2020年智慧树知道网课《金融工程学》课后章节测试满分答案

1、第一章测试1【多选题】（10分）下面有关金融工程的定义，描述正确的有厂A.综合运用各种工程技术方法，包括数学建模，数值计算，网络图解，仿真模拟厂B.设计，开发和实施有创新意义的金融工具和金融手段厂C.金融工程是通过工程化方式解决金融问题厂D.能对金融问题构造创造行的结构化的解决方案参考答案XBCD【多选题】（10分）金融产品包括A.有价证券B.商品股票债券利率C.结算清算发行承销D.远期期货期权互换参考答案Bcr）3【多选题】（10分）以下哪些是造成美国次贷危机产生的原因厂A.贷款者断供厂B.美国房价下跌厂C.次贷公司将次级贷款打包为abs出售给投资银行，投资银行又进一步打包成cdo出售给其他

2、金融机构厂D.零首付，零证明文件的贷款方式。参考答案ABCD4【单选题】（10分）深南电与杰润公司对赌油价的第一份确认书中，造成深南电损失的是rA.第二条款中浮动价低于63.5美元rB.合约的时间rC.第三条款中油价下跌到62美元以下D.第一条款中浮动价高于63.5美元参考答案【多选题】（10分）有关国航的案例中，下列说法正确的是A.国航在场内交易造成国航损失的是看跌期权空头C.国航在高位买入看涨期权国航的“零成本结构性期权是指看涨期权多头和看跌期权空头参考答案BCD第二章测试【单选题】（10分）下列产品中，最早发展起来的衍生产品是A.远期合约期货合约C.股票期权CD.互换合约参考答案【单选题

3、】（10分）从制度上，我国利率市场化在制度上的改革基本完成的年份是A.20151996C.20142013参考答案3【多选题】（10分）人民币升值会给下面企业带来汇兑损失的是厂A.即将来华学习的留学生厂B.进口飞机和航油的航空公司rC.即将去美国留学的学生厂D.对外出口纺织品的纺织企业参考答案D【单选题】（10分）下面个选项不是远期合约的要素A.远期价格交割价格C.到期日多头和空头参考答案5【单选题】（10分）期货交易中的“杠杆机制”产生于（）制度。A.保证金交易CB.强制平仓CC.盯市结算CD.净价报价，全价结算参考答案【多选题】（10分）如果交易A.因气候原因大幅增产因气候恶劣大幅减产C.

4、需求大幅下降需求大幅上升参考答案C7【单选题】（10分）期权交易的保证金要求，一般适用于（）期权的买方CB.期权买卖的双方CC.期权的卖方CD.双方均不用支付保证金参考答案【判断题】（10分）期_A.错对参考答案9【单选题】（10分）金融互换不包括（）CA.利率互换CB.信用互换CC.商品互换CD.货币互换参考答案10【单选题】（10分）以下不属于结构化产品的是（）A.分级基金期货C.可交换债信用违约互换参考答案第三章测试1【多选题】（10分）下列可对汇率风险进行管理的风险管理工具有厂A.货币互换rB.外汇远期rC.外汇期货rD.信用违约互换参考答案ABC【单选题】（10分）下列对基差描述正确

5、的是A.基差等于期货价格减去持仓费基差等于现货价格减去期货价格C.基差等于现货价格减去持仓费基差等于持仓费参考答案3【多选题】（10分）运用期货为现货套期保值依据的原理是厂A.期货和现货价格走势趋同厂B.期货和现货在到期日时价格趋异厂C.期货和现货价格变动走势相反厂D.期货和现货在到期日时价格趋同参考答案4【单选题】（10分）若某投资者持有某股票，该股票已经上涨了一段时间，但投资者预期该股票还有可能上涨，但又担心其大幅回调，希望在锁定既得利润的情况下，获得进一步上涨利润，可采取的策略是rA.买入股票，买入该股票看跌期权rB.卖出股票，卖出该股票看跌期权rC.买入股票，卖出该股票看涨期权rD.卖

6、出股票，买入该股票看涨期权参考答案5【单选题】（10分）某公司希望通过发行长期债务来利用长期利率的历史低位，但又不愿放弃从更低的短期利率中受益的机会，因此采用以下策略：1）发行10年期6.75%固定利率债券，2）发行债券同时进入4年期利率互换协议，支付LIBOR换取4.46%的固定利率，3）发行债券同时买入一个4年后开始生效的利率看跌期权组合，覆盖剩余6年，每年进行偿付，偿付值为：Max（6.75%-LIBOR,0）,期权费为每年62个基点。关于这个策略以下说法的是rA.若公司仅发行10年期6.75%的固定利率债券，无法从目前较低的短期利率中受益rB.若公司发行10年期的浮动利率债券，无法锁定

7、长期较低的利率水平rC.后六年，发行债务的实际利率成本为：Max（0.62%+LIBOR，7.37%）rD.前四年，发行债务的实际利率成本为：LIB0R+2.29%参考答案6【单选题】（10分）将一种货币的本金和利息与另一货币的等价本金和利息进行交换的协议是A.利率互换CB.信用互换CC.股票互换CD.货币互换参考答案7【多选题】（10分）下列属于风险逆转组合期权策略的特征的是厂A.该策略一般采用虚值期权构成厂B.该策略一般成本比较低厂C.该策略可以将成本或收益限定在一定的区间内厂D.该策略一般成本比较低，所以没有亏损风险参考答案ABC8【判断题】（10分）进行套期保值时，期货合约的月份要根据

8、实际生产和库存要求进行选择，但是合约月份可早于现货到期月份。rA.对rB.错参考答案【单选题】（10分）导致2014年中盛粮油套保失败的原因，下列说法正确的是CA.中粮豆油期货头寸太小，导致了套保亏损CB.CBOT豆油期货与我国豆油现货的基差变动导致了套保失败C.中粮选择了与国内豆油现货价格无关的期货进行了套期保值rD.中盛粮油由于投机CBOT的豆油期货导致亏损参考答案10【单选题】（10分）为了对冲现货特定的风险敞口而使用的期货合约的头寸数量与现货风险敞口头寸数量之间的比值称之为rA.期货比率rB.现货比率rC.风险敞口比率rD.套期保值比率参考答案第四章测试1【单选题】（10分）关于基差的

9、概念，下面说法正确的是A.现货价格-期货价格CB.恒为正的CC.期货价格-现货价格CD.恒为负的参考答案2【多选题】（10分）期货的基差交易策略常用的有厂A.跨品种套利厂B.期现套利厂C.跨市场套利厂D.跨期套利参考答案Bcr）3【单选题】（10分）跨期套利的理论依据是CA.基差随交割月份的临近逐渐趋近于0CB.买入价差理论CC.基差随交割月份的临近逐渐趋近于1CD.持有成本理论参考答案4【单选题】（10分）假定关于某无股息股票的看涨和看跌期权的价格为20美元和5美元，期权的期限都为12个月，执行价都为120美元，当前股票价格为130美元，由以上信息隐含得出的无风险利率是多少？rA.4.26%

10、rB.6.23%rC.5%rD.3.50%参考答案5【判断题】（10分）为了将资产的售价控制在100元200元之间，投资者可以出售一个风险逆转组合交易策略rA.错rB.对参考答案【单选题】（10分）/下A.双方在两种资产或负债上存在比较优势存在金融中介C.双方对对方的资产和负债均有要求双方具有数量相当的资产或负债【单选题】（10分）买入看涨期权卖出看涨期权卖出看跌期权【判断题】（10分）看涨看跌期权平价关系式不依赖标的资产价格过程的设定【单选题】（10分）A.卖出跨式期权CB.买入跨式期权CC.买入看涨期权cD.买入看跌期权参考答案10【判断题】（10分）为了将资产的售价控制在100元200元

11、之间，投资者可以持有一个风险逆转组合交易策略A.错对参考答案第五章测试1【单选题】（10分）考虑购买一份附息票债券的远期合约，债券的当前价格为$900，假定远期合约期限为一年，债券在5年后到期，假设6个月后，债券会支付40美元的利息，其中第二次付息日恰恰是远期合约交割日的前一天。6个月与一年期的无风险年利率分别为9%和10%，则该远期合约的交割价格为A.911CB.910CC.912CD.913参考答案【单选题】（10分）某公司从B银行买入一份1X4的关于美元的远期利率协议，则此合约的延展期为A.4个月1个月.C.2个月3个月参考答案3【多选题】（10分）下面说法正确的是厂A.利率互换可以看成

12、两个债券头寸的组合厂B.利率互换的每期的净现金流在上一期就可以确定厂C.积木定价法是将复杂金融产品拆分成易于定价的简单产品的组合厂D.利率互换的价值等于每期净现金流的和参考答案AC4【单选题】（10分）下列关于货币互换的说法，不正确的是rA.货币互换是指交易双方基于不同货币进行的互换交易rB.货币互换通常需要在互换交易的期初和期末交换本金，不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定rC.货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率rD.货币互换交易双方规避了利率和汇率波动造成的市场风险参考答案5【单选题】（10分）一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8

13、%,用风险中性定价法，计算执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是rA.0.69rB.0.96rC.1.69rD.1.96参考答案6【单选题】（10分）如果一个投资者是风险喜好的，他选择了一个ST股进行投资，他对ST股的期望收益为10%,并购买了一份该ST股的看跌期权进行保护，设无风险利率为4%,他利用风险中性定价原理进行了期权的估值，则在定价时，他使用的折现率为rA.10%rB.C.6%参考答案【单选题】（10分）下列哪些不是Black-Scholes期权定价模型的基本假设?A.无风险利率为常数允许卖空标的证券C.市场可以存在套利机会证券价格遵循几何布朗运动8【多选题】（10分）利用二叉树模型计算欧式看跌期权价格时，与下列哪些因素有关厂A.股票实际上涨或下跌的概率厂B.未来股票价格在实际概率下的预期rC.股票风险中性下上涨或下跌的概率厂D.期权执行价格的大小参考答案9【单选题】（10分）考虑一个股票的期权，当前该股票价格为50美元，其看涨期权执行价格为52美元，假设未来股票价格变化服从或者按比率上升10%,或者按比率下降10%的两步二叉树，每个步长为一年，已知无风险