现代货币的创造机制学习教案

1、现代货币的创造现代货币的创造(chungzo)机制机制第一页，共43页。第1页/共43页第二页，共43页。第2页/共43页第三页，共43页。第3页/共43页第四页，共43页。务的消长和转移势所必然。第4页/共43页第五页，共43页。第5页/共43页第六页，共43页。第6页/共43页第七页，共43页。第7页/共43页第八页，共43页。必要(byo)前提条件（2）非现金结算制度(zhd)（1）部分(b fen)准备金制度l 法定准备金率:l 超额准备金率:dddDRr dDEe l 现金漏损 C=0（3）非交易存款为零l 非交易存款 Dt=0（4）二元银行体制：由中央银行和多家商业银行组成第8页/

2、共43页第九页，共43页。 基本概念基本概念法定准备金（法定准备金（Rd Rd 与与R tR t）和超额准备金）和超额准备金(E)(E)活期存款活期存款(hu q cn kun) demand deposits(hu q cn kun) demand deposits定期存款定期存款 term deposits term deposits 派生存款：相对于原始存款而言，指由商业银行用转派生存款：相对于原始存款而言，指由商业银行用转 账方式发放贷款，办理账方式发放贷款，办理(bnl)(bnl)贴现或投资等业贴现或投资等业务活动引务活动引 申出来的存款，又叫衍生存款。申出来的存款，又叫衍生存款。原

3、始存款原始存款(cn kun)(cn kun)：指商业银行吸收现金存款：指商业银行吸收现金存款(cn (cn kun)kun)和中央银行对商业和中央银行对商业 银行贷款形成的存款银行贷款形成的存款(cn kun)(cn kun)。现金漏损：客户从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统。第9页/共43页第十页，共43页。第10页/共43页第十一页，共43页。存款货币(hub)的创造过程 假设(jish)为了增加货币供给量，中央银行在公开市场上从甲手中购进国库券100元，甲将所得100元现金（或支票）存入A银行，存款准备金率为20%，存款创造过程为：第11页/共43页第十二页，共43

4、页。资产 负债法定准备金 + 20现金（超额）+ 80存款 +100 A银行(ynhng) 第一步 A银行(ynhng)资产负债法定准备金 +20贷款（乙） +80存款 +100 B银行(ynhng) 第二步 B银行(ynhng)资产负债法定准备金 +16现金（超额） +64存款 +80资产负债法定准备金 +16贷款（丙） +64存款 +80第12页/共43页第十三页，共43页。 C银行(ynhng) 第三步 C银行(ynhng)资产资产 负债负债法定准备金法定准备金 + 12.8现金现金 + 51.2存款存款 +64资产资产负债负债法定准备金法定准备金 +12.8贷款（丁）贷款（丁） +51

5、.2存款存款 +64 D银行(ynhng) 第四步 D银行(ynhng)资产资产负债负债法定准备金法定准备金 +10.24现金现金 +40.96存款存款 +51.2资产资产负债负债法定准备金法定准备金 +10.24贷款（戊）贷款（戊） +40.96存款存款 +51.2第13页/共43页第十四页，共43页。存款创造(chungzo)过程表银行 新增加的存款Dd新增存款准备金R新增银行贷款A1002080B801664C64 12.8 51.2D 51.2 10.24 40.96总计总计500 100400原始(yunsh)存款派生(pishng)存款第14页/共43页第十五页，共43页。从表中可

6、以看出，对于整个银行系统来说，各银从表中可以看出，对于整个银行系统来说，各银行的活期存款增加额构成一个行的活期存款增加额构成一个(y )(y )无穷递缩等无穷递缩等比数列。比数列。根据无穷递缩等比数列的求和公式，计算存款增根据无穷递缩等比数列的求和公式，计算存款增加额：加额：100100100100（1 120%20%）100100（1 120%20%）2 2100100（1 120%20%）3 3 1001001/1-(1-20%)1/1-(1-20%) 1001001/20%1/20% 500500（元）（元）第15页/共43页第十六页，共43页。第16页/共43页第十七页，共43页。第1

7、7页/共43页第十八页，共43页。2. 这里的 K 值只是原始存款(cn kun) 能够扩大的最大倍数，实 际过程的扩张倍数往往达 不到这个值。 简单存款乘数简单存款乘数 扩展的存款货币创造模型扩展的存款货币创造模型第18页/共43页第十九页，共43页。现金(xinjn)漏损下的存款乘数现金漏损率：是指公众现金漏损率：是指公众(gngzhng)提取现金所形成提取现金所形成的现金漏损与存款总额之比的现金漏损与存款总额之比dDCc drk1crkd1第19页/共43页第二十页，共43页。超额准备金下的存款(cn kun)乘数假设活期存款中的超额(cho )准备金率是e同样类似于央行提高法定准备金率

8、的情况crkd1ecrkd1第20页/共43页第二十一页，共43页。活期存款(hu q cn kun)转化为定期存款的比例增加(zngji)了定期存款的准备金ecrkd1tdrtecrk1第21页/共43页第二十二页，共43页。假设定期存款假设定期存款(dn q cn kun)的准备金率的准备金率是是 ， 定期存款定期存款(dn q cn kun)占活期存款的比例占活期存款的比例为为 ， 则定期存款则定期存款(dn q cn kun)准备金准备金 :tdttdtttrtDRrtDrDR*tttDRr dtDDt 第22页/共43页第二十三页，共43页。第23页/共43页第二十四页，共43页。e

9、cdrrrk1t*rt第24页/共43页第二十五页，共43页。第25页/共43页第二十六页，共43页。第26页/共43页第二十七页，共43页。第27页/共43页第二十八页，共43页。第28页/共43页第二十九页，共43页。央行(yn xn)发行库商业银行(shn y yn xn)金库个人、企业等第29页/共43页第三十页，共43页。第30页/共43页第三十一页，共43页。第31页/共43页第三十二页，共43页。第32页/共43页第三十三页，共43页。第33页/共43页第三十四页，共43页。第34页/共43页第三十五页，共43页。第35页/共43页第三十六页，共43页。又可整理又可整理(zhngl)为：为：第36页/共43页第三十七页，共43页。第37页/共43页第三十八页，共43页。中央银行(zhn yn yn