K线的基础原理和专业术语介绍

1、 K 线的基础原理K线的定义n线（ Candlestick Charts ）的由来 最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后来广泛用于股票、期货、贵金属等行情的技术分析，称为K线分析。nK线图的定义 又叫“阴阳烛”，反映价格走势的一种图线。一条K线记录的是股票在一天内价格变动情况，将每天的K线按照时间顺序排列在一起，就组成了价格历史变动的情况，叫K线图。 n线图特点 直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，能够全面透彻地观察到市场的真正变化。K线图记录方法（组成）nK线是根据价格(指

2、数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。 K线的结构n分为实体和影线两大部份。n实体分为阳线和阴线 n影线分为上影线和下影线K线的分类（一）n根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线月K线，年K线。 n 日K线为一日内价格变动情况。n 周周K线线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。n 月月K线线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。n周K线，月K线常用于研判中期行情。n将每一分析周期的K线按照时间顺序排列，就组成了K线图。K线的分类（二）n根据

3、开盘价与收盘价的波动范围，可将线分为极阴、极阳，小阴.小阳，中阴中阳和大阴大阳等线型。它们一般的波动范围如图所示。 小阳星n全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断 小阴星n小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。 小阳线n其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。 上吊阳线n如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示，股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量

4、呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。 n如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。 下影阳线 n它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。上影阳线 n显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。穿头破脚阳线 n股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。 n同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。 穿头破脚阳线 n还

5、有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。光头阳线 n光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。 光脚阳线 n表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。 上影阳线 n表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。 光头光脚阳线 n表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。 小阴线 n表示空方呈打压态势，但力度不大。 光脚阴线 n光脚阴线的出现表示股价虽

6、有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压使股价以阴线报收。 光头阴线 n如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。 下影阴线、下影十字星、T形线 n这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。 上影阴线、倒T形线 n这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。 十字星 n这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。 大阴线 n价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日

7、交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。 大阴线n如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。 均线系统n在K线图上，还覆盖着几条不同颜色的线，这就是均线，有5日均线，10日均线等。看K线图应注意n长期图和短期图结合看nK线图和成交量结合看nK线图和均线结合看专业术语介绍二、术语和定义交易：在中心中介或主持下，交易商通过互联网进入中心电子交在中心中介或主持下，交易商通过互联网进入中心电子交易系统，按中心相关规则，达成电子交易合同，进行商品购销和易系统，按中心相关规则，达成电子交易合同，进行商品购销和贸易的行为。贸易的行为。交易商：

8、指在中国境内注册登记，具有良好资信，依据本规则及指在中国境内注册登记，具有良好资信，依据本规则及中心其它业务规则、有关文件，经中心审核批准获得交易资格，中心其它业务规则、有关文件，经中心审核批准获得交易资格，通过中心电子交易系统从事商品交易活动的企业法人。通过中心电子交易系统从事商品交易活动的企业法人。交易席位：指交易商查看交易信息、输入交易指令、参与交易活指交易商查看交易信息、输入交易指令、参与交易活动并承担相应责任的电子交易通道。动并承担相应责任的电子交易通道。交易模式：指经中心认定，交易商进行电子合同订立、转让、解指经中心认定，交易商进行电子合同订立、转让、解除、履行以及商品交收的各种方

9、式。中心可根据市场需求适时推除、履行以及商品交收的各种方式。中心可根据市场需求适时推出新的交易模式或对模式进行调整。出新的交易模式或对模式进行调整。交易品种：指经中心认定，在中心电子交易系统中注册登记和公指经中心认定，在中心电子交易系统中注册登记和公布，用于电子交易、交收的标的物。布，用于电子交易、交收的标的物。电子交易合同：交易商通过中心的电子交易系统签订的约定双方交易商通过中心的电子交易系统签订的约定双方权利和义务的文书。主要条款有：交易双方名称、标的、数量、权利和义务的文书。主要条款有：交易双方名称、标的、数量、质量、规格等。质量、规格等。仓单：指在中心电子交易系统中交易商用于交易或交收

10、的商品权指在中心电子交易系统中交易商用于交易或交收的商品权益的凭证。交易商注册仓单后可用于交易和交收。益的凭证。交易商注册仓单后可用于交易和交收。保证金：指交易商通过中心电子交易系统签订电子交易合同，按指交易商通过中心电子交易系统签订电子交易合同，按中心规定的额度和进度向中心交付一定数额的资金，作为向交易中心规定的额度和进度向中心交付一定数额的资金，作为向交易对方的履约保证。对方的履约保证。订货：指交易商通过电子交易系统，与交易对方签订买卖标的商指交易商通过电子交易系统，与交易对方签订买卖标的商品的电子交易合同的交易行为；品的电子交易合同的交易行为；“订货订货”分为分为“买入订货买入订货”和和

11、“卖出订货卖出订货”。转让：指交易商将已通过中心电子交易系统签订的电子交易合同指交易商将已通过中心电子交易系统签订的电子交易合同转让给其他交易商，并取得转让给其他交易商，并取得“转让收入转让收入”的交易行为。的交易行为。转让收入：指交易商将已在中心电子交易系统签订的电子交易合同指交易商将已在中心电子交易系统签订的电子交易合同转让时产生的收入。转让时产生的收入。 交收：指按照电子交易合同规定，买卖双方对合同约定的交易商品指按照电子交易合同规定，买卖双方对合同约定的交易商品的所有权办理转移手续的过程。的所有权办理转移手续的过程。交收日：指交易商在电子交易合同公告中规定的，开始办理商品交指交易商在电

12、子交易合同公告中规定的，开始办理商品交收的日期。在交收日闭市后，所有到交收日的电子交易合同终止交收的日期。在交收日闭市后，所有到交收日的电子交易合同终止交易。易。结算价：指中心某电子交易合同在某一交易日成交价格的加权平均指中心某电子交易合同在某一交易日成交价格的加权平均价。当日无成交时，以上一交易日的结算价作为该日结算价。价。当日无成交时，以上一交易日的结算价作为该日结算价。交收价：为最后为最后2 2个交易日（含交收日）电子交易合同的成交的加个交易日（含交收日）电子交易合同的成交的加权平均价。如果这两天均没有成交，则取前一交易日的均价作为交权平均价。如果这两天均没有成交，则取前一交易日的均价作

13、为交收价，如该日还是没有成交，继续往前顺延一个交易日，依次类推。收价，如该日还是没有成交，继续往前顺延一个交易日，依次类推。结算银行：指由中心统一指定的，用于存放交易商款项并协指由中心统一指定的，用于存放交易商款项并协助中心对该款项进行结算、划拨的银行。助中心对该款项进行结算、划拨的银行。交收仓库：指经中心指定，负责对交易商品进行交收、保管，指经中心指定，负责对交易商品进行交收、保管，并提供相关物流服务的第三方物流单位。并提供相关物流服务的第三方物流单位。 涨跌：现价减去昨日均价（界面上显示的现价减去昨日均价（界面上显示的“前结价前结价”）现价：最新成交的价格最新成交的价格现量（最新）：最新成

14、交的数量最新成交的数量买价：买方挂的价格（价格最高排在最前面）买方挂的价格（价格最高排在最前面）买量：相对买价的量相对买价的量卖价：卖方挂的价格（价格最低排在最前面）卖方挂的价格（价格最低排在最前面）卖量：相对卖价的量相对卖价的量开盘价：是指某个合约在交易所每个交易日开市后的第一笔买是指某个合约在交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格卖成交价格最高价：指某个合约在每个交易日从开市到收市的交易过程中指某个合约在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最高价格所产生的最高价格 最低价：指某个合约在每个交易日从开市到收市的交易过程中指某个合约在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最低价格

15、所产生的最低价格 持仓量：所有没转让掉的买单和卖单的总吨数。所有没转让掉的买单和卖单的总吨数。涨幅：涨跌的幅度，就是涨跌值除以前结价，目前有色金属为涨跌的幅度，就是涨跌值除以前结价，目前有色金属为正负正负10%10%，不锈钢为正负，不锈钢为正负8%8%。成交量：成交的总数量，也是内外盘之和。成交的总数量，也是内外盘之和。内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。 外盘：以卖出价成交的交易，卖出量统计加入外盘。以卖出价成交的交易，卖出量统计加入外盘。内外比：内盘和外盘的对比。内外比大体可以用来判断买卖力量的强弱。内盘和外盘的对比。内外比大体

16、可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘（比值小于若外盘数量大于内盘（比值小于1 1），则表现买方力量较强，若内盘数），则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘（比值大于量大于外盘（比值大于1 1）则说明卖方力量较强。）则说明卖方力量较强。委差= =委托买进的吨数委托卖出的吨数委托买进的吨数委托卖出的吨数委比=(=(委托买进的吨数委托卖出的吨数委托买进的吨数委托卖出的吨数)/( )/( 委托买进的吨数委托卖委托买进的吨数委托卖出的吨数出的吨数) )100100（其实就是：委差（其实就是：委差/ /委和）委和） 委托买进吨数：目前显示的目前显示的“买一买二买三买一买二买三”的总吨数的总吨数

17、委托卖出吨数：目前显示的目前显示的“卖一卖二卖三卖一卖二卖三”的总吨数的总吨数 委比值的变化范围为委比值的变化范围为100100到到100100，当委比值为，当委比值为100100时，它表时，它表示只有卖盘而没有买盘，说明市场的抛盘非常大；当委比值为示只有卖盘而没有买盘，说明市场的抛盘非常大；当委比值为100100时，它表示只有买盘而没有卖盘，说明市场的买盘非常有力。当委比值时，它表示只有买盘而没有卖盘，说明市场的买盘非常有力。当委比值为负时，卖盘比买盘大；而委比值为正时，说明买盘比卖盘大。委比值为负时，卖盘比买盘大；而委比值为正时，说明买盘比卖盘大。委比值从从100100到到100100的变

18、化是卖盘逐渐减弱、买盘逐渐强劲的一个过程的变化是卖盘逐渐减弱、买盘逐渐强劲的一个过程n双开n双平n空换n多换三、操作方式1、交易时间每周一至周五（国家法定节假日除外）每周一至周五（国家法定节假日除外）上午上午9:009:0011:30 11:30 下午：下午：1313：30-1630-16：30302、操作指令看涨看涨 建仓：买入建仓：买入订货订货定金定金 平仓：卖出平仓：卖出转让转让定金定金看跌看跌 建仓：卖出建仓：卖出订货订货定金定金 平仓：买入平仓：买入转让转让定金定金3、交易价格排序按照按照“价格优先、时间优先价格优先、时间优先”原则；涨跌停板按照转原则；涨跌停板按照转让优先、时间优先的原则排序；价格和买卖方向都相同的指令，强制让优先、时间优先的原则排序；价格和买卖方向都相同的指令，强制装让指令最为优先装让指令最为优先4、缴纳费用a、交易手续费NiNi：1 1手（手（1 1公斤）公斤）/0.05/0.05元（元