第五章经营预测1

1、 掌握定性与定量分析方法的特征，熟练掌握销售预掌握定性与定量分析方法的特征，熟练掌握销售预测和目标利润的预测方法，熟悉成本预测和资金需要量测和目标利润的预测方法，熟悉成本预测和资金需要量的预测方法。了解销售预测各种方法的特点及适用范围。的预测方法。了解销售预测各种方法的特点及适用范围。 一：预测分析的含义一：预测分析的含义 预测分析是指企业在经营过程中，根据过去和现在预测分析是指企业在经营过程中，根据过去和现在预计未来，以及根据已知推测未知的各种科学的专门分预计未来，以及根据已知推测未知的各种科学的专门分析方法。包括销售的预测分析、利润的预测分析、成本析方法。包括销售的预测分析、利润的预测分析

2、、成本的预测分析和资金需要量的预测分析。的预测分析和资金需要量的预测分析。二、预测分析的基本程序：二、预测分析的基本程序： 确定预测对象。确定预测对象。 收集整理资料。收集整理资料。 选择预测方法。选择预测方法。 进行实际预测。进行实际预测。 检查验证结果。检查验证结果。 修正预测结果。修正预测结果。 报告预测结论。报告预测结论。 三、经营预测的特点三、经营预测的特点 （一）预见性（一）预见性 预测必须面向未来，着眼于预见未来经济的发展趋势和预测必须面向未来，着眼于预见未来经济的发展趋势和水平。尽管它要以占有大量历史资料为前提，但仅仅把工作水平。尽管它要以占有大量历史资料为前提，但仅仅把工作范

3、围局限于对历史资料的整理，停留在对过去情况的总结与范围局限于对历史资料的整理，停留在对过去情况的总结与说明上，而不管现实情况如何变化，这绝不是预测，更谈不说明上，而不管现实情况如何变化，这绝不是预测，更谈不上科学预测。上科学预测。 （二）依据的客观性（二）依据的客观性 预测是以客观准确的历史资料和合乎实际的经验为依据所进预测是以客观准确的历史资料和合乎实际的经验为依据所进行的分析，而不是毫无根据、纯主观的臆测。行的分析，而不是毫无根据、纯主观的臆测。 （三）明确性（三）明确性 由于未来是不可确知的，经济活动的发展具有很大的不确定由于未来是不可确知的，经济活动的发展具有很大的不确定性。若不承认预

4、测的不确定性，任何预测都毫无意义。但这性。若不承认预测的不确定性，任何预测都毫无意义。但这并不意味着预测结果是不确定的。预测结果的表述必须清晰，并不意味着预测结果是不确定的。预测结果的表述必须清晰，不能模棱两可，似是而非，含糊不清，预测结果不论正确与不能模棱两可，似是而非，含糊不清，预测结果不论正确与否，最终都应得到验证，否则就不是科学的预测。否，最终都应得到验证，否则就不是科学的预测。 （四）时间的相对性（四）时间的相对性 预测事先应明确规定某项预测对象的时间期限范围。预测的预测事先应明确规定某项预测对象的时间期限范围。预测的时间越短，受到不确定因素的影响越小，预测结果越准确。时间越短，受到

5、不确定因素的影响越小，预测结果越准确。反之，预测的时间越长，受不确定因素的影响就越大，则预反之，预测的时间越长，受不确定因素的影响就越大，则预测结果的准确性就要相对差一点。测结果的准确性就要相对差一点。 （五）结论的可检验性（五）结论的可检验性 预测应考虑到可能发生的误差，且能够通过对误差的检验进预测应考虑到可能发生的误差，且能够通过对误差的检验进行反馈，调整预测程序和方法，尽量减少误差。行反馈，调整预测程序和方法，尽量减少误差。 （六）方法的灵活性（六）方法的灵活性 预测可灵活采用多种方法，不能指望有一种能适应任何情况、预测可灵活采用多种方法，不能指望有一种能适应任何情况、绝对成功的预测方法

6、。选择预测方法，必须具体问题具体分绝对成功的预测方法。选择预测方法，必须具体问题具体分析，应事先选择试点加以验证，只有选择简便易行、成本低、析，应事先选择试点加以验证，只有选择简便易行、成本低、效率高的方法配套使用，才能起到事半功倍的作用。效率高的方法配套使用，才能起到事半功倍的作用。 四、经营预测的内容四、经营预测的内容 经营预测的内容，主要包括：销售预测、利润预测、成本预经营预测的内容，主要包括：销售预测、利润预测、成本预测和资金预测等方面。测和资金预测等方面。 1 1、销售预测、销售预测 销售预测是指对未来特定时间内，全部产品或特定产品销售预测是指对未来特定时间内，全部产品或特定产品的销

7、售数量与销售金额的估计。销售预测是在充分考虑未来的销售数量与销售金额的估计。销售预测是在充分考虑未来各种影响因素的基础上，结合本企业的销售实绩，通过一定各种影响因素的基础上，结合本企业的销售实绩，通过一定的分析方法提出切实可行的销售目标。的分析方法提出切实可行的销售目标。 2 2、利润预测、利润预测 利润预测是对公司未来某一时期可实现的利润的预计利润预测是对公司未来某一时期可实现的利润的预计和测算。它是按影响公司利润变动的各种因素，预测公司将和测算。它是按影响公司利润变动的各种因素，预测公司将来所能达到的利润水平，或按实现目标利润的要求，预测需来所能达到的利润水平，或按实现目标利润的要求，预测

8、需要达到的销售量或销售额。要达到的销售量或销售额。 目标利润就是指公司计划期内要求达到的利润水平。它目标利润就是指公司计划期内要求达到的利润水平。它既是公司生产经营的一项重要目标，又是确定公司计划期销既是公司生产经营的一项重要目标，又是确定公司计划期销售收入和目标成本的主要依据。正确的目标利润预测，可促售收入和目标成本的主要依据。正确的目标利润预测，可促使公司为实现目标利润而有效地进行生产经营活动，并根据使公司为实现目标利润而有效地进行生产经营活动，并根据目标利润对公司经营效果进行考核。目标利润对公司经营效果进行考核。 在利润总额中，通常营业利润占的比重最大，是利润预在利润总额中，通常营业利润

9、占的比重最大，是利润预测的重点，其余两部分可以较为简便的方法进行预测。测的重点，其余两部分可以较为简便的方法进行预测。 3 3、成本预测、成本预测 成本预测是指运用一定的科学方法，对未来成本水平及成本预测是指运用一定的科学方法，对未来成本水平及其变化趋势作出科学的估计。通过成本预测，掌握未来的成其变化趋势作出科学的估计。通过成本预测，掌握未来的成本水平及其变动趋势，有助于减少决策的盲目性，使经营管本水平及其变动趋势，有助于减少决策的盲目性，使经营管理者易于选择最优方案，作出正确决策。理者易于选择最优方案，作出正确决策。 4 4、资金预测、资金预测 资金预测是指在销售预测、利润预测和成本预测的基

10、础资金预测是指在销售预测、利润预测和成本预测的基础上，根据企业未来发展目标并考虑影响资金的各项因素，运上，根据企业未来发展目标并考虑影响资金的各项因素，运用专门法推测出企业在未来一定时期内所需要的资金数额、用专门法推测出企业在未来一定时期内所需要的资金数额、来源渠道、运用方向及其效果的过程，又称资金需要量预测。来源渠道、运用方向及其效果的过程，又称资金需要量预测。具体包括流动资金需要量和固定资产项目投资需要量、资金具体包括流动资金需要量和固定资产项目投资需要量、资金追加需要量等内容。追加需要量等内容。 五、预测分析方法：五、预测分析方法： 定量分析法：定量分析法：运用现代数学方法对有关数据进行

11、运用现代数学方法对有关数据进行加工处理，据以建立能反映有关变量之间的规律性联系加工处理，据以建立能反映有关变量之间的规律性联系的各类预测模型的方法体系。适用于历史资料齐备的企的各类预测模型的方法体系。适用于历史资料齐备的企业。包括：趋势分析法和因果分析法两大类。业。包括：趋势分析法和因果分析法两大类。 趋势分析法（时间序列法）：趋势分析法（时间序列法）：根据某项指标过去根据某项指标过去的、按时间顺序排列的历史数据，运用一定的数学方法的、按时间顺序排列的历史数据，运用一定的数学方法计算，借以预测未来发展趋势的方法。包括算术平均法、计算，借以预测未来发展趋势的方法。包括算术平均法、移动加权平均法、

12、指数平滑法、回归分析法等。移动加权平均法、指数平滑法、回归分析法等。 因果分析法：因果分析法：根据预测对象与其他指标之间规律根据预测对象与其他指标之间规律性的联系，来建立相应的因果数学模型进行预测分析的性的联系，来建立相应的因果数学模型进行预测分析的方法。如：本量利分析法、投入产出法、经济批量法。方法。如：本量利分析法、投入产出法、经济批量法。 定性分析法（非数量分析定性分析法（非数量分析 法）法） 依靠预测人员的丰富经验以及主观判断和分析依靠预测人员的丰富经验以及主观判断和分析能力，在不用或少用计算的情况下，推断出事物能力，在不用或少用计算的情况下，推断出事物性质和发展趋势的分析方法。性质和

13、发展趋势的分析方法。 这种方法适合于在资料缺乏，或主要因这种方法适合于在资料缺乏，或主要因素难以定量分析的情况下应用。属于这类素难以定量分析的情况下应用。属于这类的方法有：经验分析法、直接调查法、集的方法有：经验分析法、直接调查法、集合意见法和集体思考法等。合意见法和集体思考法等。 一、销售预测的含义：一、销售预测的含义： 在对市场进行充分调查的基础上，根据市场供求情况的发展趋在对市场进行充分调查的基础上，根据市场供求情况的发展趋势，结合本单位的实际情况，对本企业产品在计划期间的销售量或势，结合本单位的实际情况，对本企业产品在计划期间的销售量或销售额作出的预计或推测。销售额作出的预计或推测。二

14、、销售预测的定性分析：二、销售预测的定性分析： 1、判断分析法：、判断分析法：推销员判断分析法（费时短、费用小，经济实用）推销员判断分析法（费时短、费用小，经济实用）综合判断分析法（召集有关经营人员，以及各地的经销商共同商综合判断分析法（召集有关经营人员，以及各地的经销商共同商讨）讨）专家判断分析法（主要针对新产品）专家判断分析法（主要针对新产品） 2、产品生命周期推断法：根据产品销售量在不同寿命阶段（萌、产品生命周期推断法：根据产品销售量在不同寿命阶段（萌芽期、成长期、成熟期、衰退期）上的变化趋势进行销售预测的一芽期、成长期、成熟期、衰退期）上的变化趋势进行销售预测的一种方法，它是对其他预测

15、方法的补充。种方法，它是对其他预测方法的补充。 三、销售预测的定量分析三、销售预测的定量分析 趋势分析（时间序列分析）法：趋势分析（时间序列分析）法： 根据企业历史的、按发生时间的先后顺根据企业历史的、按发生时间的先后顺序排列的一系列销售数据，应用一定的数序排列的一系列销售数据，应用一定的数学方法进行加工处理，按时间序列找出销学方法进行加工处理，按时间序列找出销售随时间而发展变化的趋势，由此而推断售随时间而发展变化的趋势，由此而推断 其未来发展趋势的分析方法。其未来发展趋势的分析方法。 常用的趋势分析法有算术平均法、加常用的趋势分析法有算术平均法、加权平均法、指数平滑法、回归分析法和二权平均法

16、、指数平滑法、回归分析法和二次曲线法等次曲线法等.算术平均法：算术平均法：【例【例1】某企业今年某企业今年1-9月份月份A产品的销售情况如下，产品的销售情况如下，用算术平均法预测今年用算术平均法预测今年10月份月份A产品的销售量：产品的销售量：移动加权平均法：移动加权平均法：计划销售量（额）计划销售量（额）= = =月 份123456789销 售 量550 560 540 570 600 580 620 610 630 计划期的销售量计划期的销售量= = = = 584.44= 584.44计划期销售计划期销售预测值预测值= = 各期销售量各期销售量( (额额) )分别乘以其权数之和分别乘以其

17、权数之和 + + 平均每月变动趋势值平均每月变动趋势值= + b = WX + b (= + b = WX + b (当当W = 1W = 1时时) ) 根据过去若干期的销售量或销售额，按其距预根据过去若干期的销售量或销售额，按其距预测期的远近分别进行加权（近期所加权数大，测期的远近分别进行加权（近期所加权数大，远期所加权数小），然后计算其加平均数以此远期所加权数小），然后计算其加平均数以此作为计划期的销售预测值。作为计划期的销售预测值。 （如上式）（如上式）平均每月变动趋势值平均每月变动趋势值 =【例【例2】资料同例资料同例1，用移动加权平均法预测今年，用移动加权平均法预测今年10月份月份销

18、售量。销售量。 令令W =1（W1=0.2，W2=0.3，W3=0.5） 移动加权平均法，既考虑了近期发展的趋势，又根移动加权平均法，既考虑了近期发展的趋势，又根据时期远近进行加权，从而消除了各个月份销售差异的据时期远近进行加权，从而消除了各个月份销售差异的平均化，故预测结果比较准确。平均化，故预测结果比较准确。=(620=(6200.2)+(6100.2)+(6100.3)+(6300.3)+(6300.5)+0.5)+= 622 + 12.22 = 634.22= 622 + 12.22 = 634.22= =Wx+b 指数平滑法：指数平滑法： 指在前期销售量的实际数和预测数的基指在前期销

19、售量的实际数和预测数的基础上，利用事先确定的平滑系数（用础上，利用事先确定的平滑系数（用表表示）来预测未来销售量的一种方法。示）来预测未来销售量的一种方法。 预测销售量预测销售量(额额)=平滑系数平滑系数前期实际销前期实际销售量售量(额额)+(1平滑系数平滑系数) 前期预测的销前期预测的销售量售量(额额)x =aA + (1a)Fa a取值范围在取值范围在0.3-0.70.3-0.7之间之间 例例3：设某产品：设某产品2012年年112月份实际市场销月份实际市场销售额如表所示。售额如表所示。运用指数平滑法预运用指数平滑法预测测2013年年1月份的销售月份的销售额？额？2012年月份年月份实际销

20、售额实际销售额 1 1024 2 1040 3 1052 4 1056 5 1060 6 1044 7 1064 8 1072 9 1080 10 1088 11 1096 12 1092 tx月月份份实际销售额实际销售额0.4上月实际值上月实际值上月上月预测值预测值0.6上月预测上月预测本月平滑本月平滑预测值预测值11024.00 21040.00 409.60 1030.00 618.00 1027.60 31052.00 416.00 1027.60 616.56 1032.56 41056.00 420.80 1032.56 619.54 1040.34 51060.00 422.40

21、 1040.34 624.20 1046.60 61044.00 424.00 1046.60 627.96 1051.96 71064.00 417.60 1051.96 631.18 1048.78 81072.00 425.60 1048.78 629.27 1054.87 91080.00 428.80 1054.87 632.92 1061.72 101088.00 432.00 1061.72 637.03 1069.03 111096.00 435.20 1069.03 641.42 1076.62 121092.00 438.40 1076.62 645.97 1084.37

22、436.80 1084.37 650.62 1087.42 该方法可以排除在实际销售中包含的偶然因素，但平该方法可以排除在实际销售中包含的偶然因素，但平滑系数的取值带有一定的主观性，平滑系数越大，则滑系数的取值带有一定的主观性，平滑系数越大，则实际数对结果影响较大，平滑系数越小，实际数对结实际数对结果影响较大，平滑系数越小，实际数对结果影响较小。果影响较小。 取取0.4为平滑系数，计算过程如上表，预测销售额为平滑系数，计算过程如上表，预测销售额为为1087.42万元。万元。修正的回归分析法（简化的回归分析法）：修正的回归分析法（简化的回归分析法）： 回归分析法用于销售预测，可用回归分析法用于销

23、售预测，可用y代表销售量代表销售量(额额)，x代表观测期的时间代表观测期的时间间间隔期，由于观测值按时间顺序排列，隔期，由于观测值按时间顺序排列，故可令故可令x = 0 当当x = 0时，回当分析法的公式可简化为：时，回当分析法的公式可简化为：b =a =使使x=0 :x=0 :若观测期为奇数，则取若观测期为奇数，则取x x的间隔期为的间隔期为1 1，将，将0 0置置于所有观测期的中央，上下按于所有观测期的中央，上下按-3,-2,-1,0,1,2,3,-3,-2,-1,0,1,2,3,排列；若观测期为偶数，则取排列；若观测期为偶数，则取x x的间隔期为的间隔期为2 2，将，将-1-1与与+1+

24、1置于所有观测期的中央，上下按置于所有观测期的中央，上下按-5,-3,-1,1,3,5-5,-3,-1,1,3,5排列，即可排列，即可【例【例4】资料同例资料同例1,用修正的回归分析法预测用修正的回归分析法预测10月份的销售量。月份的销售量。本例观测期本例观测期 n=9，为奇期数，令第，为奇期数，令第5期期 x= 0,上下均以上下均以1递增，递增，资料整理如下：资料整理如下：月份销售量 y间隔期 xxyX21550-4-2200162560-3-168093540-2-108044570-1-570156000006580158017620212404861031830996304252016

25、N=9y=5260 x=0 xy=640 x2=60b =b =a =a = =584.44584.44= =10.6710.67 y= 584.44 + 10.67xy= 584.44 + 10.67x1010月份月份x=4+1=5x=4+1=51010月份预测的销售量月份预测的销售量 =584.44+10.67 =584.44+10.675=637.79(5=637.79(千克千克) )二次曲线模型预测法 二次曲线的数学模型为：二次曲线的数学模型为： 分别对分别对a，b，c求偏导数，并令其等于求偏导数，并令其等于0，整理，整理后，可得联立方程组：后，可得联立方程组： 解上述方程组，可得参数

26、解上述方程组，可得参数a、b、c的数值。的数值。2cxbxayt4322322xcxbxayxxcxbxaxyxcxbnay二次曲线模型预测法 例例5：某产品：某产品 2007 2012 年的实际市场销年的实际市场销售额如表所示，试对售额如表所示，试对2013年的市场销售额年的市场销售额进行预测。进行预测。 年份年份 时期数时期数x 实测值实测值 y （百万元）（百万元） 200715620082522009346201045620115722012678二次曲线模型预测法年份年份 时期时期数数x 实测值实测值 y （百万元）（百万元） xy y计算值计算值 （百万元）（百万元） 200715

27、611115655200825248161042085120093469278113841451201045616642562248965620115722512562536018006620126783621612964682808812136091441227513506182二次曲线模型预测法将表内数值代入上面的公式中，可得：将表内数值代入上面的公式中，可得：a=65 b=-12.107 c=2.464 二次曲线的拟合方程为：二次曲线的拟合方程为：当当x=7时，有：时，有： 所以，所以，2013年该产品的预测销售额为年该产品的预测销售额为 1.01 亿元。亿元。22464. 2107.1

28、265xxcxbxayt)(1017464. 27107.12652百万元ty指数曲线模型预测法 指数曲线的数学模型为：指数曲线的数学模型为： 在指数模型两边各取对数：在指数模型两边各取对数： 设，则上式可改写为设，则上式可改写为 ： 根据最小二乘法，可以求得根据最小二乘法，可以求得A、B ：xaby bxaylnlnlnbBaAyYln,ln,lnBxAYxBYAxxnYxxYnB,)(22指数曲线模型预测法 例例6：某企业产品销售：某企业产品销售收入收入 2005 2012 年年的实际市场销售额如的实际市场销售额如表所示，试对表所示，试对2013年年的市场销售额进行预的市场销售额进行预测。

29、测。 年份年份销售额销售额200544 766200654 313200763 397200874 971200991 1422010118 7112011142 9062012176 600指数曲线模型预测法xy2xylnyx ln年份年份年（）年（）销售额销售额 （ ）2005144 766110.71 10.71 2006254 313410.90 21.81 2007363 397911.06 33.17 2008474 9711611.22 44.90 2009591 1422511.42 57.10 20106118 7113611.68 70.11 20117142 906491

30、1.87 83.09 20128176 6006412.08 96.65 合计合计36766 80620490.95417.54平均值平均值4.511.37指数曲线模型预测法 将表中有关数据代入公式计算得所求市场销售额将表中有关数据代入公式计算得所求市场销售额的指数曲线模型为：的指数曲线模型为： 2013年销售额预计为：年销售额预计为：xey196. 073.35792)(80.20887673.357929196. 0百万元ey 一、目标利润一、目标利润 指企业在未来一定时期内，充分考虑企业自身指企业在未来一定时期内，充分考虑企业自身的主客观条件提出来的，经过努力才能达到的最优的主客观条件提

31、出来的，经过努力才能达到的最优化利润控制目标。化利润控制目标。二、目标利润的预测方法二、目标利润的预测方法1、本量利分析法：、本量利分析法： M = pX-（a+bX）2、利润率预测法、利润率预测法按销售利润率：按销售利润率：目标利润目标利润=预计的销售收入预计的销售收入预定的销售利润率预定的销售利润率按资金利润率：按资金利润率：目标利润目标利润=预计的资金平均占用额预计的资金平均占用额预定的资金利润率预定的资金利润率按利润增长率：按利润增长率：目标利润目标利润=上期实际利润上期实际利润（1+利润增长率）利润增长率）按产值利润率：按产值利润率：目标利润目标利润=预计的总产值预计的总产值预定的工

32、业产值利润率预定的工业产值利润率 3、经营杠杆系数法、经营杠杆系数法 目标利润目标利润=前期利润前期利润（1+利润变动率）利润变动率） =前期利润前期利润（1 + 销售变动率销售变动率DOL） （因为：（因为： DOL = 利润变动率利润变动率/产销量变动率）产销量变动率） 4、直接预测法、直接预测法 根据本期的有关数据，直接推算出预测期的利润根据本期的有关数据，直接推算出预测期的利润数额。预测时可根据利润的构成方式，即：数额。预测时可根据利润的构成方式，即：利润总额营业利润营业外收支净额利润总额营业利润营业外收支净额 先分别预测营业利润、营业外收支净额，然后将各先分别预测营业利润、营业外收支

33、净额，然后将各部分预测数相加，即为利润预测数额。部分预测数相加，即为利润预测数额。 5、因素分析法、因素分析法 因素分析法是在本期已实现因素分析法是在本期已实现的利润水平基础上，充分估计预的利润水平基础上，充分估计预测期影响产品销售利润的各因素测期影响产品销售利润的各因素增减变动的可能，来预测企业下增减变动的可能，来预测企业下期产品销售利润的数额。期产品销售利润的数额。 步骤步骤 预测产品销售量变动对利润的影响预测产品销售量变动对利润的影响 预测产品品种结构变动对利润的影响预测产品品种结构变动对利润的影响 预测产品成本降低对利润的影响预测产品成本降低对利润的影响 预测产品价格变动对利润的影响预

34、测产品价格变动对利润的影响 预测产品销售税率变动对利润的影响预测产品销售税率变动对利润的影响 例例7：中盛公司中盛公司2012年产品销售年产品销售收入为收入为1,181，700元，销售成本为元，销售成本为900,000元。共生产元。共生产A、B、C三种三种产品，成本利润率分别为产品，成本利润率分别为60%、17%和和36%，销售比重分别为，销售比重分别为20%、50%和和30%。通过市场调查和内部。通过市场调查和内部强化控制，预计强化控制，预计2013年公司经营将年公司经营将出现以下变化：出现以下变化： （1）由于销售增长，预计销售成本按上年水平计算）由于销售增长，预计销售成本按上年水平计算将

35、增加将增加10%； （2）B、C产品市场竞争加剧，预计销售比重将分产品市场竞争加剧，预计销售比重将分别调至别调至40%和和20%；而；而A产品市场竞争力较强，为增加公产品市场竞争力较强，为增加公司利润，计划将其销售比重调至司利润，计划将其销售比重调至40%； （3）通过成本挖潜，预计）通过成本挖潜，预计2013年产品成本将降低年产品成本将降低4%； （4）由于产品质量提高，）由于产品质量提高，A产品的销售价格将由每产品的销售价格将由每件件100元（元（2012年销售量为年销售量为5000件）升至每件件）升至每件110元，销元，销售税率为售税率为13%； （5）国家将于）国家将于2013年年5月

36、月1日调低日调低A产品的销售税产品的销售税率，调整后销售税率为率，调整后销售税率为7%。 要求：釆用因素分析法确定要求：釆用因素分析法确定2013年中盛公司的销售利年中盛公司的销售利润额润额1、 基年成本利润率基年成本利润率=（基年产品销售利润（基年产品销售利润基基年产品销售成本）年产品销售成本）100% = （ 2 8 1 , 7 0 0 9 0 0 , 0 0 0 ）100%=31.3%2、 销售量变动对利润的影响：销售量变动对利润的影响： =（990,000900,000）31.3% =28,170元元3 、 品 种 结 构 变 动 对 利 润 的 影 响 ：品 种 结 构 变 动 对

37、利 润 的 影 响 ：=990,000(38%31.3%)=66,330元元 产品产品 成 本 利 润成 本 利 润率（率（%）2012年年 2013年年 品种品种结构结构（%）平 均 利平 均 利润率润率 （%） 品种品种 结构结构（%）平 均 利平 均 利润率润率 （%） ABC601736205030128.510.8404020246.87.2 10031.3100384、 成本降低变动对利润的影响：成本降低变动对利润的影响：=990,0004%=39,600元元5、 价格变动变动对利润的影响：价格变动变动对利润的影响：=5000（110100）（113%）=43,500元元6、 税率

38、变动变动对利润的影响：税率变动变动对利润的影响：=5000110（13%7%）812=29333.33元元7、 利润总额：利润总额：=281,700+28,170+66,330+39,600+43,500+29,333.33=488,633.33元元 三、利润的敏感性分析三、利润的敏感性分析 1、各因素对利润的敏感程度分析：、各因素对利润的敏感程度分析： 【例【例8】某公司准备产销某公司准备产销A产品产品800件，若销售单价件，若销售单价为为100元，单位变动成本为元，单位变动成本为80元，固定总成本元，固定总成本10,000元。要求：元。要求： 预测该企业计划期可获得多少利润。预测该企业计划

39、期可获得多少利润。 若若p、x、b、a各因素均向有利的方向分别变动各因素均向有利的方向分别变动1%,将对利润分别产生多大影响。将对利润分别产生多大影响。计划期利润计划期利润=100800（10,000+80 800）= 6000 （元）（元） 各因素变动的影响如下表：各因素变动的影响如下表：变 动 因 素变 动 率影 响 过 程影 响 程 度p1%100(1+1% ) 800 10000 80 800 6000 = 80013 33% x1%100 800(1+1% ) 10000 80 800(1+1% ) 6000 = 160 2 67% b-1%100 800 10000 80(1 1%

40、 ) 800 6000 = 64010 67% a-1%100 800 10000 (1 1% ) 80 800 6000 = 1001 67% 【例【例9】某企业只经营一种产品，单价某企业只经营一种产品，单价10元，单元，单位变动成本位变动成本6元，固定总成本元，固定总成本12,000元，元，12年实现年实现销售销售10,000件，利润件，利润28,000元。企业按同行业先元。企业按同行业先进的资金利润率预测进的资金利润率预测13年企业的目标利润，已知年企业的目标利润，已知资金利润率为资金利润率为20%，预计企业资金占用额为，预计企业资金占用额为170,000元。元。 预测预测13年目标利润

41、，年目标利润， 为实现目标利润企业分别可以采取哪些措施。为实现目标利润企业分别可以采取哪些措施。13年目标利润年目标利润=170,00020%=34,000（元）（元）根据本量利分析公式，根据本量利分析公式，P = px -（a+bx）对影响利润）对影响利润的各因素进行分析：的各因素进行分析：销售单价销售单价=10.6，即单价提高，即单价提高0.6元。元。Or 提提 0.6/10 = 6%单位变动成本单位变动成本=5.4 （元），（元）， 即降低即降低 0.6元，元，or:降低降低 0.6/6 = 10%销售量销售量=11500（件），即增加（件），即增加1500件，件，or 销量增加销量增加

42、 15%固定成本固定成本=6000（元），即降低（元），即降低6000元，元，or 降低降低 50%第四节：成本预测分析第四节：成本预测分析 通过成本预测，掌握未来的成本水平和通过成本预测，掌握未来的成本水平和变动趋势，将有助于提高经营管理工作中变动趋势，将有助于提高经营管理工作中的预见性，减少盲目性；有利于控制成本、的预见性，减少盲目性；有利于控制成本、促进成本降低、提高企业生产经营的经济促进成本降低、提高企业生产经营的经济效益，同时也为进行科学决策提供依据。效益，同时也为进行科学决策提供依据。 一、成本预测的步骤一、成本预测的步骤 1、提出目标成本、提出目标成本 2、预测成本、预测成本 3

43、、拟订降低成本的各种可行方案、拟订降低成本的各种可行方案 4、制订正式的目标成本、制订正式的目标成本 确定目标成本，是为了控制生产经营过程中的确定目标成本，是为了控制生产经营过程中的活劳动消耗和物质消耗，降低产品成本，实现企业活劳动消耗和物质消耗，降低产品成本，实现企业的目标利润。的目标利润。二、二、目标成本的预测方法目标成本的预测方法1、直接法、直接法 目标成本选择某一先进成本水平作为目标成本。可目标成本选择某一先进成本水平作为目标成本。可以是本企业历史上的最好水平，或国内外同样产品的先以是本企业历史上的最好水平，或国内外同样产品的先进成本水平；也可以是计划成本、定额成本或标准成本。进成本水

44、平；也可以是计划成本、定额成本或标准成本。2、测算法、测算法 先确定目标利润，然后从产品的销售收入中减去销先确定目标利润，然后从产品的销售收入中减去销售税金和目标利润，余额就是目标成本。可根据下列公售税金和目标利润，余额就是目标成本。可根据下列公式测算：式测算： 目标成本目标成本=预计的产品销售收入应交税金目标利润预计的产品销售收入应交税金目标利润 3、高低点法、高低点法 4、加权平均法：、加权平均法： 根据若干期固定总成本和单位变动成根据若干期固定总成本和单位变动成本的历史资料，按照事先确定的权数本的历史资料，按照事先确定的权数进行加权，计算加权平均成本，确定进行加权，计算加权平均成本，确定

45、成本预测模型，进行成本预测的一种成本预测模型，进行成本预测的一种方法。方法。【例【例10】某企业只产销一种产品，近三年的成本资料如某企业只产销一种产品，近三年的成本资料如下，第下，第4年预测产量为年预测产量为1000件，用加权平均法预测第件，用加权平均法预测第4年年总成本和单位成本。总成本和单位成本。设各期权数分别为设各期权数分别为1、2、3Y= a+bxY= a+bx = =+ + x =aw +bwxx =aw +bwx月份 固定成本a 单位变动成本b120000502240004533000030Y=Y=+ +10001000= 64667= 64667（元），单位成本（元），单位成本

46、= 64667= 646671000 = 64.671000 = 64.67（元）（元）5、因素变动预测法、因素变动预测法 因素变动预测法是以基年实际产品成本为基因素变动预测法是以基年实际产品成本为基础，预见到各个成本项目中今后一定时期内将受础，预见到各个成本项目中今后一定时期内将受哪些因素的影响及影响程度，预测今后的产品单哪些因素的影响及影响程度，预测今后的产品单位成本及总成本。位成本及总成本。1）直接材料消耗数量变动对产品成本的影响）直接材料消耗数量变动对产品成本的影响 产品成本中所消耗的直接材料，大概有原材料、辅产品成本中所消耗的直接材料，大概有原材料、辅助材料、燃料等，它是以单位产品耗

47、用量乘以单价来计助材料、燃料等，它是以单位产品耗用量乘以单价来计算的。如果基期与预期之间单位产品耗用量与单价有变算的。如果基期与预期之间单位产品耗用量与单价有变动，就会影响预期产品的单位成本和总成本。所以我们动，就会影响预期产品的单位成本和总成本。所以我们如果能够事先测定直接材料的变动数量，就可以直接测如果能够事先测定直接材料的变动数量，就可以直接测算出对产品成本的影响程度。算出对产品成本的影响程度。2）直接材料价格变动对产品成本的影响）直接材料价格变动对产品成本的影响 产品成本中原材料、辅助材料等单位价格发产品成本中原材料、辅助材料等单位价格发生变动对单位成本的影响，可按以下公式计算：生变动

48、对单位成本的影响，可按以下公式计算： 材料价格变动对单位成本的影响材料价格变动对单位成本的影响=（计划期某材料单位价格基期某材料单位价（计划期某材料单位价格基期某材料单位价格）格）计划期单位产品耗用材料数量计划期单位产品耗用材料数量3）工资水平和劳动生产率变动对产品成本的）工资水平和劳动生产率变动对产品成本的影响影响 如果工资增长幅度大于劳动生产率增如果工资增长幅度大于劳动生产率增长幅度，产品成本就会上升；相反，如果长幅度，产品成本就会上升；相反，如果工资增长幅度小于劳动生产率增长的幅度，工资增长幅度小于劳动生产率增长的幅度，产品成本就会降低；如果工资增长的幅度产品成本就会降低；如果工资增长的

49、幅度等于劳动生产率增长的幅度，对产品成本等于劳动生产率增长的幅度，对产品成本就没有影响。就没有影响。 4）产量变动对成本的影响）产量变动对成本的影响 如前所述，固定成本的总额在相关范如前所述，固定成本的总额在相关范围内保持不变，所以，随着产量的增加，围内保持不变，所以，随着产量的增加，单位产品分摊的固定成本的份额将相应地单位产品分摊的固定成本的份额将相应地减少；当产量减少时，分摊到单位产品成减少；当产量减少时，分摊到单位产品成本的固定成本就相应地增加。本的固定成本就相应地增加。 资金需要量的预测，是以预测期资金需要量的预测，是以预测期企业生产经营规模的发展和资金利用企业生产经营规模的发展和资金

50、利用效果的提高等为依据效果的提高等为依据 ，在分析有关历，在分析有关历史资料、技术经济条件和发展规划的史资料、技术经济条件和发展规划的基础上，运用数学方法，对预测期资基础上，运用数学方法，对预测期资金需要量进行科学的预计和测算。金需要量进行科学的预计和测算。 一、资金增长趋势预测法一、资金增长趋势预测法 运用回归分析法运用回归分析法(最小二乘法最小二乘法)原理对原理对过去若干期间销售收入过去若干期间销售收入(或或 销售量销售量)及资及资金需用量的历史资料进行分析、计量后，金需用量的历史资料进行分析、计量后，确定反映销售收入与资金需用量之间的确定反映销售收入与资金需用量之间的回归直线回归直线(y

51、abx)，并据以推算未来，并据以推算未来期间资金需用量的一种方法。期间资金需用量的一种方法。 从短期经营决策角度看，引起资金发生增从短期经营决策角度看，引起资金发生增减变动的最直接、最重要的因素是销售收入。减变动的最直接、最重要的因素是销售收入。在其他因素不变的情况下，销售收入增加，往在其他因素不变的情况下，销售收入增加，往往意味着企业生产规模扩大，从而需要更多的往意味着企业生产规模扩大，从而需要更多的资金；相反，销售收入减少，往往意味着企业资金；相反，销售收入减少，往往意味着企业生产规模缩小，于是所需要资金也就随之减少。生产规模缩小，于是所需要资金也就随之减少。 因此，资金需用量与销售收入之

52、间存在着因此，资金需用量与销售收入之间存在着内在的相互联系，利用这种相互联系可以建立内在的相互联系，利用这种相互联系可以建立数学模型，预测未来期间销售收入一定水平时数学模型，预测未来期间销售收入一定水平时的资金需用总量。的资金需用总量。 资金习性：资金的变动同产销量变动之间的依存关系，资金习性：资金的变动同产销量变动之间的依存关系，根据这一关系可把资金分为：不变资金、变动资金和根据这一关系可把资金分为：不变资金、变动资金和半变动资金（分解后分别归并到前两项）。半变动资金（分解后分别归并到前两项）。 则资金总公式为：则资金总公式为： y = a + bx 【例【例11】赤诚公司赤诚公司08-12

53、年销售收入（万元）分别为年销售收入（万元）分别为2000、2400、2600、2800、3000，各年末现金余额，各年末现金余额（万元）公别为（万元）公别为110、130、140、150、160。在年度。在年度销售收入不高于销售收入不高于5000万元的前提下，有关项目与销售万元的前提下，有关项目与销售的关系如下表：的关系如下表：已知公司已知公司12年资金完全来源于自有资金（其中，普通股年资金完全来源于自有资金（其中，普通股1000万股，共万股，共1000万元）和流动负债。万元）和流动负债。12年销售净利率年销售净利率为为10%，公司拟按每股，公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。元的固定

54、股利进行利润分配。公司公司2013年收入比去年增长年收入比去年增长40%。2013年所需对外筹资年所需对外筹资部分可以通过面值发行部分可以通过面值发行10年期，票面利率为年期，票面利率为10%、到期、到期一次还本付息的公司债予以解决一次还本付息的公司债予以解决,债券筹资费用率为债券筹资费用率为2%，公司所得税率为公司所得税率为33%。资金项目不变资金a（万元）每万销售收入所需变动资金b现金应收帐款600.14流动资产存货1000.22应付帐款600.10流动负债其他应付款200.01固定资产净值510要求：要求： 计算计算12年净利润及应向投资者分配的利润。年净利润及应向投资者分配的利润。采用

55、高低点法计算每万元收入的变动资金和现采用高低点法计算每万元收入的变动资金和现金项目的固定资金。金项目的固定资金。建立公司的资金预测模型。建立公司的资金预测模型。预测公司预测公司2013年资金总需要量及新增资金量。年资金总需要量及新增资金量。计算债券发行总额和债券成本。计算债券发行总额和债券成本。12年净利年净利=300010%=300（万元）（万元） 应向投资者分配的利润应向投资者分配的利润=1000万股万股0.2=200（万元）（万元） 高低点法计算现金项目的高低点法计算现金项目的a和和b b=（y-y）/（x-x）=（160-110）/（3000-2000）=0.05（万元）（万元） a=

56、160-0.05 3000=10（万元）（万元） （此代入高点）（此代入高点）建立资金预测模型：建立资金预测模型： a=10 + 60 + 100 - ( 60 + 20 ) + 510 = 600（万元（万元） b=0.05 + 0.14 + 0.22 - ( 0.1 + 0.01 ) = 0.30（万元）（万元） y = 600 + 0.30 x 预测公司预测公司2013年资金总需要量及新增资金量年资金总需要量及新增资金量 y = a+bx= 600 + 0.3 3000 （1+40%）=1860（万元）（万元） 新增总金新增总金=3000 40% 0.3=360（万元）（万元） 债券发行

57、总额及债券成本债券发行总额及债券成本 发行总额发行总额=360-（300-200）=260（万元）（万元） 债券成本债券成本=260 10% （1-33%）/260（1-2%）=6.84%二、销售百分比法二、销售百分比法 预计资产负债表法是通过编制预计资预计资产负债表法是通过编制预计资产负债表来预计预测期资产、负债和留用利产负债表来预计预测期资产、负债和留用利润，从而测算外部资金需用量的一种方法。润，从而测算外部资金需用量的一种方法。 由于资产、负债的许多项目随销售收由于资产、负债的许多项目随销售收入的增加而增加，随其减少而减少，呈现一入的增加而增加，随其减少而减少，呈现一定的比例关系。因此，

58、可以利用基年资产、定的比例关系。因此，可以利用基年资产、负债各项目与销售收入的比例关系预计预测负债各项目与销售收入的比例关系预计预测期资产、负债各项目的数额。期资产、负债各项目的数额。 1、预计利润表、预计利润表 预计销售引起的留用利润增长产生的资金供应；预计销售引起的留用利润增长产生的资金供应； 2、预计资产负债表、预计资产负债表 预计销售引起的资产需要量和自动产生的流动负预计销售引起的资产需要量和自动产生的流动负债增加的资金供应量债增加的资金供应量 3、预计需要外部筹资量、预计需要外部筹资量 总资金需要量总资金需要量-自动产生的资金供应量自动产生的资金供应量步骤步骤步骤一：步骤一：预计利润

59、表预计利润表 1、确定利润表各组成成分占销售收入百分、确定利润表各组成成分占销售收入百分比比 2、依据预计销售收入确定预计税后利润、依据预计销售收入确定预计税后利润 3、依据留用利润的比例确定预计留用利润、依据留用利润的比例确定预计留用利润步骤二：步骤二：预计资产负债表预计资产负债表 1、找出资产负债表的敏感项目，确定各敏、找出资产负债表的敏感项目，确定各敏感项目与销售收入的百分比关系，感项目与销售收入的百分比关系， 2、单独预计非敏感项目的变化值、单独预计非敏感项目的变化值 3、分别计算预计资产负债表左右两方金额、分别计算预计资产负债表左右两方金额 4、确定需要外部筹资金额、确定需要外部筹资金额步骤三：预计需要外部筹资量步骤三：预计需要外部筹资量 例例12 中盛公司中盛公司2012年的销售额为年的销售额为1，000，000元，这已是公司的最大生产元，这已是公司的最大生产能力。假定税后净利占销售额的能力。假定税后净利占销售额的4%，计计40，000元，已分配利润为税后净利元，已分配利润为税后净利的的50%，即，即20，000元。预计元。预计2013年销年销售量可达售量可达1，500，000元，已分配利润元，已分配利润仍为税后净利的仍为税后净利的50%。中盛公司。中盛公司2012年年12月月31日的资产负债表如下：日的资产负债表如下：资产资产负债及所有者权