利息及利息率

1、 金融理论与实务金融理论与实务 模块三：利息与利息模块三：利息与利息率率 【名人名言名人名言】 切勿坐耗时光，须知每刻都有无穷的利息；日计不足，岁计有余。 富兰克林 【学习目标学习目标】1.了解利息和利率的涵义，以及利息的作用了解利息和利率的涵义，以及利息的作用2.掌握利率的体系分类掌握利率的体系分类3.能分析影响利率的因素能分析影响利率的因素4.能解释利率的功能能解释利率的功能5.能进行利息计算能进行利息计算项目一项目一 利息利息学习目标学习目标1.掌握利息的实质和作用2.了解利息和价格的关系2.重点掌握利息的计算知识模块结构图知识模块结构图项目一项目一利息的实利息的实质质利息的作利息的作用

2、用利息与价利息与价格的关系格的关系利息的计利息的计算算项目一项目一利利息息一一、利息的实质利息的实质利息，从债权人的角度，是指货币所有者（债权人）因贷出货币或货币资本而从借款人（债务人）处获得的报酬。从债务人的角度，利息则是借入他人货币或货币资本应支付的代价。因此，利息是从债权人和债务人两个角度进行分析的。二、利息的作用二、利息的作用 利息作为企业的资金占用成本已直接影响企业经济效益水平的高低。 在中国居民实际收入水平不断提高、储蓄占收入比率日益加大的条件下,大多出现了资产选择行为,金融工具的增多为居民的资产选择行为提供了客观基础,而利息收入则是居民资产选择行为的主要诱因。 由于利息收入对全社

3、会的赤字部门和盈余部门的经济利益息息相关,因此,政府也能将其作为重要的经济杠杆对经济运行实施调节。 项目一项目一利息利息单利单利现值现值复利复利终值终值 I=Prn F=P(1+r) n 式中式中:I为利息为利息,P为本金为本金,r为利息率为利息率,n为借贷期限为借贷期限,F为本金和利为本金和利息之和息之和(简称本利和简称本利和) F = P (1+ r ) n I=F-P P=F/(1r) n F=P(1+r) n三、利息的计算方法甲方案甲方案乙方案乙方案年份年份每年年初每年年初投资额投资额现值现值年份年份每年年初每年年初投资额投资额现值现值1 150005000500050001 1100

4、01000100010002 2500500454.55454.552 210001000909.09909.093 3500500413.22413.223 310001000826.45826.454 4500500375.66375.664 410001000751.31751.315 5500500341.51341.515 510001000683.01683.016 6500500310.46310.466 610001000620.92620.927 7500500282.24282.247 710001000564.47564.478 8500500256.58256.588

5、810001000513.16513.169 9500500233.25233.259 910001000466.51466.511010500500212.04212.04101010001000424.10424.10950095007879.517879.5110000100006759.026759.02采用乙方案，较之甲方案，节约成本采用乙方案，较之甲方案，节约成本1000多万（多万（7879.51-6759.02）。）。 案例分析：案例分析：投资方案选择投资方案选择项目二项目二利息率利息率学习目标学习目标1.了解什么是利息率2.重点掌握利率的分类知识模块结构图知识模块结构图项目二项

6、目二利息率的定义利息率的定义利率的形式利率的形式项目二项目二利息率利息率一、利息率的定义一、利息率的定义 利息率,又称利率,是指一定时期内利息额同贷出资本额(本金)的比率。它体现着借贷资本或生息资本增值的程度,它是衡量利息的量的尺度。利率用公式表示为: 利息率=利息额/本金额100%利息率的表示方式有年利率、月利率和日利率。年利率一般以本金的百分之几表示,通常称为年息几厘,例如,年息3厘,就是指本金100元,每年利息3元。月利率一般以本金的千分之几表示,通常称为月息几厘,如月息3厘,即指本金1000元,每月利息3元。日利率一般以本金的万分之几表示,通常称为日息几厘,如日息3厘,就是指本金100

7、00元,每日利息3元。项目二项目二利息率利息率名义利率与实际利率名义利率与实际利率短期利率和长期利率短期利率和长期利率固定利率和浮动利率固定利率和浮动利率.官定利率与市场利率官定利率与市场利率一般利率与优惠利率一般利率与优惠利率存款利率与贷款利率存款利率与贷款利率二、利率的形式二、利率的形式项目三项目三决定和影响利率水平的决定和影响利率水平的因素因素学习目标学习目标1. 学习了解马克思的利率决定理论2. 掌握利率的决定因素3. 能够分析利率的影响因素知识模块结构图知识模块结构图项目三项目三马克思的马克思的利率决定利率决定理论理论决定利率决定利率水平的因水平的因素素影响利率影响利率水平变动水平变

8、动的因素的因素项目三项目三决定和影响利率水平的因素决定和影响利率水平的因素一、马克思的利率决定理论一、马克思的利率决定理论马克思对利率决定因素的分析是以其对在资本主义制度下利息本质的认识为基础的。马克思认为,资本主义利息是利润的一部分,是剩余价值的一种转化形态。在资本主义社会中,职能资本家把自己的一部分利润以利息的形式支付给借贷资本家,作为给借贷资本的报酬,这样,利润就分割为两部分:借贷资本家的利息和职能资本家留下的企业主收入。分割利润的利息率既与借贷资本的供求状况有关,更与资本借贷的性质有关。职能资本家借款是为了把它当做资本以获取利润,如果利率高到要拿走他的全部利润而使他无利可图,他就根本不

9、会去借款;同样,借贷资本家也是以增值为目的而贷放货币的。因此,正常情况下,利率水平应介于零和平均利润率之间。马克思的利率决定理论也因此被称为平均利润决定论。二、决定利率水平水平的因素二、决定利率水平水平的因素（一）社会平均利润率（二）社会资金供求状况三三、影响影响利率水平变动的因素利率水平变动的因素（一）物价水平的变动（二）国家经济政策（三）国际利率水平 （四）汇率（五）其他因素 1.借贷期限 2.借贷成本四、利率的三大功能四、利率的三大功能利率的利率的“三功能三功能”（一）导向功能（一）导向功能1.1.利率引导资金流向利率引导资金流向2.2.利率引导金融资产的选择利率引导金融资产的选择（二）分配功能（二）分配功能1.1.利率对资金的分配功能利率对资金的分配功能2.2.利率对收入的再分配功能利率对收入的再分配功能( (三三) )调节功能调节功能1.1.调节微观经济活动调节微观经济活动2.2.调节生产结构，从而调节社会生产比例调节生产结构，从而调节社会生产比例3.3.调节货币供求的均衡调节货币供求的均衡课堂练习：1、利息计算：、利息计算：（1）小王在银行办理了10000元的定期存单，存期为5年，年利率为3%，每年计息一次，分别用单利和复利计算存单到期时小王的本利和（2）小江计划每年年末从银行取出10000元用