中央银行学课件 中南财经政法大学

1、2四大板块四大板块基本概述基本概述业务运作业务运作货币政策货币政策金融监管金融监管3第一章第一章 中央银行制度的形成和发展中央银行制度的形成和发展o 学习目的学习目的 1 1、了解中央银行制度产生和发展的历史过程、了解中央银行制度产生和发展的历史过程和主要背景与原因和主要背景与原因 2 2、认识到中央银行是商品货币经济，信用、认识到中央银行是商品货币经济，信用制度以及金融业发展到一定阶段的必然产物制度以及金融业发展到一定阶段的必然产物 3 3、掌握中央银行的结构、性质和职能、掌握中央银行的结构、性质和职能 4第一章第一章 中央银行制度的形成和发展中央银行制度的形成和发展o 主要内容主要内容 第

2、一节第一节 中央银行制度的产生与发展中央银行制度的产生与发展 第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能 第三节第三节 中央银行制度的类型与组织结构中央银行制度的类型与组织结构 第四节第四节 中国人民银行中国人民银行( (PBCPBC) )简介简介5第一节第一节 中央银行制度的产生与发展中央银行制度的产生与发展1 1、商品经济的飞速发展、商品经济的飞速发展2 2、商业银行的普遍设立、商业银行的普遍设立3 3、货币信用关系的广泛存在、货币信用关系的广泛存在4 4、信用制度的内在脆弱性、信用制度的内在脆弱性6第一节第一节 中央银行制度的产生与发展中央银行制度的产生与发展1、统一货币发行

3、的客观需要、统一货币发行的客观需要2、统一票据交换及清算的客观需要、统一票据交换及清算的客观需要3、充当、充当“最后贷款人最后贷款人”的客观需要的客观需要4、加强金融监管的客观需要、加强金融监管的客观需要5、满足政府融资的主观需要、满足政府融资的主观需要7中央银行中央银行 是政府需要与商业银行交易的产物是政府需要与商业银行交易的产物 资本实力雄厚资本实力雄厚社会信誉卓著社会信誉卓著与政府有特殊关系与政府有特殊关系将货币发行等特将货币发行等特权交给商业银行权交给商业银行商业银行承诺尽商业银行承诺尽力协调解决财政力协调解决财政亏空等亏空等8中央银行制度建立的两个途径中央银行制度建立的两个途径 通过

4、演变：通过演变： 由商业银行慢慢的演变成为中央银行由商业银行慢慢的演变成为中央银行 如如1694年的英格兰银行年的英格兰银行 通过立法：通过立法： 由法律规定建立一家银行作为中央银行由法律规定建立一家银行作为中央银行 如如1913年的美国中央银行年的美国中央银行9第一节第一节 中央银行制度的产生与发展中央银行制度的产生与发展o 发展的三个阶段发展的三个阶段 第一阶段：第一阶段：16941694年到年到19131913年年 16941694年英格兰银行年英格兰银行19131913年年“美联储美联储”成立成立 第二阶段：第二阶段：二次世界大战之间二次世界大战之间 第三阶段：第三阶段：第二次世界大战

5、以后第二次世界大战以后 10第一节第一节 中央银行制度的产生与发展中央银行制度的产生与发展初创时期的特点初创时期的特点兼营部分商业银行业务兼营部分商业银行业务所有权：股份制或混合制所有权：股份制或混合制中央银行制度本身不完善中央银行制度本身不完善货币发行权逐步集中货币发行权逐步集中11中央银行制度发展的原因中央银行制度发展的原因新的货币本位制度建立的影响新的货币本位制度建立的影响 布鲁塞尔会议的影响布鲁塞尔会议的影响 新国家的建立新国家的建立 国际组织的支持国际组织的支持货币发行的制度化货币发行的制度化 12中央银行制度强化阶段的特点中央银行制度强化阶段的特点国家加强对中央银行的控制中央银行成

6、为干预和调控经济的工具货币政策的运用一般向综合配套发展各国中央银行加强国际合作13中央银行制度发展的三大趋势中央银行制度发展的三大趋势更强的独立性更强的独立性更高的透明度更高的透明度金融监管职能的分离金融监管职能的分离14中央银行制度发展的中央银行制度发展的典型分析典型分析英格兰银行的发展英格兰银行的发展美联储的发展美联储的发展欧洲央行的建立欧洲央行的建立15第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能o 性质性质 中央银行的性质是指中央银行自身中央银行的性质是指中央银行自身 所具有的特有属性所具有的特有属性。16中央银行是特殊的国家机关中央银行是特殊的国家机关业务运作业务运作管理手

7、段管理手段独立性独立性国家设立或者控制国家设立或者控制17中央银行是特殊的金融机构中央银行是特殊的金融机构业务对象业务对象业务目的业务目的地位职能地位职能存、贷、汇存、贷、汇18第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能o中央银行的标准定义中央银行的标准定义中央银行中央银行是处在一国金融体系是处在一国金融体系核心核心位置的位置的金融机构。金融机构。具体地说，具体地说，以现代的标准考察，中央银行以现代的标准考察，中央银行是国家为实现总体经济目标、保证货币政是国家为实现总体经济目标、保证货币政策正确制定与执行、防范与化解金融风险策正确制定与执行、防范与化解金融风险、维护金融稳定而设立的

8、特殊金融机构。、维护金融稳定而设立的特殊金融机构。 19中央银行与商业银行的异同中央银行与商业银行的异同项项 目目中中 央央 银银 行行商商 业业 银银 行行相相同同点点1 1、都是一国经济、金融的主体、都是一国经济、金融的主体2 2、都在一个经济、金融中起着重要的作用、都在一个经济、金融中起着重要的作用3 3、许多中央银行是由商业银行演变而来的、许多中央银行是由商业银行演变而来的4 4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务20项项 目目中中 央央 银银 行行商商 业业 银银 行行不不同同点点调控者、监管者调控者、监管者被调控者、被监管者被调控者、被监管者

9、金融业的核心金融业的核心金融业的主体金融业的主体不能以盈利为目的不能以盈利为目的要以盈利为目的要以盈利为目的对其存款不支付利息对其存款不支付利息对其存款要支付利息对其存款要支付利息资产应具有资产应具有最大清偿性最大清偿性资产应是资产应是“三性三性”最佳均衡最佳均衡不在国外设立分支机构不在国外设立分支机构要在国外设立分支机构要在国外设立分支机构21项项 目目中中 央央 银银 行行商商 业业 银银 行行不不同同点点与政府是与政府是相对独立关系相对独立关系与政府是与政府是“自主经营、依法纳税自主经营、依法纳税”关关系系资本主要归国家所资本主要归国家所有有实行股份制实行股份制政策性运作政策性运作商业性

10、运作商业性运作分支机构有限适度分支机构有限适度分支机构众多分支机构众多创造基础货币创造基础货币创造派生存款创造派生存款总裁由国会、皇室总裁由国会、皇室或总统任命或总统任命总裁由董事会聘请总裁由董事会聘请22现代二级金融制度结构现代二级金融制度结构宏观核心层宏观核心层中央银行中央银行/ /金融监管机构金融监管机构微观主体层微观主体层23第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能发行的银行发行的银行Bank of IssueBank of Issue银行的银行银行的银行Bankers BankBankers Bank政府的银行政府的银行Governments BankGovernmen

11、ts Bank24指国家赋予中央银行指国家赋予中央银行集中与垄断集中与垄断货货币发行的特权，是国家币发行的特权，是国家唯一唯一的货币的货币发行机构。发行机构。中央银行最基本、最重要的标志中央银行最基本、最重要的标志发行的银行发行的银行Bank of IssueBank of Issue25&含义：含义：(业务对象是商业银行等金融机构及政府部门业务对象是商业银行等金融机构及政府部门(业务往来具有业务往来具有“存、贷、汇存、贷、汇”业务的特征业务的特征(为商业银行等提供支持、服务兼管理者为商业银行等提供支持、服务兼管理者银行的银行银行的银行Bankers BankBankers Bank2

12、6&表现：表现：P集中存款准备金集中存款准备金（Reserve RequirementReserve Requirement）P充当最后贷款人充当最后贷款人（Lender of last resortLender of last resort）P组织管理票据清算组织管理票据清算(Notes Clearing )(Notes Clearing )银行的银行银行的银行Bankers BankBankers Bank27&代理国库代理国库&代理政府债券的发行代理政府债券的发行&为政府提供信贷支持为政府提供信贷支持&为国家管理国际储备为国家管理国际储备&

13、代表国家参加国际活动代表国家参加国际活动&制定和实施货币政策制定和实施货币政策&对金融业实施监管对金融业实施监管&为政府提供金融情报与决策建议为政府提供金融情报与决策建议政府的银行政府的银行Governments BankGovernments Bank28第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能调节职能调节职能服务职能服务职能监管职能监管职能29第三节第三节 中央银行制度的类型与结构中央银行制度的类型与结构1.单一制单一制3.多元制多元制2.复复合合制制4.跨跨国国制制基本类型基本类型30 指国家建立单独的、唯一的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的

14、中央银行制度单一制单一制总行总行分分 行行分分 行行联邦机构联邦机构地方机构地方机构分支机构分支机构 分支机构分支机构31(指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度典型：典型： 19831983年前的中国人民银行年前的中国人民银行 1990 1990年前的苏联和东欧国家的中央银行年前的苏联和东欧国家的中央银行复合制复合制32准（类）中央银行制度准（类）中央银行制度(指国家不设通常完整意义上的中央银行，而指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立设立类似类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的金融管理机

15、构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度行部分中央银行职能的中央银行制度)新加坡：新加坡：金融管理局金融管理局)香香 港：港：金融管理局集中行使货币政策、金金融管理局集中行使货币政策、金 融监管和支付体系管理职能，但货融监管和支付体系管理职能，但货 币发行仍由币发行仍由渣打银行、汇丰银行、渣打银行、汇丰银行、 中国银行中国银行负责。票据清算由负责。票据清算由汇丰银汇丰银 行行负责负责33(指若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度) 西非货币联盟西非货币联盟

16、（WAMUWAMU）) 中非货币联盟中非货币联盟（CAMUCAMU）) 东加勒比海货币区东加勒比海货币区（ECMAECMA）) 欧洲中央银行欧洲中央银行（ECBECB）跨国制跨国制34讨论：讨论：l中央银行制度孰优孰劣中央银行制度孰优孰劣？35第三节第三节 中央银行制度的类型与结构中央银行制度的类型与结构o 资本结构资本结构 全部资本为国家所有全部资本为国家所有 （英国、法国、中国大部分国家）（英国、法国、中国大部分国家） 国家、民间股本混合所有国家、民间股本混合所有 （日本、比利时、墨西哥）（日本、比利时、墨西哥） 全部资本非国家所有全部资本非国家所有 （意大利、瑞士、美国）（意大利、瑞士、

17、美国） 无资本金（新西兰无资本金（新西兰？、韩国韩国） 资本为多国共有资本为多国共有（欧盟、中非、西非）（欧盟、中非、西非） 36讨论：讨论：中央银行需要资本吗？中央银行需要资本吗？中央银行的资本结构不影响中央银行的资本结构不影响中央银行的性质和地位中央银行的性质和地位37第三节第三节 中央银行制度的类型与结构中央银行制度的类型与结构l 组织结构组织结构38权利分配结构权利分配结构o 主要指最高权利分配状况，这通过权利机构主要指最高权利分配状况，这通过权利机构的设置和分工体现出来。的设置和分工体现出来。o 特点：特点： 1 1、地位高权利大、地位高权利大 2 2、广泛的代表性、广泛的代表性 3

18、 3、一定的独立性、一定的独立性39三种类型三种类型l三权一体：三权一体： 英格兰银行、中国人民银行英格兰银行、中国人民银行l三权并存：三权并存： 美联储、德意志联邦银行、日本银行美联储、德意志联邦银行、日本银行l三权制衡：三权制衡： 瑞士国家银行瑞士国家银行4041由美国总统经参议院同意后任命7位委员每个FRB有9名董事,任免FRB行长和官员7名联储委员+纽约FRB+其他4家FRB行长12名委员（银行家）向每个FRB推荐6名董事任命每个FRB的3名董事421 1、与行使中央银行职能直接相关的部门。与行使中央银行职能直接相关的部门。这是央这是央行内设机构的主体部分，包括办理与金融机构业行内设机

19、构的主体部分，包括办理与金融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发行的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。行的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。2 2、为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门，部门，包括统计分析部门、研究部门等。包括统计分析部门、研究部门等。3 3、为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门，服务的部门，包括行政管理部门、服务部门、后包括行政管理部门、服务部门、后勤保障部门等。勤保障部门等。内部机构设置内部机构设置431 1、按

20、经济区域设置分支机构、按经济区域设置分支机构（大多数国家）（大多数国家）2 2、按行政区划设置分支机构、按行政区划设置分支机构（前苏联和（前苏联和19981998年前的中国）年前的中国）3 3、以经济区域为主、兼顾行政区划设置、以经济区域为主、兼顾行政区划设置（日本、德国、意大利、（日本、德国、意大利、19981998年后的中国）年后的中国）分支机构的设置分支机构的设置44 中央银行根据各地地域关系、历史传统、中央银行根据各地地域关系、历史传统、经济金融发展状况和中央银行业务量大小，经济金融发展状况和中央银行业务量大小，视实际需要而按经济区域设立分支机构。视实际需要而按经济区域设立分支机构。如

21、：美国如：美国5050个州个州1212个联邦储备区个联邦储备区2525家分行家分行9 9家办事处家办事处 英国英国5 5个区域分行个区域分行3 3个代理处个代理处 印度印度2929个邦个邦4 4个区个区1414个直属分行个直属分行按经济区域设置按经济区域设置45 要求中央银行分支机构的设置与国家行政要求中央银行分支机构的设置与国家行政区域相一致，逐级设置分支行，分支行的区域相一致，逐级设置分支行，分支行的级别和规模与对应的行政级别相关，而与级别和规模与对应的行政级别相关，而与业务量关系不大。业务量关系不大。如：如：19981998以前，中国人民银行在首都北京设立以前，中国人民银行在首都北京设立

22、总行，在各省、自治区、直辖市以及经济特区总行，在各省、自治区、直辖市以及经济特区和国家计划单列的重点城市设立一级分行，在和国家计划单列的重点城市设立一级分行，在省辖地区和市设立二级分行，在全国的县一级省辖地区和市设立二级分行，在全国的县一级设立支行，各级机构实行垂直领导。设立支行，各级机构实行垂直领导。按行政区域设置按行政区域设置46 中央银行一般是按照经济区划设置分行，而分中央银行一般是按照经济区划设置分行，而分行以下的机构设置则考虑行政区划因素。行以下的机构设置则考虑行政区划因素。如：如： 1998 1998以后，中国人民银行在全国设立以后，中国人民银行在全国设立9 9个跨行个跨行政区分行，在北京和重庆设立政区分行，在北京和重庆设立2 2个营业管理部。个营业管理部。 日本把全国分为日本把全国分为4747个都道府县分为个都道府县分为3333个业务个业务区，设立区，设立3333家分行和家分行和1212个代理处，但分行以下个代理处，但分行以下机机构设立则考虑行政区划。构设立则考虑行政区划。以经济区域为主以经济区域为主兼顾行政区划设置兼顾行政区划设置471 1、分支机构机构众多、分支机构机构众多