公共基础--精讲班-第2章讲义

1、银行从业公共基础精讲班主讲老师：王妍第二章 银行经营环境第二章银行经营环境 本章通过经济环境和金融环境两个部分对银行经营所处的环境进行了介绍。经济环境构成银行运行的基础条件和背景，经济发展状况直接影响银行的经营状况。本章主要从宏观经济运行、经济结构和经济全球化三个角度介绍了银行所处的经济环境及其对银行经营的影响。本章主要从金融市场、金融工具和货币政策三个角度介绍了银行所处的金融环境及其对银行业务和银行管理的影响。 本章内容可能出现在单选、多选与判断题中，所占分值为12%左右。一、宏观经济运行（一）宏观经济发展目标 目标 衡量指标 u 经济增长国内生产总值（GDP）u 充分就业失业率u 物价稳定

2、通货膨胀率u 国际收支平衡国际收支第一节经济环境1 . 经济增长与国内生产总值 经济增长是指一个特定时期内一国（或地区）经济产出和居民收人的增长。 国内生产总值（GDP）是指一国（或地区）所有常住居民在一定时期内生产活动的最终成果，即指在一国的领土范围内，本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以市场价格表示的产品和劳务总值。第一节经济环境2 . 充分就业与失业率 充分就业的宏观经济衡量指标是失业率。 失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。第一节经济环境3 . 物价稳定与通货膨胀率 通货膨胀是指一般物价水平在一段时间内持续、普遍地上涨

3、。常用的指标有三种：消费者物价指数、生产者物价指数、国内生产总值物价平减指数。 消费者物价指数是指一组与居民生活有关的商品价格的变化幅度。生产者物价指数是指一组出厂产品批发价格的变化幅度。国内生产总值物价平减指数则是按当年不变价格计算的国内生产总值与按基年不变价格计算的国内生产总值的比率。第一节经济环境【例题】单选 1 . 物价稳定是要保持（ ）的大体稳定，避免出现高通货膨胀。A生产者物价水平 B消费者物价水平 C国内生产总值 D物价总水平 答案：D解析：物价稳定就是要降低通货膨胀，而少数商品的价格上升并不能构成通货膨胀，他指得是物价水平普遍、持续上升，因此，相对的，要维持物价稳定也要是物价总

4、水平的大体稳定。第一节经济环境4 . 国际收支平衡与国际收支 国际收支平衡是指国际收支差额处于一个相对合理的范围内，既无巨额的国际收支赤字，又无巨额的国际收支盈余。 国际收支是指一国居民在一定时期内与非本国居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。 包括经常项目和资本项目。经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，是最具综合性的对外贸易的指标。资本项目则集中反映一国同国外资金往来的情况，反映了一国利用外资和偿还本金的执行情况。第一节经济环境【例题】多选：1 . 经常项目是最具综合性的对外贸易的指标，主要包括（ ）。A贸易收支 B劳务收支 C汇款 D企业信贷 E捐赠答案

5、：ABCE解析：经常项目包括贸易收支、劳务收支（如运输、旅游等）和单方面转移（如汇款、捐赠等），而企业信贷则属于资本项目。 第一节经济环境（二）经济周期 经济周期亦称经济循环或商业循环，是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。经济周期一般分为四个阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏。第一节经济环境【例题】多选：2 . 当经济处于复苏阶段，下面说法正确的是（ ） A企业资金周转困难 B企业对借贷资金的需求显著扩大 C投资数额显著增加，利润激增 D企业开始进行大规模投资和固定资产更新 E企业生产经营规模趋于正常，利润增加第一节经济环境答案：BDE解析：企业

6、资金周转困难通常是衰退时表现，投资数额显著增加，利润激增是繁荣阶段时表现。因此，AC错误。第一节经济环境二、经济结构（一）产业结构 第一产业：农、林、牧、渔业； 第二产业：采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业、建筑；第一节经济环境 第三产业：除第一产业、第二产业以外的其他行业。 具体包括：交通运输、仓储、邮政、信息传输、计算机服务与软件业，批发和零售业，住宿和餐饮业，金融业，房地产业，租赁和商务服务业，科学研究、技术服务与地质勘察业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务与其他服务业，教育、卫生、社会保障和社会福利业，文化、体育和娱乐业，公共管理和社会组织，国际组织。第一节经济环境二、经

7、济结构（二）消费投资结构 消费包括私人消费和政府消费两部分； 投资也称为资本形成，包括固定资本形成（其中含房地产和非房地产投资）和存货增加两部分；私人购房纳入投资范畴。 第一节经济环境【例题】判断：1 . 从消费投资结构来看，私人购买住房的支出，属于私人消费。A对 B错答案：错解析：私人购房支出应属于投资范畴。第一节经济环境三、经济全球化 经济全球化是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置的效率，从而使各国间经济的相互依赖程度日益加深的趋势。 经济全球化以及由此导致的金融全球化，必然引起为经济发展服务的银行的全球化，并由此对银行带

8、来巨大影响。 第一节经济环境一、金融市场（一）金融市场功能 金融市场是金融工具交易的场所，具有货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散与风险管理功能、经济调节功能和定价功能。 第二节金融环境（二）金融市场种类1 . 按金融工具期限分类（1）货币市场 货币市场是指以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内(含一年)的短期资金融通市场。我国货币市场主要包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场。 第二节金融环境（2）资本市场 资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场。主要包括债券市场，股票市场等。2 . 按具体交易工具类型分类 可分为债券市场、票据市场

9、、外汇市场、股票市场、黄金市场、保险市场等。 第二节金融环境3 . 按交易阶段分类（1）发行市场 发行市场也称为初级市场或一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场。 （2）流通市场 流通市场也称为二级市场，是对已上市的金融工具（如债券、股票等）进行买卖转让的市场。 第二节金融环境4 . 按交割时间分类（1）现货市场 现货市场是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割（一方支付款项、另一方交付金融工具）的市场。（2）期货市场 期货市场是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间（如一个月、两个月、三个月或半年等，一般在一个月以上、一年之内）进行的市场。 第二节

10、金融环境5 . 按交易场所分类（1）场内交易市场 场内交易市场又称为有形市场，是指有固定场所、有组织、有制度的金融交易市场，如股票交易所。 （2）场外交易市场 场外交易市场又称为柜台市场或无形市场，指没有固定交易场所的市场，交易者通过经纪人或交易商的电话、网络等洽谈成交。 第二节金融环境（三）我国的金融市场1 . 货币市场1984年，我国金融市场发展起自同业拆借市场。 1996年1月，全国统一的同业拆借市场形成。1997年6月，依托同业拆借市场的债券回购业务获准开展，同业拆借市场与票据市场一起构成我国的货币市场。第二节金融环境2 . 资本市场 1990年底，上海、深圳证券交易所成立标志着股票市

11、场形成。 1997年6月，银行间债券市场成立，与交易所债券市场共同构成债券市场。第二节金融环境3 . 其他市场 保险市场：1980年恢复国内保险业务，目前已形成保险市场体系。 期货市场：20世纪90年代初我国的商品期货市场起步，目前已有上海期货交易所、大连商品交易所，郑州商品交易所、中国金融期货交易所（2006年9月在上海成立）。 黄金市场：1994年4月全国统一的银行间外汇市场建立2002年10月上海黄金交易所成立。第二节金融环境【例题】判断：2按金融工具的期限划分，金融市场可分为现货市场和期货市场。 ( )A对 B错 答案：错解析：按金融工具的期限划分，金融市场可分为货币市场和资本市场；现

12、货市场和期货市场的分类标准是金融工具的交割时间。 第二节金融环境（四）金融市场发展对银行的影响1 . 促进作用（1）银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。 （2）货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高其风险管理水平，有助于银行识别风险，对风险进行合理定价，并在市场上通过正常的交易来转移风险。 第二节金融环境（3）金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准。 （4）金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。还有助于金融稳定，为银行发展奠定良好的基础。第二节金融环境2 . 挑战 随着

13、银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。金融市场会放大商业银行的风险事件。 随着资本市场的发展，一方面大量储蓄者将资金投资于资本市场会减少银行的资金来源，另一方面大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。第二节金融环境二、金融工具（一）基本概念金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约。 （二）金融工具的种类1 . 按期限的长短分类（1）短期金融工具：期限一般在一年以下（含一年），如商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。（2）长期金融工具：期

14、限一般在一年以上，如股票、企业债券、长期国债等。第二节金融环境2 . 按投资者所拥有的权利分类（1）债权工具 代表是债券，是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。分为企业债（即公司债）、国债（按偿还期不同分为短、中、长期债券）和金融债（是筹措中长期贷款的资金来源）三大类。第二节金融环境（2）股权工具 代表是股票，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。 第二节金融环境第二节金融环境第二节金融环境（3）混合工具 可转换公司债券：可在特定时间按

15、特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼具债券和股票的特性。 证券投资基金：通过发行基金凭证将众多投资者分散的资金集中赶来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。 第二节金融环境3 . 按金融工具职能分类 第一类，用于投资和筹资的工具，如股票、债券等； 第二类是用于支付、便于商品流通的金融工具。主要指各种票据； 第三类是用于保值、投机等目的的工具，如期权、期货等衍生会融工具。第二节金融环境三、货币政策 货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。第二节金

16、融环境（一）货币政策目标1 . 最终目标经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡2 . 操作目标 基础货币由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。我国的基础货币包括金融机构存入中国人民银行的存款准备金、流通中的现金、金融机构的库存现金三部分。第二节金融环境3 . 中介目标 货币供应量指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。我国按流动性不同将货币供应量分为三个层次：第二节金融环境M0=流通中现金；M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款（狭义货币，是现实购买力）；M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金

17、存款+其他存款（广义货币，通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，是一般所指的货币供应量）。（M2M1）称为准货币，是潜在购买力。 第二节金融环境（二）货币政策工具1 . 公开市场业务 公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款类金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。 中国人民银行从2003年开始面向商业银行发行中央银行票据。 第二节金融环境2 . 存款准备金 存款准备金指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。 它分为法定存款准

18、备金（商业银行按其存款的一定比例向中央银行缴存的存款）和超额存款准备金（商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金）。第二节金融环境u 1984年，我国建立了存款准备金制度，二十多年来，经历了多次诟整和改革。u 2004年，我国进一步改革存款准备金制度，实行差别存款准备金率制度，其主要内容是商业银行适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。第二节金融环境3 . 再贷款与再贴现（1）再贷款 再贷款是指中央银行对金融机构发放的贷款。分为三类：一是为解决流动性不足的需要而发放的贷款；二是为处置金融风险的需要而发放的贷款；三是用

19、于特定目的的贷款（如对地方政府、支农等）。第二节金融环境（2）再贴现 再贴现指金融机构为取得资金，将未到期贴现的商业汇票以贴现方式向中央银行转让票据的行为。再贴现政策包括两方面内容，一是通过再贴现率的调整影响商业银行融入资金的成本，二是规定再贴现票据的种类，影响商业银行及全社会的资金投向，促进资金的高效流动。（1986年开展再贴现业务） 。第二节金融环境【例题】单选：2 . 以下有关货币政策的说法不正确的是（ ）。A . 我国货币政策的最终目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长B . 现阶段我国货币政策的操作目标是货币供应量C . 货币政策的“三大法宝”包括公开市场业务、存款准备金和再贴现D . M1被称为狭义货币，是现实购买力答案：B解析：现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币，中介目标是货币供应量，故B选项说法错误。A、C、D选项说法均正确。第二节金融环境4 . 利率政策利率是一定时期内利息收入同本金之间的比率。第二节金融环境 中国人民银行采用的利率工具主要有：调整中央银行基准利率，包括再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率；调