专题七转移价格对我国经济发展的影响

1、转移价格对我国经济发展的影响转移价格对我国经济发展的影响 转移价格转移价格是指跨国公司内部，在母公司与子公司、是指跨国公司内部，在母公司与子公司、子公司与子公司之间销代产品，提供商务、转让子公司与子公司之间销代产品，提供商务、转让技术和资金借贷等活动所确定的企业集团内部价技术和资金借贷等活动所确定的企业集团内部价格格 。 这种价格不由交易双方按市场供求关系变化和独这种价格不由交易双方按市场供求关系变化和独立竞争原则确定，而是根据跨国公司或集团公司立竞争原则确定，而是根据跨国公司或集团公司的战略目标和整体利益最大化的原则由总公司上的战略目标和整体利益最大化的原则由总公司上层决策者人为确定的层决策

2、者人为确定的 基本概念基本概念 首先首先, 转移价格是跨国公司内部贸易相互作用转移价格是跨国公司内部贸易相互作用的结果。的结果。 其次其次, 转移价格是跨国公司实行全球化经营的转移价格是跨国公司实行全球化经营的重要战略。重要战略。 再次再次, 转移价格是跨国公司实现全球范围利润转移价格是跨国公司实现全球范围利润最大化的一种措施。最大化的一种措施。一、转移价格是如何产生的？一、转移价格是如何产生的？二、转移价格的目的二、转移价格的目的 逃避税收逃避税收 转移资金转移资金 拓展市场拓展市场 规避风险规避风险三、跨国公司转移价格现状三、跨国公司转移价格现状 据统计，在据统计，在20052005年以前

3、全国甚至有年以前全国甚至有55%55%的外商投资企业的外商投资企业年报亏损。苏州市统计局的数据显示，年报亏损。苏州市统计局的数据显示，20082008年苏州市外资年苏州市外资企业全年亏损额企业全年亏损额9393亿元，占规模以上工业的亿元，占规模以上工业的76.2%76.2%。 2008 2008年中国加工贸易进出口值年中国加工贸易进出口值1.11.1万亿美元，其中外万亿美元，其中外商投资企业以加工贸易方式进出口商投资企业以加工贸易方式进出口8906.18906.1亿美元亿美元, ,占当年占当年我国加工贸易总额的我国加工贸易总额的84.5%84.5%。外商投资的加工贸易企业利。外商投资的加工贸易

4、企业利润总额为零和负数的占约一半以上。润总额为零和负数的占约一半以上。 2010 2010年大多中资寿险公司均实现盈利，但在公布年报年大多中资寿险公司均实现盈利，但在公布年报的的2525家合资寿险公司中，仅有家合资寿险公司中，仅有7 7家公司实现了盈利，而亏家公司实现了盈利，而亏损的合资寿险公司占比高达损的合资寿险公司占比高达70%70%，合计亏损，合计亏损17.217.2亿元。亿元。 截至截至2011 年底，我国实有外商投资企业年底，我国实有外商投资企业30 多万户，比上年增长多万户，比上年增长6 14% ; 实有投资总额达实有投资总额达3 万多亿美元，比上年增长万多亿美元，比上年增长31

5、6%。 但是，截至但是，截至2011 年底，外国投资者共并购年底，外国投资者共并购2 18 万户中国境内企业万户中国境内企业的股份，占外商投资企业实有总户数的的股份，占外商投资企业实有总户数的7 61%，并购的企业实有，并购的企业实有注册资本注册资本1342 96 亿美元，占外商投资企业实有注册资本的亿美元，占外商投资企业实有注册资本的11 59%。其中在转移价格的问题上表现尤为突出。其中在转移价格的问题上表现尤为突出。 经研究发现，有近一半的跨国公司在华企业承认在与母公司和其他经研究发现，有近一半的跨国公司在华企业承认在与母公司和其他子公司交易时，使用了转移价格。截至子公司交易时，使用了转移

6、价格。截至2011 年上半年，我国累计批年上半年，我国累计批准设立外商企业准设立外商企业70 多万家。然而，从账面上看，外企半数以上处于多万家。然而，从账面上看，外企半数以上处于亏损状态。而其中相当数量的外企通过用转移定价的手法把利润转亏损状态。而其中相当数量的外企通过用转移定价的手法把利润转移到国外，使我国在经济和税收方面蒙受了巨大的损失。移到国外，使我国在经济和税收方面蒙受了巨大的损失。 1.减少我国的税收收入减少我国的税收收入 2008 年以前，我国内资企业和外资企业所得税税率均为年以前，我国内资企业和外资企业所得税税率均为33%，对一些特殊区域的外资企业实行，对一些特殊区域的外资企业实

7、行16%的优惠税率。的优惠税率。2008 年年1 月月1 日后，我国内外资企业所得税率统一为日后，我国内外资企业所得税率统一为25%，对于大部分执行原本对于大部分执行原本33%税率的外资企业来说，新规定降低税率的外资企业来说，新规定降低了税负，且明显低于日本的了税负，且明显低于日本的39.5%、美国的、美国的39.3%和德国的所和德国的所得税得税38.9%。全世界。全世界159 个实行企业所得税的国家个实行企业所得税的国家(地区地区)平均平均税率为税率为28.6%，都高于我国的税率，都高于我国的税率25%的水平，但开曼群岛、的水平，但开曼群岛、摩纳哥、百慕大、巴哈马等税率很低，甚至是完全免征税

8、款。摩纳哥、百慕大、巴哈马等税率很低，甚至是完全免征税款。四、转移价格的危害四、转移价格的危害 2.使我国的国际收支恶化使我国的国际收支恶化 根据商务部和国家税务总局的统计数据，根据商务部和国家税务总局的统计数据，2004年因年因跨国公司转移利润的行为而流失的我国税收收入高达跨国公司转移利润的行为而流失的我国税收收入高达300 亿元，换言之，跨国公司每年通过内部转移价格转移的亿元，换言之，跨国公司每年通过内部转移价格转移的利润超过利润超过1000 亿元以上。而亿元以上。而2004年我国贸易顺差为年我国贸易顺差为320亿美元。跨国公司转移价格影响我国国际收支。亿美元。跨国公司转移价格影响我国国际

9、收支。 但从总体上看，外资进入导致国际收支危机的风险但从总体上看，外资进入导致国际收支危机的风险虽然存在，但目前问题并不严重。虽然存在，但目前问题并不严重。3 降低外商直接投资的关联效应。降低外商直接投资的关联效应。 很多外商利用其进口控制权，高价从国外关联企业很多外商利用其进口控制权，高价从国外关联企业进口原材料及半成品，而这些原材料和半成品国内企业是进口原材料及半成品，而这些原材料和半成品国内企业是可以生产的，而且符合质量要求，价格也低于进口的同类可以生产的，而且符合质量要求，价格也低于进口的同类产品，从而大大地降低了外商直接投资的关联效应。产品，从而大大地降低了外商直接投资的关联效应。4

10、 中方合资、合作者的利润被侵吞。中方合资、合作者的利润被侵吞。(见案例见案例) 对于合资企业来说，中方合资者根据股权比例分享利对于合资企业来说，中方合资者根据股权比例分享利润，而对合作企业来说，中方利润由合同规定，按一定的润，而对合作企业来说，中方利润由合同规定，按一定的比例分配利润。外方运用转移价格的方法，使企业的利润比例分配利润。外方运用转移价格的方法，使企业的利润减少甚至出现减少甚至出现“零利润零利润”、“负利润负利润”，这导致中方利润，这导致中方利润减少甚至亏损，而外方公司的总体利润变大。在外方运用减少甚至亏损，而外方公司的总体利润变大。在外方运用转移价格的过程中，中方的利润被侵吞。转

11、移价格的过程中，中方的利润被侵吞。案例一案例一 2001年年12月，贵州省引进外资成立月，贵州省引进外资成立ZFC公司，投资总额为公司，投资总额为3722.89万美元，投资比例为中方占万美元，投资比例为中方占30%，外方占，外方占70。ZFC公司公司成立之初，享受成立之初，享受“两免三减半两免三减半”税收优惠政策，所得税税率为税收优惠政策，所得税税率为15%。然而，从。然而，从 2002年实现利润年实现利润26万元后，这家企业就开始在万元后，这家企业就开始在亏损的泥潭里挣扎：亏损的泥潭里挣扎：2003年，亏损年，亏损832万元，万元，2004年，亏损年，亏损1623万元。万元。2005年，该公

12、司奇迹般地盈利年，该公司奇迹般地盈利879万元，万元，2006年再次巨亏年再次巨亏3569万元。万元。 令人费解的是，连年的亏损似乎并未让外方望而却步，令人费解的是，连年的亏损似乎并未让外方望而却步，ZFC公司生产经营依然欣欣向荣：公司生产经营依然欣欣向荣：2002年年2005年年均销售收入一直年年均销售收入一直在在5亿元以上。即使是在发生巨亏的亿元以上。即使是在发生巨亏的2006年，销售收入也超过了年，销售收入也超过了2亿元。而根据贵阳市国税局的资料显示，亿元。而根据贵阳市国税局的资料显示，2002年年2006年年5年间，年间，其增值税税收负担率为其增值税税收负担率为0.21%，所得税税负为

13、，所得税税负为0.经查证，经查证，ZFC公公司还存在逃避纳税义务的行为。司还存在逃避纳税义务的行为。反避税小组发现反避税小组发现: ZFC公司在产品材料的采购中，关联企业间的采购占有绝公司在产品材料的采购中，关联企业间的采购占有绝对的比重。而在对的比重。而在ZFC公司产品销售收入中，直接材料又占公司产品销售收入中，直接材料又占有绝对比重。关联交易中，关联购进材料价格的高低，直有绝对比重。关联交易中，关联购进材料价格的高低，直接关系到接关系到ZFC公司的盈利或亏损。公司的盈利或亏损。 2001年年9月，月，ZFC公司的母公司公司的母公司ZC公司与公司与ZFC公司公司曾签订技术转让合同，约定由曾签

14、订技术转让合同，约定由ZFC公司向其母公司支付技公司向其母公司支付技术转让费和技术许可费，合同期限为术转让费和技术许可费，合同期限为10年。然而，年。然而，2002年年12月月20日和日和2003年年12月月31日，日，ZC公司与公司与ZFC公司又以签订公司又以签订备忘录的形式，免除了备忘录的形式，免除了ZFC公司应当支付给其母公司的特公司应当支付给其母公司的特许权使用费。相反，在许权使用费。相反，在2002年和年和2003年免税期结束后，年免税期结束后，ZFC公司于公司于2004年又恢复支付特许权使用费，计入管理费年又恢复支付特许权使用费，计入管理费用，并代扣母公司应缴纳的预提所得税。用，并

15、代扣母公司应缴纳的预提所得税。 在贵阳市国税局开展反避税调查前，在贵阳市国税局开展反避税调查前，ZFC公司公司的实际经营情况已使中方投入的资本亏损殆尽。如的实际经营情况已使中方投入的资本亏损殆尽。如不进行反避税调查，合资中方只能有三种选择，一不进行反避税调查，合资中方只能有三种选择，一是继续投入资金经营，忍受企业不断的亏损，依靠是继续投入资金经营，忍受企业不断的亏损，依靠外方的补贴或让利来维持经营。二是把外方的补贴或让利来维持经营。二是把CDMA品牌品牌经营权拱手让给外方。三是忍受巨额亏损重新寻找经营权拱手让给外方。三是忍受巨额亏损重新寻找合作伙伴。合作伙伴。调查结果：调查结果： 以以4.03

16、%为为ZFC公司合理的营业利润水平，忽略公司合理的营业利润水平，忽略或不计其他次要的条件。或不计其他次要的条件。 外方无偿转让其股权，使中方不仅弥补了亏损外方无偿转让其股权，使中方不仅弥补了亏损4200万元，同时还拥有了净资产约万元，同时还拥有了净资产约4500万元。万元。 案例二：案例二： 2001年，双钱集团和米其林便成立了合资公司年，双钱集团和米其林便成立了合资公司-上海米其林回力轮胎有限公司。当时米其林为大股上海米其林回力轮胎有限公司。当时米其林为大股东，占东，占70%股份，双钱在股比上处于弱势地位。米股份，双钱在股比上处于弱势地位。米其林回力其林回力2006年到年到2008年销售额连年攀升，但净利年销售额连年攀升，但净利润却持续亏损，而且亏损逐年加剧。米其林回力轮润却持续亏损，而且亏损逐年加剧。米其林回力轮胎有限公司成立胎有限公司成立8年累计亏损达年累计亏损达8.72亿元。而双钱股亿元。而双钱股份自己的轮胎业务却有不错的利润率。不得已，双份自己的轮胎业务却有不错的利润率。不得已，双钱股份宣布出售米其林回力钱股份宣布出售米其林回力28.5%的股份，全部被的股份，全部被米其林收购，使之成为全资控股股东。米其林收购，使之成为全资控股股东。 与此同时，双钱集团许可米其林继续拥有回力与此同时，双钱集团许可米其林