现金流量表编制与分析

1、什么是现金等价物?现现金金库存现金库存现金 银行存款银行存款 其他货币资金其他货币资金现金等价物现金等价物现金流量表现金流量表编制基础编制基础为什么是3个月？一是，借鉴了其他国家的规定；二是，企业商业信用资金调度通常以3个月为期限，3个月到期，则意味着能够满足到期支付的需要。现金现金现金现金库存现金库存现金银行存款银行存款其他货币资金其他货币资金现金等价物现金等价物库存现金库存现金银行存款银行存款其他货币资金其他货币资金现金流量表编制基础对比 利润表利润表 资产负债表资产负债表 收入收入 现金现金 负债负债 费用费用 现金等价物现金等价物 所有者权益所有者权益 非现金资产非现金资产 净利润净利

2、润现金各项目之间以及现金各项目之间以及现金与现金等价物现金与现金等价物之间的增减变动。之间的增减变动。非现金各项目非现金各项目之间的增减变动之间的增减变动现金及现金等价物现金及现金等价物各项目与非现金各项目与非现金各项目之间的增减变动。各项目之间的增减变动。没有现金流入流出，没有现金流入流出，不构成现金流量，不构成现金流量，不影响现金流量净不影响现金流量净额的变化额的变化引起现金流量的引起现金流量的变化，正是现金变化，正是现金流量表要反映的流量表要反映的内容内容经营活动的范围很广吗？ 投资活动，既包括实物资产投资，也包括金融资产投资。 与小企业规定有差异吗？注意注意:小企业小企业没有此项目没有

3、此项目,此项内容放哪此项内容放哪呢呢?小企业将销项税额小企业将销项税额和收到的税费返还和收到的税费返还放于此项目中。放于此项目中。与小企业规定有差异吗？与小企业规定有差异吗？与小企业规定有与小企业规定有差异吗？差异吗？发审委留意到，利泰制药主要产品普洛氨2009-2011年毛利率远高于同行业可比上市公司水平；且公司2009-2011年销售费用率远低于同行业可比上市公司水平。公司在申报材料及现场聆讯中未能对上述事项作出充分合理的解释。 发审委认为，公司生产的乳制品属于快速消费品，其销售区域已拓展至全国发审委认为，公司生产的乳制品属于快速消费品，其销售区域已拓展至全国大部分地区，且募投项目达产后鲜

4、奶的日处理能力将由目前的大部分地区，且募投项目达产后鲜奶的日处理能力将由目前的55吨增加至吨增加至300吨，为消化新增产能将加大品牌建设和市场开拓力度，是否能保持较低的吨，为消化新增产能将加大品牌建设和市场开拓力度，是否能保持较低的销售费用存在较大不确定性销售费用存在较大不确定性。 与小企业规定与小企业规定有差异吗？有差异吗？注意：小企业准注意：小企业准则没有此项目。则没有此项目。注意：小企业准注意：小企业准则没有此项目。则没有此项目。与小企业规定与小企业规定有差异吗？有差异吗？与小企业规定与小企业规定相同吗？相同吗？注意：小企业准注意：小企业准则没有此项目。则没有此项目。资资 产产金金 额额

5、负债及所有者负债及所有者权益权益金金 额额现金及存现金及存款款存货存货固定资产固定资产长期股权长期股权投资投资其他资产其他资产15000030 0000150 000060000050000短期借款短期借款应付账款应付账款长期应付长期应付款款实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积4000005000002000001200000200000100000资产总额资产总额2600000 负债及所有者负债及所有者权益总额权益总额2600000注意：小企业准注意：小企业准则没有此项目。则没有此项目。与小企业准则规与小企业准则规定有差异吗？定有差异吗？注意：小企业准注意：小企业准则没有此项目。

6、则没有此项目。注意：小企业准注意：小企业准则此项目称为偿则此项目称为偿还债借款本金支还债借款本金支付的现金。付的现金。与小企业准则规与小企业准则规定不同。定不同。为什么小企业为什么小企业没有此项目？没有此项目？小企业是如何划分的？为什么从为什么从净利润开净利润开始调整始调整 ?调整事项调整事项有哪些有哪些 ?真的是“利润是主观判断,经营性现金流才是客观事实”吗 ？非付现成本都包括哪些？项目项目基期金基期金额（万额（万元）元）2000年年2001年年2002年年2003年年2004年年经营活经营活动现金动现金流量净流量净额额227497100%60.37%-131.34%-32.70%33.43

7、%投资活投资活动现金动现金流量净流量净额额-271546100%37.68%-32.91%9.29%-7.00%筹资活筹资活动现金动现金流量净流量净额额829100%-2670.37% 17409.76% 13302.80% -369.19%现金及现金及现金等现金等价物净价物净增加额增加额-43836100%-27.76%149%-26.57%-215%经营性现经营性现金流量？金流量？伪装收入伪装收入 现金流量表现金流量表一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流入小计经营活动产生的现金流入小计 2,195,713,566.032,195,713,566.03经营

8、活动产生的现金流出小计经营活动产生的现金流出小计 1,409,883,938.471,409,883,938.47经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 785,829,627.56785,829,627.56 二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流入小计投资活动产生的现金流入小计投资活动产生的现金流出小计投资活动产生的现金流出小计 719,323,431.17719,323,431.17投资活动产生的现金流净额投资活动产生的现金流净额 715,316,231.17715,316,231.17三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量筹

9、资活动产生的现金流入小计筹资活动产生的现金流入小计筹资活动产生的现金流出小计筹资活动产生的现金流出小计筹资活动产生的现金流净额筹资活动产生的现金流净额 96,124,565.4796,124,565.47四、现金及现金等价物净增加额四、现金及现金等价物净增加额 25,611,169.0825,611,169.08（蓝田（蓝田2000年年报）年年报）货币资金0500010000150002000025000300003500040000武昌鱼洞庭水植中水渔业蓝田股份同业平均值2000年水产品同业上市公司现金及现金等价物比较0200004000060000800001000001200001400

10、00160000180000200000武昌鱼洞庭水植中水渔业蓝田股份同业平均值水产品收入主营业务收入应收账款生命周期不同阶段现金流量表现特征-1.5-1-0.500.511.52创业期成长期成熟期衰退期经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金流量来源现金流量来源ABCDE经营活动经营活动投资活动投资活动融资活动融资活动净现金流量净现金流量-3-151807-125015-8-708-2-60-14691A是新型、迅速成长型企业；是新型、迅速成长型企业；B是处于成长阶段的企业；是处于成长阶段的企业；C是处于成熟、稳定阶段的企业；是处于成熟、稳定阶段的企业；D是处于衰退早期的企业；是处于衰退早期的企业；E是处于申请破产阶段的企业。是处于申请破产阶段的企业。项目项目康佳康佳海信海信厦华厦华长虹长虹1年内应收账款坏账计提比率年内应收账款坏账计提比率2.00%5.00%3.00%0.00%2001年平均坏账计提比率年平均坏账计提比率6.70%6.20%5.20%0.072%2002年平均坏账计提比率年平均坏账计提比率8.60%5.50%5.80%0.079%2003年平均坏账计提比率年平均坏账计提比率23.00%5.83%5.81%1.94%2004年平均坏账计提比率年平均坏账计提比率17.30%5.70%4.