第03章货币流通

1、12第一节 货币流通与货币流通量一、货币流通的含义 货币流通是指货币在媒介商品交换时产生的一种连续的运动。注意两点： 1、这里的“商品”，即包括物质商品，也包括劳务服务、金融商品。 而这里的“运动”，也不仅包括货币作为流通手段的运动，还包括其作为支付手段的运动。 2、货币在作为流通手段、支付手段发挥媒介作用时，其自身产生的是一种连续的运动，即一定数量的货币，在一定时间内被人们反复使用的过程。3 二、货币流通速度 1、货币流通速度的含义 货币流通速度是指单位货币在一定时期内（通常指一年）流通转手的次数。用公式表示： V=PQ/M 货币流通速度是就一国流通中所有货币而言的,并非指其中某具体单位的货

2、币。 2、货币的交易流通速度和所得流通速度 （1）交易流通速度。是指一定数量的货币在一定时期内为完成所有交易活动被人们反复使用的次数。 （2）所得流通速度。是指一国流通中的货币在一定时期内（通常指一年）为实现社会最终产品价值GNP，即国民生产总值，而被反复使用的次数。公式为： V=GNP/M4 三、流通中的货币数量 1、货币存量 是指某一时点一国流通中实际存在着的货币数量，具体指某一时点一国银行体系之外由政府机构、各企事业单位及社会公众持有的现金及其在商业银行存款余额之和。 2、货币流量 是指某一时期（通常指一年）某一货币存量反复被作为流通手段、支付手段发挥交易作用所得到的累积量。简单地说，一

3、定数量的货币存量与同期货币流通速度之积就是货币流量。 货币流量也可区分为货币的交易流量和货币的所得流量两个概念。由于货币的交易流通速度不能测得，故货币的交易流量也不得而知。因此，货币流量就是指与一定时期国民生产总值GNP相等的货币数量，也就是一定的货币存量乘以货币的所得流通速度得到的流量。53、区分货币存量与货币流量的意义 货币能对现实经济生活、经济进程发挥影响作用，在于货币的使用，即用货币交换各种商品。 因此，对经济中产出、价格、比例、效益等经济变量直接发生作用的，是货币流量而不是货币存量。许多金融现象，如果仅从货币流通存量的角度是很难说明的。必须从流量的角度分析，才能作出科学解释。因此，应

4、加强对货币流量的研究。6 第二节 货币流通形式与渠道 一、现金流通 现金流通是指以纸币和铸币作为流通手段和支付手段的货币收付行为。 特点：涉及面广；支付次数频繁；每次支付金额较小。 随着现代化程度特别是电子化支付系统的发展，现金流通的范围和规模将越来越小。71、现金流通的渠道（1）由于存款者提取存款以及银行以现金的方式发放贷款而流出银行。（2）由于现金持有者的存款以及用现金的方式归还贷款而流回银行。2、流通中的现金数量 是指某一时点在商业银行体系之外的现金存量。 某一时点流通中的现金数量=上一时点流通中的现金数量+现金流出量现金流入量8二、非现金流通二、非现金流通 非现金流通是指存款货币的流通

5、，其形式是转帐结算。现非现金流通是指存款货币的流通，其形式是转帐结算。现金流通与非现金流通构成统一的货币流通。金流通与非现金流通构成统一的货币流通。 在现代国民经济的总交易中，非现金流通所占的比重一般在现代国民经济的总交易中，非现金流通所占的比重一般都超过都超过90%90%，成为货币流通的主要形式。，成为货币流通的主要形式。 非现金流通的渠道：非现金流通的渠道： 1 1、经济主体之间或开立结算账户的存款人之间，发生商品、经济主体之间或开立结算账户的存款人之间，发生商品交易引起的转账活动。交易引起的转账活动。 2 2、存款人之间由相互提供劳务、服务引起的转账活动。、存款人之间由相互提供劳务、服务

6、引起的转账活动。 3 3、商业银行与存款人之间发生的贷款及还贷活动引起的转、商业银行与存款人之间发生的贷款及还贷活动引起的转账结算。账结算。 4 4、一国的财政部门与存款人之间由于税款的上缴及财政资、一国的财政部门与存款人之间由于税款的上缴及财政资金的下拨引起的转账结算。金的下拨引起的转账结算。 5 5、某一经济主体，或某一部门单位内部因资金的横向调拨、某一经济主体，或某一部门单位内部因资金的横向调拨引起的转账结算。引起的转账结算。9 三、两种形式货币流通的关系三、两种形式货币流通的关系 1、现金流通与非现金流通的区别现金流通与非现金流通的区别 （1）两者的服务对象不同。）两者的服务对象不同。

7、 （2）两者受银行控制的程度和调节方式不同。前者银行）两者受银行控制的程度和调节方式不同。前者银行不能直接干预，也很难监控。后者则处于银行的监督和管理不能直接干预，也很难监控。后者则处于银行的监督和管理之下。之下。 2、现金流通与非现金流通的联系、现金流通与非现金流通的联系 （1）现金流通与非现金流通在一定条件下可以相互转化。）现金流通与非现金流通在一定条件下可以相互转化。 （2）现金与存款货币都是在银行信用的基础发生的信用）现金与存款货币都是在银行信用的基础发生的信用货币，二者在性质上是一致的。货币，二者在性质上是一致的。10第三节 货币流通正常化的标志 一、影响货币流通正常与否的因素 1、

8、经济因素 主要表现在商品流通对货币流通的决定作用上。流通中的货币量要适应经济增长的需要，与商品流通量相比，货币过多、过少或结构失衡，都会使货币流通处于不正常的状态。 2、货币因素 表现在货币流通对商品流通的反作用上，在纸币流通的条件下,货币发行数量过多，引发通货膨胀，而在治理通货膨胀之后，往往又会引起经济衰退及通货紧缩。11 二、衡量货币流通正常与否的标志 通常各国都用物价作为衡量货币流通正常与否的一般标志。因为，不论由于经济原因还是货币原因引起的货币供求失衡，都可以通过物价的变动反映出来。 12 第四节 货币流通的管理 一、管理货币流通的意义 管理货币流通,是指一国通过有关法律、法规、制度、

9、规定等法律、行政手段规范货币流通的行为。意义： (1)只有通过法律及行政手段对货币流通加以管理，才能确立本国货币在国内流通领域的法币地位及拥有无限法偿的能力。 货币具有能与任何商品相交换的能力。但这种能力只有在满足了货币的独占性、排它性的基础上，才能实现。因此，一般各国都通过法律为本国货币占领国内市场提供法律保障，同时排斥其它国家货币在本国市场流通的合法性。13 (2)对某些被理论和长期的实践证明有利于货币流通稳定的、符合经济规律的做法，通过立法、制定有关法规制度、工作业务原则等手段上升到法律、制度的高度强制贯彻执行。同时对那些不利于货币流通正常稳定的、甚至违法乱纪扰乱金融市场的行为，通过立法

10、或颁布法规严厉打击，从而为货币流通的正常给予法律制度方面的保障。 (3)根据本国经济发展不同阶段的需要，通过修订或撤销已过时的不适宜的法规制度、原则，使之不断完善，并具有可操作性，从而为有关货币流通的管理机构，实际业务操作部门搞好货币流通的管理提供法规、制度方面的保障。14二、我国货币流通管理的主要内容(一)关于货币发行方面的管理 1通过法律明确管理货币流通和货币发行的最高管理当局。 综观各国的中央银行法，都明确规定中央银行是货币发行的银行，我国的人民银行法自然也不例外。该法明确规定人民币为中国的法定货币，中国人民银行负责统一印制和发行人民币，管理货币流通，并禁止一切与伪造、变造、非法印刷人民

11、币有关的非法活动，从法律上明确了我国人民银行为发行货币、管理货币流通的最高管理当局。 15 2人民银行从事货币发行管理的主要内容。 人民银行在有关货币发行管理方面的主要内容是：(1)根据国民经济发展的需要，编制货币发行计划，报经主管当局批准后组织实施。(2)研究货币发行与社会经济发展的关系，为调节货币流通和制订货币发行政策提供科学依据。(3)负责有关货币发行法律、法规的制定及其管理。(4)制定货币发行业务有关的规章制度。(5)根据市场货币流通的面额结构，办理人民币发行基金的保管调运、销毁及核算业务等。163.我国人民币发行的原则（1）集中统一发行原则 集中统一，是指人民币的发行权属于国家，由国

12、务院授权中国人民银行统一发行人民币。除中国人民银行总行外，任何地区、部门、单位和个人均无权决定发行或变相发行人民币，无权动用发行基金向市场上投放货币。（2）经济发行原则 经济发行，也称信用发行，是与财政发行相对应的，是指根据国民经济发展情况，按照商品流通的实际需要，控制和调节货币发行量。经济发行是在经济增长的基础上增加货币投放，是适应和满足生产发展与商品流通对货币的客观需要，是一种正常的、必要的、有物资保证的发行，可以保持币值和物价的稳定，不会引起通货膨胀。17 在坚持经济发行的同时，必须防止非经济发行即财政发行。财政发行是指用发行货币的办法来弥补由于财政收支不平衡引起的财政赤字。财政发行不是按照生产发展和商品流通扩大的需要进行的正常发行，因此，投放到流通中的货币购买力没有商品物资作保证，很容易引起物价上涨，甚至是通货膨胀。为了避免财政发行，保证经济发行，在中国人民银行法第二十九条中规定：“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券。”18（3）