基础财务管理

1、财务管理概论财务管理概论财务管理财务管理如何走进如何走进“财务财务”财务管理的语言财务管理的语言会计要素、科目、记帐、财务报表财务管理的理念财务管理的理念会计假设、会计原则、财务假设、时间价值、风险报酬、现金流财务管理的工具财务管理的工具管理经济学法则、成本习性、盈亏平衡、复利、财务分析、杠杆分析、敏感性分析、资本成本财务管理的程序财务管理的程序会计帐务处理程序、全面预算程序、资金流通程序、内部控制程序1、财务管理的语言、财务管理的语言财务管理的财务管理的“语言语言”企业要盈利资金流信息流沟通甲乙编码解码语言财务管理的财务管理的“语言语言”会计要素会计要素会计六要素会计六要素资产资产：企业所拥

2、有的或控制的、能够为企业带来一定利益的经济资源。负债负债：企业对债权人应承担的债务或责任，将在未来以某项资产或某种服务去偿还。所有者权益所有者权益：企业资产减去负债后的余额。收入收入：由于对外销售商品或服务而得到的新流入企业的资产或企业负债的减少。费用费用：企业为得到收入而发生的耗费，意味着企业资产的流出或负债的增加。收益（利润）或亏损收益（利润）或亏损：一定时期内企业收入减去费用后的余额。财会人员的工作语言是什么？财会人员的工作语言是什么？单据原始凭证、记账凭证。账表日记帐、明细帐、总分类帐。报表成本表、损益表、资产负债表、 现金流量表。 原始凭证记 账凭证明 细 帐总分类帐报表财务管理的财

3、务管理的“语言语言”会计恒等式会计恒等式1）会计平衡式：资产资产 = 权益权益 2）扩展形式1：资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益 3）扩展形式2：资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益 + 利利润润 4）扩展形式3： （利润=收入-费用）资产资产 + 费用费用 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益 + 收入收入 财务管理的财务管理的“语言语言”会计科目与帐户会计科目与帐户对各会计要素进行细分类，分类项目的名称称为“会计科目会计科目”。根据会计要素，会计科目分为5大类：资产类、负债类、权益类、收入类、费用类。一级科目下可进一步明细分类。关于会计科目增减变化情况的会计记

4、录称为“帐户帐户”。帐户名即为会计科目名。财务管理的财务管理的“语言语言”记帐记帐借贷记帐法（借贷记帐法（T型帐）型帐）以“借”和“贷”为记帐符号（不代表增减），记录经济业务的发生及其对会计要素各项目的影响的复式记帐法。会计科目（帐户名称）借贷资产类负债类所有者权益类收入类费用类增加减少减少减少增加减少增加增加增加减少财务管理的财务管理的“语言语言”记帐记帐记帐规则记帐规则有借必有贷，借贷必相等。有借必有贷，借贷必相等。当一笔经济业务发生时，这笔经济业务涉及哪些相关会计科目（必须同时涉及两个甚至两个以上）？这些会计科目各属于哪一类会计要素帐户？经济业务的发生引起这一帐户是增还是减？判断应在“借

5、”方登记，还是在“贷”方登记。会计分录借：现金 2000 贷：应收账款 2000借：办公费用 2000 贷：应付账款 2000财务管理的财务管理的“语言语言”财务报表财务报表财务报表是反映企业经营状况的“仪表”，是经理人所接触的最常用的“财会语言”。存量与流量存量是指企业在某时可支配的货币或其他形式的财富。流量是指企业在两个时间点之间发生的财务的收与支。资产负债表与损益表资产负债表某时点的财务状态存量损益表两个时点间财富的流动流量附：损益表附：损益表附：附： 资产负债表资产负债表财务管理的财务管理的“语言语言”财务报表财务报表资产负债表与损益表之间的联系如果没有外界新的资本进入，2000年4月

6、1日资产负债表与2000年4月30日资产负债表对照产生的净存量差异，是由跨越两个日期之间的损益表中反映的经济活动内容造成的。资产负债表截止到2000年4月1日资产负债表截止到2000年4月30日损益表时间段2000年4月1日至2000年4月30日 2、财务管理的理念、财务管理的理念财务管理的理念财务管理的理念所谓工作理念就是在工作、决策时所遵循的（价值）观念、原则、作风、方式等。财务人员非财务人员语言思维决策理念理念财务管理的理念财务管理的理念会计假设会计假设会计主体假设会计主体假设在会计上，企业是独立的经济实体，它拥有自己的资产和债务，其经营活动严格区分于所有者及其他相关相似的实体。货币计量

7、假设货币计量假设利用通用的货币计量单位进行全部的计量核算工作，并假设币值是不变的；这样，计量结果可以相加减乘除，从而得到会计报告，并能够对其作进一步的分析。持续经营假设持续经营假设企业在可以预见的未来不会破产，而是持续不断地经营下去。（折旧、摊销、偿债能力评估）会计期间假设会计期间假设将持续不断发生的经济业务归属于人为划分的会计期间，会计核算应定期结算帐目，为阶段性决策提供阶段性会计信息。（损益表）财务管理的理念财务管理的理念会计原则会计原则历史成本原则历史成本原则企业的各项财产物资都以其取得时或发生时的实际成本入帐。即使市场物价变动，也不能随便调整资产原有的帐面价值。实现原则实现原则该原则包

8、含一系列的规则，帮助财会人员确认收入或费用已经发生，可以在财务报表中加以确认、记录和报告。配比原则配比原则收入与费用必须配比入帐，以正确衡量各会计期间的收益，并预测企业为在将来获得收益可能要付出的费用。责权发生制原则责权发生制原则凡本期已实现的收入或以发生的费用，无论款项是否已在本期收或付，均作为本期的收入或费用处理。一致性原则一致性原则企业一旦为某类事件或某种资产选定了一种会计方法，那么在未来记录同类事件或资产时也应使用同样的方法。稳健性原则稳健性原则企业在处理不确定经济业务时，应持保守谨慎态度。（加速折旧法、提取坏帐准备）财务管理的理念财务管理的理念财务管理假设财务管理假设理财主体假设持续

9、经营假设有效市场假设财务管理所依据的资金市场是健全的、有效的。资金增值假设通过财务管理人员的合理经营，企业资金的价值可以不断增加。理性理财假设财务人员的工作行为是理性的，他们会在众多的方案中选择最有利的方案。财务管理的理念财务管理的理念财务管理目标财务管理目标利润最大化资本利润率最大化和每股利润最大化公司价值最大化或股东财富最大化财务管理的理念财务管理的理念财务管理对象财务管理对象资金运动过程财务关系筹集使用耗费分配收回公司所有者债权人被投资单位债务人内部各单位职工财务管理的理念财务管理的理念时间价值时间价值今天的1元钱不等于明天的1元钱，这就是所谓货币的时间价值。利息率是现在和未来的交换比率

10、。FVn = PV0 ( 1+r)n投 入 货币资金购 买 所需资源生 产 出新产品收 回 货币资金循环周转资金放大货币增值时间财务管理的理念财务管理的理念风险报酬风险报酬风险是指可能会发生的与预期回报的偏差。风险是从商的本质。企业在经营追求利润的同时承担着风险，按其承担风险的程度从社会取得回报。财务人员通常是风险规避者，这并不意味着他们不愿意承担风险，而是指他们要求承担风险的报酬，风险越大，所要求的预期回报也越高。期望收益率 = 无风险收益率 + 风险报酬财务管理的理念财务管理的理念现金流现金流企业大部分交易都是以信贷方式进行的，财务帐面上反映的是运营收入的增加，但并不等同于可用现金也同步增

11、加。从长远来看，现金流和利润可以视为同义词，但从短期看，则可能有不同含义。无论公司的帐面利润多大，发展前景多好，如果手头没有现金来偿还近期的债务，那么公司就无法生存。现金流量表现金流量表 3、 财务管理的工具财务管理的工具财务管理的工具财务管理的工具企业中无论是财务人员、还是非财务人员，其所做的管理决策中都避免不了考虑财务因素。这就需要运用财务管理的工具来协助决策。财务人员非财务人员语言思维决策理念工具工具财务管理的工具财务管理的工具管理经济学法则管理经济学法则由于存在固定费用，随着生产量的增加，单位平均成本（发生的总费用/总产量）降低；当超出设计能力增加产量，将会导致效率下降，从而增加单位平

12、均成本。因此管理人员关心的问题之一因此管理人员关心的问题之一如果增加产量，附加的费用是多少？边际成本当增加生产一单位产品时，边际成本若低于当时的平均成本，这单位产品生产后会使平均成本降低；而若增加生产一单位产品的边际成本高于当时的平均成本时，这单位产品生产后会使平均成本提高。产量边际成本平均成本财务管理的工具财务管理的工具成本习性成本习性变动成本 变动成本是指那些成本的总发生额在相关范围内随着业务量的变动而呈线性变动的成本。直接人工、直接材料都是典型的变动成本，在一定期间内它们的发生总额随着业务量的增减而成正比例变动，但单位产品的耗费则保持不变。固定成本 是指成本总额在一定时期和一定业务量范围

13、内，不受业务量增减变动影响而能保持不变的成本。财务管理的工具财务管理的工具盈亏平衡盈亏平衡固定成本盈亏平衡点变动成本总成本总收入产量成本/收入亏损利盈财务管理的工具财务管理的工具复利计算复利计算利息货币的时间价值资金需求者为借入资金而支付的成本资金供给者借出资金而应得到的收益按照惯例，利息以年为基础，按期初本金额的百分比来表示。复利不仅本金要计算利息，利息也要计算利息。终值FVn = PV0 ( 1+r)n现值PV= FVn / ( 1+r)n财务管理的工具财务管理的工具资本成本资本成本资本成本企业从各种来源筹集的资金不能无偿使用，需要付出代价,也就是要向提供资金的股东、银行、债券持有人等支付

14、股息、利息等作为报酬。资本成本的衡量资金的时间价值+投资者要求的风险价值付给资金提供者的报酬 /（筹资总额 筹资费用）资本成本的运用场合筹资决策投资决策财务管理的工具财务管理的工具资本预算资本预算资本预算固定资产投资决策投资回收期投资收益率财务管理的工具财务管理的工具财务分析财务分析财务报表的真正价值在于通过对财务报表的分析来预测未来的盈余、股利、现金流与风险等。财务分析根据其分析目的及侧重点的差异可以分为四种类型：对企业同一年份报表中各项目的比率分析，反映企业当年的盈利能力、偿债能力和营运能力。对企业若干年的财务报表作时间序列的趋势分析，反映企业发展的轨迹和趋势。对同行业不同企业之间进行的对

15、比分析，反映企业各项财务指标在同行业中的地位。对企业总体财务状况进行综合分析，反映企业整体运营状况及经营成果。财务管理的程序财务管理的程序财务人员非财务人员语言思维决策理念工具工具运作程序财务管理的业务程序财务管理的业务程序会计核算会计核算供应过程生产过程销售过程原料统计材料会计车间统计产品统计客户成本会计销售会计营业厅财务经理财务总监出纳材料进出存日报表原料仓生产车间成品仓财务报表及分析材料消耗明细表提货单/发票提 货 单发票产品进出存日报表销售明细表/应收账款明细表应付账款明细表产品成本计算表磅 码 单入库单采购部收款或收据、进帐单采购合同付款销售日报表供应商领料单入库单提货单包装单生 产

16、 日报表销 售 月报表产品进出存月报表材料进出存月报表财务管理的业务程序财务管理的业务程序采购付款采购付款财务主管应付会计出纳总经理月 度 采购计划检查审批检查采购部门采购合同会签审批供应商送货预估帐入库单月度付款计划检查付款申请审核审批付款发票正式帐月末对帐月末对帐月末对帐（）（）（）（）财务管理的业务程序财务管理的业务程序销售收款销售收款营业厅销售部门仓库订单订单确认客户赊销财务会计制证现销欠款凭证签名提货单缴款销售发票审核盖章发货出货单盖章收货销售应收款日结表核对单据核准入帐签名对帐表销 售 汇总月报客户结构分析月报销售分析明细月报催款财务经理总经理销售合同评审审批审批确认审批对策审核财

17、务管理的业务程序财务管理的业务程序费用支出控制费用支出控制成本会计财务主管出纳总经理业务部门费 用 支 出计划检查审批计 划 内 借款/报销申请审核计 划 外 借款/报销申请审核审批支出入帐支出入帐检查分析统计一、会计报表分析的意义 会计报表分析，就是以会计报表和其他相关资料会计报表分析，就是以会计报表和其他相关资料为依据，采用专门的方法，对企业的偿债能力、盈利为依据，采用专门的方法，对企业的偿债能力、盈利能力和营运能力进行分析，为企业投资者、债权人和能力和营运能力进行分析，为企业投资者、债权人和管理当局等会计信息使用者做出正确的经营决策提供管理当局等会计信息使用者做出正确的经营决策提供有用会

18、计信息的一种科学方法。有用会计信息的一种科学方法。 由于利益倾向的差异，会计报表使用者有着不同由于利益倾向的差异，会计报表使用者有着不同的分析侧重。例如，债权人利用会计报表分析资料，的分析侧重。例如，债权人利用会计报表分析资料，分析债务人的偿债能力、资产的营运状况以及企业的分析债务人的偿债能力、资产的营运状况以及企业的盈利状况，从中做出信贷决策；企业投资者利用会计盈利状况，从中做出信贷决策；企业投资者利用会计报表分析资料，分析企业的盈利状况和发展前景，进报表分析资料，分析企业的盈利状况和发展前景，进而做出相应的投资决策；企业管理当局利用会计报表而做出相应的投资决策；企业管理当局利用会计报表数据

19、，发现目前存在的问题，从而及时采取有效对策数据，发现目前存在的问题，从而及时采取有效对策。二、会计报表分析的步骤二、会计报表分析的步骤1确定会计报表分析的目标，制定分析工作计划确定会计报表分析的目标，制定分析工作计划 2收集会计报表分析所必备的数据资料收集会计报表分析所必备的数据资料 3运用科学的分析方法，深入比较、研究收集的资料运用科学的分析方法，深入比较、研究收集的资料 4做出分析结论，提出分析报告做出分析结论，提出分析报告 三、会计报表分析的方法三、会计报表分析的方法 （一）比较分析法（一）比较分析法 比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标

20、进行对比，揭示企业财务状况、经营成果和现金标进行对比，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法。流量情况的一种分析方法。（二）因素分析法（二）因素分析法 因素分析法是用来确定几个相互联系的因素对分因素分析法是用来确定几个相互联系的因素对分析对象的影响程度的一种分析方法。采用因素分析析对象的影响程度的一种分析方法。采用因素分析法的出发点在于当有若干因素对分析对象发生影响法的出发点在于当有若干因素对分析对象发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。一个因素单独变化所产生的影响。 （三）比率分析法（三）

21、比率分析法 比率分析法是利用会计报表及有关资料中两项比率分析法是利用会计报表及有关资料中两项或两项以上的相关数值的比率揭示企业财务状况、或两项以上的相关数值的比率揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法。在会计经营成果和现金流量情况的一种分析方法。在会计报表分析中，比率分析法应用也比较广泛，它通常报表分析中，比率分析法应用也比较广泛，它通常采用相对数来表示。反映企业经营状况的比率种类采用相对数来表示。反映企业经营状况的比率种类较多，概括起来主要有三类：反映偿债能力的比率较多，概括起来主要有三类：反映偿债能力的比率、反映营运能力的比率和反映盈利能力的比率。、反映营运能力的比率和反映

22、盈利能力的比率。1反映偿债能力的比率（1）流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。其计算公式为：流动负债流动资产流动比率（2）速动比率速动比率是速动资产与流动负债的比率。速动资产是从流动资产中扣除了变现能力较差的存货部分。其计算公式为：流动负债流动资产存货流动负债速动资产速动比率（3）现金比率 现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券（短期投资）。其计算公式为：流动负债现金短期投资流动负债现金类资产现金比率（4）资产负债率 资产负债率是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重以及企业资产对债权人

23、的保障程度。其计算公式为：100%资产总额负债总额资产负债率2反映营运能力的比率（1）应收账款周转率应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，它是一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。 赊销收入净额应收账款平均余额应收账款周转次数计算期天数应收账款周转天数收账款期初应收账款期末应应收账款平均余额应收账款平均余额赊销收入净额）应收账款周转率（次数3602(5)存货周转率 存货周转率是反映企业销售能力和流动资产流动性的指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货营运效益的一个综合性指标。它是企业一定时期内的销售成本与平均存货的比率， 销售成本平均存货存货周转次数计算期天数存货周转天数期初存货

24、期末存货平均存货平均存货销售成本存货周转率（次数）36023反映盈利能力的比率（1）总资产报酬率总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。 %100%100平均资产总额利息税前利润平均资产总额息税前利润总资产报酬率（2）销售净利率销售净利率是企业净利润与销售收入的比率， 100%销售收入净利润销售净利率财务三大报表财务三大报表 1、资产负债表、资产负债表一、资产负债表的概念及作用一、资产负债表的概念及作用(一一)定义：资产负债表是总括反映企业一定日期定义：资产负债表是总括反映企业一定日期(月末、年月末、年末末)全部资产、负债和所有

25、者权益情况的会计报表，它是一全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，它是一张月报表。张月报表。(二二)作用作用 资产负债表是以资产负债表是以“资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益”这一平衡这一平衡等式为基础进行编制的，它有以下作用。等式为基础进行编制的，它有以下作用。1、资产负债表提供了企业所掌握的经济资源及其分布的情、资产负债表提供了企业所掌握的经济资源及其分布的情况，经营者可分析资产分布是否合理。况，经营者可分析资产分布是否合理。2、资产负债表总括反映了企业资金的来源渠道和和构成情、资产负债表总括反映了企业资金的来源渠道和和构成情况，投资者和债权人据以分析企业资本结构的合理性及其况，

26、投资者和债权人据以分析企业资本结构的合理性及其所面临的财务风险。所面临的财务风险。3、通过资产负债表的分析，可以了解企业的财务实、通过资产负债表的分析，可以了解企业的财务实力、短期偿债能力，投资者和债权人据此做出相应力、短期偿债能力，投资者和债权人据此做出相应的决策。的决策。4、通过对前后期资产负债表的对比分析，可以了解、通过对前后期资产负债表的对比分析，可以了解企业资金结构的变化情况，经营者、投资者据此可企业资金结构的变化情况，经营者、投资者据此可以掌握企业财务状况和变化趋势。以掌握企业财务状况和变化趋势。二、资产负债表的格式二、资产负债表的格式 我国资产负债表的我国资产负债表的 结构采用账

27、户式结构。账户结构采用账户式结构。账户式资产负债表分为左右两方。左方为企业的资产项式资产负债表分为左右两方。左方为企业的资产项目。右方为企业的负债和所有者权益项目。目。右方为企业的负债和所有者权益项目。根据会计等式的基本原理，左方的资产项目应等根据会计等式的基本原理，左方的资产项目应等于右方的负债和所有者权益项目。左右两方各项于右方的负债和所有者权益项目。左右两方各项目的前后顺序是按其流动性排列的。用下图表示目的前后顺序是按其流动性排列的。用下图表示：资产负债和所有者权益流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资产无形及递延资产无形及递延资产资产总计负债和所有者权益总计流动负债流动负债长期

28、负债长期负债所有者权益所有者权益三、资产负债表的填制三、资产负债表的填制 资产负债表各项目均应分别填列年初数和年末资产负债表各项目均应分别填列年初数和年末数。其中年初数应根据上年末数。其中年初数应根据上年末(12月月31日日)该表的期该表的期末数填列；期末数大多数根据相应的总账或明细账末数填列；期末数大多数根据相应的总账或明细账的期末余额填列。由于报表项目与会计科目并不完的期末余额填列。由于报表项目与会计科目并不完全一致，因而资产负债表有下列两种填列方法。全一致，因而资产负债表有下列两种填列方法。1、直接填列法：直接根据总账或明细账的期末余、直接填列法：直接根据总账或明细账的期末余额填列资产负债表项目期末数。如：其他应收款、额填列资产负债表项目期末数。如：其他应收款、固定资产原价、累计折旧、应付工资、未交税金、固定资产原价、累计折旧、应付工资、未交税金、未付利润、实收资本、短期借款、盈余公积等未付利润、实收资本、短期借款、盈余公积等2、分析计算填列、分析计算填列1)根据若干总账期末余额汇总计算填列。如货币资根据若干总账期末余额汇总计算填列。如货币资金、存货等金、存货等2)根据若干明细分类账期末余额分析计算填列。如根据若干明细分类账期末余额分析计算填列。如应付账款、应收账款、预收账款、预付账款等。应付账款、应收账款、预收账款、预付账款