补充知识：水平、趋势、结构分析评价思路总结

1、水平分析法、趋势分析法的评价思路总结水平分析法、趋势分析法的评价思路总结资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益流动流动资产资产+长期长期资产资产=流流动动负负债债+长长期期负负债债+投投入入资资本本有形有形资产资产+无形无形资产资产+留留存存收收益益一、总额分析一、总额分析二、结构模块分析二、结构模块分析三、重点项目分析三、重点项目分析四、总结性分析四、总结性分析变动幅度大、对总额影响大的项目变动幅度大、对总额影响大的项目资产变动合理性与效率分析资产变动合理性与效率分析一、总额分析：一、总额分析：把资产总额、负债总额、所有者权益总额的变动情况进行准确的把资产总额、负债总额、所有者权益总额的变

2、动情况进行准确的描述，并结合企业具体情况就三者的变动进行说明。描述，并结合企业具体情况就三者的变动进行说明。二、结构模块分析：二、结构模块分析： 1 1、对资产中的流动资产和非流动资产（或无形资产和有形资产）的变动情况、对资产中的流动资产和非流动资产（或无形资产和有形资产）的变动情况进行准确的描述，进行准确的描述，并结合企业具体情况说明变动的原因及相关影响。并结合企业具体情况说明变动的原因及相关影响。 2 2、对负债的流动负债和非流动负债的变动情况进行准确的描述，、对负债的流动负债和非流动负债的变动情况进行准确的描述，并结合企业并结合企业具体情况说明变动的原因及相关影响。具体情况说明变动的原因

3、及相关影响。 3 3、将流动资产和流动负债进行对比分析企业的短期偿债能力和偿债风险；非、将流动资产和流动负债进行对比分析企业的短期偿债能力和偿债风险；非流动资产和非流动负债进行对比分析企业长期偿债能力和偿债风险。流动资产和非流动负债进行对比分析企业长期偿债能力和偿债风险。 4 4、对所有者权益中的投入资本（股本和资本公积）和留存收益（盈余公积和、对所有者权益中的投入资本（股本和资本公积）和留存收益（盈余公积和未分配利润）的变动情况进行准确的描述，并交代这样的变动反映了什么。未分配利润）的变动情况进行准确的描述，并交代这样的变动反映了什么。三、重点项目分析：三、重点项目分析：把把变动幅度较大或对

4、总资产（权益）变动影响较大的项目作变动幅度较大或对总资产（权益）变动影响较大的项目作为重点分析的对象。准确描述他们的变动情况，并结合企业具体情况说明变动的为重点分析的对象。准确描述他们的变动情况，并结合企业具体情况说明变动的原因及相关影响。原因及相关影响。四、总结性分析：四、总结性分析：主要分析主要分析资产增减变动的合理性与效率性，一般来说，资产变资产增减变动的合理性与效率性，一般来说，资产变动合理则有效率。可借助于产值、销售收入、利润和经营活动现金流量等指标对动合理则有效率。可借助于产值、销售收入、利润和经营活动现金流量等指标对比分析效率情况（结合利润表、现金流量表）。比分析效率情况（结合利

5、润表、现金流量表）。相关概念相关概念1 1、资产利用效率：、资产利用效率：利用资产取得产值、收入、利润和经营现金流量的能力利用资产取得产值、收入、利润和经营现金流量的能力2 2、资产变动合理：、资产变动合理：变动之后的资产利用效率高于变动之前的资产利用效率变动之后的资产利用效率高于变动之前的资产利用效率3 3、资产绝对节约：资产绝对节约：资产利用效率提高而导致的，产值、收入、利润和经营资产利用效率提高而导致的，产值、收入、利润和经营活动现金流量不变条件下，形成的资金节约。活动现金流量不变条件下，形成的资金节约。4 4、资产相对节约：、资产相对节约：资产利用效率提高而导致的资金节约。资产利用效率

6、提高而导致的资金节约。补充：补充：资产变动的合理性与效率性分析资产变动的合理性与效率性分析绝对节约和相对节约绝对节约和相对节约 相对节约：相对节约：是以节约的资金提供本企业扩大再生产之用。是以节约的资金提供本企业扩大再生产之用。 绝对节约：绝对节约：则是以所节约的资金退出企业经营。则是以所节约的资金退出企业经营。 区别与计算流动资产绝对节约额和相对节约额可三种情况进行：区别与计算流动资产绝对节约额和相对节约额可三种情况进行：1 1、全部节约额都是绝对节约额：、全部节约额都是绝对节约额：销售收入不变、流动资产占用额减少、周转速度加销售收入不变、流动资产占用额减少、周转速度加快所形成的节约。快所形

7、成的节约。2 2、全部节约额都是相对节约额：、全部节约额都是相对节约额：销售收入增加、流动资产占用额不变或增加、周转销售收入增加、流动资产占用额不变或增加、周转速度加快所形成的节约。速度加快所形成的节约。3 3、同时具有绝对节约额和相对节约额：、同时具有绝对节约额和相对节约额：销售收入增加，流动资产占用额减少，销售收入增加，流动资产占用额减少，周转周转加速加速。这种情况下形成的流动资产节约额就同时具有绝对节约额和相对节约额。这种情况下形成的流动资产节约额就同时具有绝对节约额和相对节约额。 绝对节约额绝对节约额= =报告期流动资产占用额报告期流动资产占用额 - - 基期流动资产占用额基期流动资产

8、占用额 相对节约额相对节约额= =流动资产总节约额流动资产总节约额 - - 绝对节约额绝对节约额举例举例 上期资产利润率上期资产利润率=净利润净利润/总资产总资产=10/100=10% 本期变化可能如下：本期变化可能如下： 收入不变，资产减少收入不变，资产减少。资金绝对节约资金绝对节约。（。（10/80=12.5%） 由于本年资产利润率提高，同样可以获得由于本年资产利润率提高，同样可以获得10万元的净利润，本年实万元的净利润，本年实际少用了际少用了20万资产，因此，本年用于资产的资金绝对节约了万资产，因此，本年用于资产的资金绝对节约了20万元。万元。 收入增加，资产减少收入增加，资产减少。既有

9、绝对节约，又有相对节约既有绝对节约，又有相对节约。 假设收入不变，本年资产利润率提高，本年实际少用了假设收入不变，本年资产利润率提高，本年实际少用了20万资产，万资产，同样可以获得同样可以获得10万元的净利润，因此本年万元的净利润，因此本年资金绝对节约了资金绝对节约了20万元万元。 在上面资金绝对节约的基础上，同样适用在上面资金绝对节约的基础上，同样适用80万元资产，本期获得了万元资产，本期获得了12万元的净利润，而不是万元的净利润，而不是10万元。如果本年资产利润没有提高，要想万元。如果本年资产利润没有提高，要想获得获得12万的净利润，需使用资产万的净利润，需使用资产12/12.5%=96万

10、，而实际使用资产万，而实际使用资产80万元。因此本年万元。因此本年资金相对节约了资金相对节约了16万万。2、资产变动的合理性与效率性分析资产变动的合理性与效率性分析产值产值收入收入利润利润经营活动现金净流量经营活动现金净流量资产资产企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约。企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约。2、资产变动的合理性与效率性分析资产变动的合理性与效率性分析产值产值收入收入利润利润经营活动现金经营活动现金净流量净流量资产资产企业资产利用效率提高，形成资金相对节约。企业资产利用效率提高，形成资金相对节约。2、资产变动的合理性与效率性分析、资产变动的合理性与效率性分析产值产值收入收入利

11、润利润经营活动现金净流经营活动现金净流量量资产资产企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约和相对节约。企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约和相对节约。2、资产变动的合理性与效率性分析资产变动的合理性与效率性分析产值产值收入收入利润利润经营活动现金净流量经营活动现金净流量资产资产企业资产利用效率下降，资产增加不合理。企业资产利用效率下降，资产增加不合理。2、资产变动的合理性与效率性分析资产变动的合理性与效率性分析产值产值收入收入利润利润经营活动现金净流量经营活动现金净流量资产资产企业资产利用效率下降，资产调整不合理。企业资产利用效率下降，资产调整不合理。2、资产变动的合理性与效率性分析资产变动的

12、合理性与效率性分析产值产值收入收入利润利润经营活动现金净流量经营活动现金净流量资产资产造成企业资产大量闲置，生产能力利用不足，资产造成企业资产大量闲置，生产能力利用不足，资产利用效率大幅度下降。利用效率大幅度下降。 资产负债表的结构分析（垂直分析）评价思路总结资产负债表的结构分析（垂直分析）评价思路总结 1、资产结构变动及其合理性：、资产结构变动及其合理性：从静态（以本期为对象）从静态（以本期为对象）和动态（本期与比较标准进行对比）两个角度分析和动态（本期与比较标准进行对比）两个角度分析；2、资本结构变动及其合理性：、资本结构变动及其合理性：从静态（以本期为对象）从静态（以本期为对象）和动态（本期与比较标准进行对比）两个角度分析；和动态（本期与比较标准进行对比）两个角度分析；3、资产结构与资本结构的适应性；、资产结构与资本结构的适应性； 保守结构保守结构 稳健结构稳健结构 平衡结构平衡结构 风险结构风险结构补充：资产结构与资本结构的适应程度分析补充：资产结构与资本结构的适应程度分析流动资产流动资产临时性占用流动资产临时性占用流动资产永久性占用流动资产永久性占用流动资产非流动负债非流动负债股东权益股东权益非流动资产非流动资产1.1.企业风