第11章金融市场监管20090601

1、 u金融监管的原则：金融监管的原则：依法原则；独立原则；综合性原则；依法原则；独立原则；综合性原则；“三公三公”原则；统一原则；协调原则；适度原则；稳健原则；统一原则；协调原则；适度原则；稳健原则；效益原则原则；效益原则 。 金融监管的手段金融监管的手段法律手段：运用法律手段进行金融监管，具有法律手段：运用法律手段进行金融监管，具有强制性和约束性。强制性和约束性。 技术手段：采用先进的技术手段技术手段：采用先进的技术手段 进行更高效进行更高效率的监管。率的监管。行政手段：指金融监管当局采用计划、政策、行政手段：指金融监管当局采用计划、政策、制度、办法等进行直接的行政干预和管理。制度、办法等进行

2、直接的行政干预和管理。 经济手段：指金融监管当局以监管金融活动和经济手段：指金融监管当局以监管金融活动和金融机构为主要目的，采用间接调控方式影响金融机构为主要目的，采用间接调控方式影响金融活动和参与主体的行为。金融活动和参与主体的行为。 根据分类标准的不同，金融市场监管体制根据分类标准的不同，金融市场监管体制的模式也不相同：的模式也不相同：根据金融监管权力的分配结构和层次划分的金根据金融监管权力的分配结构和层次划分的金融市场监管体制的模式：双线多头模式；单线融市场监管体制的模式：双线多头模式；单线多头模式；集中单一模式。多头模式；集中单一模式。根据监管主体数量划分的金融市场监管体制的根据监管主

3、体数量划分的金融市场监管体制的模式：单一全能模式；多头分业模式。模式：单一全能模式；多头分业模式。按照功能和机构划分的金融市场监管体制的模按照功能和机构划分的金融市场监管体制的模式式 ：分业监管体制；集中监管体制；不完全：分业监管体制；集中监管体制；不完全集中监管体制。集中监管体制。 一般而言，在建立内部控制机制时，都需遵循的一般而言，在建立内部控制机制时，都需遵循的基本原则：基本原则：相互牵制原则：一项完整的经济业务活动，必须经过相互牵制原则：一项完整的经济业务活动，必须经过具有互相制约关系的两个或两个以上的控制环节方能具有互相制约关系的两个或两个以上的控制环节方能完成。完成。 协调配合原则

4、：各个部门或人员须相互配合，各岗位协调配合原则：各个部门或人员须相互配合，各岗位和环节都应协调同步，保证经营管理活动的有效性和和环节都应协调同步，保证经营管理活动的有效性和连续性。连续性。 程式定位原则：企业应该按照经济业务的性质和功能程式定位原则：企业应该按照经济业务的性质和功能将其经营管理活动划分为若干具体工作岗位，明确纪将其经营管理活动划分为若干具体工作岗位，明确纪律规则和检查标准，充分做到职、责、权、利相结合。律规则和检查标准，充分做到职、责、权、利相结合。 成本效益原则：要求企业力争以最小的控制成本取得成本效益原则：要求企业力争以最小的控制成本取得最大的控制效果。最大的控制效果。 证

5、券业的行业自律证券业的行业自律中国证券业协会成立于中国证券业协会成立于19911991年年8 8月月2828日，是伴日，是伴随我国证券市场的建立与发展而逐步发展起来随我国证券市场的建立与发展而逐步发展起来的，接受中国证监会、国家民政部的业务指导、的，接受中国证监会、国家民政部的业务指导、监督和管理。监督和管理。 保险业的行业自律保险业的行业自律中国保险行业协会成立于中国保险行业协会成立于20012001年年3 3月月1212日，其日，其业务主管单位是中国保险监督管理委员会，其业务主管单位是中国保险监督管理委员会，其协会会员有保险公司、保险中介机构、地方保协会会员有保险公司、保险中介机构、地方保

6、险行业协会和精算师。险行业协会和精算师。u金融监管中的市场约束是指通过一定的信息披露和信息公开制度，由金融市场中的主体来约束自己的经营行为，通过影响金融机构的利润和市场份额等，来迫使金融机构努力提高经营管理水平，以适度的竞争来维持整个金融业的健康运行。两个最基本特点：一是以市场经济为基础；二是市场约束需要一定的制度和规则，尤其是信息披露制度。2001年制订的巴塞尔协议草案已把市场约束与最低资本要求和内部管理并列为银行业稳健运行的三大支柱。 目前，我国的市场约束机制还不完善，金目前，我国的市场约束机制还不完善，金融监管更多的是依靠官方监管，我国在市融监管更多的是依靠官方监管，我国在市场约束机制方

7、面还需要改进：场约束机制方面还需要改进：1 1）增强金融产品价格的信号显示功能，规范）增强金融产品价格的信号显示功能，规范控制权市场产权交易机制，以提高金融市场尤控制权市场产权交易机制，以提高金融市场尤其是资本市场的有效性。其是资本市场的有效性。2 2）增强社会公众的风险意识，居安思危。）增强社会公众的风险意识，居安思危。3 3）建立、健全和完善金融市场中介机构。）建立、健全和完善金融市场中介机构。4 4）充分发挥并正确引导大众传媒的新闻监督）充分发挥并正确引导大众传媒的新闻监督作用。作用。u2）1992199220032003年间的分业监管体制阶段年间的分业监管体制阶段19921992年年1

8、010月，成立国务院证券委员会和中国证券监督月，成立国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会。管理委员会。19981998年年6 6月，证券委员会并入证监会，人月，证券委员会并入证监会，人民银行的证券监管权移交给证监会。同年民银行的证券监管权移交给证监会。同年1111月，成立月，成立中国保险监督管理委员会，人民银行的保险监管权分中国保险监督管理委员会，人民银行的保险监管权分离出来，由保监会统一行使。离出来，由保监会统一行使。20032003年年4 4月月2828日，中国银日，中国银监会正式挂牌运作，标志着我国分业监管体制的最终监会正式挂牌运作，标志着我国分业监管体制的最终形成。形成。 （2）我

9、国对同业拆借市场监管的有关规定）我国对同业拆借市场监管的有关规定 参与对象的资格；拆借资金的用途的限参与对象的资格；拆借资金的用途的限定；拆借资金数量的限定；定；拆借资金数量的限定； 拆借利率的规范；同业拆借的业务规范拆借利率的规范；同业拆借的业务规范。 我国对票据市场监管的有关规定我国对票据市场监管的有关规定 对票据承兑的规定；对票据承兑的规定； 对票据贴现的规定；对票据贴现的规定； 对票据再贴现的规定。对票据再贴现的规定。指标类别指标类别一级指标一级指标二级指标二级指标指标值指标值风险水风险水平平流动性风险流动性风险1.流动性比例流动性比例大于等于大于等于25%2.核心负债依存度核心负债依

10、存度大于等于大于等于60%3.流动性缺口率流动性缺口率大于等于大于等于-10%信用风险信用风险4.不良资产率不良资产率4.1不良贷款率不良贷款率小于等于小于等于4%小于等于小于等于5%5.单一集团客户授信集中度单一集团客户授信集中度5.1单一客户贷款集中度单一客户贷款集中度小于等于小于等于15%小于等于小于等于10%6.全部关联度全部关联度小于等于小于等于50%市场风险市场风险7.累计外汇敞口头寸比例累计外汇敞口头寸比例小于等于小于等于20%8.利率风险敏感度利率风险敏感度操作风险操作风险9.操作风险损失率操作风险损失率风险迁风险迁徙徙正常类贷款正常类贷款10.正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率10

11、.1正常类贷款迁徙率正常类贷款迁徙率10.2关注类贷款迁徙率关注类贷款迁徙率不良贷款不良贷款11.不良贷款迁徙率不良贷款迁徙率11.1次级贷款迁徙率次级贷款迁徙率11.2可疑贷款迁徙率可疑贷款迁徙率风险抵风险抵补补盈利能力盈利能力12.成本收入比成本收入比小于等于小于等于35%12.资产利润率资产利润率大于等于大于等于0.6%14.资本利润率资本利润率大于等于大于等于11%准备金充足程度准备金充足程度15.资产损失准备充足率资产损失准备充足率15.1贷款准备充足率贷款准备充足率大于大于100%大于大于100%资本充足程度资本充足程度12.资本充足率资本充足率12.1核心资本充足率核心资本充足率大于等于大于等于8%大于等于大于等于4%u（2）我国证券市场监管体制特点：）我国证券市场监管体制特点：基本上建立了证券市场监管的法律法规框架体基本上建立了