第一章 金融法基本理论

1、1 第一章第一章 金融法基本原理金融法基本原理 本章主要内容本章主要内容: : 第一节第一节 金融与金融法金融与金融法 第二节第二节 金融法的基本原则金融法的基本原则 第三节第三节 金融法的渊源与体系金融法的渊源与体系 第四节第四节 金融法的核心问题金融法的核心问题2 第一节第一节 金融与金融法金融与金融法 一、金融一、金融 （一）什么是金融？（一）什么是金融？ 金融即货币资金融通，是以金融机构为中金融即货币资金融通，是以金融机构为中心的各种形式的信用活动以及在信用基础心的各种形式的信用活动以及在信用基础上组织起来的货币流通。上组织起来的货币流通。 货币资金买卖交易货币资金买卖交易 资金融通资

2、金融通 金融法的金融法的“金融金融”是狭义的，仅指信用融是狭义的，仅指信用融通（不包括财政融通）。通（不包括财政融通）。3 （二）金融的形态（有无金融机构作为中介）（二）金融的形态（有无金融机构作为中介） 1.1.间接金融间接金融 筹资者与投资者不直接发生资金融通关系，而筹资者与投资者不直接发生资金融通关系，而通过金融机构的存贷款等信用活动间接进行资通过金融机构的存贷款等信用活动间接进行资金融通，形成法律上的两个债权债务关系。金融通，形成法律上的两个债权债务关系。 投资者投资者 金融机构金融机构 筹资者筹资者 主要发生和存在于货币市场，金融机构充当中主要发生和存在于货币市场，金融机构充当中介。

3、介。资金资金资金资金4 2.2.直接金融直接金融 筹资者与投资者通过证券发行和交易及产权交筹资者与投资者通过证券发行和交易及产权交易等直接进行资金融通，产生法律上的债权债易等直接进行资金融通，产生法律上的债权债务关系或投资收益关系。务关系或投资收益关系。 投资者投资者 筹资者筹资者 主要发生和存在于资本市场，没有金融机构作主要发生和存在于资本市场，没有金融机构作为中介。为中介。 民间借贷民间借贷资金资金5 两种金融形态的比例及其地位两种金融形态的比例及其地位 我国的金融形态：间接金融为主，直接金我国的金融形态：间接金融为主，直接金融为辅。融为辅。6 （三）现代金融的产生条件（三）现代金融的产生

4、条件 1 1、货币的出现（金融工具）、货币的出现（金融工具） 货币是固定充当一般等价物的特殊商品货币是固定充当一般等价物的特殊商品 货币是金融运作的基础工具和前提条件货币是金融运作的基础工具和前提条件7 2 2、信用的发展，多种信用形式的出现（金融、信用的发展，多种信用形式的出现（金融行为）行为） 信用：商品货币经济条件下的借贷行为，是信用：商品货币经济条件下的借贷行为，是金融运作的形式和基础条件。金融运作的形式和基础条件。 （1 1）要素）要素 行为角度：债权债务关系、时间间隔、信用行为角度：债权债务关系、时间间隔、信用工具工具 主体角度：品德、资本和能力主体角度：品德、资本和能力 （2 2

5、）形式：商业、银行、国家、消费、股份、）形式：商业、银行、国家、消费、股份、租赁、信托、民间、国际信用等租赁、信托、民间、国际信用等8 3 3、银行等专门机构的出现（金融主体）、银行等专门机构的出现（金融主体）9 （四）金融市场（四）金融市场 资金融通的场所，是金融资产买卖交易形成资金融通的场所，是金融资产买卖交易形成的资金供求的总称。的资金供求的总称。10 1 1、要素、要素 市场主体市场主体 交易对象交易对象 交易工具交易工具 交易价格交易价格11 2 2、类型、类型 （1 1）范围：国内、国际和区域性）范围：国内、国际和区域性 （2 2）期限：长期和短期）期限：长期和短期 （3 3）对象

6、：货币、资本、外汇、黄金、保）对象：货币、资本、外汇、黄金、保险险 （4 4）交易交割期限：现货和期货（标准化）交易交割期限：现货和期货（标准化交易合约）交易合约）12 （五）金融目标（五）金融目标 微观：提高资金使用效益，摆脱资金限制微观：提高资金使用效益，摆脱资金限制 宏观：确保货币流通与货币币值稳定宏观：确保货币流通与货币币值稳定13二、金融法二、金融法（一）概念（一）概念调整在货币流通和信用活动中的金融关系调整在货币流通和信用活动中的金融关系的法律规范的总称。的法律规范的总称。 14 二、金融法二、金融法 （二）调整对象（二）调整对象金融关系金融关系 在货币流通和资金信用活动中各主体之

7、间在货币流通和资金信用活动中各主体之间产生的经济关系。产生的经济关系。 类别：金融监管关系、金融交易关系和金类别：金融监管关系、金融交易关系和金融调控关系融调控关系15 1 1、金融监管关系、金融监管关系 （1 1）货币流通管理关系）货币流通管理关系 （2 2）对金融机构主体资格的监管关系）对金融机构主体资格的监管关系 （3 3）对金融机构业务行为的监管关系）对金融机构业务行为的监管关系 （4 4）对金融市场的监管关系）对金融市场的监管关系162 2、金融交易关系、金融交易关系 （1 1）间接金融关系）间接金融关系 （2 2）直接金融关系）直接金融关系（3 3）金融中介服务关系）金融中介服务关

8、系 （4 4）特殊金融关系）特殊金融关系17 3 3、金融调控关系：实现币值稳定、金融调控关系：实现币值稳定 18 二、金融法二、金融法 （三）特点（三）特点 1.1.系统性系统性 2.2.宏观调控性宏观调控性 3.3.关注资金流通的效率性关注资金流通的效率性 三、我国的金融体制三、我国的金融体制 （一）金融宏观调控体系（一）金融宏观调控体系 中国人民银行中国人民银行 （二）金融机构组织体系（二）金融机构组织体系 银行类金融机构、非银行金融机构、证券银行类金融机构、非银行金融机构、证券类机构和保险类机构类机构和保险类机构 （三）金融市场体系（三）金融市场体系 货币、资本、外汇、黄金市场货币、资

9、本、外汇、黄金市场 （四）金融监管体系（四）金融监管体系 自我管理、外部监管（自我管理、外部监管（“一行三会一行三会”）1920第二节第二节 金融法的基本原则金融法的基本原则一、在稳定币值的基础上促进经济的增长一、在稳定币值的基础上促进经济的增长（一）货币稳定是经济可持续性发展的必（一）货币稳定是经济可持续性发展的必要条件；要条件；（二）金融立法必须为货币稳定提供制度（二）金融立法必须为货币稳定提供制度保证保证1 1、以稳定货币为中央银行的货币政策目标；、以稳定货币为中央银行的货币政策目标；2 2、保持中央银行对政府的相对独立性；、保持中央银行对政府的相对独立性； 3 3、避免货币非经济发行；

10、、避免货币非经济发行；4 4、完善中央银行的货币政策工具。、完善中央银行的货币政策工具。21 二、防范和化解金融风险，维护金融稳健二、防范和化解金融风险，维护金融稳健原则原则 （一）关注金融业稳健的原因：（一）关注金融业稳健的原因： 1 1、金融业是高风险行业、金融业是高风险行业 2 2、金融业的系统性风险、金融业的系统性风险 3 3、金融机构倒闭的社会成本高、金融机构倒闭的社会成本高22 （二）防范金融风险、确保金融稳健的措施：完（二）防范金融风险、确保金融稳健的措施：完善金融监管机制善金融监管机制 1 1、注重自律组织和外部审计师的作用，形成立体、注重自律组织和外部审计师的作用，形成立体式

11、监管架构（英格兰）式监管架构（英格兰） 2 2、注重预防性监管（事先监管）、注重预防性监管（事先监管） （1 1）严格市场准入；）严格市场准入； （2 2）推行金融业适度竞争；）推行金融业适度竞争； （3 3）建立量化金融机构监管指标体系。）建立量化金融机构监管指标体系。 3 3、不放松保护性监管（事后监管）、不放松保护性监管（事后监管） 4 4、加强金融监管的国际合作、加强金融监管的国际合作。 23 三、保护债权人、投资者合法权益原则三、保护债权人、投资者合法权益原则 债权人、投资者利益保护的规范体系：债权人、投资者利益保护的规范体系： 1 1、信息披露制度、信息披露制度 2 2、银行保密制

12、度、银行保密制度 3 3、存款保险制度、存款保险制度24 四、分业经营、分业管理原则四、分业经营、分业管理原则 （一）金融机构经营模式（一）金融机构经营模式 1 1、合业经营制、合业经营制: :即全能银行制，指商业银行等金即全能银行制，指商业银行等金融机构可以经营一切金融业务，包括存贷款、投融机构可以经营一切金融业务，包括存贷款、投资、保险、信托等。资、保险、信托等。 理由：增强金融机构的竞争力，降低金融风险，理由：增强金融机构的竞争力，降低金融风险，理念是管理风险。理念是管理风险。 2 2、分业经营制、分业经营制 : :即银行、保险、证券、信托等金即银行、保险、证券、信托等金融业彼此分开经营

13、。融业彼此分开经营。 理由：切断各金融行业的联系，降低系统性风险，理由：切断各金融行业的联系，降低系统性风险，理念是避免风险。理念是避免风险。 25 （二）我国金融业经营模式（二）我国金融业经营模式 目前仍实行分业经营制，对金融各行业分别立法，目前仍实行分业经营制，对金融各行业分别立法，分别经营管理。分别经营管理。 商业银行法商业银行法第第4343条：商业银行在中华人民共和条：商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，资，但国家另有规定

14、的除外但国家另有规定的除外。 表明：我国对合业经营从严格禁止到有所放宽，不表明：我国对合业经营从严格禁止到有所放宽，不排除将来条件成熟时实行合业经营的可能。排除将来条件成熟时实行合业经营的可能。26 （三）我国实行合业经营的必要性（三）我国实行合业经营的必要性 1 1、分业经营未降低系统性金融风险，反而使风险、分业经营未降低系统性金融风险，反而使风险进一步加大进一步加大 2 2、国际竞争的必然要求、国际竞争的必然要求 （1 1）竞争环境变化：开放国内金融市场，外资金）竞争环境变化：开放国内金融市场，外资金融机构进入不受地域和服务对象限制融机构进入不受地域和服务对象限制 （2 2）国外金融机构基

15、本实行合业经营制，实力强）国外金融机构基本实行合业经营制，实力强大大27 五、保护金融业公平竞争原则五、保护金融业公平竞争原则 适度公平竞争、国民待遇。适度公平竞争、国民待遇。 六、监督管理与经营分离原则六、监督管理与经营分离原则 七、接轨国际惯例原则七、接轨国际惯例原则 遵守遵守金融服务贸易协议金融服务贸易协议，开放金融市，开放金融市场，按国际规则规范金融关系。场，按国际规则规范金融关系。28 第三节第三节 金融法的渊源与体系金融法的渊源与体系 一、渊源一、渊源 （一）国内渊源（一）国内渊源 1 1、宪法、宪法 2 2、基本法、基本法 3 3、金融专门法、金融专门法 4 4、金融行政法规、部

16、门规章和地方性法规、金融行政法规、部门规章和地方性法规 5 5、自律性规范：协会章程、规章制度、自律性规范：协会章程、规章制度 6 6、司法解释、司法解释 （二）国际渊源（二）国际渊源 1 1、国际条约、国际条约 2 2、国际惯例、国际惯例29 二、金融法的立法体系二、金融法的立法体系 银行法、货币管理法、信贷法、银行结算银行法、货币管理法、信贷法、银行结算与票据法、证券法、信托法、保险法、融与票据法、证券法、信托法、保险法、融资租赁法、期货交易法、投资基金法、涉资租赁法、期货交易法、投资基金法、涉外金融法等。外金融法等。30 第四节第四节 金融法的核心问题金融法的核心问题 一、金融监管法的主要问题一、金融监管法的