一）（一）IMFIMF的建立的建立 国际货币基金组织，是根据国际货币基金组织，是根据19441944年年7 7月在布雷顿森林会议签订月在布雷顿森林会议签订的国际货币基金协定，于的国际货币基金协定，于19451945年年1212月月2727日在华盛顿成立的。日在华盛顿成立的。19471947年年3 3月月1 1日开始办理业务。同年日开始办理业务。同年1111

4、月月1515日成为联合国的一个专日成为联合国的一个专门机构，但在经营上有其独立性。截至门机构，但在经营上有其独立性。截至20102010年年6 6月月, ,有有187187个成员个成员国。国。（二）（二）IMFIMF的宗旨的宗旨 谋求国际贸易的均衡发展，促进会员国的就业、收入和生产谋求国际贸易的均衡发展，促进会员国的就业、收入和生产资源的开发，为实现其宗旨，维持汇率稳定，防止各国货币竟相资源的开发，为实现其宗旨，维持汇率稳定，防止各国货币竟相贬值，废除各种外汇管制，提供国际收支平衡的短期资金融通。贬值，废除各种外汇管制，提供国际收支平衡的短期资金融通。 （三）国际货币基金组织的职能 1、确立成

5、员国在汇率政策、与经常项目有关的支付以及货币的兑换性方面需要遵守的行为准则，并实施监督。 2、向国际收支发生困难的成员国提供必要的临时性资金融通，以使它们遵守上述行为准则，并避免采取不利于其他国家经济发展的经济政策。 3、为成员国提供进行国际货币合作与协商的场所。 （四）国际货币基金组织的组织机构（四）国际货币基金组织的组织机构（五）国际货币基金组织的资金来源（五）国际货币基金组织的资金来源1 1、份额、份额 定义： 份额（quota）是指成员国参加国际货币基金组织时向其认缴的一定数额的款项。 IMF确定成员份额的多少取决于其经济规模、经济开放度、波动性及外汇储备水平等因素，从而反映所谓的一个

6、国家的 “相对经济地位” 。 作用：对于一个成员国来讲，份额不仅决定了它加入国际货币基金组织时应认缴的款项数额，还决定了它在国际货币基金组织的投票权、借款权和特别提款权分配权。 IMFIMF份额的主要国家分布份额的主要国家分布 （19991999年年7 7月月3131日）日） 2001年， 在基金组织的实际份额中，中国占到2.98%，与加拿大并列第八位。在2006年9月的国际货币基金组织新加坡年会上，IMF特别增加中国、韩国、土耳其、墨西哥的份额和投票权，中国在基金组织的份额3.72%，位居第六。 2010年11月11日至12日二十国集团首尔峰会商定将在2012年之前向包括新兴国家在内代表性不

7、足的国家转移6%以上的份额，而中国所占份额将从第六位升至第三位。 中国的份额将从3.72%升至6.39%，投票权也将从3.65%升至6.07%，超越德国、法国和英国，位列美国和日本之后。 截止2009年，发达国家在IMF的发言权比例为57.9%,其中仅美国所占份额和投票权就分别高达17.674%和16.732%。相比之下，中国在IMF中的份额和投票权分别为3.997%和3.807%，印度为2.443%和2.338%。另外，IMF186个成员中有30多个发展中国家未获得相应的SDR份额。发展中国家多次想改变这种状况，但这需要IMF85%的投票权同意才能解决，而美国16%的份额实际上形成了一票否决

8、权。 2、向成员国的借款； GAB： General Arrangements to Borrow 一般借款协定，目前参加GAB的有11个国家。 NAB：New Arrangements to Borrow 新借款协定，参加NAB的有26个国家。 3、IMF资金营运中的收入。如：信托基金； 4、其它来源。 2008年下半年, IMF 所掌握的金融资源约有2500亿美元。 （六）国际货币基金组织的主要业务活动（六）国际货币基金组织的主要业务活动 向成员国提供贷款；在货币问题上促进国际合作；研究向成员国提供贷款；在货币问题上促进国际合作；研究国际货币制度改革的有关问题；研究扩大基金组织的作用；国际

9、货币制度改革的有关问题；研究扩大基金组织的作用；提供技术援助和加强同其它国际机构的联系。提供技术援助和加强同其它国际机构的联系。贷款类型贷款类型 专门贷款专门贷款普通贷款普通贷款IMFIMF贷款类型贷款类型储备部分贷款储备部分贷款信用部分贷款信用部分贷款进出口波动补偿贷款进出口波动补偿贷款缓冲库存贷款缓冲库存贷款石油贷款石油贷款补充贷款补充贷款信托基金贷款信托基金贷款结构性贷款结构性贷款制度转型贷款制度转型贷款 二、世界银行集团二、世界银行集团国际复兴开发银行（国际复兴开发银行（19451945年成立年成立 ）（International Bank for Reconstruction and

10、 DevelopmentInternational Bank for Reconstruction and Development，简称简称IBRDIBRD）国际金融公司（国际金融公司（19561956年成立年成立）（International Finance Corporation,International Finance Corporation,简称简称IFCIFC）国际开发协会（国际开发协会（19601960年成立年成立 ） （International Development Association,International Development Association,简称简称

11、IDAIDA） （一）国际复兴开发银行国际复兴开发银行 根据国际复兴开发银行协定，银行宗旨可以简单概括为：通过提供和组织长期贷款和投资，为成员国提供生产性资金，促进成员国经济发展。 主要内容包括：l 运用银行本身资本或筹集的资金及其他资源，为生产事业提 供资金，以补充私人投资的不足；l 利用担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进外国私人投资；l 用鼓励国际投资以发展成员国生产资源的方式，促进国际贸易长期均衡地增长，并保持国际收支的平衡，以协助成员国提高生产力、生活水平和改善劳动条件。 资金来源： 国际复兴开发银行的资金主要来自五个方面：成员国实际缴纳的股金、国际金融市场筹资、贷款的业务收

12、益、贷款资金回流及将部分贷款债权转让给私人投资者。其中，前三种为主要资金来源，后两种为辅助资金来源。业务活动： 银行的最主要业务活动是向发展中国家提供长期生产性贷款，以促进其经济发展，提高人民生活水平。除贷款外，银行还积极进行技术援助、学术与政策研究等业务活动，从多方面为成员国提供发展帮助。 贷款的特点贷款的特点l 贷款期限贷款期限较长。期限为较长。期限为2020年。贷款宽限期年。贷款宽限期3 35 5年；年； l 贷款利率贷款利率参照参照资本市场资本市场利率而定，一般低于利率而定，一般低于市场利率市场利率，现采，现采用用浮动利率浮动利率计息，每半年调整一次；计息，每半年调整一次； l 借款国

13、要承担借款国要承担汇率变动汇率变动的风险；的风险； l 贷款必须如期归还，不得拖欠或改变还款日期；贷款必须如期归还，不得拖欠或改变还款日期；l 贷款手续严密，从提出项目、选定、评定，到取得贷款，一贷款手续严密，从提出项目、选定、评定，到取得贷款，一般要般要1 1年半到年半到2 2年时间；年时间；l 贷款主要向成员国政府发放，且与特定的工程和项目相联系。贷款主要向成员国政府发放，且与特定的工程和项目相联系。 （二）国际开发协会 根据国际开发协会章程，协会的宗旨是帮助世界上不发达地区的协会会员国促进经济发展，提高生产力，从而提高生活水平，特别是以比通常贷款更为灵活、在国际收支方面负担较轻的条件提供

14、资金，以解决它们在重要的发展方面的需要，从而进一步发展国际复兴开发银行的开发目标并补充其活动。 会员国的认缴股金和捐款是协会最基本的资金来源。 无息贷款，只收取少量手续费（一般为0.75%），对已承诺未支付的贷款收取0.5的承诺费。贷款期限一般为3550年，含宽限期10年。(习惯上一般将国际复兴开发银行提供的有息贷款称为硬贷款或贷款，而将国际开发协会提供的无息贷款称为软贷款或信贷。) 历史上，符合获得国际开发协会信贷资格的上限是人均收入940美元（指1987年美元）。但是由于国际开发协会的资金有限，长期以来可以获得国际开发协会资金的只限于人均收入低于580美元（指1987年美元）的国家。 （三

15、）国际金融公司 宗旨是通过鼓励成员国，特别是发展中国家成员国的生产性私营企业的增长，来促进经济发展，并以此补充国际复兴开发银行的各项活动。 主要任务是向发展中国家的私营部门提供中长期贷款。同时，公司还积极提供技术援助和政策咨询，帮助成员国提高利用资金的能力以提高公司贷款的使用效益。 公司的资金主要来源于3个方面，包括成员国认缴的股金、公司借款和公司纯盈利。 第三节第三节 区域性国际金融机构区域性国际金融机构一、国际清算银行一、国际清算银行 二、亚洲开发银行二、亚洲开发银行 三、泛美开发银行三、泛美开发银行四、非洲开发银行四、非洲开发银行五、欧洲投资银行五、欧洲投资银行六、欧洲复兴开发银行六、欧洲复兴开发银行七、加勒比开发银行七、加勒比开发银行 国际清算银行国际清算银行 Bank for International Settlements Bank for International Settlements简称：BIS 建立： 1930年