植物油行业需求分析及预测

1、-、植物油行业基本情况（一）2007年植物油行业整体供不应求2007年中我国植物油行业发展较好，供给总量稳步提高，但是植物油行业消费 保持了高速增长，因而全年内出现了植物油尤其是食用植物油产品供不应求，供应高 度紧张的局面。在2007年，食用植物油价格上涨幅度很大，甚至曾带动了整体居民 消费价格指数的上涨，因而也促使国家出台措施加强对食用植物油行业价格的监控， 利用政策扶持以扩大食用植物油的供应。预计在2008年度，食用植物油供不应求的局面将会继续。但是在国家较为系统 的政策扶持下，供应紧张会有所缓和，价格上涨也会较为理性。下图显示了我国植物油行业工业总产值，从2004年起我国植物油加工业工业

2、总产值一直保持着较高速上升，2007年1-11月份累计工业总产值为2908.62亿元，11 月份工业总产值同比增长了 38.68%,增长速度较快。1745.732004工业总产值T 同比增长3500300025002000150010005000数据来源：国家统计局2004-2007年植物油行业工业总产值下图显示了我国植物油行业销售情况。从2004年至2007年中，中国植物油行业消费保持了高速增长，即使在增幅最低的 2006年，植物油消费也比上年增加了 13.65%,平均增速为27.59%。而在2007年度前11个月的植物油销售收入比起 2006 年全年的销售收入增加了 43.94%,达到了

3、2983.97亿元，12月份是食用植物油的消 费旺月，预计全年总销售收入超过 3000亿元。200420052006200711销售收入收入增长数据来源：国家统计局2004-2007年植物油行业销售收入及增速变化植物油行业的高速发展得益于国民经济的高速发展和人民生活水平的提高，从 2004年至今，中国GDh直保持高速增长，并呈现出逐年加速的趋势，中国的居民 收入水平也保持着稳步增长，这些都促进了植物油的消费。需求旺盛而供给不足的情况下，使得 2007年国内食用植物油市场价格全年呈飙 升格局。2007年1月初国内24度棕植I油平均价在5900元/吨左右，至U 12月份达 9000元/吨，涨幅约3

4、4% ; 1月初国内一级豆油平均价在 7600元/吨左右，到12月 升至10800-11000元/吨左右；2007年新产菜籽油一上市便达到 8000元/吨，到12 月份价格升至10800-10900元/吨。价格处于高位对植物油生产企业来说无疑是有利 的，但是政府对价格的监管非常严格，再加上来自于进口食用油的价格冲击，如何使 价格既能满足不断上涨的采购成本，又能符合政府要求，还能应对进口产品的冲击是 企业最需要考虑的问题。综合来看，由于能源概念的渗入，全球植物油供需格局正在发生转变，其价格也 将面临重新定位。就国内市场而言，因国内产量不能满足市场的需求，仍需通过国际 市场进行采购，在未来国际植物

5、油价格预计高涨的背景下，国内植物油进口成本也将 难有回落。止匕外，2008年我国将举办夏季奥运会，这将进一步刺激国内需求的增长。 预计2008年国内食用植物油牛市将延续，从市场供给来看，由于国内压榨产能的不 断扩张，原料进口的迅速增长，特别是国家在生物燃料用粮上的政策限制，国内食物 油总体供给将会提高，但仍难以完全满足市场需求。（二）盈利能力情况从2004年起，植物油行业销售收入保持稳定增长，增长率一直保持在13%Z上,平均增长幅度为27.59%,于2005年度突破了 2000亿元，在2007年11月销售收入 同比增长了 43.94%,达到了 2983.97亿元。植物油行业利润变动幅度很大，在

6、 2004年利润比上年减少51.59%,在2005年 却又增长了 121.59%,而后每年都保持在100姒上的增长率，至I 2007年11月，禾润 同比增长了 131.63%。虽然植物油行业利润变动幅度很大，但是总额不大，在 2004 年18.53亿元，经过三年的高速增长，2007年1至11月达到了 121.35亿元，相对 于植物油行业的销售收入来说，利润所占的比重太低。利润总额BZZB销售收入一一 收入增长M利润增长数据来源：国家统计局2004-2007年植物油行业收入及利润变化植物油行业盈利空间不如其他行业，销售毛利率和净利率都较低，这是由植物油 加工的行业特点所决定的，但是行业发展势头良

7、好，偿债能力逐渐加强，营运能力也 一直维持在较好的水平之上。另外，当前由于气候因素造成油料作物产量下滑，加上 石油能源价格上涨导致部分农产品向生物能源转化，在货币供给充足情况下，人口增 加导致植物油消费需求，因此国内植物油价格上涨存在合理性和必要性。因此，行业 效益前景良好，加上企业规模逐步扩大，企业运行效率提高，技术的发展也可以降低 成本，减少费用，使得未来植物油加工企业依然会保持稳定盈利，行业效益会继续提2004-2007年植物油行业效益变化2007年11月2006 年2005 年2004 年盈利能力销售毛利率9.158.026.876.65销售利润率4.072.781.771.04资产报

8、酬率9.906.895.073.72偿债能力负债率66.8565.7269.4472.17亏损面11.0115.5021.9023.08利息保障倍数6.264.142.992.00发展能力应收帐款增长率33.7910.3417.8216.23利润总额增长率131.63105.73121.09-51.59资产增长率36.4112.0514.7013.68销售收入增长率43.9413.6521.4631.29营运能力应收帐款周转率34.3131.4331.5431.37产成品周转率13.3315.1313.5114.58流动资产周转率3.453.253.353.02数据来源：国家统计局（三）区域分

9、布集中我国植物油加工行业企业主要分布在山东、河南、湖北和江苏省，这四省的企业 数量占我国植物油行业所有企业数量的一半以上，其中将近四分之一的企业地处山东 省。但是，六家大型植物油加工企业仅分布在山东、江苏、黑龙江和内蒙四省，80家中型企业主要分布在山东、江苏和辽宁省。山东省植物油加工业的规模在全国居于首位，山东省内植物油企业数量占全国的 24.83%,资产总额占全国的19.86%, 2007年1-11月的累积销售收入总额占全国的 21.23%,累积利润总额占全国的25.1%,全部居于第一位，远远高于其他地区。数据来源：国家统计局山东省植物油加工业在全国的地位变化植物油加工业的利润分布较为集中，

10、主要集中在山东、河南、江苏三省，三省的 利润总额占全国利润的二分之一。就利润总额而言，山东省的利润比重最大，占全国 的四分之一。而就盈利能力而言，河南省的利润率最高，资产利润率为 40.73%,销 售利润率为10.32%,远高于其他省份。除去河南省之外，在利润总额较高的省份中， 资产利润率都处在10%-20%L间，销售利MI率都维持在 4流右。2007年1-11月植物油行业累计盈利状况地区分布地区利润总额 (亿元)同比增长 (%)禾润比重 (%)累计比重 (%资金利润率(%)销售利润 率(%全国121.35131.63100.0012.084.07山东省30.4665.0025.1025.10

11、17.064.81河南省17.7796.4714.6439.7440.7310.32江苏省14.76103.0812.1651.9011.253.53河北省9.09139.047.4959.3911.794.65广东省8.69111.827.1666.5510.973.15上海市5.94226.714.8971.4418.215.50数据来源：国家统计局(四)子行业情况植物油加工行业包括两个子行业，食用植物油加工行业和非食用植物油加工行业， 食用植物油加工业占整个植物油行业的绝大部分。从下图中可以看出，非食用植物油 行业规模非常小，在2007年11月，非食用植物油行业的累计销售收入只占食用植物

12、 油行业累计销售收入的1.38%,累计利润只有食用油行业的1.79%。因而可见在植物 油加工业中，食用植物油行业占了 98犯上的规模，非食用植物油行业只占了很小的 一部分。200420052006200711食用油行业收入口非食用油行业收入数据来源：国家统计局2004-2007年植物油子行业收入情况(五)寡头经济影响我国食用植物油加工业属于寡头垄断行业，行业集中度高，虽然我国食用油品牌 众多，但有70%Z上的销售U入集中在20家企业手中，中小型企业发展空间有限。两家寡头企业引领着其他企业的变动趋势，尤其是小型企业只能采取跟随战略。嘉里 粮油和中粮国际是我国最大的两家植物油加工企业，"

13、金龙鱼"、"福临门"、"鲁花"三大品牌占据了 42.20%的市场份额，大品牌所占的市场份额已接近垄断。在两大寡头已经形成的情况下，食用植物油行业竞争格局在2008年度不会轻易改变，因此将会延续2007年度的竞争特点，受大型企业影响，小型企业竞争激烈。 由于2008年宏观经济形势较2007年度不会有太大改变，2008年度仍会延续消费价 格指数走高的势头，在此宏观经济影响下，植物油行业面临更大的发展机遇，但是会 受到政府的严格监管，所以对于小型企业来说，市场形势仍然严峻，有足够的实力才 能在激烈的竞争中抓住机遇获得更大的发展。二、植物油行业风险情况

14、（一）行业风险主要来自于产业链上游当前我国植物油市场存在供需不平衡的问题，供应缺口较大，主要是由于原料原 因。根据国家粮油信息中心数据显示，2007年中国大豆的播种面积为880万公顷， 较上年下降5.17%;大豆产量为1440万吨，较上年下降9.81%。油菜籽播种面积为 648万公顷，较上年减少5.95%;油菜籽总产量达到1200万吨，较上年减少5.13%。 2007年度油料作物产量下降，而因为气候因素和农作物本身的制约性，在2008-2010年度油料作物产量不会有大的提高。而全球气候都在恶化，全球油料作物面积减产， 因而依靠进口也无法解决我国植物油产业原料短缺的问题。原材料的短缺直接导致植物

15、油行业产量不足，国产油料总出油量较上年略有降低， 初步预计2007年国内食用植物油总产量在 900万吨左右，较上年略降低6.3%。其中 2007年我国大豆产量1450万吨，全年用于榨油的消费量为 600万吨，折油100万吨; 油菜籽产量1100万吨，全年用于榨油的消费量1000万吨，折油350万吨；花生产量 1400万吨，全年用于榨油消费量 660万吨，折油220万吨。因而2007年度我国进口 植物油总量也在大幅增长，使得行业对外依赖度进一步提高。植物油供应不足主要是因为气候和土地原因，我国油料作物产量无法满足植物油 行业生产需求，虽然近年来在国家的鼓励和经济效益的刺激下，我国油料作物的种植

16、面积逐年扩大，但是土地因其有限性，油料作物的种植面积不可能一直无休止的扩大， 尤其是随着经济的发展，扩大油料作物的种植土地面积会越来越困难，因而油料作物 产量的增长速度会逐年放缓，其结果就会导致植物油产品产量增长速度的下降。油料作物生产量不足，油料价格上升很快，因而植物油加工企业的生产成本提高 很快，成本急剧上涨使得企业利润空间减少，在国家对食用植物油价格进行限定的情 况下，控制成本是决定企业是否盈利的首要条件。2007年国务院下发关于促进油料生产发展的意见，实施了油菜良种补贴、生产大县奖励等政策措施，预计 2008年主要油料作物如油菜等播种面积将有所增加。但是在2008年1月南方油菜主产地都

17、遭遇冻害，因而油菜供给在 2008年也将有所不 足。（二）对外依存度较高，受国际市场影响较大2007年我国主要油料作物减产，国产油料远不能满足消费需求，油料和食用植 物油进口继续增长。预计进口油料榨油和直接进口食用植物油占国内食用植物油总供 给的50流右。我国进口的食用油主要是棕楣油、豆油、菜籽油和芥子油，其中棕楣油是我国主要的进口品种。菜籽油和芥子 油4.39%J31.83%我国进口的油料主要是大豆。-1其他I- 9.72%/J 棕稠油/一54.06%数据来源：中国海关2007年1-10月份进口食用植物油品种分布情况如下表所示，2007年植物油行业主要进口品种进口量大幅上涨。1-10月菜籽油

18、和芥子油进口量涨幅最大，同步增长62.9倍；其次是豆油，进口量同比增长80.9%;棕檀I油也同比增长了 6.7%,达到375.6万吨。在2007年度，主要进口植物油品种的 均价也大幅上扬，10月份最主要进口植物油棕檀I油均价同比增长了60.2%,;豆油进口均价上涨了 44.9%;菜籽油和芥子油的进口均价也上涨了35.2%。2007年1-10月累计主要进口植物油情况进口量（万吨）同比增长进口均价（美兀/ 吨）同比增长棕桐油375.66.7% 二匚 706.160.2%豆油221.780.9%-727.644.9%菜籽油和芥子油30.662.9 倍77835.2%数据来源：中国海关2007年全球粮

19、油价格波动上涨，尤其是 9月份以后涨幅持续扩大。12月份，全 球市场油脂油料现货价格比2006年同期上升68%全年油脂油料现货价格平均比2006年上涨了 42%油脂油料期货价格比2006年同期上升69%全年油脂油料期货 价格平均比2006上涨了 41%由于全球油脂油料价格的上涨，我国进口的植物油油脂油料价格都在上涨，同时 我国食用植物油自给率不足四成，多半依靠进口，因而我国市场上油脂油料价格会随 国际市场价格的升高而升高。而从需求角度来说，未来一年全球大豆、豆油供应紧张格局难以转变。全球生物 柴油产业的快速发展使豆油需求进一步增长，支持国际市场豆油价格持续上涨。而原 油紧张、价格不断上扬及能源

20、概念的渗入，使全球植物油供需格局正在发生转变，其 价格底部将被重新定位，并使今后几年豆油需求不断增长。尤其从2008年起美国、巴西分别开始执行的能源法案和生物柴油法令，将加速生物柴油的发展，增 大全球大豆和豆油的需求，未来国际大豆、植物油价格将高位震荡运行。在此背景下， 国内大豆、豆油的价格也会受到影响，在 2008年会继续维持较高价格。（三）政策监管压力我国政府为控制通货膨胀，抑制食用植物油价格的持续上涨，采取了一系列产业 政策，对食用油的价格带来了巨大影响。在食用油政策方面我国政府已采取的措施包 括：发文要求油脂企业加强自律、免税进口豆油、提供油料作物种植补贴和取消出口 退税等。2007年

21、国内因为大宗农产品价格上涨导致消费者物价指数不断抬高，而其中食 用油价格的上涨对推动整体物价水平走高，作用仅次于肉蛋类产品。针对国内食用植 物油价格不断上涨的状况，国家在 9月下旬先后采取鼓励国内油料生产、向市场投放 中央储备油等措施平抑食用油价格，对国庆节前后油脂价格的稳定起到了积极作用。 国家发改委、国家粮食局在2007年10月28日联合下达通知，要求各地加强食用植 物油市场调控和价格监管工作，国家严格控制了植物油价格的上涨。鉴于食用油市场的寡头结构情况，政府会继续加强对食用油市场，尤其是大型企 业供给量和价格的监管，防止厂商利用原材料价格上涨等因素进行串谋，操纵市场价 格，扰乱市场秩序。

22、同时由于在可预见的范围内，结构性通胀压力将较为长期的存在， 市场的监管力度还会不断得到加强。2008年1月15日起，国家发展改革委关于对部分重要商品及服务实行临时价 格干预措施的实施办法开始施行，这项政策说明了国家对于食用植物油市场的严格 监管，这一政策的出台意味着国家对于食用油价格的监管正规化，系统化，对于企业 来说，受到的监管程度越严格，越不利于企业采取最自身盈利最有利的企业政策，因 而自主性降低。同时，根据2007年9月24日公布的国务院办公厅关于促进油料生产发展的意见，政府开始采取综合政策措施调动农民的生产积极性，以促进油料生产迅速恢复 发展。政府对于油料作物种植的扶持，能够提高油料作

23、物的产量，缓解植物油加工企 业的采购压力，其最终目的是为了维护市场的平稳发展，其直接结果能够提高行业企 业的盈利水平。三、授信建议在原材料成本大幅上涨的压力下，植物油加工企业将会进一步分化和整合，因 此商业银行授信的投向，主要是国内市场份额较大、生产能力强、有可靠的供应系统 的企业，积极营销其中技术先进，成本控制较好的企业，谨慎投向其中供应链不牢固 或者没有显著差异性的企业；适度支持优质中小型企业，适度支持寡头企业旗下分支; 原则上授信不再投向产品技术落后、缺乏核心竞争力的企业。第一章植物油行业市场供需分析及预测 18第一节 植物油行业在国民经济中地位变化 18一、植物油行业产业链分析 18二

24、、植物油行业工业总产值所占 GDP比重变化 18第二节植物油行业供给分析及预测 20一、供给总量及速率分析 20二、20082010年供给预测 21第三节植物油行业需求分析及预测 23一、需求总量及速率分析 23二、需求结构分析 23三、20082010年需求预测 24第四节 植物油行业进口分析及预测 26一、进口特点分析 26二、进口量和金额对比分析 26三、2008年进口预测 28第五节 国际市场对国内的影响分析 29一、国际市场供需情况 29二、国际市场价格情况 29第六节供需平衡及价格分析 31一、供需平衡分析及预测 31二、价格变化分析及预测 32第二章植物油行业规模与效益分析及预测

25、 35第一节植物油行业规模分析及预测 35一、资产规模变化分析 35二、收入和利润变化分析 35第二节植物油行业效益分析及预测 37一、植物油行业三费变化 37二、植物油行业效益分析 38三、植物油行业效益预测 39第三章植物油行业竞争分析及预测 40第一节植物油行业竞争特点分析及预测 40一、植物油行业竞争特点 40二、植物油行业竞争特点预测 41第二节植物油行业竞争结构分析及预测 42一、植物油行业企业规模分布情况 42二、植物油行业不同规模企业发展情况 42三、植物油行业竞争结构预测 43第三节植物油行业企业资产重组分析及预测 44一、植物油行业企业大型资产重组情况分析 44二、植物油行

26、业企业资产重组预测 44第四节植物油行业技术水平发展分析及预测 45一、植物油行业技术水平发展分析 45二、植物油行业技术水平发展预测 45第四章植物油加工行业子行业分析 46第一节植物油子行业对比分析 46一、植物油子行业规模指标比重变化 46二、植物油子行业经济运行对比分析 47三、植物油子行业发展预测 50第二节食用植物油加工业发展状况分析及预测 51一、食用植物油加工业供给状况分析 51二、食用植物油加工业需求状况分析 52三、食用植物油加工业经济运行分析及预测 52四、食用植物油行业发展趋势分析及预测 54第三节非食用油加工业发展状况分析及预测 55一、非食用植物油行业供给状况分析

27、55二、非食用植物油行业需求状况分析 55三、非食用植物油行业经济运行分析及预测 56四、非食用植物油行业发展趋势分析及预测 58第五章植物油行业细分地区分析 59第一节植物油行业区域分布总体分析及预测 59一、植物油行业区域分布特点分析及预测 59二、植物油行业规模指标区域分布分析及预测 59三、植物油行业效益指标区域分布分析及预测 60第二节山东省植物油加工业发展分析及预测 62一、山东省在植物油加工业中的规模及地位变化 62二、山东省植物油加工业经济运行状况分析 63三、山东省植物油子行业对比分析 64四、山东省内主要植物油加工企业分析 65五、山东省植物油行业发展趋势预测 67第三节江

28、苏省植物油加工业行业发展分析及预测 68一、江苏省在植物油加工业中的规模及地位变化 68二、江苏省植物油加工业经济运行状况分析 68三、江苏省植物油子行业对比分析 69四、江苏省内主要植物油加工企业分析 70五、江苏省植物油行业发展趋势预测 第四节河北省植物油加工业发展分析及预测一、河北省在行业中的规模及地位变化 二、河北省植物油加工业经济运行状况分析.三、河北省植物油子行业对比分析 四、河北省内主要植物油加工企业分析 五、河北省植物油行业发展趋势预测 第五节河南省植物油加工业发展分析及预测一、河南省在行业中的规模及地位变化 二、河南省植物油加工业经济运行状况分析.错误！未定义书签。编旦 士亡

29、“+'依错误错误 错误错误错误:珏w旦 一未定义书签。未定义书签。未定义书签。未定义书签。未定义书签。VtZ| J Av. o错误！未定义书签。错误！未定义书签。错误！未定义书签。错误！未定义书签。、河南省植物油子行业对比分析 四、河南省内植物油加工企业分析 五、河南省植物油行业发展趋势预测 第六章企业分析 错误！未定义书签。第一节植物油行业企业特征分析 错误！未定义书签。、植物油行业企业总体特征分析 、植物油行业规模特征分析 三、植物油行业企业所有制特征分析四、植物油加工企业的区域分布分析错误！未定义书签第二节植物油行业企业集中度分析一、植物油加工企业集中度总体情况、前二十位植物油加

30、工企业经济运行状况分析第三节植物油加工企业运营状况对比分析错误！未定义书签错误！未定义书签。错误！未定义书签。错误！未定义书签。错误！未定义书签。错误！未定义书签错误！未定义书签一、盈利能力分析 二、运营能力分析三、偿债能力分析四、发展能力分析 第四节 中粮集团分析 错误！未定义书签。一、企业基本状况 错误！未定义书签。二、企业行业地位分析 错误！未定义书签。三、公司技术研发水平及产品 错误！未定义书签。四、企业经营状况分析 错误！未定义书签。五、公司发展规划及发展前景预测 错误！未定义书签。六、2007年重大发展事项及启示 错误！未定义书签。第五节嘉里粮油集团分析 错误！未定义书签。一、企业

31、基本状况 错误！未定义书签。二、企业行业地位分析 错误！未定义书签。三、公司技术及研发水平 错误！未定义书签。四、企业经营状况分析 错误！未定义书签。五、公司发展规划及发展前景预测 错误！未定义书签。六、2007年重大发展事项及启示 错误！未定义书签。第七章植物油行业风险分析及提示 错误！未定义书签。第一节环境风险分析及提示 错误！未定义书签。、国际环境对植物油行业影响分析及风险提示二、宏观经济对行业影响分析及风险提示 三、汇率变化对行业影响分析及风险提示 四、政策影响分析及风险提示 第二节上下游风险分析及提示一、上游行业影响分析及风险提示 二、下游行业风险分析及提示 三、其他关联行业风险分析

32、及提示第三节行业政策风险分析及提示一、产业政策影响分析及风险提示二、贸易政策影响分析及风险提示三、土地政策影响分析及风险提示四、其他政策影响分析及风险提示 第四节行业市场风险分析及提示一、市场供需风险提示 二、价格风险提示 三、行业竞争分析及风险提示 第五节国际风险分析及提示一、国际市场油料作物供给风险 二、国际金融风险的影响 三、我国植物油行业安全风险 错误！未定义书签。错误！未定义书签。昔误！未定义书签c 错误！未定义书签。 错误！未定义书签。错误！未定义书签。昔误！未定义书签c 错误！未定义书签。 错误！未定义书签。错误！未定义书签。第八章植物油行业授信机会及建议 错误！未定义书签。第一

33、节植物油行业授信机会及建议 错误！未定义书签c一、植物油行业总体授信机会及授信建议 错误！未定义书签。二、子行业授信机会及建议 三、区域授信机会及建议 四、企业授信机会及建议 第二节 产业链授信机会及建议.一、确立明确的市场基本准入标准二、授信业务品种运用策略 错误！未定义书签。错误！未定义书签。错误！未定义书签。丑任I ± 4卡依I z|vI J Av. o 错误！未定义书签。 错误！未定义书签。 错误！未定义书签。 错误！未定义书签。三、防范和控制行业关联风险 . 四、高度关注行业动态，加强贷后管理表12008年植物油加工业在建及拟建项目 21表22007年1-10月食用植物油累

34、计进口情况 27表32007年1-10月累计主要进口植物油情况 27表42007年12月全国粮油批发价格指数 32表52007年12月全国二级食用油平均价格 32表62004-2007年植物油行业效益变化 39表72004-2007年食用植物油加工业的经济运行结果 54表82004-2007年非食用植物油行业经济运行结果 58表92007年植物油行业企业数量地区分布 59表102007年1-11月植物油行业累计资产地区分布 60表112007年1-11月植物油行业累计销售收入地区分布 60表122007年1-11月植物油行业累计盈利状况地区分布 60表132007年1-11月植物油行业累计亏损

35、情况地区分布 61表142007年山东省植物油加工业企业类型状况 63表15山东省植物油加工业运行状况 64表16山东省植物油子行业规模对比 65表172007年11月植物油子行业累计销售利润率 65表182007年11月山东省植物油加工企业区域地位 66表192007年1-11月山东省植物油行业前十位企业发展状况 66表202007年1-11月山东省植物油行业前十家企业盈利状况 66表21江苏省植物油加工业经济运行状况 69表222007年11月江苏省植物油子行业规模对比 70表232007年11月植物油子行业累计销售利润率 70表242007年11月江苏省植物油加工企业区域地位 71表25

36、2007年1-11月江苏省植物油行业前十位企业发展状况 71表262007年1-11月江苏省植物油行业前十家企业盈利状况 错误！未定义书签。表272007年11月河北省植物油加工业企业类型 错误！未定义书签。表28河北省植物油加工业经济运行状况 错误！未定义书签。表292007年11月河北省植物油子行业规模对比 错误！未定义书签。表302007年11月植物油子行业累计销售利润率 错误！未定义书签。表312007年11月河北省植物油行业主要企业地位 错误！未定义书签。表322007年11月河南省植物油加工企业类型 错误！未定义书签。表33河南省植物油加工业经济运行状况 错误！未定义书签。表342

37、007年11月河南省植物油子行业规模对比 错误！未定义书签。表352007年11月植物油子行业累计销售利润率 错误！未定义书签。表362007年11月河南省内植物油加工企业规模 错误！未定义书签。表372007年11月植物油行业不同规模企业资产结构 错误！未定义书签。表382007年11月止植物油行业不同规模企业亏损状况 错误！未定义书签。表392007年11月植物油行业不同规模企业盈利状况 错误！未定义书签。表402007年11月植物油行业不同所有制企业的资产状况 错误！未定义书签。表412007年11月植物油行业不同所有制企业亏损状况 错误！未定义书签。表422007年11月植物油行业不同

38、所有制企业盈利状况 错误！未定义书签。表43植物油行业企业数量分布 错误！未定义书签。表442007年11月植物油行业企业集中度 错误！未定义书签。表452007年11月收入前20位企业规模比重分析 错误！未定义书签。表462007年11月收入前20位企业盈利状况 错误！未定义书签。表472007年植物油行业收入前 20位企业运营状况 错误！未定义书签。表482007年11月植物油行业收入前 20位企业偿债状况 错误！未定义书签。表492007年1-11月植物油行业收入前 20家企业发展状况 错误！未定义书签。表50中粮集团下属单位 错误！未定义书签。表51中粮集团福临门品牌系列食用油 错误！

39、未定义书签。表52中粮集团其他食用油 错误！未定义书签。表53嘉里粮油（中国）集团下属公司 错误！未定义书签。图1植物油行业产业链 18图22004-2007年植物油行业工业总产值所占 GDP比重变化 19图32004-2007年植物油行业工业总产值 20图42004-2007年植物油行业主要产品产量变化 21图52004-2007年植物油行业销售收入及增速变化 23图62004-2007年居民消费价格指数增速 23图71993-2007年GD评度指数 24图82007年1-10月份进口食用植物油品种分布情况 27图92004-2007年植物油加工业库存增速及比重 31图102004-2007

40、年植物油行业资产变化 35图112004-2007年植物油行业收入及利润变化 36图122004-2007年植物油行业三费增速变化 37图132004-2007年行业三费占销售收入比重变化 38图142007年11月植物油行业累计企业数 42图152007年1-11月不同规模企业销售收入比重 42图162007年1-11月不同规模企业盈利增长情况 43图172004-2007年植物油子行业收入情况 46图182004-2007年植物油子行业利润情况 46图192004-2007年子行业资产变化指标 47图202004-2007年子行业中企业数量 47图212004-2007年子行业销售利润率

41、48图222004-2007年子行业毛利率 48图232004-2007年子行业资产增速 49图242004-2007年子行业收入增速 49图252004-2007年子行业利润增速 50图262004-2007年食用植物油加工业工业总产值 51图272004-2007年食用植物油加工业产量 51图282004-2007年食用植物油加工行业利润和收入指标 52图292004-2007年非食用植物油行业工业总产值 55图302004-2007年非食用植物油行业销售收入情况 55图312004-2007年非食用植物油行业利润情况 56图32山东省植物油加工业在全国的地位变化 62图33 江苏省植物油

42、加工业在全国的地位变化 68图34 2007年江苏省植物油加工业企业类型状况 68图35 河北省植物油加工业在全国的地位变化 错误！未定义书签。图36 2007年11月河北省内植物油行业主要企业发展情况 错误！未定义书签。图37 河南省植物油加工业在全国的地位变化 错误！未定义书签。图38 植物油行业企业规模分布 错误！未定义书签。图39 植物油行业不同规模企业人员结构 错误！未定义书签。图40 植物油行业企业所有制特征 错误！未定义书签。图412005-2007年中粮国际小包装食用油业务销售额 错误！未定义书签。图42 2007年12月25日美国芝加哥交易所豆类期货价格 错误！未定义书签。第

43、一章植物油行业市场供需分析及预测第一节 植物油行业在国民经济中地位变化一、植物油行业产业链分析植物油可以分为工业用植物油和食用植物油，植物油行业的上游是大豆、油料、花生、 棕楣、棉花等农产品。工业植物油的下游影响行业包括肥皂、油漆、油墨、橡胶、制革、 纺织、蜡烛、润滑油、合成树脂、化妆品及医药等行业；食用植物油的下游则会影响到烹 饪行业，糕点、罐头等食品行业，以及菜油、人造奶油、烘烤油等行业。植物油行业直接 影响到普通老百姓的生活必需品，因而对国民经济起着最为基础的影响。图1植物油行业产业链本报告分析的范围是按照国家统计局分类标准定义的植物油加工行业，行业代码为 133,下面包括两个子行业：1

44、331食用植物油加工和1332非食用植物油加工行业。二、植物油行业工业总产值所占 GDPt匕重变化随着经济的发展和人民生活水平的提高，植物油行业也得到了高速的发展，行业工业总产值逐年快速上升，如下图所示，我国植物油行业工业总产值从2004年的1745.73亿元到2005年度就超过了 2000亿元，到2007年度更是超过了 3000亿元。植物油加工业总 产值占GDP勺比重也在逐年上升，从2004年的1.09%上升到现在的1.18%,说明植物油加 工业作为国民生活最基础的工业之一，在国家经济发展中的重要性也在逐渐提高。2004200520062007工业总产值T工业总产值占GDP的比重数据来源：国

45、家统计局图2 2004-2007年植物油行业工业总产值所占 GDPt匕重变化第二节植物油行业供给分析及预测一、供给总量及速率分析近年来，我国植物油行业发展较好，供给总量稳步提高。这一方面是因为近年来国家 对农业种植结构进行了调整，推广油料优良品种，普及科学耕作技术，加上农民种植油料 经济作物的积极性不断提高等因素，使我国油料的生产呈快速上升趋势，油料供给增加， 从而提高了植物油的供给水平。下图显示了 2004-2007年度植物油行业的工业总产值，从 图中可以看出，从2004年起我国植物油加工业工业总产值一直保持着较高速上升，2007年1-11月份累计工业总产值为2908.62亿元，11月份工业

46、总产值同比增长了 38.68%,增 长速度较快，这与2007年度我国植物油需求旺盛也是分不开的。工业总产值一 同比增长数据来源：国家统计局图3 2004-2007年植物油行业工业总产值虽然工业总产值上升，但是2007年植物油行业供给整体都很紧张。其中一个原因就 是油料作物种植面积减少，导致在 2007年度油料作物产量下降，因此出油量较上年略有 降低。虽然近年来国家采取的一系列惠农措施使得小麦、玉米、稻谷种植效益明显提高，播 种面积大幅提升。但受土地资源的限制，我国油籽产量出现持续下滑。根据监测， 2007年 我国大豆、菜籽和花生播种面积呈两减一增的态势，总面积继续下降，其中大豆播种面积 为88

47、0万公顷，较上年的928万公顷降低48万公顷，降幅5.17%;油菜籽播种面积为648 万公顷，较上年减少41万公顷，减幅5.95%;花生播种面积为468万公顷，较上年增加 11万公顷，增幅为2.4%。在油料作物产量方面，各项都有减少，其中大豆产量预测区间 在14501500万吨之间,菜籽产量10001200万吨之间,花生产量在1500万吨左右。植物油行业主要是由食用植物油加工行业构成，食用植物油是行业主要产品，下图表 示了从2004年起的四年里我国食用植物油的产量及增长率，可见我国食用植物油的产量 保持了稳步提升，并在2007年1-11月中超过了 2000万吨，但是增长的速度在逐年下降， 从2

48、004年21.32%的增长率下降至2007年11月15.51%的增长率。增长速度的下降原因是多方面的，主要原因还是来自于原材料即油料作物产量的影响 虽然近年来在国家的鼓励和经济效益的刺激下，我国油料作物的种植面积逐年扩大，但是 土地是有限的，油料作物的种植面积不可能一直无休止的扩大，尤其是随着经济的发展， 扩大油料作物的种植土地面积会越来越困难，因而油料作物产量的增长速度会逐年放缓， 其结果就会导致植物油产品产量增长速度的下降。数据来源：国家统计局图4 2004-2007年植物油行业主要产品产量变化二、20082010年供给预测（一）在建及拟建项目分析表1 2008年植物油加工业在建及拟建项目

49、地点项目名称建设周期投资额 （力兀）项目内容华中花生油生产装置 项目2007 年-2008 年5000年生产花生油10万吨华南粮油加工（三 期）工程2007年7月-2008 年23360年生产精豆油24万吨、棕桐油产品23万吨、豆粕106万吨西北粮油食品仓储物 油加工基地项目2008年1月-2009 年30000新建15万吨粮食储备设施，500吨/天专用粉生产线，200吨/天大米生产线，年加工 9.3万吨植物油 脂灌装生产线。东北200万吨谷物油 脂加工项目2007年7月- 2008年9月90000年加工200万吨谷物油脂东北年产4.4万吨问 日葵油精炼油项 目2007 年-2008 年220

50、50年生产4.4万吨向日葵精炼油西北粮油加工产业园 区项目2007年8月-2008 年24000仓储小麦2亿斤、大米2亿斤、食用油5万吨数据来源：中国拟在建项目网上表列出了我国在2008年植物油加工业的在建及拟建项目。从表中可知，我国植物 油行业项目一般投资额都很大，规模都较大。但是新建项目多集中在北方地区，东北地区 在建的两个项目是生产植物油的，这是为了更好的利用当地丰富的农业资源；而西北地区 的两个项目是用于植物油仓储的，这因为我国政府更一步重视国家粮油储备。这些新建项目多在2008年度完工，因而会增加2008年及以后我国市场的植物油供应 量，缓解我国国内植物油生产不足的局面另外，食用油短

51、缺省份陕西省将加大油料生产扶持力度，计划在全省建设1 5个油料 生产基地县，以促进油料生产实现恢复性发展，缓解全省食用油的产需矛盾。西安市粮食 部门计划总投资7000万元，重点发展西安粮油批发交易市场改扩建工程、4000吨储油罐等13个项目。（二）20082010年供给预测由于2007年度油料作物除大豆外的种植面积都有所下降，油料产量连续两年减产， 菜籽连续第三年减产，因此2007年油菜籽收购价格大幅上涨，加上单位产值提高，油菜 种植收益明显增加，促进农民改种油料作物。对此，国务院下发关于促进油料生产发展的意见，实施了油菜良种补贴、生产大 县奖励等政策措施，也调动了农民种植油料的积极性，所以预

52、计2008年主要油料作物如油菜等播种面积将有所增加。根据国务院办公厅发布的促进油料生产发展的意见，国家将 继续对东北三省和内蒙古自治区种植高油大豆实行良种补贴，补贴规模由目前的1000万亩扩大到4000万亩。另外，从2007年起国家在长江流域“双低”油菜优势地区实施油菜 良种补贴，中央财政对农民种植油菜给予每亩 10元补贴，鼓励农民利用冬闲田扩大“双 低”油菜种植面积。据来自农业部的消息，2007年国内油菜秋播面积预计1.01亿亩，比2006年增加 1000万亩以上。油料作物种植面积提高，产量提升，能够增加产量，从而缓解植物油行业 因原料不足而带来的供应紧张局面。但是，因为农作物本身的局限性，

53、土地的限制和农业种植技术的限制，再加上气候环 境恶化的影响，油料作物的产量在短期内不可能很大规模的提高，因而国内植物油行业的 原料供给紧张局面会有所缓解但仍无法满足需求。虽然在建项目很多，行业产能进一步增强，但是原料产量不足会直接导致生产不足。 所以在2008-2010年，预计我国植物油行业供给量会有所增加，但仍旧无法完全满足需求第三节植物油行业需求分析及预测、需求总量及速率分析从2004年至2007年中，中国植物油行业消费保持了高速增长，即使在增幅最低的2006年，植物油消费也比上年增加了 13.65%,平均增速为27.59%。而在2007年度前11 个月的植物油销售收入比起 2006年全年

54、的销售收入增加了 43.94%,达到了 2983.97亿元, 12月份是食用植物油的消费旺月，预计全年总销售收入超过3000亿元。200420052006200711销售收入收入增长数据来源：国家统计局图5 2004-2007年植物油行业销售收入及增速变化植物油行业的高速发展得益于国民经济的高速发展和人民生活水平的提高，从2004年至今，中国GDh直保持高速增长，并呈现出逐年加速的趋势，中国的居民收入水平也 保持着稳步增长，这些都促进了植物油的消费。下图表示了 2004-2007年中居民消费价格指数CPI的增速变动情况，如图所示在2007 年度，中国居民消费指数急剧上涨，食用植物油的价格水平在一定时段内甚至是居民消费 品中涨速最快的，价格的飞速增长也是2007年度总行业销售收入增长幅度大的原因之一。数据来源：国家