泛亚一号投资管理合伙企业-投资产品培训

1、宁波盛富泛亚投资管理合伙企业（有限合伙）预期收益的实现当配比率过低时，可能出现资金闲置而不能及时有效投资的风险，当配比率过低时，可能出现资金闲置而不能及时有效投资的风险，同时也增加业务操作的频次，影响预期收益率。同时也增加业务操作的频次，影响预期收益率。投入资金退出的灵活性当配比率过高时，可能出现受托资金难以及时转让和了结的情况，当配比率过高时，可能出现受托资金难以及时转让和了结的情况，发生流动性风险。发生流动性风险。5/7/2022交易商客户关注的问题预期收益的吸引力相对市场上其他投资理财品种，稀有金属投资的预期收益率是否相对市场上其他投资理财品种，稀有金属投资的预期收益率是否有优势。有优势

2、。系统的风控机制假设发生异常状况出现潜在流动性风险时，是否具备风险预防和假设发生异常状况出现潜在流动性风险时，是否具备风险预防和风险处置机制。风险处置机制。5/7/2022金融机构客户关注的问题5/7/20225/7/2022铟历史配比率走势5/7/20225/7/2022锗历史配比率走势5/7/20225/7/2022余额宝历史收益率走势*一设立平准基金的意义二平准基金的结构及收益三 基金操作及风险控制四参与模式及未来调整五时间计划及其它相关事项*设立平准基金的意义*设立平准基金的意义*设立平准基金的意义*设立平准基金的意义*一设立平准基金的意义二平准基金的结构及收益三 基金操作及风险控制四

3、参与模式及未来调整五时间计划及其它相关事项5/7/20225/7/2022LPLP和和GPGP是私募基金组织形式里的有限合伙里面的两种当事人形态，由是私募基金组织形式里的有限合伙里面的两种当事人形态，由发起人担任一般合伙人（发起人担任一般合伙人（GPGP），投资人担任有限合伙人（），投资人担任有限合伙人（LPLP）。）。LP（Limited PartnerLimited Partner，有限合伙人，指出资者），有限合伙人，指出资者） GP（General PartnerGeneral Partner，一般合伙人，指基金的管理者），一般合伙人，指基金的管理者）在法律上，一般合伙人（在法律上，一般

4、合伙人（GPGP）须承担无限法律责任，有限合伙人承担）须承担无限法律责任，有限合伙人承担以投资额为限的法律责任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除以投资额为限的法律责任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除收取管理费外，依据有限合伙的合同享受一定比例的利润。收取管理费外，依据有限合伙的合同享受一定比例的利润。基金有限合伙公司股东人数不能超过基金有限合伙公司股东人数不能超过5050，目前规划是，目前规划是1 1个个GPGP，4848个个LPLP。未来可能引入其他资深专业的未来可能引入其他资深专业的GPGP。泛亚平准基金，相关名词解释5/7/20225/7/2022泛亚平准基金，相关名词解释“优

5、先&劣后”是指在结构化金融产品中，考虑到不同类型投资人的不同是指在结构化金融产品中，考虑到不同类型投资人的不同风险偏好，对收益权和风险承担的分层设计，对同一投资标的分为优先和风险偏好，对收益权和风险承担的分层设计，对同一投资标的分为优先和劣后两个投资层级。劣后两个投资层级。劣后受益权人本金将对优先受益人进行支持，在项目遭受损失时，劣后人劣后受益权人本金将对优先受益人进行支持，在项目遭受损失时，劣后人的财产向优先人补偿；取得盈利时，优先人按事先约定比例适当参与分红。的财产向优先人补偿；取得盈利时，优先人按事先约定比例适当参与分红。从结构来看，劣后级从结构来看，劣后级LPLP和基金的和基金

6、的GPGP为优先级为优先级LPLP提供了提供了“安全垫安全垫”，使其可，使其可以先行收回投入的本金，并获得投资回报。然而，也正是因为提供了以先行收回投入的本金，并获得投资回报。然而，也正是因为提供了“安安全垫全垫”，且晚于优先，且晚于优先LPLP参与投资收益分配，这类出资人所承担风险加剧，参与投资收益分配，这类出资人所承担风险加剧，对于投资收益预期也更高。对于投资收益预期也更高。投资项目开始退出后，资金清算顺序：投资项目开始退出后，资金清算顺序：A-A-优先级本金、优先级本金、B-B-优先级收益、优先级收益、C-C-劣后级本金、劣后级本金、D-D-劣后级收益劣后级收益。 泛亚平准基金，相关名词

7、解释泛亚平准基金，产品结构及收益来源5/7/20225/7/2022产品结构产品结构：优先级（60%）+ 劣后级（40%）产品收益：优先级产品收益：优先级 9.2%（年化）、劣后级（年化）、劣后级 14.8%（年化）（年化）销售费用：优先级销售费用：优先级 2.75%（年化）、劣后级（年化）、劣后级 1.25%（年化）（年化）运行周期：运行周期：180180天天初期规模：初期规模：2 亿元人民币起亿元人民币起LP LP 最低投资额：最低投资额：250万人民币人民币收益来源：基础性收益收益来源：基础性收益 + + 补偿性收益补偿性收益基础性收益：投资于银行活期存款类高流动、低风险业务基础性收益：

8、投资于银行活期存款类高流动、低风险业务补偿性收益：从现货委托受托业务增量（运行日起）部分的日金补偿性收益：从现货委托受托业务增量（运行日起）部分的日金中收取一定比例作为收益补偿中收取一定比例作为收益补偿认购事项特别补充说明认购事项特别补充说明 投资者只能作为投资者只能作为LPLP认购，认购优先级无限制，但认购劣后级须搭配认认购，认购优先级无限制，但认购劣后级须搭配认购一定比例的优先级份额（购一定比例的优先级份额（1:11:1），初次认购成为），初次认购成为LPLP后可以在赎回期满时后可以在赎回期满时退出，原退出，原LPLP退出后将不再新增退出后将不再新增LPLP*一设立平准基金的意义二平准基金

9、的结构及收益三 基金操作及风险控制四参与模式及未来调整五时间计划及其它相关事项5/7/2022基金操作基金资产平时以银行存款形式存在（基础性收益）根据各种产品的历史配比率设定各自的触发点和释放点。当市场相应产品的配比率达到设定值时，基金入场进行相应的操作说明：触发点：当配比率高于一定比例时，平准基金参与资金受托平抑过高的配比率。释放点：当配比率低于一定比例时，平准基金了结资金受托。平准基金触发点暂定为铟、锗、平准基金触发点暂定为铟、锗、APTAPT当日配比率高于当日配比率高于50%50%，其他已，其他已上市品种触发点为上市品种触发点为80%80%；平准基金释放点为铟、锗、；平准基金释放点为铟、

10、锗、APTAPT当日配比当日配比率低于率低于30%30%，其他已上市品种释放点为，其他已上市品种释放点为40%40%。具体操作细则及监管措施：制定开盘前、开盘中（盯盘）及日终清算三个操作步骤。制定标准流程和特殊流程两种基金操作模式。 特殊流程：突发风险情况下，采用的特殊操作流程。设立决策委员会（主要由泛亚相关人员担任）：负责基金操作方案的审定。5/7/2022风控措施 银行专户管理 指定专职交易员盯市 指定有资质的第三方机构定期审计 LLP规定的其它风控政策（操作监督、信息披露等）*一设立平准基金的意义二平准基金的结构及收益三 基金操作及风险控制四参与模式及未来调整五时间计划及其它相关事项*补

11、充说明首期结构首期结构天津盛富GP投资者LP1投资者LP2LLP有限合伙公司 授权服务机构或个人投资者可各自作为一个LP参与第一期基金*募资结构调整：优先级优先级计划由金融机构募集； 优先级优先级、劣后级开放给授权服务机构募集、劣后级开放给授权服务机构募集销售费：销售费根据销售情况做相应的上调上调 中远期结构中远期结构天津盛富GP投资者LP1投资者LP2资管计划LPLLP有限合伙公司 基金、信托、证券公司等金融机构参与到资管计划中作为一个LP投资者中远期资金募集调整*一设立平准基金的意义二平准基金的结构及收益三 基金操作及风险控制四参与模式及未来调整五时间计划及其它相关事项*时间计划及其它相关

12、事项产品投放时间计划首期基金预计投放时间：9月15日认购期限：2014年9月6日至9月15日收益分配模式：基金发行后180天一次性分配收益 认购细节l基金份额：劣后级共160份，优先级200份及以上，50万元/份l认购起点：250万元（5份）、以50万（一份）为最小递增单位l认购劣后搭配比例：认购1份劣后至少搭配1份优先,优先无认购限制认购门槛l机构投资者：净资产不低于1000万l个人投资者：金融资产不低于300万或近三年个人年均收入不低于50万元l问卷调查的方式：由投资者勾选并保证信息真实性。*平准基金发行时间表授权服务机构向投资者介绍平准基金产品；意向投资者签署投资意向书；泛亚归集资料发送Peter（沈文达），依据意向投资书筛选投资者；将投资意向书扫描件发送泛亚指定联系人、原件后续邮递给联系人；将产品说明书等相关认购文件发送授权服务机构；授权服务机构将认购文件发送合格的意向投资者；投资者确认申购后签署认购文件。将确认申购的投资者名单及其签署的相关文件扫描发送泛亚指定联系人并将原件邮寄给联系人；9/9 9/15:投资者支付5%意向金；全额付款；9/16 基金正式起息。9/69/15备注：由于首次发行平准基金，请将相关文件扫描件及原件邮寄给泛