天通金产品教程10

1、天通金产品天通金产品 教教 程程目目 录录一、一、天通金、现货白银产品背景天通金、现货白银产品背景- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -01二、二、天通金、现货白银产品介绍天通金、现货白银产品介绍- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -02三、三、现货金条现货金条- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -03四、四、现货银条现货银条- - - -

2、- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -04五、五、交易方式交易方式- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -05六、六、产品特性产品特性- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -07七、七、天交所报价平台天交所报价平台- - - - - - - - - - - - -

3、 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -08 八、八、天交所平台报价机制天交所平台报价机制 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -09 九、九、黄金与其他投资品种比较图黄金与其他投资品种比较图- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -10 十、十、天通金与国内黄金品种比较图天通金与国内黄金品种比较图- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

4、- - -11十一、十一、交易细则交易细则 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -12十二、投资案例十二、投资案例- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -13十三、交易术语解释十三、交易术语解释- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 16 结束语结束语天通金、现货白银产

5、品背景天通金、现货白银产品背景2022-6-1国务院国务院推进滨海新区开发开放有关问题的意见推进滨海新区开发开放有关问题的意见 国发国发200620号号鼓鼓 励励金融改革和创新先行先试 + +天津市政府赋赋 予予批准天津产权交易中心发起天 津 贵 金 属 交 易 所设立天通金、现货白银天通金、现货白银 交易品种交易品种 现货实物金条、银条产品现货实物金条、银条产品 作为天津贵金属交易所作为天津贵金属交易所137号综合会员，中矿联合贵金号综合会员，中矿联合贵金属经营有限公司推出实物黄金金属经营有限公司推出实物黄金金条，实物白银银条，面向投资者条，实物白银银条，面向投资者开展基于标的金条、银条的开

6、展基于标的金条、银条的“卖卖出出+回购回购”业务。业务。可以进行黄金现货交易及黄金现货延期交收交易。天通金、现货白银产品介绍天通金、现货白银产品介绍现货金条现货金条投资金条：投资金条：成色：AU9999，规格：200克/条、500克/条 1000克/条制造商：招金制造3 投资银条投资银条成色：AG条9999规格：1千克/条、5千克/条 15千克/条制造商：招金制造现货银条现货银条交易方式交易方式1.投资者可以通过电话或网络与综合会员进行现货全额交易和现货延期交收交易，可以做多和做空t+0双向交易。 2.现货全额交易必须在账户内存入欲购买 金条等值的人民币，买入的金条可以选择提货或者再次卖出，已

7、经提货的金条可以到综合会员柜台卖出。 3.现货延期交收交易指的是按即时的价格买卖金条，延迟至第二个工作日后的任何工作日进行实物交收的交易行为，交易时支付8%的保证金，如果需要实物交收时，结清剩余货款；交易时最少交易量为20克或200克的整数倍。 4. 现货全额交易与现货延期交易都可以向综合会员提出交割情报，提取或交收实物金条。 同时需要交纳提货费每克14元人民币和交货费每克6元人民币。实物交割的费用比现货延期交收交易的费用要高很多。交易方式交易方式产品特性产品特性1. 1. 全国唯一采用全国唯一采用24小时交易的金融小时交易的金融 衍生品；衍生品；2. 2. 全国唯一采用国际同步报价的金全国唯

8、一采用国际同步报价的金 融衍生品；融衍生品；3. 3. 全国保证金杠杆最高（全国保证金杠杆最高（12.5倍）的倍）的 金融衍生品；金融衍生品；4. 4. 全国唯一做市商交易机制；全国唯一做市商交易机制；5. 5. 客户资金由银行进行第三方托管；客户资金由银行进行第三方托管； 6. T+0 6. T+0 双向交易，可即时买卖双向交易，可即时买卖,可以可以 做多做空；做多做空；7. 7. 交易费用低，成交金额的万分之交易费用低，成交金额的万分之天交所报价平台天交所报价平台现货全额交易和现货延期交收交易均采用电子报价交易，投资者在电子平台中意的时间点和价格按平台提供的即时价格买入。天交所平台报价机制

9、天交所平台报价机制2022-6-1 交易所以伦敦现货黄金市场交易所以伦敦现货黄金市场价格为基础，综合国内市场黄金价价格为基础，综合国内市场黄金价格及中国银行人民币兑美元的基准格及中国银行人民币兑美元的基准汇率，连续报出现货黄金的人民币汇率，连续报出现货黄金的人民币每克买价及卖价。也就是每克买价及卖价。也就是1克黄金克黄金兑人民币的价格。兑人民币的价格。 三个因素：三个因素： 1.伦敦现货黄金价格伦敦现货黄金价格 2.美元兑人民币的报价美元兑人民币的报价 3.国内市场黄金价格国内市场黄金价格 黄金与其他投资品种比较图黄金与其他投资品种比较图投资方式投资方式价格波动价格波动变现能力变现能力潜在收益

10、潜在收益交易成本交易成本市场效率市场效率 投资门槛投资门槛房地产房地产视情况定视情况定差差较高较高高高较低较低较高较高储蓄储蓄极小极小极强极强低低低低高高低低有价证券有价证券极小极小适中适中适中适中较高较高低低较高较高期货期货极大极大较强较强较高较高较高较高较高较高高高黄金黄金极大极大强强较高较高较低较低高高较高较高天通金与国内黄金品种比较图天通金与国内黄金品种比较图投资渠道投资渠道上海黄金交易所上海黄金交易所(T+D)(T+D)国内各银行国内各银行上海期金上海期金天通金天通金交易时间交易时间09:00-11:3009:00-11:3013:30-15:3013:30-15:3021:15-2

11、3:3021:15-23:30一般一般2424小时小时优优09:00-11:3009:00-11:3013:30-15:0013:30-15:00一般一般2424小时小时优优交易方向交易方向双向双向优优单向单向差差双向双向优优双向双向优优手续费手续费中中一般一般高高差差中中一般一般低低优优保证金保证金10%-15%10%-15%一般一般100%100%差差13%13%一般一般8%8%优优交易性质交易性质撮合交易撮合交易差差报价交易报价交易优优撮合交易撮合交易差差报价交易报价交易优优交易软件交易软件功能功能一般一般一般一般一般一般优优天通金交易细则天通金交易细则交易品种交易品种天通金天通金(AU

12、9999)(AU9999)现货白银现货白银(AG9999)(AG9999)交易单位交易单位10001000克克/手手1515千克千克/手手报价报价最小变动单位最小变动单位0.010.01元元/克克最小变动单位最小变动单位1 1元元/千克千克单笔最大单笔最大量量1010千克千克(10手手)750750千克千克(50手手)最大持仓量最大持仓量6060千克千克(60手手)30003000千克千克(200手手)最低保证金最低保证金8%-40%(8%-40%(最高最高12.5倍倍)点差点差前结算价的万分之八前结算价的万分之八150150元元/手手手续费手续费建仓、平仓合约总价值万分之八建仓、平仓合约总价

13、值万分之八( (单边单边)延期费延期费建仓时合约总价值的万分之二建仓时合约总价值的万分之二资金托管资金托管交通银行交通银行入金：入金：10:00-17:0010:00-17:00出金：出金：11:00-17:00光大银行光大银行入金：入金：10:00-16:3010:00-16:30出金：出金：10:00-16:30:交易交易、结算结算交易时间：交易时间：周一早周一早8 8点到周六点到周六；结算时间：；结算时间：早早4点点04:00-06:0004:00-06:00交易机制交易机制做市商模式，做市商模式，T+0T+0双向交易双向交易风险率风险率50%(50%(交易账户净值交易账户净值/持仓占用

14、交易保证金持仓占用交易保证金)实物交割实物交割交割时间：交割时间：10:00-16:0010:00-16:00，国内知名厂商生产，符合国家标准，经交易所认定可用于交割，国内知名厂商生产，符合国家标准，经交易所认定可用于交割天通金、现货白银投资案例天通金、现货白银投资案例天通金投资案例一天通金投资案例一 现货白银投资案例二现货白银投资案例二 299做多做多304平仓平仓一位投资者开通天通金账户，开户资金为一位投资者开通天通金账户，开户资金为10万元人民币，在金价万元人民币，在金价299元元/克，建仓做多（买入）一手黄金，克，建仓做多（买入）一手黄金，价格上涨至价格上涨至304元元/克时平仓。（注

15、：合约标的克时平仓。（注：合约标的1手手=1000克，保证金克，保证金8%，1手占用资金约手占用资金约2.5万元）计算该万元）计算该投资者利润：投资者利润： 1 1、每克盈利、每克盈利=平仓价平仓价建仓价建仓价 即：即：304299=5元元 总盈利总盈利=每克盈利每克盈利*合约单位合约单位*手数手数 即：即：5*1000*1=5000元元 2 2、手续费、手续费=（建仓价（建仓价+平仓价）平仓价）*合约单位合约单位*手数手数*8% 即：（即：（299+304）*1000*1*8%=482.4元元 点差点差=前结算价前结算价*合约单位合约单位*手数手数*8% 即：即：299*1000*1*8%=

16、239.2元元 总交易成本总交易成本=482.4+239.2=721.6元元 3 3、净盈利、净盈利=总盈利总盈利总交易成本总交易成本 5000 5000721.6=4278.4元元 该投资者此次交易净利润为该投资者此次交易净利润为4278.4元元投资案例一投资案例一一位投资者开通天通金账户，开户资金为一位投资者开通天通金账户，开户资金为10万元人民币，在银价万元人民币，在银价7717元元/克，建仓做空（卖出）一克，建仓做空（卖出）一手白银，价格下跌至手白银，价格下跌至7328元元/克时平仓。（注：合约标的克时平仓。（注：合约标的1手手=15千克，保证金千克，保证金8%，1手占用资金约手占用资

17、金约7000元，点差固定元，点差固定150元元/手）手）计算该投资者利润：计算该投资者利润： 1 1、每千克盈利、每千克盈利=建仓价建仓价平仓价平仓价 即：即：77177328=389元元 总盈利总盈利=每千克盈利每千克盈利*合约单位合约单位*手数手数 即：即：389*15*1=5835元元 2 2、手续费、手续费=（建仓价（建仓价+平仓价）平仓价）*合约单位合约单位*手数手数*8% 即：（即：（7717+7328）*15*1*8%=180.54元元 点差点差=150*手数手数 即即150*1=150元元 总交易成本总交易成本=180.54+150=330.54元元 3 3、净盈利、净盈利=总

18、盈利总盈利总交易成本总交易成本 5835 5835330.54=5507.46元元 该投资者此次交易净利润为该投资者此次交易净利润为5507.46元元投资案例二投资案例二7328平仓平仓7717做空做空2022-6-1持仓概念多头持仓：多头持仓：表示未来要付出全额资金，得到黄金实物；表示未来要付出全额资金，得到黄金实物； 空头持仓：空头持仓：表示未来要付出黄金实物，得到资金；表示未来要付出黄金实物，得到资金； 可以持有多头持仓，或者空头持仓，也可以同时持有多头持仓与空头可以持有多头持仓，或者空头持仓，也可以同时持有多头持仓与空头 持仓。持仓。市价单：市价单： 是指在现行市场价格买入或卖出。是指在现行市场价格