长沙旭日资产管理有限公司——挂牌融资简介

1、 湖南股权交易所湖南股权交易所 挂牌上市业务介绍挂牌上市业务介绍主办：湖南股权交易所主办：湖南股权交易所挂牌上市推荐商：长沙旭日资产管理有限公司挂牌上市推荐商：长沙旭日资产管理有限公司 解放思想，为企业注入资本市场的血液解放思想，为企业注入资本市场的血液思想影响世界，思想改变世界思想影响世界，思想改变世界念头念头( (想法）是一切事物的根源缘起想法）是一切事物的根源缘起从两家株洲的企业说起从两家株洲的企业说起一家创立于一家创立于19981998年，一家创立于年，一家创立于20052005年年9898年的企业目前年销售额不到年的企业目前年销售额不到20002000万元万元0505年的企业目前年销

2、售额已近十亿元年的企业目前年销售额已近十亿元主要内容一、资本市场的魅力一、资本市场的魅力二、湖南股权交易所设立背景和简介二、湖南股权交易所设立背景和简介三、三、股权在股权在湖南股交所（湖南股交所（四板四板）市场挂牌的市场挂牌的优势和优势和 所获得的政府支持所获得的政府支持四、四、湖南股权交易所湖南股权交易所对挂牌企业的要求和挂牌上市对挂牌企业的要求和挂牌上市 流程流程介介绍绍五、湖南中德安普投资有限公司简介五、湖南中德安普投资有限公司简介回望三一重工的资本运作、扩张路径回望三一重工的资本运作、扩张路径4 4一、一、资本市场的魅力资本市场的魅力 中国首富梁稳根的资本之路中国首富梁稳根的资本之路

3、从上表可以看出，三一重工通过上市、增发、送股、配股等一系列的资从上表可以看出，三一重工通过上市、增发、送股、配股等一系列的资本运作之后，公司从本运作之后，公司从上市之前上市之前1.81.8亿元亿元的公司发展到的公司发展到总市值总市值14001400多亿元多亿元的的工程机械巨头，公司业务得到了飞速的发展，从某种程度上说，如果没工程机械巨头，公司业务得到了飞速的发展，从某种程度上说，如果没有走向资本市场，就没有今天的三一重工！同时，也带给我们启示：在有走向资本市场，就没有今天的三一重工！同时，也带给我们启示：在竞争日益激烈的市场中，竞争日益激烈的市场中，谁先有资本运作的思维，谁就能让企业活得更谁先

4、有资本运作的思维，谁就能让企业活得更好，活得更久！好，活得更久！一、企业为何要登陆资本市场1、关注股权价值 未来十年将是资产证券化的时代 注册制的推行、多层次资本市场的建设，注定企业进入资本市场是大势所趋，企业只有顺势而为，才能抓住这次资产证券化的大机遇1、关注股权价值股权是企业最核心、最高级的权益案例1：雷士照明的股权之争2012年5月25日，雷士创始人吴长江被毫无征兆地“因个人原因”辞去了雷士照明的一切职务。案例1：雷士照明的股权之争2012年5月25日，雷士创始人吴长江被毫无征兆地“因个人原因”辞去了雷士照明的一切职务。案例1：雷士照明的股权之争2012年5月25日，雷士创始人吴长江被毫

5、无征兆地“因个人原因”辞去了雷士照明的一切职务。1、关注股权价值股权是企业主最重要的财产 但是，真正关注股权价值的老板有多少呢？有限公司的法人本质个人财产用于贷款抵押借款合同中的个人无限连带责任担保股权1、关注股权价值关注股权价值的三个重要方面市场发现价值张总，您的奔驰车很贵吧？一般般啦，也就百来万！上市交易是上市交易是公司价值的衡量器公司价值的衡量器净资产与市净资产与市盈率两种估值方法改变了企业估值的游戏规则盈率两种估值方法改变了企业估值的游戏规则v在股交所挂牌以后，公司的估值不是以上市之前的在股交所挂牌以后，公司的估值不是以上市之前的净资产评估价来算，通常是以挂牌流通后实际股价净资产评估价

6、来算，通常是以挂牌流通后实际股价来给公司估值。来给公司估值。这样更直观和客观这样更直观和客观。在高科技，高在高科技，高新技术，新材料，新农业，高成长行业的公司通常新技术，新材料，新农业，高成长行业的公司通常会受到市场追捧而获得估值的高溢价。这种会受到市场追捧而获得估值的高溢价。这种溢价体溢价体现了挂牌的价值现了挂牌的价值。v以湖南上市公司拓维信息为例，公司最近报表每股以湖南上市公司拓维信息为例，公司最近报表每股净资产为净资产为2.93元，而实际目前每股价格为元，而实际目前每股价格为30元左右。元左右。可以设想，同样一家公司在上市和不上市，去金融可以设想，同样一家公司在上市和不上市，去金融机构获

7、得融资的额度将相差几倍的级别。机构获得融资的额度将相差几倍的级别。1、关注股权价值关注股权价值的三个重要方面 规范产生价值什么？这车只有您什么？这车只有您才能开得动？！才能开得动？！1、关注股权价值关注股权价值的三个重要方面 亮点提升价值老大，这车只有老大，这车只有您能开得动？您能开得动？您选奔驰车的理由是什么？豪华舒适一、企业为何要登陆资本市场2、帮助企业激活“沉睡”的股权 你的股权现在有金融机构认可吗？ 可以抵押贷款吗？ 为什么上市公司可以进行股权质押贷款呢？一、企业为何要登陆资本市场3、改变融资方式 打通企业直接融资的通道 目前国内直接融资比例只有5%左右， 而发达国家接近50%的比例，

8、 发展空间很大 想进奥运赛场？请先获得资格私募债私募债券券合作银行合作银行集体授信集体授信优先优先股股定向增定向增发发私募私募股权股权挂牌上市挂牌上市 3、多方式，多渠道融资金融变革带来的企业发展机遇：金融变革带来的企业发展机遇：1 1、多层次资本市场建设，使达不到主板、创业板上市条件、多层次资本市场建设，使达不到主板、创业板上市条件的企业，有机会跨入资本市场的大门。的企业，有机会跨入资本市场的大门。2 2、融资方式的变化和多样性，使企业融资、融资方式的变化和多样性，使企业融资不再单独的依赖不再单独的依赖于银行放贷。于银行放贷。3 3、股权融资、债券融资、优先股融资、证券质押式融资都、股权融资

9、、债券融资、优先股融资、证券质押式融资都可以作为中小企业重要的融资渠道。可以作为中小企业重要的融资渠道。16163、改变融资习惯，实现企业融资方式多样化！改变融资习惯，实现企业融资方式多样化！4、提升企业知名度、提升企业知名度v挂牌上市企业，主流媒体都将有报道。挂牌上市企业，主流媒体都将有报道。v企业当地主要媒体，我们会给予跟踪报道支企业当地主要媒体，我们会给予跟踪报道支持。持。一、企业为何要登陆资本市场4、提高企业知名度 使企业逐步规范发展 上市使企业的知名度大大提升，媒体纷纷报到 利于企业招商引资、销售渠道建设 供应商信用体系增强 金融机构的授信额度增加 政府的支持力度加大 “我们离倒闭的

10、时间只有一天我们离倒闭的时间只有一天”企业家应有这样的危机感，企业家应有这样的危机感，还要有五年、十年，甚至二十年的长远发展眼光，不能说今天还要有五年、十年，甚至二十年的长远发展眼光，不能说今天我活得很好，就不用考虑资本运作，实际上，资本运作可以给我活得很好，就不用考虑资本运作，实际上，资本运作可以给企业锦上添花。企业锦上添花。 事实证明，借道资本市场可以让企业活得更久事实证明，借道资本市场可以让企业活得更久。没有上市。没有上市的企业，在金融危机或行业低谷时，大批的企业惨遭淘汰，但的企业，在金融危机或行业低谷时，大批的企业惨遭淘汰，但上市公司抗风险能力明显要强，亏损一年、两年也能坚持住，上市公

11、司抗风险能力明显要强，亏损一年、两年也能坚持住，当同行们纷纷倒下，上市公司就当同行们纷纷倒下，上市公司就“剩者为王剩者为王” 了。如果是行业了。如果是行业衰落的原因，企业还可以走重组、并购的路衰落的原因，企业还可以走重组、并购的路。因此，选择资本市因此，选择资本市场，可以让企业走得更远！场，可以让企业走得更远！19195上市让企业抗风险能上市让企业抗风险能力增强，生命周期拉长力增强，生命周期拉长一、湖南股权交易所设立政策背景一、湖南股权交易所设立政策背景 和股交所简介和股交所简介二、二、股权在股权在湖南股交所（湖南股交所（四板市场四板市场）挂牌的挂牌的优优 势和所获得的政府支持势和所获得的政府

12、支持三、三、湖南股权交易所湖南股权交易所对挂牌企业的要求和挂牌对挂牌企业的要求和挂牌 上市流程上市流程介介绍绍2020湖南股权交易所挂牌上市业务介绍湖南股权交易所挂牌上市业务介绍Page 21湖南股权交易所湖南唯一的场外市场中小企业融资发展最佳平台国务院于2010年批复设立我国的多层次资本市场体系挂牌企业：15家覆盖区域：全省总市值：53.12亿元2222一一 湖南股权交易所设立政策背景湖南股权交易所设立政策背景v政策背景政策背景国务院金融改革创新政策：大力发展国务院金融改革创新政策：大力发展以区域股权交易中心为主导的多层次资本市场建设以区域股权交易中心为主导的多层次资本市场建设2323湖南省

13、委领导给股交所成立发来贺信湖南省委领导给股交所成立发来贺信湘潭市政府（高新园区） 湖南股权交易所省政府金融工作办公室湖南省股权登记管理中心业务指导出资60%出资40%湘潭市政府（园区公司）株洲市政府（株洲国投）长沙市政府（先导控股）省国资委（兴湘投资）省财政厅（财富证券）二 湖南股权交易所简介（股权结构）湖南股权交易所的成长历程：湖南股权交易所的成长历程：2010年12月6日，省政府正式授牌成立2012年7月20日，通过清理整顿验收2012年12月5日，首批标准板6家企业挂牌2013年5月8日，通过国务院部际联席会议备案2013年12月18日，首批培育板123家企业挂牌一一、湖南股权交易所简介

14、、湖南股权交易所简介（成长历程）（成长历程）2626二、湖南股交所挂牌上市的优势二、湖南股交所挂牌上市的优势 主板、创业板、新三板上市太难主板、创业板、新三板上市太难 湖南股权交易所挂牌上市条件宽松湖南股权交易所挂牌上市条件宽松天梯（主板上市天梯（主板上市难于上青天）难于上青天）电梯（股交所上市电梯（股交所上市解放思想即可上）解放思想即可上）跳板（股交所可作为跳板（股交所可作为上市的跳板，迟早要来上市的跳板，迟早要来不如早站上这块跳板）不如早站上这块跳板）湖南股交所与主板、中小板、创业板上市要求对比湖南股交所与主板、中小板、创业板上市要求对比湖南股交所上市的优势低成本增强股份转让增强股份转让的

15、流动性的流动性提高提高综合综合融资融资能力能力增加品牌价值增加品牌价值形成形成市场市场价格价格基本实现上市功能湖南股交所上市的优势湖南股交所上市的优势 国内A股上市一般需要2-3年或更长的时间。 在湖南股交所挂牌，从中介进场算起，一般 1-3个月可以实现挂牌流通。1挂牌快湖南股交所上市的优势湖南股交所上市的优势 湖南股交所允许挂牌公司挂牌后即可通过定向增资的方式募集资金，按需融资。 定向增资手续简便，速度较快。 2增资快湖南股交所上市的优势湖南股交所上市的优势湖南股权交易所主板中小板创业板通过股份中心的培育，企业上市步伐会大大加快通过股份中心的培育，企业上市步伐会大大加快3、上市快海外市场湖南

16、股交所上市的优势湖南股交所上市的优势4、费用低费用n 湖南股交所上市费用相较主板、湖南股交所上市费用相较主板、创业板费用大大降低创业板费用大大降低n 此外，大部分市县对挂牌企业有奖励政策 如果您错过了八十年代下海的机会，九十年代买原始如果您错过了八十年代下海的机会，九十年代买原始股的机会、股的机会、20002000年后房地产的机会年后房地产的机会，这次您真的不能错这次您真的不能错过过区域股权市场给企业带来的资本市场起步的机会！区域股权市场给企业带来的资本市场起步的机会！ 近水楼台先得月，早一天来到资本市场，早一天给企近水楼台先得月，早一天来到资本市场，早一天给企业注入资本市场的血液，企业就会因

17、此埋下业注入资本市场的血液，企业就会因此埋下资本运作的资本运作的基因，发展路径基因，发展路径将大不同。将大不同。3333春光无限好，做事要赶早！春光无限好，做事要赶早！机遇难得，湖南股交所给企业带来了一机遇难得，湖南股交所给企业带来了一次不亚于中国股市开锣的机会！次不亚于中国股市开锣的机会！截止截止20132013年年1010月部分省份区域股权中心挂牌企业情况月部分省份区域股权中心挂牌企业情况3434其它省份企业争相挂牌当地股权交易中心其它省份企业争相挂牌当地股权交易中心 湖南股权交易所目前已有六十几家家企业挂牌上市，未来发展空间还很湖南股权交易所目前已有六十几家家企业挂牌上市，未来发展空间还

18、很大！大！3535二、湖南股交所二、湖南股交所挂牌挂牌所获得的政府支持所获得的政府支持 关于印发关于印发湘潭高新区鼓励扶持企业利用资本市场发展暂行办法湘潭高新区鼓励扶持企业利用资本市场发展暂行办法的通知的通知（2012年5月23日 潭高办发201216号） 邵阳市印发邵阳市印发关于进一步加快金融业发展的若干政策意见关于进一步加快金融业发展的若干政策意见的通知的通知（2013年7月18日 市政发201214号） 关于推动非上市企业到我省区域股权交易市场登记托管、挂牌融资的通关于推动非上市企业到我省区域股权交易市场登记托管、挂牌融资的通知（知（2013年年6月月3日日 湘政金发湘政金发201334

19、号）号） 20112011年年1010月月3131日，湖南省经信委下发日，湖南省经信委下发关于推动中小企业到湖南股权交易所关于推动中小企业到湖南股权交易所挂牌的通知挂牌的通知（湘经信中小企业融资（湘经信中小企业融资【20112011】572572号）号） 湖南省人民政府湖南省人民政府关于进一步加快发展资本市场的若干意见关于进一步加快发展资本市场的若干意见（湘政发（湘政发2010120101号）要求；积极创建融资平台，加快多层次资本市场建设，探索建号）要求；积极创建融资平台，加快多层次资本市场建设，探索建立覆盖面广、监管有力的场外交易市场。立覆盖面广、监管有力的场外交易市场。3636二、二、湖南

20、省对挂牌上市企业的扶持力度湖南省对挂牌上市企业的扶持力度省级：湖南省财政厅对挂牌企业补贴五十万元省级：湖南省财政厅对挂牌企业补贴五十万元地市：地市：1、长沙市政府：对挂牌企业补贴三十万元长沙市政府：对挂牌企业补贴三十万元2、雨花区政府：对挂牌企业补贴三拾万元3、长沙长沙高新区高新区：对挂牌企业补贴四十万元：对挂牌企业补贴四十万元4、湘潭高新区、湘潭高新区：对挂牌企业补贴八十五万元对挂牌企业补贴八十五万元5、株洲株洲：对对挂牌企业补贴五十万元挂牌企业补贴五十万元6、邵阳：、邵阳：对对挂牌企业补贴五十万元挂牌企业补贴五十万元企业到湖南股交所挂牌上市条件企业到湖南股交所挂牌上市条件：注册资本：500

21、万元以上营收规模：2000万元左右盈利指标：100万元以上企业合法存续2年以上企业股东不存在明显的同业竞争对高新技术型企业二三项可适当放低要求三、三、湖南股权交易所湖南股权交易所挂牌条件挂牌条件存续期不足两年的股份公司，或在股份制改造中采用发起设立方式、自股改之日起尚不足两年的股份公司；公司生产经营有一定规模，但尚不具备条件对其技术、生产、业务、投资方向等情况进行公开披露的中小微企业；公司经营行为较为合法合规，但尚不具备条件取得税务、社保、环保、质量、安全等部门出具完整证明文件的中小微企业；公司法人治理结构较为健全，但运行有效性有限，董事会也暂不具备条件对报告期内公司治理机制执行情况进行讨论、

22、评估的中小微企业。什么样的企业适合在四板挂牌什么样的企业适合在四板挂牌湖南股交所挂牌湖南股交所挂牌上市上市 主要工作阶段主要工作阶段改制设立改制设立1挂牌挂牌辅导辅导制作材料制作材料发行发行审审核核挂牌挂牌上市上市湖南股权交易所湖南股权交易所推荐商推荐商会计师事务所会计师事务所律所事务所律所事务所(一一) 改制设立流程图改制设立流程图办办理理工工商商登登记记召召开开创创立立大大会会中中介介机机构构出出具具改改制制文文件件确确定定改改制制方方案案 推推 荐荐 商商律律 师师会会 计计 师师评评 估估 师师（二）挂牌辅导及改制事项完善阶段 辅导的工作目标：辅导的工作目标： v完善改制遗留问题完善改

23、制遗留问题v消除影响公司通过发行审核的消除影响公司通过发行审核的潜在隐患潜在隐患（三）（三）制作申报材料制作申报材料申报文件制作阶段申报文件制作阶段推荐商定向募股、募资说明书审计机构近二年的财务审计报告法律咨询机构法律意见书及律师工作报告申报材料制作和报批是申报材料制作和报批是推推荐上市流程中的一个重要环节荐上市流程中的一个重要环节推推荐人与发行人以及相关中介机构应当互相配合，努力发掘荐人与发行人以及相关中介机构应当互相配合，努力发掘 发行人的经营亮点，体现发行人的价值，撰写出高质量的申发行人的经营亮点，体现发行人的价值，撰写出高质量的申 报材料报材料（四）挂牌上市需通过股交所的预审、初审、复审、专家审核发行审核发行审核挂牌挂牌上市条件的审核上市条件的审核合规性审核合